הדולר יציב מול השקל: ננעל בירידה קלה של 0.08%, האירו התאושש מעט ועלה ב-0.3%
יום המסחר בגזרת המט"ח בעולם מתנהל בשעה זו בהיחלשות של המטבע האמריקני מול הפאונד והאירו. נתוני המאקרו המפתיעים שממשיכה להנפיק הכלכלה האמריקנית המתאוששת והדו"חות המעולים של החברות האמריקניות - דוחפים את המדדים בוול סטריט לעליות ומגבירים את תיאבון המשקיעים לסיכון.
"שוקי המניות במצב טוב יותר, התיאבון לסיכון גבוה יותר ואלו תומכים בחיפוש אחר אפיקי השקעה בעלי תשואה גבוהה יותר. גורמים אלו מחלישים היום את הדולר שרושם ירידות", כך מסר לבלומברג נילס כריסטנסן, אסטרטג מט"ח בכיר מקופנהאגן. "הסלידה מסיכון ליוותה את המסחר בשווקים בתקופה האחרונה אך נראה כי המגמה משתנה היום", סיכם.
אמש, פורסם בארה"ב כי נתוני מכירות הבתים התלויים בסגירת חוזי המכירה לחודש ינואר עלו ב-1%, מעל לתחזיות הכלכלנים אשר ציפו כי הנתונים יוותרו ללא שינוי - זאת לאחר צניחה של 16% בחודש דצמבר. בנוסף המשיכה עונת הדו"חות להתנהל בהצגת תוצאות כספיות גבוהות מהצפוי והמדדים בוול סטריט הגיבו בהתאם. הדאו ג'ונס טיפס בשיעור של 1.09%, ה-S&P 500 עלה ב-1.3% והנאסד"ק הוסיף 0.87% לערכו.
בהתאם לכך נסחר המטבע האמריקני בירידות מול המטבעות המובילים, בעיקר מול האירו והפאונד. מדד הדולר אשר בוחן את ביצועי המטבע מול שישה מטבעות מובילים יורד בשיעור של 0.3%. במסחר מול האירו יורד מעט הדולר ונסחר בשער של 1.397 כשמול הפאונד נסחר המטבע בשער של 1.60. עם זאת מול היין ממשיך הדולר להיסחר בעליות סביב רמה של 90.85 יין.
מחר יפרסם הבנק המרכזי בבריטניה את שיעור הריבית כשהצפי הוא שרמת הריבית תשאר ללא שינוי ברמה של 0.5%. תשומת לב מיוחדת תרכז מחר גם התכנסותם של בכירי המערכת המוניטרית באיחוד האירופאי שיחליטו על גובה הריבית בגוש האירו. רמת הריבית הנוכחית העומדת על 1%, תשאר כנראה ללא שינוי גם מחר, בתוך כך התייחסותו של נגיד הבנק המרכזי האירופאי למצבם הרעוע של כלכלות יוון, פורטוגל וספרד צפויה לרכז תשומת לב מיוחדת.
בזירה המקומית מתנהל המטבע האמריקני ביציבות מול השקל עם נטייה קלה לירידות. היום נחלש המטבע בשיעור קל של 0.08% ושערו היציג נקבע ברמה של 3.704. האירו עם זאת מתקן מעט לאחר רצף של ירידות והוא נסחר בעלייה של 0.3% כששערו היציג נקבע ברמה של 5.188 שקל.
נזכיר כי על פי ההערכות בשוק המט"ח אמור השקל להמשיך ולהתחזק בתקופה הקרובה מול המטבעות בעולם. לטענת הגורמים נראה כי העליות בשער הדולר שהתקבלו בשבועות האחרונים הם מגמת קצרת טווח שלא תשפיע בשינוי מגמת ההתחזקות של המטבע המקומי בטווח הארוך, אשר ימשיך ליהנות ממצב המשק היציב ונתוני הייצוא החזקים.
נדל"ן בישראל. קרדיט: רשתות חברתיותבנק ישראל מפרסם הקלות ללוקחי משכנתאות
לאור עלייה בבקשות של משקי בית לאשראי נוסף לדיור, מעבר למשכנתא הראשונה, בנק ישראל מהדק את אופן החישוב של יכולת ההחזר של משקי הבית; בו בזמן, הבנק מעדכן את אופן החישוב של שווי הנכס, בעיקר בהקשרי "מחיר מטרה" ו-"מחיר למשתכן" וכן הגדלת שיעור המימון לדירות זולות
בנק ישראל הודיע היום על שורה של צעדים רגולטוריים בשוק האשראי לדיור, לאור מגמת עלייה בנטילת תוספות אשראי לדיור, ובפרט בסמוך ללקיחת משכנתא ראשונה . בבנק ישראל מדגישים כי הצעדים נועדו לשקף בצורה מדויקת יותר את יכולת ההחזר של הלווים, לצמצם סיכוני מינוף עודף, ובו בעת לשמר הקלות שנועדו לאפשר מענה לצרכים פיננסיים שוטפים ועתידיים של משקי הבית. על רגל אחת, ההקלות האלו יאפשר לקחת "הלוואות לכל מטרה" מגובות בדירות כסוג של תוספת למשכנתא. יש הגבלות, אבל אם שיעור המימון לא יגיע ל-70%, אתם יכולים לקחת 200 אלף שקל נוספים. כמו כן, ערך הדירות במחיר למשתכן-דירה בהנחה יחושבו לפי שווי שמאי ולא לפי מחיר העסקה. זה היה כך עד מחיר של 1.8 מיליון שקל (הגבלת מחיר) כעת זה יהיה בלי הגבלה זו, המשמעות: אפשרות לקחת בדירה בהנחה יותר משכנתא.
הלוואה לכל מטרה היא הלוואה נכונה - היא בריבית טובה וצריך לנצל אותה לפני הלוואות אחרות. אבל יש כאן בעקיפין שחרור של רסן וכספים שיזרמו לשוק - לדירות ובכלל.
עדכון מגבלת כושר ההחזר
כאמור, משקי בית רבים לוקחים הלוואות נוספות לדיור, לעיתים במקביל או בסמוך למשכנתא הקיימת, כשהבטוחה היא אותו
הנכס. מצב זה מגדיל את החוב הכולל של משקי הבית ועלול לפגוע ביכולתם להתמודד עם שינויים בסביבת הריבית, בהכנסות או בהוצאות בלתי צפויות. לאור זאת, הוחלט לבצע הבהרה רגולטורית מהותית באופן חישוב מגבלת שיעור ההחזר מההכנסה (PTI).
בהתאם להחלטה, בעת נטילת הלוואה נוספת לדיור המובטחת בשעבוד אותו נכס, יחויבו התאגידים הבנקאיים לבחון את ההחזר החודשי בגין כלל ההלוואות הקיימות והחדשות יחד, ולא רק את ההלוואה המבוקשת. כלומר, סך התשלומים החודשיים על כל האשראי לדיור המובטח בנכס יילקח בחשבון לצורך חישוב יכולת ההחזר של משק הבית. בבנק ישראל מציינים כי צעד זה נועד לחזק את ניהול הסיכונים, לשפר את שקיפות המידע לגבי רמת המינוף האמיתית של הלווים, ולמנוע מצב שבו יכולת ההחזר נבחנת באופן חלקי בלבד.
- הנחיות חדשות במימון: איך משפיע קיבוע הקלות המשכנתא על הזינוק בהלוואות "לכל מטרה"?
- היום שבו התחיל לפעול הבנק המרכזי של המדינה ומה קרה היום לפני 32 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עדכון חישוב שווי הנכס של דירות במחיר מופחת
במקביל, הפיקוח על הבנקים הודיע על עדכון תקרת שווי הנכס לצורך חישוב שיעור המימון (LTV) בהלוואות לרכישת דירה במחיר מופחת. התקרה, שעמדה עד כה על 1.8 מיליון שקל, תעודכן ל-2.1 מיליון שקל, וזאת בהתאמה לעליית מדד המחירים לצרכן מאז נקבעה. עדכון זה נועד לשמר את ההקלה שניתנה לרוכשי דירות במסגרת תוכניות ממשלתיות כגון “מחיר מטרה” ו”מחיר למשתכן”, ולאפשר להם להמשיך ולהסתמך על הערכת שמאי לצורך חישוב שווי הנכס, גם בסביבה של מחירי דיור גבוהים יותר.
האוצר רוצה להחזיר מס שבוטל: קרקע פנויה שוב על הכוונת
בזמן שבחוק ההסדרים הקרוב כבר מדובר על החזרת מס רכוש בשיעור של 1.5%-2% על מקרקעין פנויים, משרד האוצר פירסם היום את הדו"ח שמסביר מדוע, מבחינתו, זהו צעד מתבקש. דו"ח הצוות לבחינת הטלת מס רכוש על מקרקעין פנויים, בראשות הכלכלן הראשי ד"ר שמואל אברמזון, קובע כי החזרת המס נדרשת כחלק מהיערכות תקציבית ארוכת טווח של המדינה.
בדו"ח נקבע במפורש כי ישראל ניצבת בפני מציאות תקציבית חדשה, שמחייבת חשיבה מחדש על מבנה מערכת המס. “רוב חברי הצוות התרשמו כי קיימת הצדקה בהטלה מחדש של מס רכוש על מקרקעין במדינת ישראל”, נכתב בו, וזאת “בעיקר לאור הצרכים הפיסקליים ארוכי הטווח הקשורים למציאות שנוצרה בעקבות מלחמת ‘חרבות ברזל’”. הצוות מוסיף כי מבחינה כלכלית יש “עדיפות להטלת מסי רכוש, בפרט בתחום הנדל״ן, על פני מסים אחרים, ובפרט מסים על הכנסות וצריכה”.
לפי הדו"ח, המס המוצע אינו מס כולל על דירות ומבנים, אלא מס שממוקד בקרקעות פנויות בלבד. “נכון לבחור במודל מיסוי ממוקד מקרקעין פנויים, ולא להטיל מס נוסף על קרקעות שממוסות כבר היום במנגנונים אחרים”, נכתב בסיכום. הכוונה היא לקרקעות שלא נבנו עליהן מבנים, ואינן משמשות לחקלאות פעילה.
הנתונים שמציג הצוות ממחישים את פוטנציאל ההכנסות. שווי הקרקעות הפנויות בישראל נאמד בכ-800 מיליארד שקל, במחירי 2025. מתוכן, כ-500 מיליארד שקל מוחזקים בידי חברות וכ-300 מיליארד שקל בידי משקי בית. לפי החישוב, “בהטלת מס רכוש בשיעור אחיד של 1% נאמד פוטנציאל הגבייה בכ-8 מיליארד שקל לשנה”, ואילו “בשיעור מס של 1.5% נאמד פוטנציאל זה בכ-12 מיליארד שקל”.
- המספר היומי - 2%; איך זה קשור למחירי הדירות?
- מס רכוש חוזר: איך זה ישפיע על מחירי הדירות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדו"ח חוזר גם להיסטוריה של מס הרכוש בישראל ומסביר מדוע ביטולו נחשב, בדיעבד, טעות. מס הרכוש הופחת בשנת 2000 ל-0%, והוחלף במס מכירה שנגבה בעת מכירת מקרקעין. אלא שגם המס הזה בוטל כעבור שנים אחדות. “ברור כי החלופה למס רכוש לא הוכיחה עצמה כעדיפה עליו”, נכתב בדו"ח, והמשמעות היתה כי “אי החלפתו של מס רכוש לאורך זמן הובילה דה פקטו להחמרת נטל המס על צריכה והכנסות, באופן שפוגע בצמיחה הכלכלית”.
