סולאראדג' הפכה להיות הישראלית הגדולה ביותר בוול סטריט עם שווי של 19.2 מיליארד דולר
חברת סולאראדג' סולאראדג' הישראלית העוסקת בפיתוח וייצור מערכות למיצוי ההספק של מתקני אנרגיה סולארית פוטו-וולטאים, הוקמה ב-2006 והונפקה למסחר בוול סטריט בשנת 2015 לפי שווי של 620 מיליון דולר. מאז עשתה החברה את הבלתי ייאמן וכיום היא נסחרת לפי שווי שוק של 19.2 מיליארד דולר - פי 30.
מניית החברה קפצה ב-29% בשנה האחרונה וב-20% בחודש האחרון בלבד ונסחרת כעת תמורת 344 דולר. עם זאת, מניית החברה עדיין לא נסחרת בשיא שלה שעמד בחודש יולי האחרון על 360 דולר שהעניק לה שווי שוק של 20.2 מיליארד דולר. להלן גרף מניית החברה ב-5 השנים האחרונות:
השבוע פרסמה החברה את דוחותיה הכספיים לרבעון הרביעי של 2022 לפיהם הכניסה 890.7 מיליון דולר ורשמה רווח מתואם של 2.86 דולר למניה. בשוק ציפו לרווח מתואם של 1.56 דולר למניה על הכנסות של 879.23 מיליון דולר.
- משרד האנרגיה בוחן ייצור אנרגיה לישראל בים
- אורסטד מזנקת לאחר פסיקה שמבטלת את עצירת טראמפ לפרויקט הרוח
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סולאראדג' שצומחת בקצב מרשים של מאות אחוזים בגרמניה, מכרה הרבעון 315 אלף ממירים ו-6.7 מיליון רכיבי אופטימייזר, עם קיבולת הפקת חשמל כוללת של 3.1 גיגה וואט. בנוסף, מכרה החברה סוללות בהיקף של 218 מגה וואט לשעה, ירידה משיא של 321 מגה וואט לשעה ברבעון הקודם, נוכח אילוצי ייצור חיצוני, אך עדיין כפול מהיקף מכירות הסוללות של ENPH המתחרה.
סולאראדג' משתמשת כעת בסוללות מייצור חיצוני (בעיקר מסמסונג) ומתקדמת בייצור סוללות במפעל סלע 2 בקוריאה, עם צפי לתחילת אספקות מסחריות בסוף 2023. הייצור העצמאי של סוללות אמור לשפר את הרווח הגולמי בפעילות זו ב-1,000 נ"ב (מ-15% כעת ליעד של 25%), זאת לצד השפעה חיובית על הרווח הגולמי שצפויה ב-2023 ממספר גורמים, כולל עלויות הלוגיסטיקה (300-350 נ"ב), התחזקות שער האירו מול הדולר (40-50 נ"ב על כל סנט עליה) והשפעת העלאת מחירים.
בתחזית לרבעון הראשון 2023 צופה הנהלת סולאראדג' הכנסות של 915-945 מיליון דולר, מעל הקונצנזוס של 914.7 מיליון דולר, כולל מכירות מוצרי הליבה של הסולאר (כולל הסוללות) בטווח של 875-905 מיליון דולר. שיעור הרווח הגולמי non-GAAP ברבעון הבא צפוי לעלות ל-28%-31% בכלל המוצרים ולטווח של 31%-34% במוצרי הסולאר, עדיין נמוך משיעורי הרווחיות של אנפייז ENPHASE ENERGY , המתחרה האמריקאית.
- נבאן מאבדת 5%, רוקו מתחזקת 5% פורד מוסיפה 1.5% - מה עושים החוזים?
- נבאן עקפה את הציפיות בדוח הראשון כחברה ציבורית - למה המניה יורדת?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
בנק ההשקעות אופנהיימר מעדכן את התחזיות בהתאם, וצופים בשנת 2023 הכנסות של 4.15 מיליארד דולר עם רווח Non-GAAP של 8.18 דולר למניה, ואילו בשנת 2024 – הכנסות של 5 מיליארד דולר עם רווח Non-GAAP של 9.58 דולר למניה. בבנק ההשקעות משמרים את המלצת Outperform על מניית החברה, הנמנית על רשימת המומלצות "ישראליסט", ומעלים קלות את מחיר היעד מ-379 דולר ל-383 דולר, בהתבסס על מכפיל 40 לתחזית רווח Non-GAAP לשנת 2024.
צריך לציין עוד שתי חברות ענק סמי ישראליות בוול סטריט - פאלו אלטו ומובילאיי. ובכל זאת, שתיהן כבר מזמן לא נחשבות כל כך לישראליות. פאלו אלטו היא חברה זרה עם פעילות משמעותית בארץ, מובילאיי היתה מקומית, נמכרה לאינטל באקזיט ענק של 15.3 מיליארד דולר והונפקה שוב כחברה אמריקאית, אבל עם בסיס פיתוח ישראלי גדול.
אחרי סולאראדג' בגודל נמצאת צ'ק פוינט עם שווי של 16 מיליארד דולר. צ'ק פוינט פרסמה לאחרונה דוחות טובים לרבעון הרביעי של 2022 וסיפקה תחזית טובה לשנת 2022 כולה.
שלישית בגודל - נייס עם שווי שוק של 14.1 מיליארד דולר. במקום הרביעי והחמישי - בנק לאומי ובנק פועלים בהתאמה.
- 5.קצר 16/02/2023 20:20הגב לתגובה זולהגיד שמובילאיי לא כל כך ישראלית, זה בערך כמו להגיד שהמבורגר זה לא בדיוק אוכל אמריקאי. איך חברה שהמנכל שלה ו 99% מהעובדים הם ישראלים ועובדים מישראל היא "סמי ישראלית"??
- 4.מובילאיי שווה פי 2 (ל"ת)עמיר 16/02/2023 13:08הגב לתגובה זו
- היא לא ישראלית יותר (ל"ת)אנונימי 16/02/2023 19:34הגב לתגובה זו
- 3.טעות - מובייל איי (ל"ת)הכי גדולה 16/02/2023 12:40הגב לתגובה זו
- 2.המשקיע 16/02/2023 12:12הגב לתגובה זותהפוך לחברה עולמית מובליה באנרגיה מתחדשת
- 1.מה זה, יש להם בחברה רק גברים? (ל"ת)אני 16/02/2023 12:01הגב לתגובה זו
מסחר סביב השעון - נאסד"ק מבקשת לאפשר מסחר 23 שעות ביממה
הבורסה הגישה בקשה ל-SEC; ההפעלה צפויה במחצית השנייה של 2026
נאסד"ק נאסד"ק, הבורסה השנייה בגודלה בארה"ב עם שווי שוק של כ-37 טריליון דולר, הגישה בקשה רשמית לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) להרחבת שעות המסחר במניות ומוצרי מסחר סחירים ל-23 שעות ביום, חמישה ימים בשבוע. ההצעה כוללת מקטע יומי מ-4:00 עד 20:00 שעון ניו יורק, הפסקה של שעה, ומקטע לילי מ-21:00 עד 4:00. כיום המסחר הרציף נמשך 6.5 שעות (9:30-16:00), עם שעות מוקדמות ומאוחרות שמסכמות כ-16 שעות פעילות כוללת. ההפעלה צפויה במחצית השנייה של 2026, בכפוף לאישור רגולטורי ותיאום תשתיות.
בזמן שהבורסה אצלנו משנה את ימי המסחר מראשון לשישי ומאבדת את היתרון הגדול שלה - מסחר בימים שאין במקומות אחרים, השאיפה של הבורסות האחרות בעולם היא להרחיב את המסחר ככל שניתן. במילים אחרות, הבורסה בת"א לקראת שינוי גדול בימי המסחר כשהרכבת כבר מזמן יצאה מהתחנה והכוונה בוול סטריט לאפשר מסחר רציף כמעט 24 שעות ביממה.
מסחר מסביב לשעון
המהלך משקף ביקוש גובר ממשקיעים גלובליים. שוק המניות האמריקאי מהווה כשני שלישים משווי החברות הרשומות בעולם, והחזקות זרות במניות אמריקאיות הגיעו ל-17 טריליון דולר בשנה האחרונה. משקיעים באסיה ובאירופה דורשים גישה מיידית להתפתחויות מאקרו-כלכליות, דוחות רווחים ואירועים גיאופוליטיים שמתרחשים מחוץ לשעות המסורתיות. פלטפורמות כמו רובינהוד ואינטראקטיב ברוקרס כבר מאפשרות מסחר מורחב דרך זירות אלטרנטיביות (ATS), וחלקן, כמו Blue Ocean, פועלות 24/7.
במקביל, NYSE Arca קיבלה אישור ל-22 שעות מסחר (1:30-23:30), אך טרם הפעילה אותו. גוף הסליקה DTCC מתכנן מעבר לסליקה רציפה 24 שעות ביממה החל מיוני 2026, כדי לתמוך בעסקאות מורחבות ולצמצם סיכוני נגד.
- וולמארט עוברת לנאסד"ק במהלך היסטורי - המניה טסה ב-6%
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עבור משקיעים פרטיים, ההארכה מגבירה נגישות ומאפשרת תגובה מהירה לחדשות, במיוחד באזורי זמן מרוחקים. כיום רוב הפעילות בשעות המורחבות מגיעה ממשקיעים פרטיים, שנהנים מגמישות גבוהה יותר מבעבר. עם זאת, נזילות נמוכה בשעות הלילה עלולה להוביל לספרדים רחבים יותר ולתנועות מחירים חדות על נפח נמוך.
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiנבאן מאבדת 5%, רוקו מתחזקת 5% פורד מוסיפה 1.5% - מה עושים החוזים?
המונמטום השלילי נמשך כשהחוזים העתידיים על מדדי וול סטריט בירידות קלות - העיניים של כולם על דוח התעסוקה של נובמבר שיחשוף האם שוק העבודה נחלש ולכן הפד' יכול להפחית עוד ריבית או שהשוק יגלה חוסן ויגרום לפד' להתאזר בסבלנות עם הורדות ריבית נוספות
וול סטריט במשהו שנראה כמו "כיול מחדש" של הציפיות וול סטריט בירידות קלות שממשיכות את הירידות של אתמול. השבוע הזה מגיע אחרי ראלי ארוך במיוחד, בעיקר במניות הטכנולוגיה וה-AI, הורדת הריבית שהייתה לנו שבוע שעבר שלוותה במסרים מהוססים מפאוול לגבי ההמשך גורמת עכשיו למשקיעים לתת עודף משקל לנתוני המאקרו שצפויים להתפרסם בימים הקרובים. בראש הנתונים דוח התעסוקה של נובמבר והאינפלציה, שיכולים לקבוע אם הריבית בארה"ב תמשיך ברצף ההורדות (ראינו 3 הפחתות ברציפות) שהפד' יתחיל להתאזר בסבלנות.
כבר במסחר המוקדם נרשמת חולשה בחוזים: החוזים על הדאו יורדים בכ-0.2%, החוזים על ה-S&P נחלשים בכ-0.3%, והחוזים על הנאסד"ק מאבדים סביב 0.4%. הירידות מגיעות אחרי יום מסחר שלילי אתמול, שבו שלושת המדדים המרכזיים סגרו באדום, על רקע מימושים גדולים דווקא במניות שהובילו את השוק בתקופה האחרונה. מניות AI בולטות רשמו ירידות חדות, ברודקום איבדה כ-5.6%, סרביסנאו נפלה בכ-11.5% ואורקל ירדה בכ-2.7%, אפשר להסתכל על זה כמו תזוזה של כסף מסקטור הטכנולוגיה לאזורים דפנסיביים יותר בשוק.
כמו שאמרנו מבחינת מאקרו, כל העיניים נשואות לדוח התעסוקה של נובמבר. ההערכות מדברות על תוספת של כ-50 אלף משרות בלבד, ירידה גדולה לעומת 119 אלף משרות שנוספו בספטמבר, ועל עלייה בשיעור האבטלה ל-4.5% לעומת 4.4% בחודש הקודם. אם זה באמת יהיה ככה, נתונים כאלה עשויים להעמיק את החשש מהאטה, אבל במקביל גם לחזק את התרחיש שבו הפד' ירצה להוריד ריבית במהלך 2026. ככה שמה שאולי רע לשוק התעסוקה הוא דווקא טוב מבחינה מונטרית, הפד' יקבל עוד גושפנקא להפחית ריבית.
גם בנכסים אחרים אפשר לראות את ההססנות של השוק - התשואת האג"ח ל-10 שנים יורדת לאזור 4.17%, הדולר נחלש בכ-0.1% מול סל המטבעות, החוזים על הזהב יורדים בכ-0.7% למחיר של כ-4,304 דולר לאונקיה, והביטקוין מאבד כ-4% ב24 שעות האחרונות ונסחר סביב 86,200 דולר.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות בולטות בוול סטריט
פורד Ford Motor Co -0.9% מציגה עלייה במסחר המוקדם אחרי שהחברה מודיעה על שינוי כיוון אסטרטגי, עם מעבר ברור להתמקדות ברכבים היברידיים וצמצום החשיפה לרכבים חשמליים. השוק מגיב בחיוב למהלך, גם אם הוא מגיע עם תג מחיר כבד. פורד מודיעה על מחיקות חד פעמיות של כ-19.5 מיליארד דולר, כולל הפחתות של כ-8.5 מיליארד דולר בנכסי פעילות הרכב החשמלי. המשקיעים מתמקדים פחות בכאב החשבונאי ויותר באיתות של ההנהלה שהיא מוכנה להתאים את עצמה לביקושים ולרווחיות, גם אם זה אומר לוותר על חלום החשמול המלא בטווח הקצר.
