רשימת המניות המומלצות של בנק אוף אמריקה ל-2022
בנק אוף אמריקה פרסם מניות מומלצות שנמצאות מתחת לרדאר. בחירת המניות נעשית בהתאם לניתוח המקרו שערך הבנק לקראת השנה הבאה. נבחרה מניה אחת מכל אחת מ-11 הסקטורים של התעשיה הגלובלית העולמית. לדברי הבנק, המניות שנבחרו הן מניות באיכות גבוהה, שמעניקות הגנה מפני אינפלציה עם העדפה של ערך על פני צמיחה או יצרניות של תזרים מזומנים בתוספת שיקולים נוספים. כל המניות מדורגות בהמלצת קניה על ידי האנליסטים של בנק אוף אמריקה.
הבנק מוסיף הערה מעניינת לסקירה: המניות האלו ברובם נזנחו על ידי קרנות השקעה אקטיביות, והן עשויות להנות מאינפלציה גבוהה, עליית תוצר, עליית שיעורי ריבית, עליית מחירי הנפט ועליית המשכורות - כל הדברים הללו צפויים לקרות בשנה הבאה לפי ניתוח כלכלני הבנק. להערכת הבנק כל אחת מהמניות האלו תיתן תשואה עודפת בסקטור שלה.
הנה הרשימה:
וולט דיסני WALT DISNEY . סקטור: שרותי תקשורת. סיבת המלצה: חשיפה לפתיחת הכלכלה.
בורגוורנר BORG WARNER INC . סקטור: מוצרים בני קיימא. סיבת המלצה: נהנית מהאינפלציה, ירידה בהוצאות, תזרים מזומנים חזק.
מונדלז אינטנשיונל MONDELEZ . סקטור: מוצרי יסוד. סיבת המלצה: איכות גבוהה, מדדי ESG גבוהים, חיובית לגדילה בתוצר ובריבית.
אקסון מוביל EXXON MOBIL . סקטור: אנרגיה. סיבת המלצה: מחירי אנרגיה גבוהים, תזרים חזק.
וולס פרגו WELLS FARGO & CO . סקטור: פיננסי. סיבת המלצה: ערך, חיובי לאינפלציה לתוצר ולריבית. קרוב לוודאי שיהנה יותר משיעורי ריבית גבוהים משאר הבנקים.
סיויאס הלת' גרופ CVS CAREMARK CORP . סקטור: שירותי בריאות. סיבת המלצה: איכות, ערך.
איטון קורפ EATON CORP. סקטור: תעשייתי. סיבת המלצה: חיובי לאינפלציה, תוצר ומחירי הנפט.
אף5 F5 NETWORKS . סקטור: טכנולוגיית מידע. סיבת המלצה: איכות, חיובי לאינפלציה, תוצר וריבית.
איסטמן כימיקל EASTMAN CHEMICAL CO . סקטור: חומרים. סיבת המלצה: תשואת דיבידנד אטרקטיבית, איכות גבוהה.
וולטאואר WELLTOWER . סקטור: נדלן. סיבת המלצה: איכות גבוהה. דיבידנד גבוה.
מחשוב קוונטי400 אלף דולר הכנסות - והמניה זינקה ב-16%: ברוכים הבאים לבועת המחשוב הקוונטי
המשקיעים מהמרים על עתיד קוונטי פורץ דרך, למרות הכנסות זניחות, הפסדים מתמשכים וסימני אזהרה שמרמזים על בועה מתעצמת בשוק המחשוב הקוונטי
מחשוב קוונטי חברת Quantum Computing Quantum Computing 7.43% דיווחה על הכנסות זעומות של פחות מ-400 אלף דולר, אבל המשקיעים בוול סטריט כבר רואים את המהפכה הבאה. בפועל, זה מייצר תחושה עמוקה של בועה. זהנשמע כמו בדיחה של וול סטריט: חברה מדווחת על הכנסות רבעוניות זניחות והמניה שלה מזנקת ב-16% בבורסה. אבל זו המציאות של שוק המחשוב הקוונטי כיום.
חברת Quantum Computing הצליחה להלהיב את המשקיעים כשדיווחה במקביל למכירות על ההזמנה המסחרית הראשונה שלה מאחד מחמשת הבנקים הגדולים בארה"ב עבור פתרונות אבטחה קוונטיים. מה שעוד יותר מעניין: החברה דיווחה על רווח נקי של 2.4 מיליון דולר, לעומת הפסד של 5.7 מיליון דולר אשתקד. אבל - הרווח נבע בעיקר מרווח חשבונאי של 9.2 מיליון דולר ממכשירים נגזרים, לא מפעילות עסקית אמיתית. הוצאות התפעול של החברה זינקו ל-10.5 מיליון דולר מ-5.4 מיליון דולר, כשהחברה מסבירה שמדובר ב"השקעות במחקר ופיתוח לצמיחה ארוכת טווח".
הפרדוקס הקוונטי: אף חברה לא רווחית, כולם מתלהבים
העובדה המדהימה היא שאף אחת מחברות המחשוב הקוונטי הציבוריות - לא Quantum Computing, לא Rigetti Computing, לא D-Wave Quantum ולא IonQ - מרוויחה. רובן אפילו לא מתקרבות לרווחיות, רובן גם מכניסות סכומים זניחים. ובכל זאת, המניות שלהן נסחרות בשווי של מיליארדי דולרים רבים קוואנטם שהיא "הזולה" מכולן נסחרת ב-2 מיליארד דולר.
המשקיעים לא מסתכלים על ההווה אלא על העתיד. בעולם שבו נתונים הם הנכס החשוב ביותר, מחשוב קוונטי צץ ככוח שמשנה את כללי המשחק. הטכנולוגיה הזו, המבוססת על עקרונות הפיזיקה הקוונטית, מבטיחה חישובים מהירים פי מיליונים בהשוואה למחשבים הקלאסיים. זה אומר שרתים קטנים ומהירים לאחסון הנתונים וזה רק חלק קטן מהיתרונות הענקיים.
- ריגטי הציגה הפסד נמוך מהצפוי - אבל ההוצאות ממשיכות לגדול והמניה נופלת ב־8%
- מניות הקוונטים טסו באלפי אחוזים - הרווחים עדיין רחוקים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברות ענק כמו IBM, גוגל ואמזון משקיעות מיליארדים בפיתוח הטכנולוגיה, בעוד סטארטאפים מתחילים לנגוס בשוק.
הבסיס למחשוב קוונטי נעוץ בקיוביטים, יחידות מידע שיכולות להיות במצב 0 ו-1 בו זמנית, תופעה הנקראת סופרפוזיציה. בניגוד לביטים הרגילים, קיוביטים מאפשרים אלגוריתמים מקביליים שפותרים בעיות מורכבות תוך שניות. דוגמה בולטת: בעיית הנסיעה המסחרית (TSP), שמחשב רגיל ייקח לו שנים לפתור, נפתרת בקלות על ידי מחשב קוונטי. IBM כבר השיקה את Quantum System One, מערכתמסחרית ראשונה, והיא זמינה לעסקים דרך הענן. גוגל, מצדה, הכריזה לפני מספר שנים על "עליונות קוונטית" חישוב שלוקח אלפי שעות במחשב על, לקח דקות במחשב קוונטי.
וול סטריט בניו יורק, מלא פעילות, דגלי אמריקה מתנופפים קרדיט ביזפורטלאנבידיה יורדת 1%, פלנטיר 2%, הום-דיפו 3.5% - מה עושים החוזים?
הירידות בחוזים העתידיים מתמתנות כשהמשקיעים מעכלים את נתוני תביעות האבטלה שהגיעו לאחר נתק של יותר מחודש ומצביעים על האטה בגיוסים והרחבת פיטורים - נתונים שיכולים לזרז הורדת ריבית בהמשך; ברקע - דריכות לקראת תוצאות אנבידיה שיגיעו מחר; הום דיפו עם דוח מאכזב וחיתוך תחזית - נופלת - ומה קורה במניות הקריפטו?
חוזים עתידיים בשעתיים הראשונות של המסחר המוקדם החוזים הספיקו כבר לגעת במינוס 1% ומטה אבל הירידות האלה נרגעו מעט מאז. אתמול הייתה מפולת במדדים, הנאסד״ק וה-S&P סגרו קרוב לאחוז שלילי וזה אחרי ראלי ארוך ושבועות שבהם כמעט כל ״דיפ״ בשוק נקנה מהר. אולי זה עייפות אולי זו אי-נוחות סביב מניות הטק, במיוחד אלו שמזוהות עם ה-AI כך או כך הסנטימנט משתנה, וכדאי שתהיו מוכנים. מעל כל זה כולם ממתינים לדוחות של אנבידיה שיגיעו מחר אחרי הנעילה כמו גם לנתוני המאקרו שנדחו בגלל השבתת הממשל.
הירידות מוול סטריט התפשטו מזרחה וגם באירופה המגמה השלילית הייתה חזקה לאורך שעות המסחר. מדד Stoxx600 יורד בכ-1.2%, הדאקס הגרמני והפוטסי הבריטי מאבדים יותר מ-1.1%, והמדד האיטלקי MIB נסוג בכ-1.5%. גם פה החששות הם אותם החששות הראלי של ה-AI שהצליח להרים גם את אירופה הוא גם זה שדוחף אותה כעת למטה.
בינתיים החוזים העתידיים במגמה שלילית מתונה. החוזים על הדאו יורדים סביב 0.4%, החוזים על ה-S&P נחלשים בכ-0.2%, והחוזים על הנאסד״ק יורדים בכ-0.2%.
אנבידיה תפרסם מחר את דוחות הרבעון השלישי, ומה שהיה עד לא מזמן מקור להתלהבות הפך לגורם שמכניס מתח לשווקים. לאנבידיה יש משקל גבוה במדדים וכל פספוס בתוצאות או בתחזית קדימה יכול לגרום למימוש משמעותי בוול סטריט.
- ה-S&P ירד ב-0.9%; אלביט וצים זינקו ב-6%, נייס צנחה ב-9%
- סגירה מעורבת - אנבידיה עלתה, סטרטג'י ירדה 4.6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ומבחינת המאקרו, התמונה גם מורכבת. נתוני התעסוקה לחודש ספטמבר יתפרסמו רק ביום חמישי בגלל השבתת הממשל, ולכן הם מקבלים כעת משקל עוד יותר גדול. לצד זה, נתוני תביעות האבטלה שמגיעים סוף-סוף ממשרד העבודה מצביעים על ריכוך נוסף בשוק התעסוקה - עלייה קלה במספר התביעות לדמי אבטלה בארה"ב מספר התביעות הראשוניות עמד בשבוע שהסתיים ב-18 באוקטובר על 232 אלף, הרבה מעל הממוצע שראינו מאז סוף הרבעון השני. זה עדכון הראשון יש לציין מאז השבתת המוסדות הפדרלים ולכן החשיבות של זה היא גדולה. בנוסף, מספר התביעות המתמשכות טיפס ל-1.957 מיליון - קרוב מאוד לרמה הגבוהה ביותר מאז 2021 מה שגם משקף את ההאטה בקצב הגיוסים.
