הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט
וול סטריט
צילום: Roberto Junior, Unsplash
וול סטריט

הנאסד״ק עלה ב-0.3%; סולאראדג׳ נפלה ב-9%, סירקל זינקה ב-19%

מערכת ביזפורטל | (1)
נושאים בכתבה אנבידיה ג'יי פי מורגן טסלה אפל נטפליקס וולס פרגו של
יום מסחר תנודתי עבר על וול-סטריט, כאשר  דיווחים מהבית הלבן לפיהם טראמפ שוקל ברצינות להדיח את פאוול הפילו את השווקים לזמן קצר. עם זאת, זמן קצר לאחר מכן הודעה נוספת של טראמפ, בה אמר כי הוא ״לא מתכנן לפטר את פאוול״ ולא סביר כי דבר כזה יתרחש, הרגיעה את המשקיעים והמדדים חזרו לעליות וכך גם הם סיימו את יום המסחר, כאשר הנאסד״ק עלה וה-S&P עלו ב-0.3%, בעוד הדאו עלה ב-0.5%.

בין שיאי כל הזמנים להשלכות המכסים - המשקיעים מתמקדים בתוצאות.- האם רווחי חברות ה-S&P ימשיכו לעלות ובכמה? עונת הדוחות שנפתחה מושכת את עיקר הפוקוס של המשקיעים, כשחברות שמכות את התחזיות זוכות לרוח גבית ואלו שמאכזבות - נענשות.


מניות הסולאר סופגות לחצים בעקבות הורדת דירוג מצד ג'יי פי מורגן, שמזהיר מירידה חדה בביקושים למערכות בבעלות פרטית החל מ־2025. הבנק הוריד את המלצתו למניות אנפייז Enphase Energy  וסולאראדג' SolarEdge -3.42%     ל"נייטרלית", בשל מעבר מואץ למודל שבו המערכות הסולאריות אינן נרכשות על ידי בעלי הבתים, אלא מותקנות על בסיס שכירות או הסכמי רכישת חשמל. לפי התחזיות המעודכנות, עד 2026 כ־90% מההתקנות ייעשו במודל כזה, לעומת כ־50% כיום - מה שעלול להביא לירידה בנתחי שוק ולשחיקה ברווחיות של החברות המובילות.


אורקל Oracle Corp -7.54%  מוכיחה שגיל הוא רק מספר - הדינוזאור שהפך לכוכב הבינה המלאכותית - חברת מסדי הנתונים הוותיקה מגיעה לשווי של 675 מיליארד דולר בזכות תשתיות מבוססות המתאימות לפיתוח מערכות AI בקנה מידה רחב וצבר חוזים חתומים של 138 מיליארד דולר כולל הסכם אסטרטגי שצפוי להכניס לה 30 מיליארד דולר בשנה החל מ-2028


פלנטיר Palantir 0.44%  בשיא והאנליסטים מזהירים - האם המניה עדיין מעניינת?החברה מגיעה לשיא היסטורי של 149 דולר למניה, לאחר זינוק של 400%, תוך התרחבות מואצת במגזר הפרטי בארה"ב – שהפך ל-30% מהכנסותיה. עם זאת, מכפילי מכירות של 97 ו-77 מעוררים חשש להתכווצות שווי אם הסנטימנט בשוק יתהפך.


מאקרו

המאבק על הפד: בסנט לוחץ על פאוול לוותר על מושב בדירקטוריון - שר האוצר האמריקני הצהיר כי פאוול צריך לוותר על מושבו בדירקטוריון במאי 2026 כדי למנוע בלבול בשווקים בעוד הממשל מחפש יו"ר חדש שיתמוך בהורדות ריבית משמעותיות ובין המועמדים הבולטים נמנים קווין וורש קווין האסט ובסנט עצמו.


הנשיא טראמפ הודיע כי חתם על עסקה "מצוינת" עם אינדונזיה, אך בחר שלא לחשוף את פרטיה לעת עתה. אינדונזיה, אחת המדינות המוסלמיות הגדולות בעולם, עלתה לאחרונה לכותרות בהקשרים רגישים הקשורים לישראל, הן כמדינה שדובר עליה כמועמדת לנורמליזציה, והן כיעד אפשרי לקליטת פליטים מעזה. ייתכן שמדובר בעסקה כלכלית, ייתכן שמדינית , אך ההשלכות, גם על ישראל, יתבהרו ככל הנראה בימים הקרובים.


זינקה ב-23% והשלימה קפיצה של פי 3 בשנה - חברת הכרייה שיש לה הסכמים עם אפל והפנטגון - מה הקשר בין חברת כרייה לאפל? איך תחום משעמם הפך לדבר החם ביותר בוול סטריט ומה הייחוד של MP מאטיריילס?


בדרך ל-6,600? בתי ההשקעות משדרגים יעדים ל-S&P 500 - גולדמן זאקס, בנק אוף אמריקה ו-RBC מציבים יעדים של עד 6,600 נקודות ל-S&P 500 על רקע חוסן עסקי וציפיות גבוהות מהבינה המלאכותית, אך השאלה היא האם מדובר באופטימיות מחושבת או בהתעלמות מסיכונים גיאופוליטיים ופוליטיים.



מניות במרכז 

טסלה Tesla 1.67%  תשיק גרסה של 6 מושבים למודל Y - יצרנית הרכב החשמלי מכריזה על דגם Model Y מורחב עם שישה מושבים שיושק בסתיו הקרוב במחיר של 263,500 יואן תוך מאבק קשה נגד יצרניות מקומיות כמו BYD ושיאומי שמובילות עם טווח מחירים נגיש יותר ומגוון רחב של דגמים המותאמים לצרכים הסיניים.


המונופול שהשוק מגלה מחדש: TSMC Taiwan Semiconductor . -0.36%  בדרך לשיא חדש - יצרנית השבבים הטייוואנית עלתה ב-44% מאז השפל של אפריל והאנליסטים מעריכים שתעלה את תחזית הצמיחה השנתית ותכריז על העלאות מחירים בדוח הרבעוני ביום חמישי.


הכאוס משתלם: הבנקים הגדולים בארה"ב הרוויחו מהתנודתיות בשווקים - רבעון שני סוער במיוחד סיפק לבנקים כמו גולדמן זאקס, מורגן סטנלי וג'יי פי מורגן זינוק של עשרות אחוזים בהכנסות ממסחר במניות, בזכות תנודתיות חריגה שנגרמה ממדיניות הסחר של טראמפ, המתיחות הגיאופוליטית וגל העליות בקריפטו.


האם המונמטום החיובי במגזר השבבים יימשך? בינתיים נראה שכן - אנבידיה (NVIDIA Corp. 0.1%  ) מניית אנבידיה הוסיפה כ-0.3% זאת לאחר שזינקה ב-4% ביום שלישי לשיא של 170.70 דולר. יצרנית השבבים לבינה מלאכותית קיבלה אישורים מממשל ארה"ב להמשיך במכירת שבב ה-H20 לסין. מניית החברה רושמת עלייה של 27% מתחילת 2025, לפי נתוני דאו ג'ונס. האישור האחרון להמשך מכירת שבבים לשוק הסיני צפוי לתמוך בהכנסות החברה בטווח הקצר והבינוני, אף שהתחרות מול AMD מתחזקת בעקבות אישור דומה שקיבלה AMD למשלוחי שבב MI308.


ASML מניית ASML Holding NV 0.7%    , יצרנית ציוד השבבים ההולנדית, צנחה לאחר שהחברה הודיעה כי אינה יכולה להבטיח צמיחה ב-2026 בשל אי-ודאות סביב תעריפי המכס של טראמפ. "אנו ממשיכים לראות אי-ודאות גוברת הנובעת מהתפתחויות מאקרו-כלכליות וגיאופוליטיות", אמר המנכ"ל כריסטוף פוקה. ההודעה הגיעה במקביל לדוחות הרבעון השני, שכללו הזמנות של 5.54 מיליארד אירו (6.44 מיליארד דולר) למכונות ייצור שבבים, ירידה קלה לעומת השנה הקודמת, אך מעל ציפיות האנליסטים. החברה רגישה במיוחד לשינויים במערכת המכסים הגלובלית ולהגבלות ייצוא בין המעצמות, אשר עשויים להמשיך ולהשפיע עליה בטווח הארוך.


ג'ונסון אנד ג'ונסון (Johnson & Johnson Inc  ) עלתה אחרי שדוחות הרבעון השני של יצרנית התרופות והציוד הרפואי עלו על ציפיות האנליסטים. החברה צופה מכירות שנתיות של בין 93.2 ל-93.6 מיליארד דולר, עלייה של 5.1% עד 5.6% לעומת השנה שעברה. החברה נהנית מצמיחה עקבית בתחום הבריאות והציוד הרפואי, המעניק יציבות בסביבה כלכלית מאתגרת ומחזק את אמון המשקיעים. 


ג'יי.בי האנט טרנספורט סרוויסס (JB Hunt Transport Services Inc.   ) מניית חברת ההובלות והלוגיסטיקה ירדה אחרי שדיווחה על רווח רבעוני של 1.31 דולר למניה, לעומת 1.32 דולר למניה אשתקד. ההכנסה התפעולית צונחת ב-4% ל-197.3 מיליון דולר, בעיקר בשל עלייה בהוצאות תביעות ביטוח, עלויות רפואיות קבוצתיות ושכר נהגים מקצועיים. התוצאות מדגישות את האתגרים התפעוליים של החברה, הצפויים להימשך על רקע עליית עלויות בענף.


גלובל פיימנטס (Global Payments Inc. 1.5%    ) מניית גלובל פיימנטס זינקה ב-6.4% לאחר דיווח של ה"פייננשל טיימס" לפיו קרן הגידור אליוט מנג'מנט רכשה נתח משמעותי בחברת עיבוד התשלומים. גודל ההשקעה לא פורסם. המניה יורדת ב-31% מתחילת השנה, אך באפריל הושגה עסקה לרכישת המתחרה וורלדפיי תמורת 24.25 מיליארד דולר. כניסתה של אליוט מנג'מנט עשויה להוביל לשינויים אסטרטגיים מהותיים בחברה, כולל מיזוגים ורכישות נוספות.


ברייטהאוס פיננשל (Brighthouse Financial   ) מניית ברייטהאוס פיננשל קפצה ב-9.8% לאחר דיווח של ה"וול סטריט ג'ורנל" כי חברת ההשקעות אקווריאן הולדינגס נמצאת במגעים בלעדיים לרכישת חברת הביטוח האמריקאית. העסקה עשויה להיסגר בשבועות הקרובים, לפי מקורות המקורבים לעניין. המהלך מדגיש את המשך מגמת הקונסולידציה בענף הביטוח, בעיקר לאור התמחור האטרקטיבי של החברות בענף.



דוחות נוספים שצפויים לנו היום

היום נקבל עוד תוצאות כספיות מענקיות מתחום הפיננסים, הבנקאות והתעשייה בארה"ב, בהם בנק אוף אמריקה (BAC    ), מורגן סטנלי (MS     ), יונייטד איירליינס (UAL  ) ואלקואה (AA  ). התוצאות הללו ישפיעו על המגמה בשווקים בטווח הקרוב וגם יתנו אינדיקציות לגבי מצב הכלכלה האמריקאית בעידן של מכסים וריבית גבוהה.


למרות שהאינפלציה הבסיסית רשמה עלייה מתונה מהצפוי זו החודש החמישי ברציפות, נתונים מפורטים מצביעים על כך שחברות החלו להעביר את העלויות הקשורות למכסים ישירות לצרכנים – מה שמעלה את הסיכון לעלייה עתידית במחירים. אנליסטים מזהירים כי ההשפעה המלאה של המכסים שיזם הנשיא טראמפ טרם באה לידי ביטוי בנתוני האינפלציה, וכי "הגל האינפלציוני שמקורו במכסים עוד לפנינו". בתוך כך, שר האוצר סקוט בסנט שב וקרא ליו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, לעזוב את תפקידו כחבר דירקטוריון הפד עם סיום כהונתו במאי 2026 – קריאה שמוסיפה מימד נוסף של אי-ודאות בנוגע לעתיד המדיניות המוניטרית של ארה"ב.


רובינהוד Robinhood -2.22%   וקוינבייס Coinbase -1.8%   שומרות על יציבות זאת לאחר שאתמול הן איבדו גובה לאחר שחברי הקונגרס הצביעו נגד צעד פרוצדורלי מרכזי שהיה אמור לפנות את הדרך להצעות חוק אחרות הקשורות למטבעות דיגיטליים, למרות שהנשיא דונלד טראמפ הכריז ברשתות החברתיות שלו על השבוע הנוכחי כ"שבוע הקריפטו".



תרופת הרזיה סינית מאיימת על השליטה של אלי לילי Eli Lilly and Co -2.94%  בשוק של מיליארדים - חברת הנגרוי פארמה הסינית הראתה ירידה של 18% במשקל תוך 48 שבועות לעומת 21% לזפבאונד של לילי בעוד חברות פארמה אמריקאיות משקיעות עשרות מיליארדי דולרים ברכישת זכויות לתרופות סיניות ומעוררות חששות מפני איבוד השליטה בתחום תרופות ההרזיה.


אפל Apple 0.75%  משקיעה חצי מיליארד דולר ב-MP Materials MP Materials -1.63%  ; המהלך מגיע לאחר הסכם אסטרטגי של החברה עם הפנטגון, והוא מסמן התחזקות של מגמת העצמאות התעשייתית בארה"ב מול סין



ישראליות בוול-סטריט

נייס (נייס -1.09%  ) מודיעה כי פלטפורמת Evidencentral, המיועדת לניהול דיגיטלי של ראיות פליליות ומבוססת בינה מלאכותית, חצתה אבן דרך משמעותית: היא תומכת כיום ביותר מ-37 מיליון תיקים פליליים פעילים ומנהלת מעל ל־240 מיליון פריטי ראיות דיגיטליות. מדובר בהישג שמעיד על אימוץ גלובלי נרחב של הפלטפורמה על ידי רשויות אכיפת חוק, פרקליטות, סנגוריה, מערכות משפט ובתי סוהר, לנוכח הצפת הראיות בעידן הדיגיטלי. כיום, כ-90% מהתיקים הפליליים כוללים רכיב של ראיה דיגיטלית בין אם מדובר בצילומים ממצלמות גוף, סלולריים, מצלמות אבטחה, מערכות מוקד חירום ועוד. אך בעוד כמות הראיות הולכת וגדלה, ניהולן הופך למורכב יותר מה שגורם לעיכובים במערכת ולעיתים אף לביטול תיקים מחמת ליקויים בטיפול בראיות. הפלטפורמה של NiCE נועדה לתת מענה כולל לאתגר הזה, תוך שימוש באוטומציה, ניתוח מבוסס AI וחיבור ראיות חכם


איילנד מגייסת 250 מיליון דולר לפי שווי של 5 מיליארד הבנק האמריקאי מצטרף לסבב גיוס של 250 מיליון דולר בהובלת Coatue; הסטארט-אפ הישראלי שממציא מחדש את הדפדפן הארגוני כבר פועל ב־450 ארגונים, בהם שמונה מעשרת הבנקים הגדולים בארה״ב


מאנדיי משיקה 3 כלי AI חדשים לייעול תהליכי העבודה מאנדיי monday.com 1.45%   מכריזה על שלוש יכולות חדשות monday magic, monday vibe ו-monday AI sidekick, שנועדו לשפר משמעותית את היעילות, להפחית עומסי משימות, ולספק חוויית שימוש אינטואיטיבית לכלל הצוותים, גם לאלו שאינם בעלי רקע טכנולוגי - המניה עולה.

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    טראמפ מזעזע את השווקים כל יום מחדש (ל"ת)
    אנונימי 16/07/2025 18:47
    הגב לתגובה זו

פחד ותאוות בצע בוול סטריט: המדד שיכול לעזור לכם לתזמן את השוק

לפי הגישה ששוק המניות מונע על ידי רגשות המשקיעים, פיתחו ב-CNN מדד יחודי המציג את רמת תאוות הבצע מול הפחד בשוק
ידידיה אפק |
נושאים בכתבה VIX מדד פחד שוק ההון תאוות בצע
שוק המניות יכול להיות מקום מבלבל במיוחד עבור משקיעים חדשים. יום אחד המסכים צבועים ירוק והאופטימיות בשמיים, וביום הבא המדדים יכולים ליפול בחדות כשהסנטימנט משתנה בפתאומיות. אחת השיטות לניתוח המגמות בשוק מסבירה שהשוק נע מעלה ומטה בגלל המשקיעים הקונים והמוכרים שמונעים בעיקר על ידי שני רגשות פחד ותאוות בצע. שיטה זו הולכת יד ביד עם הגישה הקונטרריאנית, שאומרת שכאשר כולם אומרים למכור עליך לקנות מניות, וכשכולם אומרים לקנות אז הגיע הזמן למכור. הרעיון די פשוט אם השוק מונע על ידי תאוות בצע, אז המשקיעים מצפים לתשואה גבוהה מדי והשוק יתקן זאת תוך זמן קצר, באמצעות ירידות שערים. אם השוק מונע על ידי פחד, אז המשקיעים מעריכים בחסר את השוק, וברגע שהפחד הרגעי יעבור השוק יחזור לטפס. מקובל לבחון את רמת הפחד בשוק המניות האמריקני באמצעות 'מדד הפחד', או ה-VIX, שנמצא כיום ברמות שפל של כלל הזמנים. אבל שיטה זו מוגבלת ואינה משקללת גורמים רבים המשפיעים על החלטות המשקיעים, כמו תשואת האג"ח הממשלתי שמהווה אלטרנטיבה בטוחה למניות, או מומנטום ארוך טווח בשוק. מדד ה'גריד' וה'פחד' באתר האינטרנט של רשת CNN פיתחו כלי חדש שמודד את רמת הפחד ותאוות הבצע בשוק המניות האמריקני (Fear & Greed Index) באמצעות שיקלול של 7 אינדיקטורים שונים, שנותנים יחד תמונה כוללת על הרגש שמניע כעת את המשקיעים. המדד מתעדכן מדי יום ויכול לעזור בהחלטות של תזמון הכניסה לשוק (אם כי ראוי לציין שתזמון השוק לפי שיטה זו לא הוכח כיעיל או לא יעיל). המרכיב הראשון שמפיע על המדד הוא המומנטום במדד ה-S&P 500 . המדד המוביל נמצא כעת כ-5% מעל ממוצע 125 הימים האחרונים, ושיעור זה גבוה מהממוצע בשנתיים האחרונות ולכן מצביע על תאוות בצע רבה בשוק. המרכיב השני הוא המרווח בתשואות בין אג"ח זבל לאג"ח בדירוג השקעה הנחשב בטוח יותר. מרווח זה עומד, לפי נתוני CNN, על 2.16% נכון להיום, נמוך משמעותית מהממוצע בשנתיים האחרונות, מה שמסמן גם כן תאוות בצע רבה. המרכיב השלישי הוא ההפרש בין ביצועי שוק המניות לשוק האג"ח ב-20 ימי המסחר האחרונים. נכון להיום, שוק המניות נתן 3.68% יותר מביצועי שוק האג"ח, מה שמסמן תאוות בצע רבה ונכונות לקחת סיכון רב בתיק ההשקעות. המרכיב הרביעי הוא הממוצע השבועי של היחס בין אופציות PUT ל-CALL בשוק הנגזרים. היחס הממוצע עומד כעת על 0.55, כלומר יש הרבה יותר אופציות CALL בשוק מה שמצביע על אופטימיות ופחות רצון לגדר את תיק ההשקעות, כלומר תאוות בצע מצד המשקיעים. המרכיב החמישי הוא היחס בין מספר המניות ב-NYSE שרשמו שיא שנתי חדש , לבין מספר המניות שרשמו שפל שנתי חדש. יחס זה עומד על כ-4% נכון להיום, כלומר מספר השיאים החדשים גבוה ב-4% ממספר המניות שרשמו שפל שנתי ביום המסחר האחרון. גם זה, בדומה לאינדיקטורים הקודמים, מצביע על רמת תאוות בצע גבוהה יחסית בשוק. המרכיב השישי הוא מדד יחודי שנקרא 'מדד סכום המחזור של מקללן' , שמודד את היחס בין מחזור המסחר שנטה לעליות לבין מחזור המסחר שנטה לירידות בחודש האחרון. במהלך 30 הימים האחרונים, יחס זה עומד על 13.74% לטובת המחזורים החיוביים, קרוב מאוד לשיא של השנתיים האחרונות. גם אינדיקטור זה מצביע כעת על תאוות בצע בשוק. המרכיב השביעי והאחרון הוא ה-VIX , המודד את רמת התנודתיות בשוק. המדד סגר את יום המסחר האחרון ברמת 11.68 נקודות, מה שמסמן שרמת התנודתיות הצפויה בשוק נמוכה. אינדיקטור זה מסמן ניטרליות לפי השיטה של CNN. בשקלול כל אלה, בשוק קיימת כרגע רמה קיצונית של תאוות בצע 79% ליתר דיוק. רמה הגבוהה מ-50% מסמנת תאוות בצע, ורמה נמוכה מ-50% מסמנת פחד. רמה הנמוכה מ-25% מסמנת פחד קיצוני, ורמה הגבוהה מ-75% מסמנת תאוות בצע קיצונית. לשם השוואה, אמש עמד המדד על 70% (תאוות בצע), לפני שבוע עמד על 44% (פחד) ולפני חודש עמד על 31%. מי שהיה נכנס לשוק כשהמדד הראה רמה של 15% בתחילת חודש פברואר היה קוצר למעלה מ-10% תשואה על השקעתו עד עכשיו.