רשימת המניות המומלצות של בנק אוף אמריקה ל-2022
בנק אוף אמריקה פרסם מניות מומלצות שנמצאות מתחת לרדאר. בחירת המניות נעשית בהתאם לניתוח המקרו שערך הבנק לקראת השנה הבאה. נבחרה מניה אחת מכל אחת מ-11 הסקטורים של התעשיה הגלובלית העולמית. לדברי הבנק, המניות שנבחרו הן מניות באיכות גבוהה, שמעניקות הגנה מפני אינפלציה עם העדפה של ערך על פני צמיחה או יצרניות של תזרים מזומנים בתוספת שיקולים נוספים. כל המניות מדורגות בהמלצת קניה על ידי האנליסטים של בנק אוף אמריקה.
הבנק מוסיף הערה מעניינת לסקירה: המניות האלו ברובם נזנחו על ידי קרנות השקעה אקטיביות, והן עשויות להנות מאינפלציה גבוהה, עליית תוצר, עליית שיעורי ריבית, עליית מחירי הנפט ועליית המשכורות - כל הדברים הללו צפויים לקרות בשנה הבאה לפי ניתוח כלכלני הבנק. להערכת הבנק כל אחת מהמניות האלו תיתן תשואה עודפת בסקטור שלה.
הנה הרשימה:
וולט דיסני WALT DISNEY . סקטור: שרותי תקשורת. סיבת המלצה: חשיפה לפתיחת הכלכלה.
בורגוורנר BORG WARNER INC . סקטור: מוצרים בני קיימא. סיבת המלצה: נהנית מהאינפלציה, ירידה בהוצאות, תזרים מזומנים חזק.
מונדלז אינטנשיונל MONDELEZ . סקטור: מוצרי יסוד. סיבת המלצה: איכות גבוהה, מדדי ESG גבוהים, חיובית לגדילה בתוצר ובריבית.
אקסון מוביל EXXON MOBIL . סקטור: אנרגיה. סיבת המלצה: מחירי אנרגיה גבוהים, תזרים חזק.
וולס פרגו WELLS FARGO & CO . סקטור: פיננסי. סיבת המלצה: ערך, חיובי לאינפלציה לתוצר ולריבית. קרוב לוודאי שיהנה יותר משיעורי ריבית גבוהים משאר הבנקים.
סיויאס הלת' גרופ CVS CAREMARK CORP . סקטור: שירותי בריאות. סיבת המלצה: איכות, ערך.
איטון קורפ EATON CORP. סקטור: תעשייתי. סיבת המלצה: חיובי לאינפלציה, תוצר ומחירי הנפט.
אף5 F5 NETWORKS . סקטור: טכנולוגיית מידע. סיבת המלצה: איכות, חיובי לאינפלציה, תוצר וריבית.
איסטמן כימיקל EASTMAN CHEMICAL CO . סקטור: חומרים. סיבת המלצה: תשואת דיבידנד אטרקטיבית, איכות גבוהה.
וולטאואר WELLTOWER . סקטור: נדלן. סיבת המלצה: איכות גבוהה. דיבידנד גבוה.
עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
כשהנהלת החברה, אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש, מימשו בעשרות מיליוני דולרים - הם ידעו מה שהם עושים; רוב העובדים "אכלו אותה"
וויקס מניית וויקס Wix Wix.com -3.98% התחילה את השנה במחיר של 215 דולר, שווי של 12 מיליארד דולר ועם תקוות גדולות אחרי שזינקה ב-90% בשנה. הנהלת החברה ביטלה את חששות המשקיעים מתחרות מחברות שיאמצו AI כדי להתחרות ביכולת בניית האתרים של וויקס, וטענה שמדובר בפלטפורמה שלא ניתנת להחלפה. האנליסטים החמיאו והמגמה נראתה חיובית. בפועל, זו היתה אחת השנים הגרועות של החברה (בינתיים) כשהמניה נופלת ב-55% מהמחיר בתחילת השנה ל-95 דולר. השווי ירד ל-5.3 מיליארד דולר.
הנהלה אולי יהירה, אולי מנותקת שלא הבינה את גודל האירוע, ואולי ניסתה להחביא את הבעיה. אנליסטים הלכו שבי אחריה. התעוררות מאוחרת ורכישת סטארטאפ בן כמה חודשים עם 2-3 עובדים במחיר של 80 מיליון דולר סימנה מפנה. רכישת סטארט אפ של AI שיכול לפתוח את הדרך לחברה שתקועה במירוץ ה-AI הוא סימן לכישלון בדרך עד כה. תחליטו - אתמול הייתם בטוחים בכיוון ופתאום אתם בהיסטריה? ובכל זאת, השוק אהב את הרכישה. למרות שזו היתה, בין השורות, הודאה ברורה בטעות ובהתעוררות מאוחרת. עברו כמה חודשים והובן באופן ברור - החברה לא צומחת, הרכישה מוסיפה לה צמיחה חיצונית, אבל הפעילות המסורתית בבעיה. הסיפור האמיתי נחשף.
כל חברות התוכנה נמצאות בבעיה - יש פוטנציאל תחרות ענק מצד ה-AI. פיתוחי תוכנה שלקח שנים להרים אותם, יכולים להיות מוכנים היום בימים ושבועות. נכון, חברה זה לא רק מוצר התוכנה, זה הרבה מסביב - תפעול, שיווק, לקוחות, אבל המוצר זה העיקר. האלטרנטיבות AI יכולות להוביל להחלפה של מוצרי וויקס ויכולות להביא לתחרות על המחיר. בכל מצב זה הפסד לוויקס, והשוק הפנים שיש בעיה קשה בדוחות האחרונים לפני כשבוע - וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס צונחת 16% למרות תוצאות טובות - הסיבה היא בתחזית ובאיום מ-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנהלים - אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש מכרו מניות בכמויות גדולות בכל השנה האחרונה. עשו בשכל. אבל תראו מה קרה לעובדים - אלו החזיקו במניות חסומות (RSUs) שניתנות כחלק מהשכר השוטף והם הפסידו סדר גודל של 400 מיליון דולר. בתחילת השנה הם החזיקו 3.34 מיליון מניות כשכל מניה היתה שווה כאמור 215 דולר. מדובר על ערך של 718 מיליון דולר. כעת זה שווה 318 מיליון דולר.
צבא סין (יוטיוב)האי הקטן שעלול להצית מלחמת עולם שלישית; כל התרחישים
בעוד סין מהדקת את החנק וארה"ב משדרת אותות מבלבלים, טייוואן נאבקת על עתידה
טייוואן, הדמוקרטיה היציבה באסיה ומעצמת השבבים העולמית, ניצבת בעיצומו של משבר גאופוליטי חסר תקדים. הלחץ הסיני מתגבר מיום ליום, בעוד ארצות הברית, השותפה הביטחונית המרכזית – משדרת מסרים סותרים המערערים את היציבות בטאיפיי.
לא רק שבבים: המשמעות האסטרטגית
מיקומה של טייוואן ב"שרשרת האיים הראשונה", המשתרעת מיפן לאינדונזיה, מעניק לה שליטה בגישה לים סין הדרומי. כל עוד היא בידיים ידידותיות למערב, היא מגבילה את חופש התנועה הימי של בייג'ינג. נפילתה לידיים סיניות תשנה לחלוטין את מאזן הכוחות האזורי – זו הסיבה האמיתית למתיחות הגוברת.
שי ג'ינפינג אינו ממהר למלחמה. במקום זאת, הוא מפעיל לחץ רב-שכבתי: תמרונים צבאיים מסביב לאי, ניתוק כבלי תקשורת תת-ימיים, מתקפות סייבר ומסעות דיסאינפורמציה. במקביל, סין בונה יכולת פלישה מלאה – חיל האוויר, הצי והכוחות האמפיביים נערכים לתרחיש אלים, אם הלחצים הרכים ייכשלו.
השנה האחרונה חשפה שינוי מדאיג במדיניות האמריקאית. מצד אחד, וושינגטון אישרה עסקאות נשק במיליארדי דולרים והעמיקה את התיאומים הביטחוניים. מצד שני, הטלת מכסים על סחורות טייוואניות, עיכוב משלוחי נשק שכבר שולמו ודחיית ביקור נשיא טייוואן – כל אלה מעבירים מסר מבלבל.
- יפן מציבה טילים באי ליד טייוואן ומחריפה את ההיערכות מול סין
- לראשונה מאז מלחמת העולם השנייה: איומים במתקפות ישירות בין סין ליפן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החשש הגדול בטאיפיי: שטראמפ ישתמש באי כקלף מיקוח במשא ומתן הכלכלי עם סין. הפגישות השקטות בין וושינגטון לבייג'ינג רק מחזקות את החששות.
פילוג פנימי משתק
הבעיות החיצוניות מחמירות בגלל המשבר הפנימי. מפלגת השלטון (DPP) והאופוזיציה (KMT) כמעט אינן משתפות פעולה. כל יוזמה ביטחונית נבלמת, כולל תקציב שאמור להביא את ההוצאה הצבאית ל-5% מהתמ"ג עד 2030 – יעד קריטי לנוכח האיומים.
