"השוק מגזים בתגובה השלילית למניות התוכנה - ה-AI יעזור לחברות לא יפגע בהן"

אנבידיה פרסמה דוחות טובים ותחזית טובה להמשך. מצד אחד, זה היה צפוי, מצד שני - להכות את התחזיות כל פעם מחדש זה בהחלט הישג אדיר שממחיש את כוחה וחשיבותה של אנבידיה לעולם ה-AI.  המניה התרוממה עד 4% אלא שאחרי שיחת הוועידה השוק נרגע. הסיבה היא בחשש מהשחיקה ברווחיות בהמשך, אם כי זה לא משהו שיהיה ברבעונים הקרובים בשל התחרות. החשש גם נובע מכך שמהפכת ה-AI עדיין לא מייצרת תשואה טובה על ההשקעות הגדולות, וזה יכול למתן בעתיד את הביקושים.

חשש אחר הוא לגבי השפעות של ה-AI על חברות התוכנה. המהפכה הזו מייצרת "עולם חדש", אבל אם היא פוגעת בשחקניות "העולם הישן", הן ידחו את הכניסה לעולם החדש וזה אומר פחות צמיחה בהשקעות. ג'נסן הואנג אומר שדווקא ההיפך. שחקניות התוכנה לדוגמה משקיעות ב-AI כי זה ישפר את המוצרים שלהן. 

אבל, המהפכה הזו מייצרת מתכנתים זולים ובהישג יחד תחליפיים למתכנתים אנושיים שמהווים תחרות ענק לחברות התוכנה. הקריסה במניות התוכנה מדאיגה ויש ביס גדול לדאגה הזו. הואנג התעקש בשיחת הוועידה עם המשקיעים שהעתיד שלהן ורוד. 

הוא טען שהחששות מהחלפתן של חברות התוכנה מוגזמים. הוא הסביר שסוכני בינה מלאכותית אינם נועדו להחליף מערכות קיימות כמו אלה של סרוויסנאו או סאפ, אלא להשתמש בהן כדי לבצע משימות ביעילות רבה יותר. לדבריו, תוכנה ארגונית משמשת כתשתית לניהול תהליכים, הרשאות ובקרה, וסוכנים אוטונומיים יפעילו אותה בשם המשתמשים, מה שיגביר את השימוש בה במקום להפחיתו. הואנג הביא דוגמה מניסיון אנבידיה עצמה, שבה סוכנים משחררים זמן לעובדים לתכנון שבבים, מה שמגדיל את ההסתמכות על כלים קיימים כמו אקסל או דפדפנים.

• המספר היומי - 3% מתחילת השנה למניית אנבידיה - איך ישפיע הדוח הלילה?
• אנבידיה כברומטר: השוק דורש הוכחות לצמיחה ל-327 מיליארד דולר ב-2027
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הואנג הדגיש שהשוק טועה בהערכת הסיכון, שכן ארגונים זקוקים למערכות יציבות לניהול נתונים, יומנים ועמידה ברגולציה, וסוכנים יתממשקו איתן כדי להאיץ פעולות. זה מתכתב עם מגמות היסטוריות, כמו מעבר לאינטרנט, שבו תשתיות ראשוניות נשמרו והתחזקו לאחר גל השקעות ראשוני.

להרחבה: מנכ"ל אנבידיה: "הפאניקה במניות התוכנה לא מוצדקת - AI תחזק את הכלים הקיימים, לא תחליף אותם".