הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
קרדיט סוויס
צילום: קרדיט סוויס

קרדיט סוויס עם הפסד שנתי גדול ומוציאה לדרך הליך רה-ארגון רחב

התוצאה הרבעונית של בנק ההשקעות הייתה פספסה את צפי האנליסטים להפסד של 1.32 מיליארד פרנק שוויצרי, והעלתה את ההפסד השנתי ל-7.3 מיליארד פרנק שוויצרי; קרדיט סוויס הכריזה על תוכנית לפשט ולשנות את עסקיה במאמץ לחזור לרווחיות יציבה בעקבות ביצועים נמוכים של בנק ההשקעות שלה וסיכונים שנכשלו
דור עצמון | (1)
נושאים בכתבה ארגון מחדש קרדיט סוויס

בנק ההשקעות השוויצרי קרדיט סוויס CREDIT SUISSE GROUP פרסם את דוחותיו הכספיים לרבעון הרביעי של 2022 לפיהם נרשם הפסד נקי של 1.4 מיליארד פרנק שוויצרי (1.51 מיליארד דולר), בעוד הבנק ממשיך בתיקון האסטרטגיה שלו. התוצאה הרבעונית פספסה את תחזיות האנליסטים שציפו להפסד נקי המיוחס לבעלי המניות של 1.32 מיליארד פרנק שוויצרי, והעלתה את ההפסד לשנה שלמה של הבנק ל-7.3 מיליארד פרנק שוויצרי.

בלחץ המשקיעים, קרדיט סוויס הכריזה באוקטובר על תוכנית לפשט ולשנות את עסקיה במאמץ לחזור לרווחיות יציבה בעקבות ביצועים חלשים בצורה כרונית של הבנק ומספר רב של סיכונים שנכשלו. המנכ"ל אולריך קורנר אמר ש-2022 הייתה "שנה מכרעת עבור קרדיט סוויס" וכי היא "הוציאה לפועל במלוא המרץ" את התוכנית האסטרטגית שלה ליצור "בנק פשוט וממוקד יותר".

"גייסנו בהצלחה 4 מיליארד פרנק שוויצרי בהון, האצנו את הגשת יעדי העלויות השאפתניים שלנו, ואנחנו מתקדמים חזק בתכנית הרה-ארגון המאסיבית של בנק ההשקעות שלנו", אמר קורנר. "יש לנו תוכנית ברורה ליצור קרדיט סוויס חדש ואנו מתכוונים להמשיך להגשים את הטרנספורמציה האסטרטגית על פני שלוש שנים על ידי עיצוב מחדש של תיק ההשקעות שלנו, הקצאת הון מחדש, תקצוב נכון של בסיס העלויות שלנו ובנייה על הזיכיון שלנו".

בחודש נובמבר, הבנק צפה הפסד של 1.5 מיליארד פרנק שוויצרי ברבעון הרביעי על רקע עלויות של רה-ארגון בקנה מידה גדול, בעוד שבעלי המניות של קרדיט סוויס הדגישו גיוס הון של 4.2 מיליארד דולר במטרה לממן את התכנית. גיוס ההון כלל מכירה של 9.9% ממניות קרדיט סוויס לבנק הלאומי הסעודי, מה שהפך אותו לבעל המניות הגדול ביותר של הבנק. רשות ההשקעות של קטאר הפכה לבעלת המניות השנייה בגודלה בקרדיט סוויס לאחר שהכפילה את חלקה בסוף השנה שעברה.

דיווחים על חששות נזילות הובילו את קרדיט סוויס לחוות יציאות משמעותיות של נכסים מנוהלים בסוף 2022, אבל קורנר אמר בפורום הכלכלי העולמי שנערך בדאבוס בחודש שעבר שהבנק ראה ירידה חדה בתזרים המזומנים. למרות זאת, התזרים נטו הגיע ל-110.5 מיליארד פרנק שוויצרי ברבעון הרביעי, והעלה את תזרים הנכסים השנתי לשנת 2022 ל-123.2 מיליארד פרנק שוויצרי, בהשוואה ל-30.9 מיליארד בשנת 2021. חטיבת ניהול העושר של הבנק לבדה ראתה תזרים נכסים נטו של 95.7 מיליארד בשנת 2022. קרדיט סוויס חשף כי כשני שלישים מתזרימי הנכסים ברבעון התרחשו באוקטובר, ו"הצטמצמו באופן משמעותי בשאר הרבעון".

הבנק אמר כי תוצאותיו "הושפעו באופן משמעותי מסביבת המאקרו הגיאופוליטית המאתגרת עם אי הוודאות בשוק והרצון של הלקוחות להפחית את הסיכונים. לסביבה הזו הייתה השפעה שלילית על פעילות הלקוחות בכל החטיבות שלנו. בעוד שהיינו מצפים שתנאי השוק הללו יימשכו בחודשים הקרובים, נקטנו בצעדים מקיפים כדי להגביר עוד יותר את מעורבות הלקוחות שלנו, להחזיר פיקדונות ולשפר את יעילות העלויות".

תוכניות הארגון מחדש של קבוצת קרדיט סוויס כוללות מכירה של חלק מקבוצת המוצרים המאובטחים של הבנק (SPG) לבתי ההשקעות האמריקאים PIMCO ו-Apollo Global Management, כמו גם צמצום של בנק ההשקעות שלו באמצעות ספין-אוף של יחידת שוקי ההון והייעוץ, שתמותג מחדש כ-CS First Boston.

קיראו עוד ב"גלובל"

מניית קרדיט סוויס עלתה ב-12% מתחילת השנה ל-3.25 פרנק שוויצרי המבטא שווי שוק של 13.03 מיליארד פרנק שוויצרי.

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    הם מודיעים על הליך רה-ארגון כל שנה כבר 5 שנים ברציפות. (ל"ת)
    2023 09/02/2023 12:02
    הגב לתגובה זו
טראמפ ופאוולטראמפ ופאוול

הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?

הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה ריבית פדרל ריזרב הבנק המרכזי

בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.


הפדרל ריזרב הוריד את הריבית לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96% שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.


עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.


בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.


שוק העבודה 

למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.


להמשך הכתבה לחץ כאן
משקיעים עובדים AIמשקיעים עובדים AI

וול סטריט עדיין מפענחת את פאוול - אינטל מזנקת 30%, אנבידיה עולה 2% ומה קורה בחוזים?

המשקיעים בוול סטריט קיבלו את מה שהם כל-כך רצו במשך 9 חודשים - הורדת ריבית - אבל זה הגיע עם יותר מידי סימני שאלה; אינטל מזנקת בעקבות השקעה מאניבידה כשגם אנבידיה מטפסת למרות החרם הסיני - נובו נורדיסק נהנית מתוצאות חיוביות לתרופת הרזיה - ומי עוד בולטות בוול סטריט?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה חוזים עתידיים

שחר של יום חדש מפציע בוול סטריט. החלטת הריבית מאחורינו וכצפוי - הפד' שחרר את החוגרה, בכפתור אחד - 25 נקודות בסיס. השווקים אתמול הגיבו לאת זה בצורה אדישה יחסית להחלטות בהם הורדנו ריבית. המדדים סגרו בצורה מעורבת -  מדד ה-S&P 500 סיים אתמול בירידה קלה של 0.1%, הנאסד״ק איבד 0.3% והדאו עלה ב-0.6%. במקביל נרשמו ירידות קלות באגרות החוב הממשלתיות, והדולר התחזק במעט מול סל המטבעות. 

הסנטימנט בשווקים עדיין מהוסס. החוזים על הדאו עולים הבוקר בכ-0.7% מנגד, ה-S&P 500 והנאסד"ק, שאיבדו אתמול קצת גובה רושמים כעת עליות קלות של 0.9% כל אחד בחוזים העתידיים.

הירידות שנרשמו אתמול במדדי הטכנולוגיה והצמיחה הגיעו למרות שהמשקיעים קיבלו את מה שהם רצו כל כך הרבה זמן - הורדת ריבית אבל מה שבפועל קבע את הטון בשוק היה הנאום של יו"ר הבנק המרכזי ג'רום פאוול במסיבת העיתונאים שהגיעה חצי שעה אחרי פרסום ההחלטה ובה הוא אמר שהקיצוץ הנוכחי הוא בעיקר "ניהול סיכונים" ולא תחילתו של מהלך רחב זו אמריה שציננה מאוד את ההתלהבות ואת הציפיות למדיניות מקלה יותר בהמשך. בעוד חברי הפד' צופים עוד שני קיצוצים עד סוף השנה, התחזית לשנת 2026 הצטמצמה עכשיו להפחתה אחת בלבד לעומת תמחור מוקדם של שתיים-שלוש הורדות ריבית.

למרות זאת המדדים שומרים בינתיים על מגמה שבועית חיובית: ה-S&P 500 והנאסד"ק עולים בשיעור של 0.2% ו-0.5% בהתאמה מתחילת השבוע, בעוד הדאו ג'ונס רושם עלייה שבועית של 0.4% - אם המגמה תימשך, יהיה זה השבוע השישי מתוך שבעה שבו מדד ה-S&P 500 נועל בעלייה, והשלישי ברציפות לנאסד"ק - הראלי יישמר? זו שאלת מיליון הדולר.

וממאקרו נצלול למיקרו - מי המניות שבולטות בוול סטריט היום?

מניית אינטל Intel Corp  מזנקת 33% לאחר הודעת ענק על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים - אינטל מזנקת ב-33% - אנבידיה משקיעה בה

להמשך הכתבה לחץ כאן