קרדיט סוויס עם הפסד שנתי גדול ומוציאה לדרך הליך רה-ארגון רחב
בנק ההשקעות השוויצרי קרדיט סוויס CREDIT SUISSE GROUP פרסם את דוחותיו הכספיים לרבעון הרביעי של 2022 לפיהם נרשם הפסד נקי של 1.4 מיליארד פרנק שוויצרי (1.51 מיליארד דולר), בעוד הבנק ממשיך בתיקון האסטרטגיה שלו. התוצאה הרבעונית פספסה את תחזיות האנליסטים שציפו להפסד נקי המיוחס לבעלי המניות של 1.32 מיליארד פרנק שוויצרי, והעלתה את ההפסד לשנה שלמה של הבנק ל-7.3 מיליארד פרנק שוויצרי.
בלחץ המשקיעים, קרדיט סוויס הכריזה באוקטובר על תוכנית לפשט ולשנות את עסקיה במאמץ לחזור לרווחיות יציבה בעקבות ביצועים חלשים בצורה כרונית של הבנק ומספר רב של סיכונים שנכשלו. המנכ"ל אולריך קורנר אמר ש-2022 הייתה "שנה מכרעת עבור קרדיט סוויס" וכי היא "הוציאה לפועל במלוא המרץ" את התוכנית האסטרטגית שלה ליצור "בנק פשוט וממוקד יותר".
"גייסנו בהצלחה 4 מיליארד פרנק שוויצרי בהון, האצנו את הגשת יעדי העלויות השאפתניים שלנו, ואנחנו מתקדמים חזק בתכנית הרה-ארגון המאסיבית של בנק ההשקעות שלנו", אמר קורנר. "יש לנו תוכנית ברורה ליצור קרדיט סוויס חדש ואנו מתכוונים להמשיך להגשים את הטרנספורמציה האסטרטגית על פני שלוש שנים על ידי עיצוב מחדש של תיק ההשקעות שלנו, הקצאת הון מחדש, תקצוב נכון של בסיס העלויות שלנו ובנייה על הזיכיון שלנו".
בחודש נובמבר, הבנק צפה הפסד של 1.5 מיליארד פרנק שוויצרי ברבעון הרביעי על רקע עלויות של רה-ארגון בקנה מידה גדול, בעוד שבעלי המניות של קרדיט סוויס הדגישו גיוס הון של 4.2 מיליארד דולר במטרה לממן את התכנית. גיוס ההון כלל מכירה של 9.9% ממניות קרדיט סוויס לבנק הלאומי הסעודי, מה שהפך אותו לבעל המניות הגדול ביותר של הבנק. רשות ההשקעות של קטאר הפכה לבעלת המניות השנייה בגודלה בקרדיט סוויס לאחר שהכפילה את חלקה בסוף השנה שעברה.
- פיטורים במדטרוניק ולייטריקס: מהמרות על שינויים מבניים
- מקדונלדס בדרך לפטר עובדים בכירים לצד פתיחה של מסעדות נוספות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דיווחים על חששות נזילות הובילו את קרדיט סוויס לחוות יציאות משמעותיות של נכסים מנוהלים בסוף 2022, אבל קורנר אמר בפורום הכלכלי העולמי שנערך בדאבוס בחודש שעבר שהבנק ראה ירידה חדה בתזרים המזומנים. למרות זאת, התזרים נטו הגיע ל-110.5 מיליארד פרנק שוויצרי ברבעון הרביעי, והעלה את תזרים הנכסים השנתי לשנת 2022 ל-123.2 מיליארד פרנק שוויצרי, בהשוואה ל-30.9 מיליארד בשנת 2021. חטיבת ניהול העושר של הבנק לבדה ראתה תזרים נכסים נטו של 95.7 מיליארד בשנת 2022. קרדיט סוויס חשף כי כשני שלישים מתזרימי הנכסים ברבעון התרחשו באוקטובר, ו"הצטמצמו באופן משמעותי בשאר הרבעון".
הבנק אמר כי תוצאותיו "הושפעו באופן משמעותי מסביבת המאקרו הגיאופוליטית המאתגרת עם אי הוודאות בשוק והרצון של הלקוחות להפחית את הסיכונים. לסביבה הזו הייתה השפעה שלילית על פעילות הלקוחות בכל החטיבות שלנו. בעוד שהיינו מצפים שתנאי השוק הללו יימשכו בחודשים הקרובים, נקטנו בצעדים מקיפים כדי להגביר עוד יותר את מעורבות הלקוחות שלנו, להחזיר פיקדונות ולשפר את יעילות העלויות".
תוכניות הארגון מחדש של קבוצת קרדיט סוויס כוללות מכירה של חלק מקבוצת המוצרים המאובטחים של הבנק (SPG) לבתי ההשקעות האמריקאים PIMCO ו-Apollo Global Management, כמו גם צמצום של בנק ההשקעות שלו באמצעות ספין-אוף של יחידת שוקי ההון והייעוץ, שתמותג מחדש כ-CS First Boston.
- ג'פרוג טסה 20%, אנבידיה מאבדת 2.6%; המדדים בירידות עד 1.1%
- אפירם מזנקת - הנה הסיבה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
מניית קרדיט סוויס עלתה ב-12% מתחילת השנה ל-3.25 פרנק שוויצרי המבטא שווי שוק של 13.03 מיליארד פרנק שוויצרי.
- 1.הם מודיעים על הליך רה-ארגון כל שנה כבר 5 שנים ברציפות. (ל"ת)2023 09/02/2023 12:02הגב לתגובה זו
גל של פיטורים באוקטובר, הגבוה מזה 22 שנים
דוח צ'אלנג'ר מצביע על מעבר מהאטה בגיוסים לגל פיטורים; על רקע השבתת הממשל; אתמול מדד ה-ADP הצביע על גידול צנוע בתעסוקה במגזר הפרטי
חודש אוקטובר 2025 נרשם כחודש החלש ביותר לשוק העבודה האמריקאי מאז 2003 מבחינת הכרזות פיטורים. המעסיקים בארה"ב הודיעו על 153,074 מפוטרים, כמעט פי שלושה מספטמבר וזינוק של כ-175% מול אוקטובר 2024, לפי חברת הייעוץ צ'לנג'ר. המניעים המרכזיים הם קיצוץ עלויות, התאמות לעידן ה-AI ותיקון לגל הגיוסים של תקופת הקורונה. את הרשימה הובילו חברות טכנולוגיה ולצידן מחסנים, לוגיסטיקה וקמעונאות.
במבט מתחילת השנה, היקף ההודעות על פיטורים הגיע לכמעט 1.1 מיליון משרות, כבר כעת גבוה משמעותית מכל שנת 2024 (761 אלף). צ'אלנג'ר מציינת שמדובר בשיא רב שנתי לחודשים הראשונים של השנה, כשהאצת האימוץ של בינה מלאכותית ובלימת הביקושים הצרכניים והעסקיים דוחפות חברות להדק חגורה. על פ הדוח, הסקטור הלוגיסטי הוביל באוקטובר עם כמעט 48 אלף קיצוצים והטק אחריו בלמעלה מ-33 אלף.
הדוח מתפרסם בזמן השבתת ממשל פדרלית שדחתה את פרסום הנתונים הרשמיים של משרד העבודה, ולכן המשקיעים וקובעי המדיניות נשענים על מדדים פרטיים כמו צ'אלנג'ר ו-ADP. באותו נושא, אתמול דוח ADP (חברה לעיבוד תלושי שכר) הצביע באוקטובר על תוספת של 42 אלף משרות במגזר הפרטי ועל עליית שכר שנתית של כ-4.5%, שיפור צנוע אחרי חודשיים חלשים, אך כזה שאינו סותר גלי קיצוצים נקודתיים בסקטורים מסוימים. כלומר, השוק נע בין גיוס נמוך ופיטורים ממוקדים, שילוב שמרכך את קצב יצירת המשרות נטו.
בצ'אלנג'ר מדגישים שמדובר ב"תיקון" לחצי-עשור של התרחבות מהירה, כעת בתוספת לחץ על מרווחים (שכר, מימון, לוגיסטיקה) ואימוץ מואץ של מערכות AI שמייתרות תפקידים תפעוליים ומשרדיים. לצד הטק והלוגיסטיקה, גם קמעונאות ושירותים מדווחים על תוכניות התייעלות, עם דוגמאות בולטות מחברות כמו אמזון, טארגט ו-UPS באחרונה. מבחן ההמשך יהיה אם המגמה תישאר סקטוריאלית או תתרחב לשוק כולו.
- "האם ה-AI יחליף אותי?" - על הפיטורים שבדרך, גם בישראל
- פוטרה יומיים לפני שגילתה על היריון, ותקבל פיצויים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההשפעה על השווקים
הנתונים מאוקטובר יוצרים מצב מורכב עבור הפד: מצד אחד, הקפיצה בפיטורים מאותתת על התקררות ממשית בשוק העבודה, נתון שתומך בגישה מרחיבה יותר וברעיון של הורדת ריבית
בהמשך. ירידה בלחצי השכר והביקוש מצמצמת את הסיכון לאינפלציה, ומעניקה לבנק המרכזי "מרחב נשימה" לפעול כדי לבלום את ההאטה מבלי לחשוש מגל התייקרויות חדש.
וול סטריט שור (גרוק)ג'פרוג טסה 20%, אנבידיה מאבדת 2.6%; המדדים בירידות עד 1.1%
על רקע חששות גוברים מרמות תמחור מופרזות ומתחזקת התחושה שהתיקון בשוק רק החל, המסחר בוול סטריט נפתח בירידות; ג'פרוג מזנקת לאחר דוחות טובים ואילו אקספדיה מדווחת על גדילה חדה בהזמנות; בלוק צונחת לאחר שפספסה את תחזית הרווח
אחרי כמה ימים תנודתיים, נראה שהמגמה השלילית ממשיכה ליום נוסף בוול סטריט. הנאסד״ק יורד ב-1.1%, ה-S&P מאבד 0.6% והדאו יורד 0.2%. גם בגזרת הקריפטו לא נראה שיש התאוששות, כשהביטקוין יורד בכ-1.5% ונסחר מתחת ל-100 אלף דולר למטבע. האיתריום מאבד כ-2% ויורד מתחת ל-3,250 דולר.
השבתת הממשל בארה״ב נמשכת, וכעת נכנסה ליום ה-38 שלה. מנהיג הרוב בסנאט, ג׳ון ת’ון, הציע לקיים היום הצבעה בסנאט על החלטה זמנית שתפתח מחדש את הממשל עד ינואר. במצב שבו לארה״ב היה ממשל מתפקד, היינו מקבלים היום נתוני תעסוקה.
היום צפויים לנאום כמה נציגים מהבנק הפדרלי, בהם סגן יו״ר הפד פיליפ ג׳פרסון
וחבר מועצת הנגידים סטיבן מיראן.
האג"ח הממשלתי ל-10 שנים עולה ב-2.4 נקודות בסיס, ואילו הזהב עולה 0.5% ונוגע שוב ברף ה-4,000 דולר.
במקביל, קיימת אופטימיות זהירה בשוק על רקע
תקוות לסיום השבתת הממשל הפדרלי ולחתך ריבית אפשרי בהחלטת הפד בדצמבר, שעשוי להעניק רוח גבית לשווקים לקראת סוף השנה. גורמים בשוק מציינים כי תיקון בעוצמה הנוכחית נחשב טבעי לאחר ראלי ממושך, כאשר מניות הענק נותרות בליבת הסנטימנט השורי.
- מנכ"ל אנבידיה: "סין תנצח את ארה"ב במירוץ ה-AI"
- למונייד טסה ב-34%, סולאראדג׳ עם 29%, טבע קפצה ב-20%; הנאסד״ק עלה ב-0.6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאקרו
מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג הצהיר כי "סין תנצח את ארה"ב במירוץ לבינה המלאכותית" - הואנג
דיבר בכנס Future of AI של הפייננשל טיימס בלונדון, שם התריע כי ארה"ב עלולה לאבד את ההובלה הטכנולוגית לטובת סין, בין היתר בשל רגולציה כבדה מדי ועלויות אנרגיה גבוהות לעומת התמיכה הממשלתית הנדיבה שנהנית ממנה התעשייה הסינית. לדבריו, בעוד סין מקדמת את החדשנות המקומית
בעזרת סובסידיות רחבות ותשתיות אנרגיה זולות, במערב קיים עודף רגולציה שמאט את פיתוחי הבינה המלאכותית.
