בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.51%  מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.

בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -1.08%  , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms -0.41%  בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave 4.21%  , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.

במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 3.93%  בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.36%  בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.

במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.

• החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
• המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 4.27%  בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 3.61%  בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.

חוזרים למסחר אחרי יום ההודיה. היום יהיה מסחר מקוצר - עד שעה 20:00. המסחר בחוזים העתידיים בארה״ב נפתח היום מחדש לאחר תקלה טכנית משמעותית בבורסת הנגזרים של שיקגו (CME), שגרמה להשבתה רחבה במספר שווקים. החוזים על מדד S&P 500 עלו ב-0.2% עם חידוש הפעילות, במהלך שמציב את המדד בדרך להאריך את העלייה השבועית הגדולה ביותר שלו מאז חודש יוני. לפי מפעילת מרכז הנתונים CyrusOne, התקלה נגרמה בשל כשל במערכת הקירור.

גוגל Alphabet -1.08%  בתקופה נהדרת, היא נושקת שלווי של 4 טריליון דולר והיא כ-8.5% רחוקה מאנבידיה. העליות בשבועיים האחרונים הם על רקע התלהבות המשקיעים מהשקת גרסת Gemini 3. המודל החדש של הצ'א של גוגל שכבר זמין למשתמשים, ומציג ביצועים מובילים במבחני AI. הצ'אט מחזיר את גוגל למרכז התחרות מול חברות השבבים והמתחרות הישירות בתחום. המשקיעים מתמחרים פוטנציאל הכנסות חדש מעבר לפרסום המסורתי. בנוסף גוגל מתקדמת בשבבי ה-AI שלה כשהיא נלחמת ראש בראש באנבידיה וזוכה להישגים מול לקוחות כמו מטא. בשלב הזה היא מתחרה על סדר גודל של 15% מהשוק של אנבידיה אבל יש לה חלומות גדולים להתרחב גם לשבבים נוספים. אגב, גם לטסלה יש כוונות כאלו. השבב שלה שיושק בעוד כשנה אמור להיות עם יכולות מרשימות. 

גיימסטופ (GameStop Corp. 2.71%  ) נסחרת בטרום בעלייה של כ-2.2%, וממשיכה את המומנטום השבועי עם עלייה מצטברת של כ-7.4%. העלייה נתמכת בציפייה לדוחות הרבעון שיתפרסמו בקרוב, אך רבים רואים בכך פעילות ספקולטיבית יותר מאשר השקעה מבוססת יסוד.

מניית אנבידיה רושמת עלייה קלה של 0.2%, על אף תחרות אפשרית מצד אלפאבית בתחום השבבים, החברה ממשיכה ליהנות ממעמדה המוביל בשוק החומרה לבינה מלאכותית ומהביקוש הגובר למאיצי AI.

• גוגל מאיימת על OpenAI ומפילה את סופטבנק
• אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מניות הקריפטו עולות

קוינבייס ( Coinbase 4.27%  ), רובינהוד ( Robinhood 10.93%  ) וסטרטג'י (MicroStrategy Inc 2%  ) נסחרות בעליות של 1.2%, 2% ו-2% בהתאמה בהמשך להתאוששות בביטקוין השבוע. הביטקוין עלה משפל של 84 אלף דולר ל-91 אלף דולר ומניות הקריפטו בעקבותיו עם עלייה של לפחות 5%.