מליסרון: ה-FFO גדל ב-15% ל-255 מיליון שקל. ירידה ברווח הנקי
חברת מליסרון מליסרון 1.32% , המפעילה קניונים ושטחי משרד ברחבי הארץ, פרסמה את הדוחות שלה לרבעון השני של השנה. ה-FFO של החברה עלה מ-211 ל-255 מיליון שקל - גידול של 15% וקצב שנתי של מיליארד שקל (במחצית השנה כולה עלה מ-433 מיליון ל-498 מיליון) ואילו ה-NOI עלה מ-303 ל-338 מיליון שקל - גידול של 12% (במחצית כולה עלה מ-595 מיליון ל-663 מיליון שקל). הדירקטוריון הכריז על חלוקת דיבידנד בסך של 60 מיליון שקל (חילק 320 מיליון שקל מתחילת השנה), שישולם ב-2 באוקטובר. להערכת החברה, בסוף שנת 2024 יעמוד קצב ה-FFO השנתי על כ-1.2 מיליארד שקל, ולאחר השלמת הפרויקטים אשר נמצאים בהליכי תכנון וביצוע במהלך חמש השנים הקרובות, צפוי ה-FFO השנתי לגדול לכ-1.4 מיליארד שקל. כמו כן, פדיונות השוכרים עלו במהלך התקופה בכ-6% בממוצע. שיעורי התפוסה בקניונים ובמשרדים גבוהים מאוד ועומדים על כ-98.9% בנוסף, דמי השכירות הממוצעים בחוזים חדשים, חידושי חוזים ומימושי אופציות שנחתמו מתחילת השנה עלו בכ-10%.
לעומת זאת, נרשמה ירידה ברווח הנקי. החברה רשמה רווח נקי של 324 מיליון שקל, לעומת 585 מיליון שקל אשתקד. השינוי ברווח הנקי נבע בעיקר מכך שברבעון המקביל אשתקד הכירה החברה ברווחי שיערוך, נטו בסך של 614 מיליון שקל בהשוואה לרווחי שיערוך, נטו נמוכים יותר בסך של 239 מיליון שקל ברבעון השני השנה, זאת בעיקר, בשל השפעת העלייה במדד (שהייתה מתונה יותר ברבעון הנוכחי) על רווחי השיערוך, וכן כתוצאה משיערוך פרויקט לנדמרק ברבעון המקביל אשתקד. מנגד, רשמה החברה ירידה בהוצאות המימון, נטו, בעיקר כתוצאה מהשפעה מתונה יותר של עליית המדד ברבעון הנוכחי, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, על יתרת ההלוואות ואגרות החוב של החברה, לצד גידול ברווח מתיק ניירות ערך ופקדונות.
בששת החודשים האחרונים רשמה החברה גידול ברווח הגולמי מ-605 ל-671 מיליון שקל. הגידול ברווח הגולמי מהשכרת נכסים וממכירת דירות – בסך של כ-70 מיליון שקל נובע בעיקרו מגידול בדמי השכירות בגין עלייה בדמי השכירות הריאליים ועליית המדד בתקופה שתרמו 51 מיליון שקל, מגידול בגין רווח מנכסים שנקנו ושנבנו שתרמו 14 מיליון שקל וכן רווח ממכירת דירות (חלק החברה באביב ייזום בניכוי הפחתת הפרש מקורי שיוחס ברכישה).
- מליסרון: ה-NOI עלה בכ-7%, עלייה של 5% ב-FFO ורווח נקי של 286 מיליון שקל
- מליסרון רוכשת שליטה בקניון הזהב מראשון לציון תמורת 818 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כמו כן, נרשם קיטון בעליית ערך שווי נדל"ן להשקעה (מ-764 מיליון ל-296 מיליון שקל) – במהלך התקופה נרשמה עליית ערך בסך של 323 מיליון שקל בעיקר כתוצאה מהשפעת עליית המדד בתקופה אשר תרמה 454 מיליון שקל, הגידול הריאלי ב-NOI של נכסים מסוימים והתקדמות השיווק והבנייה של פרויקטים בבנייה, בקיזוז הפחתות חד פעמיות בסך של 143 מיליון שקל שכללו: הפחתת מס רכישה בגין נכס שנרכש, שינוי שיעור היוון בנכס שמושכר לשוכר יחיד והתאמת NOI מייצג של נכס משרדים.
כאמור, הפדיונות בקניוני מליסרון עלו במחצית הראשונה של שנת 2023 בשיעור של כ-6% לעומת התקופה המקבילה בשנת 2022. העלייה בפדיונות ובכמות המבקרים בקניונים בתקופה תורגמה גם לעלייה ממוצעת של כ-10% בדמי השכירות הריאליים בגין חוזים חדשים וחידושי חוזים בקניונים, זאת בהמשך לעלייה של כ-8% בשנת 2022. בנוסף, בתחום המשרדים רשמה החברה עלייה ממוצעת של כ-3% בדמי השכירות הריאליים בגין חוזים חדשים וחידושי חוזים, בהמשך לעלייה של כ-2% בשנת 2022. לצד זאת, החברה ממשיכה לשמור על שיעורי תפוסה גבוהים של כ-99% בנכסיה.
ה-NOI המיוחס לבעלים ברבעון השני של שנת 2023 עלה בכ-12% ל-338 מיליון שקל, בהשוואה ל-303 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה נבעה בעיקר מגידול של כ-9% ב-NOI מנכסים זהים נובע מחתימה על חוזים חדשים תוך עלייה בדמי השכירות ועליית המדד בסך של 26 מיליון ש"ח, לצד תוספת של 9 מיליון שקל
- הורדת הריבית הזניקה את ת"א, מה יהיה היום בבורסה?
- ויקטורי: ירידה במכירות וברווח הנקי, למרות שיפור ברווחיות הגולמית
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- טאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
בגין נכסים חדשים שנקנו ושנבנו. קצב ה-NOI השנתי המיוחס לבעלים, על בסיס רבעון שני 2023, עומד על כ-1.35 מיליארד שקל. ששווי הקניונים שלה עומד על 3.155 מיליארד שקל. ההון העצמי לבעלי המניות חצה את הרף של 10 מיליארד שקל.
מליסרון עשתה מספר צעדים משמעותיים בחצי השנה האחרונה. 1. רכשה קרקע בשטח של כ-4.5 דונם ברחוב לינקולן בתל אביב עליה בנוי כיום מבנה ישן המשמש למסחר ומשרדים. בכוונת החברה להקים במקום מגדל משרדים ובמסגרת זו היא מקדמת תב"ע להגדלת זכויות הבנייה לכ- 26 אלף מ"ר .2 קניון הראל - מתכוונת לממש את הזכויות הנוספות בו. 3. רכשה קרקע בשטח כולל של כ-5.3 דונם במתחם קריית שחקים בהרצליה, בתמורה לכ-916 מיליון שקל באמצעות אביב ייזום. התוכנית המאושרת על הקרקע מאפשרת בנייה של 733 יחידות דיור, כ-900 מ"ר (עיקרי) שטחי מסחר ו-2,640 מ"ר (ברוטו) מבני ציבור.
יו"ר מליסרון, ליאורה עופר: "תוצאות המחצית הראשונה של שנת 2023 משקפות את המשך העשייה המשמעותית של מליסרון. במהלך התקופה המשכנו לבצע פעולות להשבחת הקניונים ופארקי המשרדים שלנו, לחזק את המותג המוביל של 'קניוני עופר', ולקדם את פרויקטי הייזום שלנו, שיחזקו את פעילויות הליבה שלנו. מליסרון ממשיכה להציג צמיחה בפעילותה על אף הסביבה המאקרו-כלכלית המאתגרת. אנו ממשיכים להקפיד על ניהול פיננסי שמרני ולפעול להתאמת נכסינו לצרכים המשתנים של הלקוחות והעסקים המבקרים בהם והמאכלסים אותם".
אופיר שריד, מנכ"ל מליסרון: "אנחנו ממשיכים להציג נתונים חזקים ושיעורי תפוסה גבוהים מאוד, המקבלים חשיבות מוגברת על רקע התקופה הכלכלית הנוכחית. במהלך התקופה נמשכה מגמת הגידול במדדים התפעוליים המרכזיים שלנו, כאשר ה-FFO המייצג השנתי חצה לראשונה את רף מיליארד השקלים, פדיונות השוכרים עלו במהלך התקופה בכ-6% בממוצע, וכן דמי השכירות הממוצעים בחוזים חדשים ובחידושי חוזים עלו בכ-10%. כל אלה מעידים על איתנותה של החברה ועל הצלחת מימוש האסטרטגיה שלה לצמיחה ולגיוון מקורות הכנסתה. מתחילת השנה השלמנו מספר מהלכים משמעותיים, כגון רכישת נכסים, אכלוס שטחים חדשים, שיפור הנראות, הידוק של תמהיל החנויות בקניונים והשבחת יכולות החדשנות הדיגיטלית של החברה. אנו שומרים על יתרות מזומנים משמעותיות ומסגרות אשראי, המאפשרות לחברה גמישות פיננסית גבוהה בתקופה מאתגרת זו, המושפעת מעליית הריבית, מהאינפלציה ומאי הוודאות במשק. אנו ממשיכים לפעול על פי תוכניותינו העסקיות, שיגדילו את ה-NOI של החברה בשנים הקרובות".
- 1.שרה 14/08/2023 12:02הגב לתגובה זונהדר גברת ליאורה עופר, מתי את שוב סוגרת את קניון רננים ברעננה??? בכסף אין לך בעיות. גם לי אישית לא אכפת, לא מגיעה לקניון לא מבזבזת כסף, פשוט נפלא, תמשיכי כך........
חי גאליס, מנכ"ל ביגמנכ״ל ביג: "הפדיונות בגלילות חזקים בכל ימות השבוע - לא רק בסופי שבוע"
ביג ביג 2.52% עדכנה על תוצאות הרבעון השלישי ובהם עליה בכל המדדים. ההכנסות מהשכרה ודמי ניהול הגיעו ברבעון ל-704 מיליון שקל, קפיצה של 17% לעומת הרבעון המקביל, והרווח הגולמי טיפס גם הוא בכ-17% והסתכם ב-527 מיליון שקל לעומת 450 מיליון שקל אשתקד. תרומה גדולה לצמיחה מגיעה מפתיחה של פרויקטים חדשים והרחבות בישראל, ובהם בניין A בלנדמרק תל אביב, ביג פאשן גלילות, אור עקיבא, גדרה וכרמי גת, לצד תרומה של נכסים שנרכשו בפולין ובסרביה.
המניה של ביג עלתה מתחילת השנה ב-34% וב-12 חודשים קפצה כ-63%,והיא נסחרת בשווי שוק של כ-18.1 מיליארד שקל נושקת לשווי של מליסרון שנע על 19.4 מיליארד שקל. לפי ה-FFO הרבעוני היא במכפיל FFO של 18 - גבוה יחסית לענף, במליסרון שדיווחה במקביל לביג ה-FFO ברבעון עלה בכ-5% לכ-311 מיליון שקל מה שנותן לה מכפיל FFO של 16.
בנתונים המאוחדים ביג הציגה עליה גם בהיקף הפעילות הכוללת. ההכנסות ברבעון עלו לכ-695 מיליון שקל, ה-NOI עומד על 510.8 מיליון שקל וה-FFO על 254 מיליון שקל. שיעורי התפוסה נותרים גבוהים, כמעט מלאים בישראל וכ-99% באירופה, והפדיונות ממשיכים להתרחב הן במרכזים בישראל והן באירופה וברומניה.
כדי להבין את התמונה הרחבה יותר ובעיקר את הביצועים של הנכסים החדשים כמו ביג פאשן גלילות ואת הצמיחה בפעילות בארץ ובאירופה שוחחנו עם מנכ״ל החברה, חי גאליס. הוא מפרט כיצד הפרויקטים שנפתחו בשנה האחרונה משתלבים בתוצאות, מה צפוי להיכנס לפעילות במהלך השנה הקרובה ומה המיקוד קדימה.
- שופרסל משביחה נדל"ן בראשון לציון - זאת רק ההתחלה
- ההימור של ביג השתלם: 100% תפוסה בישראל, 99% באירופה והכנסות של 1.29 מיליארד שקל במחצית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תוצאות מצוינות עם עליה בכל המדדים לצד שיעורי תפוסה שקרובים למאה אחוז בישראל ובאירופה - איך אתה מסכם את התקופה?
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהורדת הריבית הזניקה את ת"א, מה יהיה היום בבורסה?
בנק ישראל הוריד את הריבית אתמול לראשונה מאז ינואר 2024, והמשקיעים הריעו עם עליות חדות במדדים; עם זאת, במבט קדימה התוואי עשוי להיות מתון יותר ממה שהשוק מצפה
אנחנו מזמינים אתכם לועידה הכלכלית של ביזפורטל שתתקיים בשבוע הבא - ראיון מיוחד עם
יאיר לפידות, הצגת דירוג ביזפורטל למניות הפיננסים, שיחה עם מומחים על כיוון השוק, השפעת ה-AI על השווקים ועוד.
לפרטים והרשמה - https://bizportal.hon.co.il/conference/calt77/
הריבית המוניטרית בישראל ירדה אתמול ב-0.25% לרמה של 4.25%, הרמה הנמוכה מזה למעלה משנתיים וחצי. ההחלטה מתקבלת אחרי 14 ישיבות רצופות שבהן בנק ישראל הותיר את הריבית ללא שינוי, והוגדרה כשלב של בלימת ביקושים מתוך מטרה לייצב את האינפלציה ברקע אי הוודאות שהביאה איתה המלחמה. בחודשים האחרונים האינפלציה נעה סביב 2.5% ונשארת בתוך היעד, עם תחזית של כ-2.2% ל-12 החודשים הקרובים. במקביל, שער הדולר נחלש בכ-10% מתחילת השנה, מה שגם סייע לצמצום הלחצים על מחירי היבוא והתקררות האינפלציה - בנק ישראל הוריד כצפוי את הריבית.
בעוד הורדת הריבית הייתה עניין דיי וודאי, המשקיעים "הריעו", כאשר המדדים זינקו. העליות במדד ת"א 35 התחזקו מכ-0.5% למעל 1.5%, ומדד ת"א 90 עלה בכ-1.7%. בלטו במיוחד מניות הביטוח, כאשר מדד הביטוח זינק ב-4%. העליות בשוק מורגשות במניות הביטוח שמשמשות כאופציה על השוק המקומי, לאחר שהציגו בשנתיים האחרונות תוצאות פנומנליות ברקע העליות בשווקים. אם העליות ימשיכו, חברות הביטוח ימשיכו להציג רווחים משמעותיים.
- מדד הביטוח זינק 4%, המדדים העיקריים עלו ב-1.5%
- טופ גאם זינקה 14%, ברן וגילת טלקום 10%; תפרון נפלה 35%, סינאל 14% - נעילה שלילית בתל אביב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם מדד הנדל"ן זינק וסגר בעלייה של 2.3% בהובלת מניות הבניה. המשקיעים מקווים שהיקף הרוכשים יחזור לעלות, שהביקוש לדירות יגבר אחרי שקפא לאחרונה. הפחתת ריבית משפיעה על החזר המשכנתא ומאפשרת לרוכשים יותר גמישות, אם כי הורדה של 0.25% היא יותר סנטימנט מאשר בשורה, כאשר ההשפעה היא מינורית על החזרי המשכנתא - סדר גודל של 70 שקל בחודש למשכנתא ממוצעת. אבל, מבחינת אווירה, יש אווירה טובה, והשוק מסתכל באופטימיות על הדירות למגורים.
