AMC יורדת באופן טכני לקראת יום המסחר הראשון במניות ההטבה שחילקה
"זיכרו: יחד עם מניות ה-APE שיסחרו לראשונה בבורסת ניו יורק... הערך של ההשקעה שלכם ב-AMC יהיה שילוב של מניות AMC ויחידות ה-APE החדשות". חברת בתי הקולנוע שנקלעה לקשיים בתקופת הקורונה הפכה למנייית "מם" שהמשקיעים הקטנים הקפיצו את שוויה, מה שאיפשר לה לגייס כסף דרך דילול בעלי המניות והנפקת מניות חדשות. הכסף שגוייס שימש לכיסוי החובות השוטפים ואיפשר את המשך התנהלות החברה בתקופה המשבר. הפעם לא מדובר עדיין בדילול, אבל דילול כזה ייתכן בהמשך. במקרה זה מדובר על כך שכל בעל מניות AMC יקבל מניית APE - AMC Preferred Equity. המניות החדשות יחלו להיסחר היום, כשמחיר שתי המניות ביחד - AMC ו APE אמור להיות שווה לערך המניה קודם הפיצול. דילול יתרחש במידה ו-AMC יחליטו לגייס גסף דרך ה-APE, מה שהמנכ"ל רמז שייתכן שיקרה בהמשך הדרך. האנליסט אריק וולד המסקר את המניה כתב למשקיעים כי הוא יופתע אם הערך המשותף של מניות AMC ומניות ההטבה APE לא יהיה שווה לערך ההשקעה המקורי לאחר ש"האבק ישקע" על הפיצול, בהתחשב בערך הכלכלי ובזכויות ההצבעה. המהלך מגיע על רקע החוב הגבוה מאד של החברה, וקריסת המתחרה הגדולה רשת סינוורלד שבשליטת משפחת גרידינג הישראלית שהתרסקה במסחר בלונדון בשבוע שעבר.Remember, with the APE seeing its first trade on the NYSE at some time tomorrow morning, the value of your AMC investment will be the combination of your AMC shares and your new APE units. An AMC share plus a new APE unit added together — compared to just an AMC share previously.
— Adam Aron (@CEOAdam) August 21, 2022
עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
כשהנהלת החברה, אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש, מימשו בעשרות מיליוני דולרים - הם ידעו מה שהם עושים; רוב העובדים "אכלו אותה"
וויקס מניית וויקס Wix Wix.com -1.81% התחילה את השנה במחיר של 215 דולר, שווי של 12 מיליארד דולר ועם תקוות גדולות אחרי שזינקה ב-90% בשנה. הנהלת החברה ביטלה את חששות המשקיעים מתחרות מחברות שיאמצו AI כדי להתחרות ביכולת בניית האתרים של וויקס, וטענה שמדובר בפלטפורמה שלא ניתנת להחלפה. האנליסטים החמיאו והמגמה נראתה חיובית. בפועל, זו היתה אחת השנים הגרועות של החברה (בינתיים) כשהמניה נופלת ב-55% מהמחיר בתחילת השנה ל-95 דולר. השווי ירד ל-5.3 מיליארד דולר.
הנהלה אולי יהירה, אולי מנותקת שלא הבינה את גודל האירוע, ואולי ניסתה להחביא את הבעיה. אנליסטים הלכו שבי אחריה. התעוררות מאוחרת ורכישת סטארטאפ בן כמה חודשים עם 2-3 עובדים במחיר של 80 מיליון דולר סימנה מפנה. רכישת סטארט אפ של AI שיכול לפתוח את הדרך לחברה שתקועה במירוץ ה-AI הוא סימן לכישלון בדרך עד כה. תחליטו - אתמול הייתם בטוחים בכיוון ופתאום אתם בהיסטריה? ובכל זאת, השוק אהב את הרכישה. למרות שזו היתה, בין השורות, הודאה ברורה בטעות ובהתעוררות מאוחרת. עברו כמה חודשים והובן באופן ברור - החברה לא צומחת, הרכישה מוסיפה לה צמיחה חיצונית, אבל הפעילות המסורתית בבעיה. הסיפור האמיתי נחשף.
כל חברות התוכנה נמצאות בבעיה - יש פוטנציאל תחרות ענק מצד ה-AI. פיתוחי תוכנה שלקח שנים להרים אותם, יכולים להיות מוכנים היום בימים ושבועות. נכון, חברה זה לא רק מוצר התוכנה, זה הרבה מסביב - תפעול, שיווק, לקוחות, אבל המוצר זה העיקר. האלטרנטיבות AI יכולות להוביל להחלפה של מוצרי וויקס ויכולות להביא לתחרות על המחיר. בכל מצב זה הפסד לוויקס, והשוק הפנים שיש בעיה קשה בדוחות האחרונים לפני כשבוע - וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס צונחת 16% למרות תוצאות טובות - הסיבה היא בתחזית ובאיום מ-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנהלים - אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש מכרו מניות בכמויות גדולות בכל השנה האחרונה. עשו בשכל. אבל תראו מה קרה לעובדים - אלו החזיקו במניות חסומות (RSUs) שניתנות כחלק מהשכר השוטף והם הפסידו סדר גודל של 400 מיליון דולר. בתחילת השנה הם החזיקו 3.34 מיליון מניות כשכל מניה היתה שווה כאמור 215 דולר. מדובר על ערך של 718 מיליון דולר. כעת זה שווה 318 מיליון דולר.
מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
לאחרונה נערכנו ליציאת אוויר מוול סטריט ואוויר אכן יצא. השאלה האם יצא מספיק? הנה התובנות שלנו
ובכן, הגענו ליעד הפיבונאצ׳י הראשון לירידה באזור ה-6480, מבחינה סטטיסטית התנודה למטה הייתה קיצונית וביום שישי היה יום היפוך (סגירה חיובית מעל הפתיחה) כך שיש סיכוי שלטווח הקצר נושפי האוויר ירגעו. שבירה של 6480 תלמד על 6200 כעל היעד הבא. איתות חיובי יהיה מעל 6720.
6480-6720 הם לפיכך גבולות המעקב שלנו לתחילת שבוע המסחר ומפה נמשיך.
מה אומרות המניות המופלאות
הגם שמבחינתי תשומת הלב המוגברת למניות ה״מופלאות״ היא בעיקר עניין למערכת היחסים בין תקשורת פיננסית לקוראים (שכן יש מלא מניות מעניינות לתיק) אז שמבחינת אומדן סיכויי השוק לעלות או לרדת יש לניתוח המצרפי שלהן משמעות. נעבור עליהן ביחד ונסכם.
- AAPL: מצב טכני מורכב שכן היא ברמת שיא אבל יש אופטימיות כל עוד מעל 260. שם אותה בצד הירוק בינתיים.
- לקראת שבוע מסחר קצר ועמוס - מה חושבים האנליסטים?
- המסחר ננעל בעליות של עד 1.1%; אנבידיה ירדה 0.9%, גוגל עלתה 3.3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- AMZN: מעל רמת תמיכה ואין סיבה שלא תהיה בצד הירוק כרגע.
