בין שיאי כל הזמנים להשלכות המכסים - המשקיעים מתמקדים בתוצאות.- האם רווחי חברות ה-S&P ימשיכו לעלות ובכמה? עונת הדוחות שנפתחה מושכת את עיקר הפוקוס של המשקיעים, כשחברות שמכות את התחזיות זוכות לרוח גבית ואלו שמאכזבות - נענשות.

מניות הסולאר סופגות לחצים בעקבות הורדת דירוג מצד ג'יי פי מורגן, שמזהיר מירידה חדה בביקושים למערכות בבעלות פרטית החל מ־2025. הבנק הוריד את המלצתו למניות אנפייז Enphase Energy  וסולאראדג' SolarEdge 1.71%     ל"נייטרלית", בשל מעבר מואץ למודל שבו המערכות הסולאריות אינן נרכשות על ידי בעלי הבתים, אלא מותקנות על בסיס שכירות או הסכמי רכישת חשמל. לפי התחזיות המעודכנות, עד 2026 כ־90% מההתקנות ייעשו במודל כזה, לעומת כ־50% כיום - מה שעלול להביא לירידה בנתחי שוק ולשחיקה ברווחיות של החברות המובילות.

• חברת השבבים הסינית מזהירה: "המניה שלנו יקרה מדי"
• ה-S&P מעל 6,500, הנאסד״ק עלה ב-0.5%; אנבידיה ירדה ב-1%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אורקל Oracle Corp -5.9%  מוכיחה שגיל הוא רק מספר - הדינוזאור שהפך לכוכב הבינה המלאכותית - חברת מסדי הנתונים הוותיקה מגיעה לשווי של 675 מיליארד דולר בזכות תשתיות מבוססות המתאימות לפיתוח מערכות AI בקנה מידה רחב וצבר חוזים חתומים של 138 מיליארד דולר כולל הסכם אסטרטגי שצפוי להכניס לה 30 מיליארד דולר בשנה החל מ-2028

פלנטיר Palantir -0.89%  בשיא והאנליסטים מזהירים - האם המניה עדיין מעניינת?החברה מגיעה לשיא היסטורי של 149 דולר למניה, לאחר זינוק של 400%, תוך התרחבות מואצת במגזר הפרטי בארה"ב – שהפך ל-30% מהכנסותיה. עם זאת, מכפילי מכירות של 97 ו-77 מעוררים חשש להתכווצות שווי אם הסנטימנט בשוק יתהפך.

מאקרו

המאבק על הפד: בסנט לוחץ על פאוול לוותר על מושב בדירקטוריון - שר האוצר האמריקני הצהיר כי פאוול צריך לוותר על מושבו בדירקטוריון במאי 2026 כדי למנוע בלבול בשווקים בעוד הממשל מחפש יו"ר חדש שיתמוך בהורדות ריבית משמעותיות ובין המועמדים הבולטים נמנים קווין וורש קווין האסט ובסנט עצמו.

הנשיא טראמפ הודיע כי חתם על עסקה "מצוינת" עם אינדונזיה, אך בחר שלא לחשוף את פרטיה לעת עתה. אינדונזיה, אחת המדינות המוסלמיות הגדולות בעולם, עלתה לאחרונה לכותרות בהקשרים רגישים הקשורים לישראל, הן כמדינה שדובר עליה כמועמדת לנורמליזציה, והן כיעד אפשרי לקליטת פליטים מעזה. ייתכן שמדובר בעסקה כלכלית, ייתכן שמדינית , אך ההשלכות, גם על ישראל, יתבהרו ככל הנראה בימים הקרובים.

זינקה ב-23% והשלימה קפיצה של פי 3 בשנה - חברת הכרייה שיש לה הסכמים עם אפל והפנטגון - מה הקשר בין חברת כרייה לאפל? איך תחום משעמם הפך לדבר החם ביותר בוול סטריט ומה הייחוד של MP מאטיריילס?

בדרך ל-6,600? בתי ההשקעות משדרגים יעדים ל-S&P 500 - גולדמן זאקס, בנק אוף אמריקה ו-RBC מציבים יעדים של עד 6,600 נקודות ל-S&P 500 על רקע חוסן עסקי וציפיות גבוהות מהבינה המלאכותית, אך השאלה היא האם מדובר באופטימיות מחושבת או בהתעלמות מסיכונים גיאופוליטיים ופוליטיים.

מניות במרכז 

טסלה Tesla -3.5%  תשיק גרסה של 6 מושבים למודל Y - יצרנית הרכב החשמלי מכריזה על דגם Model Y מורחב עם שישה מושבים שיושק בסתיו הקרוב במחיר של 263,500 יואן תוך מאבק קשה נגד יצרניות מקומיות כמו BYD ושיאומי שמובילות עם טווח מחירים נגיש יותר ומגוון רחב של דגמים המותאמים לצרכים הסיניים.

המונופול שהשוק מגלה מחדש: TSMC Taiwan Semiconductor . -3.11%  בדרך לשיא חדש - יצרנית השבבים הטייוואנית עלתה ב-44% מאז השפל של אפריל והאנליסטים מעריכים שתעלה את תחזית הצמיחה השנתית ותכריז על העלאות מחירים בדוח הרבעוני ביום חמישי.

הכאוס משתלם: הבנקים הגדולים בארה"ב הרוויחו מהתנודתיות בשווקים - רבעון שני סוער במיוחד סיפק לבנקים כמו גולדמן זאקס, מורגן סטנלי וג'יי פי מורגן זינוק של עשרות אחוזים בהכנסות ממסחר במניות, בזכות תנודתיות חריגה שנגרמה ממדיניות הסחר של טראמפ, המתיחות הגיאופוליטית וגל העליות בקריפטו.

האם המונמטום החיובי במגזר השבבים יימשך? בינתיים נראה שכן - אנבידיה (NVIDIA Corp. -3.32%  ) מניית אנבידיה הוסיפה כ-0.3% זאת לאחר שזינקה ב-4% ביום שלישי לשיא של 170.70 דולר. יצרנית השבבים לבינה מלאכותית קיבלה אישורים מממשל ארה"ב להמשיך במכירת שבב ה-H20 לסין. מניית החברה רושמת עלייה של 27% מתחילת 2025, לפי נתוני דאו ג'ונס. האישור האחרון להמשך מכירת שבבים לשוק הסיני צפוי לתמוך בהכנסות החברה בטווח הקצר והבינוני, אף שהתחרות מול AMD מתחזקת בעקבות אישור דומה שקיבלה AMD למשלוחי שבב MI308.

ASML מניית ASML Holding NV -2.73%    , יצרנית ציוד השבבים ההולנדית, צנחה לאחר שהחברה הודיעה כי אינה יכולה להבטיח צמיחה ב-2026 בשל אי-ודאות סביב תעריפי המכס של טראמפ. "אנו ממשיכים לראות אי-ודאות גוברת הנובעת מהתפתחויות מאקרו-כלכליות וגיאופוליטיות", אמר המנכ"ל כריסטוף פוקה. ההודעה הגיעה במקביל לדוחות הרבעון השני, שכללו הזמנות של 5.54 מיליארד אירו (6.44 מיליארד דולר) למכונות ייצור שבבים, ירידה קלה לעומת השנה הקודמת, אך מעל ציפיות האנליסטים. החברה רגישה במיוחד לשינויים במערכת המכסים הגלובלית ולהגבלות ייצוא בין המעצמות, אשר עשויים להמשיך ולהשפיע עליה בטווח הארוך.

ג'ונסון אנד ג'ונסון (Johnson & Johnson Inc  ) עלתה אחרי שדוחות הרבעון השני של יצרנית התרופות והציוד הרפואי עלו על ציפיות האנליסטים. החברה צופה מכירות שנתיות של בין 93.2 ל-93.6 מיליארד דולר, עלייה של 5.1% עד 5.6% לעומת השנה שעברה. החברה נהנית מצמיחה עקבית בתחום הבריאות והציוד הרפואי, המעניק יציבות בסביבה כלכלית מאתגרת ומחזק את אמון המשקיעים. 

ג'יי.בי האנט טרנספורט סרוויסס (JB Hunt Transport Services Inc.   ) מניית חברת ההובלות והלוגיסטיקה ירדה אחרי שדיווחה על רווח רבעוני של 1.31 דולר למניה, לעומת 1.32 דולר למניה אשתקד. ההכנסה התפעולית צונחת ב-4% ל-197.3 מיליון דולר, בעיקר בשל עלייה בהוצאות תביעות ביטוח, עלויות רפואיות קבוצתיות ושכר נהגים מקצועיים. התוצאות מדגישות את האתגרים התפעוליים של החברה, הצפויים להימשך על רקע עליית עלויות בענף.

גלובל פיימנטס (Global Payments Inc. 0.68%    ) מניית גלובל פיימנטס זינקה ב-6.4% לאחר דיווח של ה"פייננשל טיימס" לפיו קרן הגידור אליוט מנג'מנט רכשה נתח משמעותי בחברת עיבוד התשלומים. גודל ההשקעה לא פורסם. המניה יורדת ב-31% מתחילת השנה, אך באפריל הושגה עסקה לרכישת המתחרה וורלדפיי תמורת 24.25 מיליארד דולר. כניסתה של אליוט מנג'מנט עשויה להוביל לשינויים אסטרטגיים מהותיים בחברה, כולל מיזוגים ורכישות נוספות.

ברייטהאוס פיננשל (Brighthouse Financial   ) מניית ברייטהאוס פיננשל קפצה ב-9.8% לאחר דיווח של ה"וול סטריט ג'ורנל" כי חברת ההשקעות אקווריאן הולדינגס נמצאת במגעים בלעדיים לרכישת חברת הביטוח האמריקאית. העסקה עשויה להיסגר בשבועות הקרובים, לפי מקורות המקורבים לעניין. המהלך מדגיש את המשך מגמת הקונסולידציה בענף הביטוח, בעיקר לאור התמחור האטרקטיבי של החברות בענף.

דוחות נוספים שצפויים לנו היום

היום נקבל עוד תוצאות כספיות מענקיות מתחום הפיננסים, הבנקאות והתעשייה בארה"ב, בהם בנק אוף אמריקה (BAC    ), מורגן סטנלי (MS     ), יונייטד איירליינס (UAL  ) ואלקואה (AA  ). התוצאות הללו ישפיעו על המגמה בשווקים בטווח הקרוב וגם יתנו אינדיקציות לגבי מצב הכלכלה האמריקאית בעידן של מכסים וריבית גבוהה.

למרות שהאינפלציה הבסיסית רשמה עלייה מתונה מהצפוי זו החודש החמישי ברציפות, נתונים מפורטים מצביעים על כך שחברות החלו להעביר את העלויות הקשורות למכסים ישירות לצרכנים – מה שמעלה את הסיכון לעלייה עתידית במחירים. אנליסטים מזהירים כי ההשפעה המלאה של המכסים שיזם הנשיא טראמפ טרם באה לידי ביטוי בנתוני האינפלציה, וכי "הגל האינפלציוני שמקורו במכסים עוד לפנינו". בתוך כך, שר האוצר סקוט בסנט שב וקרא ליו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, לעזוב את תפקידו כחבר דירקטוריון הפד עם סיום כהונתו במאי 2026 – קריאה שמוסיפה מימד נוסף של אי-ודאות בנוגע לעתיד המדיניות המוניטרית של ארה"ב.

רובינהוד Robinhood 0.33%   וקוינבייס Coinbase -1.27%   שומרות על יציבות זאת לאחר שאתמול הן איבדו גובה לאחר שחברי הקונגרס הצביעו נגד צעד פרוצדורלי מרכזי שהיה אמור לפנות את הדרך להצעות חוק אחרות הקשורות למטבעות דיגיטליים, למרות שהנשיא דונלד טראמפ הכריז ברשתות החברתיות שלו על השבוע הנוכחי כ"שבוע הקריפטו".

תרופת הרזיה סינית מאיימת על השליטה של אלי לילי Eli Lilly and Co 0.08%  בשוק של מיליארדים - חברת הנגרוי פארמה הסינית הראתה ירידה של 18% במשקל תוך 48 שבועות לעומת 21% לזפבאונד של לילי בעוד חברות פארמה אמריקאיות משקיעות עשרות מיליארדי דולרים ברכישת זכויות לתרופות סיניות ומעוררות חששות מפני איבוד השליטה בתחום תרופות ההרזיה.

אפל Apple -0.18%  משקיעה חצי מיליארד דולר ב-MP Materials MP Materials -3.21%  ; המהלך מגיע לאחר הסכם אסטרטגי של החברה עם הפנטגון, והוא מסמן התחזקות של מגמת העצמאות התעשייתית בארה"ב מול סין

ישראליות בוול-סטריט

נייס (נייס -1.14%  ) מודיעה כי פלטפורמת Evidencentral, המיועדת לניהול דיגיטלי של ראיות פליליות ומבוססת בינה מלאכותית, חצתה אבן דרך משמעותית: היא תומכת כיום ביותר מ-37 מיליון תיקים פליליים פעילים ומנהלת מעל ל־240 מיליון פריטי ראיות דיגיטליות. מדובר בהישג שמעיד על אימוץ גלובלי נרחב של הפלטפורמה על ידי רשויות אכיפת חוק, פרקליטות, סנגוריה, מערכות משפט ובתי סוהר, לנוכח הצפת הראיות בעידן הדיגיטלי. כיום, כ-90% מהתיקים הפליליים כוללים רכיב של ראיה דיגיטלית בין אם מדובר בצילומים ממצלמות גוף, סלולריים, מצלמות אבטחה, מערכות מוקד חירום ועוד. אך בעוד כמות הראיות הולכת וגדלה, ניהולן הופך למורכב יותר מה שגורם לעיכובים במערכת ולעיתים אף לביטול תיקים מחמת ליקויים בטיפול בראיות. הפלטפורמה של NiCE נועדה לתת מענה כולל לאתגר הזה, תוך שימוש באוטומציה, ניתוח מבוסס AI וחיבור ראיות חכם

מאנדיי משיקה 3 כלי AI חדשים לייעול תהליכי העבודה מאנדיי monday.com 1.84%   מכריזה על שלוש יכולות חדשות monday magic, monday vibe ו-monday AI sidekick, שנועדו לשפר משמעותית את היעילות, להפחית עומסי משימות, ולספק חוויית שימוש אינטואיטיבית לכלל הצוותים, גם לאלו שאינם בעלי רקע טכנולוגי - המניה עולה.