סיבוב נוסף: מה יקבלו בעלי האג"ח של אפריקה?
על רקע גיבוש הסדר חוב חדש לחברת אפריקה פרסמה היום החברה (שוב) מצגת עדכנית שהוכנה על ידי פירמת הייעוץ הכלכלי bakertilly - אשר הוכנה עבור מחזיקי האג"ח של החברה בקשר עם ההצעות השונות להסדר חוב שהתקבלו, ממנה עולה כי שווי הצעתם של לפידות-אלטשולר עבר במעט את שווי הצעתו של גד זאבי אשר הובילה עד אתמול.
עד כה, התקבלו הצעות להסדר באפריקה מטעם מבטח שמיר, גד זאבי, לפידות קפיטל ואלטשולר שחם, וכן מטעם י.ח דמרי.
על פי המתווה המוצע, לאחר מימוש החזקות החברה באפריקה נכסים וחברות המפעיל, נכסיה המרכזיים של החברה יהיו אחזקותיה בחברת דניה סיבוס (100%) המחזיקה בכ-74% מחברת אפריקה מגורים, קרקעות בסביון ונכסים אחרים לא מהותיים.
להלן תמצית ההצעות השונות, כפי שהוצגו על ידי היועץ הכלכלי:
מקור: מצגת היועץ הכלכלי של מחזיקי האג"ח - bakertilly
* במידה ושמיר תיתן למחזיקים מזומן חלף מניות מגורים, אומדן התמורה למחזיקים מוערך בכ-1.16 מיליארד שקל.
** ההצעה כוללת אפשרות קבלת 1.79 מיליון מניות דמרי. ככל והתמורה תשולם במניות דמרי חלף מניות מגורים, אומדן שווי ההצעה מוערך בכ-1.21 מיליארד שקל.
חלוקת התמורה בין בעלי האג"ח
- 2.ציון בוסקילה 09/11/2020 15:06הגב לתגובה זומתי נקבל את אגח לפידות סדרה 1 ומתי נקבל מניות אפריקה מגורים
- 1.מה עם המניה האם תימחק או תישאר ? (ל"ת)משה 04/09/2019 14:56הגב לתגובה זו
- dw 04/09/2019 17:24הגב לתגובה זוכאשר מתבצעת תספורת של קרוב ל 50% אין מה לצפות שהמניה תהיה שווה משהו. שים לב שטכנית המניה כן שווה לך כסף - בעזרת מכירה שלה בהפסד תקבל זיכוי מס, בו תוכל להשתמש כדי לקזז מימוש ני"ע מורווח אחר במהלך 2019. זה לגמרי שווה לך כסף כי כך תצמצם את חבות המס שלך השנה.
הראל: הרווח הנקי עלה ל-840 מיליון שקל, התשואה להון 30%
הראל רושמת רבעון חזק, הודות לרווחי שוק ההון; סך הנכסים המנוהלים חצה 500 מיליארד שקל עבור מבוטחים ועמיתים
חברת הביטוח הראל הראל השקעות 0.08% היא הראשונה מחברות הביטוח הגדולות לדווח, ומציגה תשואה גבוהה מאוד על ההון וזינוק ברווח הנקי.
הרבעון השלישי של 2025 היה חזק עבור קבוצת הראל השקעות, עם עלייה של 33% ברווח הכולל
ל-840 מיליון שקל ותשואה להון של 30%, לעומת 26% ברבעון המקביל. בתשעת החודשים הראשונים של השנה מסתכם הרווח הכולל ב-2.17 מיליארד שקל, גידול של 65% לעומת התקופה המקבילה, וברמה שכבר חוצה את יעד הרווח שקבעה החברה לשנת 2026. על רקע השיפור המתמשך בתוצאות מודיעה הראל
כי בכוונתה לעדכן את היעדים בחודשים הקרובים.
הגידול ברווח משקף שיפור רחב ברוב מנועי הפעילות: הרווח מעסקי הביטוח ברבעון צמח ב-40% והגיע ל-1.12 מיליארד שקל, ובתקופת הדוח כולה עלה ל-2.8 מיליארד שקל, עלייה של 73% לעומת תשעת החודשים הראשונים של 2024.
הגידול נובע הן משיפור חיתומי בכל תחומי הביטוח, הן מתרומה חיובית של רווחי השקעה ומימון והן מעלייה ברווחי תחומי ניהול הנכסים והאשראי. במקביל, התשואה להון בתשעת החודשים עלתה ל-27%, לעומת כ-19% בלבד בתקופה המקבילה.
ברמת המגזרים, התמונה מעורבת אך חיובית בסך הכול. בביטוח חיים הרווח הכולל לפני מס ברבעון ירד ל-244 מיליון שקל לעומת 320 מיליון שקל ברבעון המקביל, אך בתשעת החודשים הרווח זינק ל-792 מיליון שקל לעומת 299 מיליון בלבד אשתקד, בעיקר בזכות המשך הגידול במוצרי סיכונים. בביטוח בריאות נרשם רבעון חזק במיוחד: הרווח הכולל לפני מס עלה ל-605 מיליון שקל לעומת 321 מיליון שקל ברבעון המקביל, ובתקופה כולה ל-1.16 מיליארד שקל. הרווח החיתומי בבריאות הגיע ל-324 מיליון שקל ברבעון ו-807 מיליון שקל בתשעת החודשים, והחברה מדווחת על המשך שיפור במגמה זו. בביטוח כללי הרווח לפני מס עלה ל-278 מיליון שקל ברבעון ולעומת 176 מיליון שקל ברבעון המקביל, ול-858 מיליון שקל בתקופה כולה, שיפור משמעותי שנובע בעיקר מענפי רכב רכוש ורכוש וחבויות.
- הראל תשקיע כ-200 מיליון שקל בקרן לוגיסטיקה אירופית
- הראל ומנורה קיבלו את מניות דמרי בהנחה - והספיקו לרשום רווח דו-ספרתי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תחום ניהול הנכסים (פנסיה, גמל, חוזי השקעה ופיננסים) מציג גם הוא שיפור. הרווח הכולל לפני מס מניהול נכסים ברבעון הגיע ל-102 מיליון שקל, לעומת הפסד של 68 מיליון שקל ברבעון המקביל, ובתשעת החודשים ל-240 מיליון שקל לעומת 191 מיליון שקל. נכסי ניהול הנכסים לבדם עלו ל-435 מיליארד שקל, בעוד שהיקף הנכסים המנוהלים הכולל של הקבוצה, כולל פנסיה, גמל, קרנות נאמנות, תיקים ונוסטרו, טיפס ל-570.7 מיליארד שקל, לעומת 492.3 מיליארד שקל בסוף הרבעון השלישי אשתקד.
כלל ביטוח: רווח נקי של 590 מיליון שקל ותשואה על ההון של 24.9%
קבוצת הביטוח והפיננסים מסכמת רבעון שלישי בו הרווח הנקי עלה ב-42% לעומת הרבעון המקביל והנכסים המנוהלים הגיעו ל-407 מיליארד שקל; הרווח מעסקי ליבה לפני מס עלה ל-567 מיליון שקל
כלל ביטוח כלל כלל עסקי ביטוח -0.67% מסיימת את הרבעון השלישי עם צמיחה ברווחיות וברמת הפעילות. הקבוצה, שפועלת בתחומי ביטוח, חיסכון ארוך טווח ופיננסים, נהנית גם מהגאות בשוק ההון לצד צמיחה ברוב מנועי הפעילות. מה שמאפשר לנו לראות את השיפור הזה הוא גם מכפיל ההון, בעוד שהיסטורית כלל וגם מגדל נסחרו מתחת להון, ברבעונים האחרונים הם סגרו פערים ונסחרים בסביבות 1.6. זה מגיע מהרבה סיבות גם פנימיות, כלל שיפרה את הרווחיות החיתומית במרבית מנועי הפעילות כשגם המעבר ל-IFRS 17 העלה את הערך הגלום הכולל העתידי.
ברבעון השלישי כלל רושמת רווח נקי של כ-590 מיליון שקל אחרי מס, לעומת 417 מיליון שקל ברבעון המקביל, עלייה של כ-42%. התשואה על ההון במונחים שנתיים מגיעה ל-24.9% לעומת 20.3% ברבעון המקביל. הרווח מעסקי ליבה לפני מס עלה ל-567 מיליון שקל, לעומת 393 מיליון שקל אשתקד, צמיחה של 44%. יחס כושר הפירעון לפני הוראות פריסה, לאחר חלוקת דיבידנד של כ-300 מיליון שקל, עלה ל-138% לעומת 128% בסוף 2024, ובשקלול הוראות הפריסה עלה ל-161%.
הנכסים המנוהלים של כלל הגיעו לשיא של 407 מיליארד שקל לעומת 373 מיליארד שקל בסוף שנת 2024, גידול של כ-9%. מגזר כרטיסי האשראי Max הציג ברבעון רווח של 86 מיליון שקל אחרי מס, תוספת בולטת לרווחי הקבוצה.
בתשעת החודשים הראשונים של 2025 הסתכם הרווח הנקי בכ-1.531 מיליארד שקל לעומת 1.342 מיליארד שקל בתקופה המקבילה, עלייה של כ-14%. בנטרול ההשפעה של הפרשה בגין פסק דין מע"מ בחברות כרטיסי האשראי, הרווח הגיע לכ-1.632 מיליארד שקל, עלייה של 22%. ההון המיוחס לבעלי המניות חצה לראשונה את רף 10 מיליארד שקל והגיע ל-10.1 מיליארד שקל אחרי חלוקת דיבידנד של 200 מיליון שקל, בעוד הערך הגלום (CSM נטו ממס) עומד על 16.9 מיליארד שקל.
- כלל סירבה - נהג משאית יקבל בכל זאת 190 אלף שקל
- טענה שאיבדה צמיד יקר - כלל טענה שזה ניסיון למרמה; מה קבעה השופטת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
