טקטונה רוכשת 42% מהוריזון תמורת 11.7 מיליון שקל
חברת הבלוקצ'יין טקטונה טקטונה -1.13% חתמה על עסקה לרכישת כ- 42% ממניות חברת הוריזון בתמורה לסכום כולל של 11.7 מיליון שקל. הוריזון מספקת שירותי קניה, מכירה ושמירה של מטבעות קריפטוגרפיים. העסקה כוללת תשלום במזומן בגובה 9.7 מיליון שקל לחלק מבעלי המניות בהוריזון בתמורה למניותיהם. בנוסף, טקטונה תשקיע סכום נוסף של 2 מיליון שקל בהוריזון, בתמורה למניות נוספות של הוריזון. בית ההשקעות אלטשולר שחם ימשיך להיות בעל השליטה בהוריזון ויחזיק בכ- 43% ממניותיה. יתרת מניות הוריזון תוחזק ע"י בעלי מניות נוספים, ביניהם מנכ"ל הוריזון.
הוריזון מחזיקה ברישיון למתן שירותים בנכס פיננסי מורחב מרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. החברה עוסקת במתן שירותי קניה, מכירה ושמירה של מטבעות קריפטוגרפיים בשיתוף עם המערכת הבנקאית.
הכנסות הוריזון ברבעון הראשון של שנת 2024 עמדו על כ-3.5 מיליון שקל, לעומת 4.7 מיליון שקל בכל שנת 2023.
"אנו מברכים על הצטרפותה של טקטונה, הסכם זה מהווה הבעת אמון משמעותית בחזון וביכולות החברה", מסר אילן שטרק, מנכ"ל הוריזון. "אנו ממשיכים במימוש התכניות האסטרטגיות של החברה ומציגים קצבי צמיחה גבוהים, בין היתר בזינוק מספר הלקוחות ובמחזורי המסחר של החברה. הוריזון פועלת כל העת לקידום חדשנות, אשר נותנת מענה לצרכים המתפתחים של לקוחותינו בעולם משתנה, תוך מתן השירות המקצועי ביותר והשאת ערך רב לכלל לקוחותינו".
"חתימת העסקה עם הוריזון ובית ההשקעות אלטשולר-שחם מהווה אבן דרך משמעותית עבור טקטונה", מסר יוסי ברנע, מנכ"ל טקטונה. "אנו מאמינים שהשילוב בין המומחיות של טקטונה בתחום הבלוקצ'יין והנכסים הדיגיטליים לבין הניסיון והתשתיות של הוריזון בשירותים קריפטוגרפיים יאפשר לנו להציע ערך מוסף ללקוחותינו. אנו נעמיד את הידע, הניסיון, המשאבים והפלטפורמה של טקטונה לטובת הוריזון, במטרה להנגיש לציבור המשקיעים את הכניסה לתחום באופן מפוקח ומוסדר."
- למה הביטקוין לא מצטרף לשיאים של וול סטריט?
- סטרטג'י רכשה ביטקוין בכמעט מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית טקטונה מזנקת בשנה האחרונה על רקע העלייה בשער הביטקוין. המנייה נסחרת לפי שווי של 100.5 מיליון שקל כאשר היא עלתה מתחילת השנה ב-177% וב-12 החודשים האחרונים ב-281%. הביטקוין עלה מתחילת השנה ב-41% וב-12 החודשים האחרונים ב-104%.
- 2.הדר 24/06/2024 11:29הגב לתגובה זוהחברה לא צריכה את הרכש הזה אין עתיד להורייזן בקרוב הכל יהיה זמין בבנק
- 1.עיסקה מצויינת לעתיד (ל"ת)יוסי 24/06/2024 11:28הגב לתגובה זו
הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת
מחצית שנייה נהדרת לארית, אבל מה יהיה בהמשך? ניתוח ביזפורטל על צבר ההזמנות מראה שלא התקבל אפילו הזמנה אחרת במשך מספר חודשים
ארית מנסה להנפיק את החברה הבת רשף לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל. השוק לא מסכים - המניה של ארית נפלה ביום חמישי ב-20% וסימנה להנהלת ארית שאין לה ברירה, אלא להוריד את השווי או לבטל את ההנפקה. הסיפור די פשוט - ארית מחזיקה ברשף, רשף היא 98% מפעילותה. ארית בעצם מוכרת מניות של עצמה ומנסה להיות חברת החזקות. השוק לא אוהב חברות החזקה, הוא מתמחר אותן בדיסקאונט על הערך הנכסי של החברות בת התפעוליות. ארית כעת ב-4 מיליארד שקל ואחרי העסקה בה היא תמכור 11% מרשף ותנפיק 10% לציבור היא תחזיק כ-80% מרשף.
רשף תהיה חברה עם כמה מאות מיליונים בקופה (תלוי בגיוס) וגם ארית שנוסף על המזומנים ממכירת מניות ברשף היא צפויה להעלות את רווחי רשף למעלה - אליה. הסכום משמעותי מאוד, זה יכול להגיע ל-800 מיליון שקל ויותר, צריך לזכור שהמחצית השנייה של השנה מצוינת בתוצאות העסקיות. הערכה היא שהרווח מגיע ל-200 מיליון שקל. התזרים אפילו יותר.
נניח באופטימיות שלארית יהיה 1 מיליארד שקל בקופה אחרי הנפקה והיא תחזיק ב-80% מחברה שנניח לשם הדוגמה תהיה שווה 4 מיליארד שקל אחרי הכסף (כלומר כ-3.6 מיליארד לפני הכסף). היא בעצם תהיה עם נכסים של 4.2 מיליארד שקל - קחו דיסקאונט סביר והגעתם לפחות מהשווי שלה בשוק אחרי ירידה של 20% ל-4 מיליארד שקל.
הכל תלוי כמובן בשווי של רשף. אם השווי יקבע על 4.3 מיליארד שקל, אז יש הצדקה מסוימת לשווי שוק הנוכחי של ארית, גם לא בטוח. אבל כאמור הסיכוי לכך נמוך.
- מניית ארית מאבדת גובה - האם החברה מנופחת?
- תוצאות נהדרות לארית - רווח של 96 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בכל מקרה, הדבר החשוב ביותר בארית וברשף לקביעת השווי הוא הצבר הזמנות לביצוע. הוא קובע את היקף המכירות בהמשך.
נתחיל בחצי הכוס המלאה. המחצית השנייה של 2025 פנומנלית והנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה, וזה גם יכול להיות יותר. זה יביא את הרווח ל-300 מיליון שקל בשנה, קצב רווחים אם המחצית השנייה משקפת של 400 מיליון שקל.
אלא שיש גם חצי כוס ריקה והיא חשובה יותר. הצבר בירידה, החברה לא קיבלה הזמנות בחודשים האחרונים.
הצבר נפל
בדיווח לבורסה במסגרת הדוח הכספי למחצית הראשונה החברה מעדכנת כי הצבר שלה נכון לסוף יוני 2025 מסתכם ב-1.3 מיליארד שקל:
