סיבוב נוסף: מה יקבלו בעלי האג"ח של אפריקה?
על רקע גיבוש הסדר חוב חדש לחברת אפריקה פרסמה היום החברה (שוב) מצגת עדכנית שהוכנה על ידי פירמת הייעוץ הכלכלי bakertilly - אשר הוכנה עבור מחזיקי האג"ח של החברה בקשר עם ההצעות השונות להסדר חוב שהתקבלו, ממנה עולה כי שווי הצעתם של לפידות-אלטשולר עבר במעט את שווי הצעתו של גד זאבי אשר הובילה עד אתמול.
עד כה, התקבלו הצעות להסדר באפריקה מטעם מבטח שמיר, גד זאבי, לפידות קפיטל ואלטשולר שחם, וכן מטעם י.ח דמרי.
על פי המתווה המוצע, לאחר מימוש החזקות החברה באפריקה נכסים וחברות המפעיל, נכסיה המרכזיים של החברה יהיו אחזקותיה בחברת דניה סיבוס (100%) המחזיקה בכ-74% מחברת אפריקה מגורים, קרקעות בסביון ונכסים אחרים לא מהותיים.
להלן תמצית ההצעות השונות, כפי שהוצגו על ידי היועץ הכלכלי:
מקור: מצגת היועץ הכלכלי של מחזיקי האג"ח - bakertilly
* במידה ושמיר תיתן למחזיקים מזומן חלף מניות מגורים, אומדן התמורה למחזיקים מוערך בכ-1.16 מיליארד שקל.
** ההצעה כוללת אפשרות קבלת 1.79 מיליון מניות דמרי. ככל והתמורה תשולם במניות דמרי חלף מניות מגורים, אומדן שווי ההצעה מוערך בכ-1.21 מיליארד שקל.
חלוקת התמורה בין בעלי האג"ח
- 2.ציון בוסקילה 09/11/2020 15:06הגב לתגובה זומתי נקבל את אגח לפידות סדרה 1 ומתי נקבל מניות אפריקה מגורים
- 1.מה עם המניה האם תימחק או תישאר ? (ל"ת)משה 04/09/2019 14:56הגב לתגובה זו
- dw 04/09/2019 17:24הגב לתגובה זוכאשר מתבצעת תספורת של קרוב ל 50% אין מה לצפות שהמניה תהיה שווה משהו. שים לב שטכנית המניה כן שווה לך כסף - בעזרת מכירה שלה בהפסד תקבל זיכוי מס, בו תוכל להשתמש כדי לקזז מימוש ני"ע מורווח אחר במהלך 2019. זה לגמרי שווה לך כסף כי כך תצמצם את חבות המס שלך השנה.
צחי אבו: "אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית, כל נכס אצלנו עובר השבחה"
על רקע הדוחות ותוכניות ההרחבה של ארי נדל״ן באילת ובאשדוד, בתוספת המו״מ לרכישת שטחי מסחר בגבעת שאול, החברה מציגה אסטרטגיה של השבחה מאסיבית וקידום של הרחבת זכויות בנכסיה;"תפיסה שמחברת בין נדל״ן מניב לבין ייזום אקטיבי לאורך זמן״
ארי נדל״ן ארי נדלן 1.86% , העוסקת בנדל"ן מניב מסחרי וקניונים בישראל ובחו"ל,מציגה את דוחותיה לרבעון עם NOI מאוחד שעומד על כ-24 מיליון שקל בדומה לרבעון המקביל, בעוד ה-FFO עלה לכ-13 מיליון שקל, גידול של כ-18%. שיעורי התפוסה בנכסים המרכזיים נותרו גבוהים, סביב 96% בישראל וכ-99% בקניון My Mall בלימסול לאחר הרחבה. מנגד, הוצאות המימון עלו לכ-18 מיליון שקל לעומת כ-14 מיליון שקל אשתקד, בעיקר בשל הנפקת סדרת אג״ח חדשה שהגדילה את היקף החוב הפיננסי.
נראה כי החברה מפנה חלק גדול מהדגש לאסטרטגיית ההשבחה שלה: הרחבת סטאר אילת, קידום התכנית הגדולה בסטאר אשדוד והתקדמות בפרויקט תחנת הכוח שמוערך בהיקף של כ-362 מיליון שקל. בנוסף, לאחר מועד הדוח השלימה החברה גיוס הון וחוב בהיקף כולל של כ-208 מיליון שקל, גם באמצעות הנפקת מניות וגם בהרחבת אג״ח - מה שהביא את בית ההשקעות מיטב להפוך לבעל עניין. בשבועות האחרונים קידמה החברה שתי תוכניות תכנוניות מהותיות: הוועדה המחוזית דרום אישרה להפקדה את תוכנית ההרחבה במתחם סטאר אילת, הכוללת תוספת של שני מגדלים חדשים בהיקף של כ-80 אלף מ"ר, ובמקביל ביקשה לבצע תיקונים בתוכנית המקיפה במתחם סטאר אשדוד - תוכנית שאמורה להוסיף 2,000 דירות וכ-110 אלף מ"ר מסחר ותעסוקה.
כמו כן, ארי נדל״ן מנהלת מו״מ לרכישת שטחי מסחר בהיקף של 15 אלף מ"ר ו-300 חניות בירושלים, במהלך שמטרתו לחזק את פורטפוליו הנכסים המניבים באזורים צפופים ומבוקשים. המהלך מתווסף לשורה ארוכה של פרויקטי השבחה שמקדמת החברה בארץ ובעולם , מהרחבת קניון MYMALL ועד לקידום תוספת זכויות במתחמי מסחר ודיור בנהריה ובנתניה.
המנכ"ל ובעל השליטה צחי אבו מסכם זאת כך: ״אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית. כל נכס אצלנו עובר השבחה״. לדבריו, החברה שואפת לייצר תמהיל ייחודי בין נכסים מניבים לבין תוספת זכויות משמעותית בכל נכס ונכס. נראה שהתפיסה הזו באה לידי ביטוי כמעט בכל הנכסים של החברה.
- ארי נדל"ן במגעים לעסקת נדל"ן של 154 מיליון שקל בבירה
- צחי אבו: "תחנת הכוח במנשה יכולה להפוך השקעה של 70 מיליון שקל למיליארד וחצי"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בראיון לביזפורטל מסביר אבו כיצד כל אחד ממהלכי החברה משתלב עם אסטרטגיית הליבה, מדוע היזמות היא חלק בלתי נפרד מהמודל העסקי, ומה עומד על הפרק בשנה הקרובה:
מנכ"לית מיכפל, תמי אוחנה-קול. קרדיט: מאי כהן, סטודיו Maykoמיכפל: צמיחה בהכנסות וב-EBITDA ורווח נקי מתואם של 11 מיליון שקל
דוחות ראשונים למיכפל כחברה ציבורית: החברה סיימה את הרבעון השלישי עם הכנסות של כ-49.8 מיליון שקל, עלייה של יותר מ-24% לעומת התקופה המקביל,– ו-EBITDA מתואם שקפץ לכ-20.9 מיליון שקל; הרווח הנקי המתואם לבעלי המניות זינק בכ-88% ל-11 מיליון שקל
חברת מיכפל טכנולוגיות מכפל טכנולוגיות 1.49% , מקבוצת פורמולה, הפועלת בתחום מוצרי תוכנה לתחום השכר והמשאב האנושי, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי לשנת 2025, דוח כספי ראשון מאז השלימה את הנפקת מניותיה בבורסה בתל אביב. התוצאות מלמדות על צמיחה בפעילות וגידול ברווחיה של החברה מפעילות שוטפת.
הכנסות החברה ברבעון השלישי של 2025 עלו בכ-24.1% לכ-49.8 מיליון שקל, לעומת 40.1 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהכנסות נובע מצמיחה אורגנית של המכירות, מאיחוד תוצאות הפעילות של חברות בנות שנרכשו בשנת 2024 ושלא אוחדו באופן מלא בתקופה המקבילה אשתקד, ומהכללת תוצאות חברה בת שנרכשה בשנת 2025.
הרווח התפעולי החשבונאי של החברה ברבעון השלישי של 2025 עלה לכ-8.9 מיליון שקל, לעומת כ-8.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי הושפע בין היתר מהוצאות חשבונאיות בגין תשלום מבוסס מניות וכן רישום הוצאה בגין יציאה מאיחוד של חברת הבת, פתרונות אפקטיביים. השפעות אלה קוזזו על ידי צמיחה אורגנית במכירות, שיפור ברווחיות של הפעילות האורגנית ומתרומה חיובית של חברות בנות שנרכשו.
ה-EBITDA המתואם של החברה ברבעון השלישי של שנת 2025 טיפס בכ-64.8% לכ-20.9 מיליון שקל, לעומת כ-12.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
- מיכפל רוכשת 60% מצבירן תמורת עד 56 מיליון שקל
- מיכפל נכנסת לבורסה לפי שווי של 770 מיליון שקל; האם היא מעניינת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי מניות החברה זינק ברבעון השלישי של 2025 בכ-88.2% לכ-11.0 מיליון שקל, לעומת כ-5.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי החשבונאי לבעלי המניות הסתכם בכ-3.1 מיליון שקל לעומת כ-3.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
