בתי ההשקעות אליהם המשיך באוגוסט הציבור להזרים סכומי כסף גדולים בקרנות הנאמנות - צפו בטבלה
חודש אוגוסט היה חודש שקט באופן יחסי בשווקים כאשר בת"א מדד המעו"ף רשם ירידה קלה של 0.75% (בעיקר בשל ירידות חדות במניות התרופות) ומנגד מדד ת"א 75 רשם זינוק של 3.5%. בחו"ל מדד ה-S&P500 השיל 0.1% ומנגד הדאקס טיפס 2.5%.
מבחינת זרימת הכספים, אז הציבור אמנם הוריד במעט את הרגל מהגז אך בכל זאת הזרים כמיליארד שקלים לקרנות הנאמנות המסורתיות (לאחר הזרמה של 1.6 מיליארד שקלים במהלך יולי). צריך להגיד שמדובר בשינוי מגמה מבחינת כיוון הכספים, ושמתחילת השנה הקרנות המסורתיות עדיין נמצאות בפדיונות כבדים של כמעט 9 מיליארד שקלים.
אילים בית השקעות ממשיך להיות המגייס הגדול ביותר בשוק הקרנות עם גיוס של 570 מיליון שקלים בחודש אוגוסט וסה"כ גיוס של 3.05 מיליארד שקלים מתחילת 2016. הקרן הגדולה ביותר של בית ההשקעות היא אילים תיק אג"ח 20% שמתנהלת 1.57 מיליארד שקל ומתחילת השנה רשמה תשואה של 6.2% (אחרי תשואה של 3.8% בשנת 2015). מאילים נמסר היום כי "חודש אוגוסט התאפיין בסטגנציה בשוק המניות ובשוק האג"ח. ברקע, הנתונים מארה"ב מאותתים על העלאת הריבית קרבה ובישראל שוק הנפקות האג"ח כמרקחה. התשואה לפדיון בשפל היסטורי ומנהלי ההשקעות נדרשים לייצר תשואה יש מאין.
זאת בהחלט אחת התקופות המאתגרות ליועצי ולמנהלי ההשקעות בגופים הפיננסים. הגיוסים הם תוצאה של דירוגים גבוהים במערכות הדירוג של הבנקים, והאמון של יועצי ההשקעות והציבור בניהול ההשקעות של אילים"
- זרקור על הקרן: הקרן שצמחה פי 16 בשלוש שנים - סוד ההצלחה והאתגרים
- אילים: ביצועים מעולים מתחילת השנה ומעורבים בטווח הארוך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקום השני נמצא מור בית השקעות עם גיוס של 520 מיליון שקלים בחודש אוגוסט ובסה"כ גיוס של 2.53 מיליארד שקלים מתחילת 2016. הקרן הגדולה ביותר של בית ההשקעות היא מור תיק אג"ח מנוהל 30% שמנהלת נכסים בהיקף של 1.5 מיליארד שקלים ורשמה מתחילת השנה תשואה של 3.1% (אחרי תשואה של 7.2% בשנה שעברה). לגבי מור נציין כי סך הנכסים בבית ההשקעות כבר כמעט ונוגע ב-10 מיליארד שקלים. את השלישייה הראשונה סוגר בית ההשקעות אנליסט עם גיוס של 258 מיליון שקלים וסה"כ 1.02 מיליארד שקלים מתחילת השנה.
בצד הסולידי מאוד ניתן לראות שמגמה הפדיונות בקרנות הכספיות נמשכת עם פדיונות של 690 מיליון שקלים באוגוסט ובסה"כ פדיונות של 6.3 מיליארד שקלים מתחילת השנה.
.png)
- 3.עמלות גבוהות ותשואות נמוכות באלטשולר ולפידות (ל"ת)hary המאוכזב 06/09/2016 09:21הגב לתגובה זו
- 2.שקי כסף ענקיים 06/09/2016 09:19הגב לתגובה זווכשמרויח לאחר מכן קונה דירה ולוקחת לו עוד מס על רכישה . וכשמש משכיר אותה עוד מס . אבל עם הזמן התאבון של המדינה גודל ואז המדינה רוצה אגרה שנתית אני רק רוצא לומר לממשלה וכחלון לכו לעבוד תפסו מי יממן אותכם זה יתפוצץ ותהיה פה מלחמת אחים
- 1.משקיע וותיק 05/09/2016 16:20הגב לתגובה זוכל עוד הריבית תישאר נמוכה. היה צפי שאולי ארה"ב תעלה את הריבית , אולם גם זה לא קרה וככל הנראה לא יקרה לפחות עד לאחר הבחירות. דווקא ניסיונות לקרר את שוק הנדל"ן ואי עליית ריבית בזמן הקרוב יכולה לגרום לציבור להמשיך ולחפש תשואה בשוק ההון.
קובי שגבבית השקעות במוקד: הקרנות המעורבות של אקורד
בית ההשקעות אקורד הצליח לצבור מאות מיליוני שקלים בקרנות המעורובת - מהם הביצועים של הקרנות הללו ואיך הן ביחס לשוק וביחס למדדים?
בשני השבועות האחרונים התמקדנו בקרנות המובילות בקטגוריות הגמישות והמנייתיות בישראל. השבוע נתמקד בבית השקעות קטן יחסית, אקורד, המנהל 7 קרנות בלבד, מתוכן רק 5 עם ותק של יותר מ-4 שנים.
בית ההשקעות אקורד הוקם על ידי שלושה שותפים: קובי שגב, דקל קוטלר ואודי לוין. קבוצת הקרנות הראשונה הוקמה באוגוסט 2020, ומאז נוספו קרנות נוספות בניהול החברה. לאורך השנים, החברה חוותה עליות ומורדות מבחינת ביצועי הקרנות, עם תקופות של ביצועים בינוניים לעומת תקופות עם תשואות מעולות שהובילו את השוק בתל אביב. השבוע נבחן את ביצועי הקרנות המעורבות של אקורד לאורך השנים האחרונות, ביחס למדדים וביחס לקרנות המתחרות.
לאקורד 7 קרנות, כאשר "אקורד מניות" היא קרן חדשה יחסית שפעילה כחצי שנה בלבד. "אקורד אג"ח פלוס" היא קרן מעורבת עם עד 10% מניות, אך גם היא חדשה יחסית ולא נתייחס אליה בהמשך. בנוסף, ישנן שתי קרנות אג"ח: "אקורד אג"ח" (ללא מניות) ו"אקורד אג"ח מדורגות", המתמקדת באג"ח חברות והמרה.
כך נשארנו עם שלוש קרנות בקטגוריות המעורבות המרכזיות: 70/30, 80/20 ו-90/10. כידוע, ישראלים אוהבים קרנות מעורבות, והתחרות בקטגוריות אלו קשה במיוחד. ישנן עשרות קרנות בכל אחת מהקטגוריות השונות, במיוחד אלו עם עד 10%, 20% ו-30% מניות. סך הכל, יש 123 קרנות עם עד 10% מניות, 75 קרנות עד 20% מניות ו-70 קרנות עד 30% מניות. כדי למקד את הבדיקה, נתמקד בקטגוריית "אג"ח כללי בארץ". בקטגוריה זו יש 51 קרנות עם עד 10% מניות, 55 קרנות עם עד 20% מניות ו-58 עם עד 30% מניות. 13 מהן מנהלות נכסים בשווי של יותר ממיליארד שקל, ועוד רבות מנהלות מאות מיליוני שקלים. עם זאת, יש גם לא מעט קרנות קטנות עם כמה מיליוני שקלים בודדים. זוהי ככל הנראה הזירה התוססת ביותר בשוק הקרנות הישראלי, עם תחרות ערה.
- זרקור על קרן: הגמישה המובילה והמלכודת של דמי ניהול אפס
- דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלוש הקרנות המעורבות של אקורד מנהלות כמה מאות מיליוני שקלים, ונראה שהצליחו לתפוס את תשומת לב המשקיעים בתוך שפע ההיצע. הן אינן הקרנות הגדולות ביותר בקטגוריות שלהן, אך גם לא מדובר בקרנות זעירות.
קובי שגבבית השקעות במוקד: הקרנות המעורבות של אקורד
בית ההשקעות אקורד הצליח לצבור מאות מיליוני שקלים בקרנות המעורובת - מהם הביצועים של הקרנות הללו ואיך הן ביחס לשוק וביחס למדדים?
בשני השבועות האחרונים התמקדנו בקרנות המובילות בקטגוריות הגמישות והמנייתיות בישראל. השבוע נתמקד בבית השקעות קטן יחסית, אקורד, המנהל 7 קרנות בלבד, מתוכן רק 5 עם ותק של יותר מ-4 שנים.
בית ההשקעות אקורד הוקם על ידי שלושה שותפים: קובי שגב, דקל קוטלר ואודי לוין. קבוצת הקרנות הראשונה הוקמה באוגוסט 2020, ומאז נוספו קרנות נוספות בניהול החברה. לאורך השנים, החברה חוותה עליות ומורדות מבחינת ביצועי הקרנות, עם תקופות של ביצועים בינוניים לעומת תקופות עם תשואות מעולות שהובילו את השוק בתל אביב. השבוע נבחן את ביצועי הקרנות המעורבות של אקורד לאורך השנים האחרונות, ביחס למדדים וביחס לקרנות המתחרות.
לאקורד 7 קרנות, כאשר "אקורד מניות" היא קרן חדשה יחסית שפעילה כחצי שנה בלבד. "אקורד אג"ח פלוס" היא קרן מעורבת עם עד 10% מניות, אך גם היא חדשה יחסית ולא נתייחס אליה בהמשך. בנוסף, ישנן שתי קרנות אג"ח: "אקורד אג"ח" (ללא מניות) ו"אקורד אג"ח מדורגות", המתמקדת באג"ח חברות והמרה.
כך נשארנו עם שלוש קרנות בקטגוריות המעורבות המרכזיות: 70/30, 80/20 ו-90/10. כידוע, ישראלים אוהבים קרנות מעורבות, והתחרות בקטגוריות אלו קשה במיוחד. ישנן עשרות קרנות בכל אחת מהקטגוריות השונות, במיוחד אלו עם עד 10%, 20% ו-30% מניות. סך הכל, יש 123 קרנות עם עד 10% מניות, 75 קרנות עד 20% מניות ו-70 קרנות עד 30% מניות. כדי למקד את הבדיקה, נתמקד בקטגוריית "אג"ח כללי בארץ". בקטגוריה זו יש 51 קרנות עם עד 10% מניות, 55 קרנות עם עד 20% מניות ו-58 עם עד 30% מניות. 13 מהן מנהלות נכסים בשווי של יותר ממיליארד שקל, ועוד רבות מנהלות מאות מיליוני שקלים. עם זאת, יש גם לא מעט קרנות קטנות עם כמה מיליוני שקלים בודדים. זוהי ככל הנראה הזירה התוססת ביותר בשוק הקרנות הישראלי, עם תחרות ערה.
- זרקור על קרן: הגמישה המובילה והמלכודת של דמי ניהול אפס
- דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלוש הקרנות המעורבות של אקורד מנהלות כמה מאות מיליוני שקלים, ונראה שהצליחו לתפוס את תשומת לב המשקיעים בתוך שפע ההיצע. הן אינן הקרנות הגדולות ביותר בקטגוריות שלהן, אך גם לא מדובר בקרנות זעירות.
