עד שיגיע הכסף מהעסקה עם וודסייד: רציו תגייס 32 מיליון ש' בהנפקת זכויות
שותפות רציו יהש זקוקה למימון ביניים עד שתקבל את הכסף מעסקת וודסייד - כ-140 מיליון דולר. היום (ה') אישרה שותפות חיפוש הנפט את הפרסום הבלעדי ב-Bizportal מתחילת החודש על פיו החברה מתכננת מיני-הנפקה בהיקף של עשרות מיליוני שקלים.
במסגרת ההנפקה מתכננת רציו לגייס ממחזיקי היחידות הקיימים עד 32 מיליון שקל. בנוסף, רציו מציעה למחזיקים כתבי אופציות מסדרה 11, 12 ו-13 אשר ייאפשרו גיוס מיידי של עוד 450 מיליון שקל אם ימומשו במלואם.
הגיוס של רציו יתבצע במסגרת של הנפקת זכויות. בעלי היחידות של רציו יידרשו להכניס את היד לכיס. עם זאת, הגיוס הינו קטן והיקפו הכספי צפוי להסתכם ב-1.2% משווי האחזקה. במלים אחרות, מחזיקי היחידות של רציו יידרשו להזרים 1.2% משווי הניירות שבידם בכדי להימנע מדילול.
מבנה ההנפקה של רציו יהיה באופן הבא: מחזיקי היחידות של רציו יקבלו זכות אחת עבור כל 7,700 יחידות שבהם הם מחזיקים. כל יחידה תידרוש מהמחזיקים להזרים לרציו סכום של 32 מיליון שקל אשר יכלול 80 יחידות השתתפות במחיר של 40 אגורות.
במסגרת ההנפקה יקבלו המחזיקים 160 כתבי אופציות מסדרה 11 ומסדרה 12 ו-500 כתבי אופציות מסדרה 13. כתבי האופציות מסדרה 11 הינם אופציות קצרות הנושאות מחיר מימוש של 33 אגורות ופוקעות ב-20 בפברואר 2013. כתבי האופציות מסדרה 12 נושאות מחיר מימוש של 35 אגורות ופוקעות ב-22 באפריל 2013.
כתבי האופציות הארוכות מסדרה 13 הן מחוץ לכסף ונושאות מחיר מימוש של 50 אגורות אם יבוצעו עד תחילת ינואר 2014. לאחר מכן מחיר המימוש שלהן עולה ל-70 אגורות . כתבי האופציות יפקעו לאחר שנתיים בתחילת 2015.
שותפות רציו המחזיקה ב-15% מהזכויות בלוויתן מקווה לקבל בחודשים הקרובים סכום של עד 140 מיליון דולר כחלק מעסקת וודסייד. סכום מיידי של כ-105 מיליון דולר יתקבל לאחר שייחתם הסכם מחייב ו-35 מיליון דולר יתקבלו לאחר שהממשלה תאשר את מסקנות וועדת צמח. הגיוס הנוכחי יסייע לקופת המזומנים של השותפות אשר הכילה 8 מיליון דולר בלבד בסוף ספטמבר.
- 11.YL 16/12/2012 15:42הגב לתגובה זוכל כך שקוף כך ש תזהרו אל תהיו באופוריה במסחר ברציו מבוצעות חסימות קניה לא אמיתיות מתוך מטרה ברורה לקבל מחיר גבהה בהנפקה ברור לכם מה היה יום אחרי אז חישבו נכון תמכרו הכול וקנו יום אחרי ההנפקה בזול
- 10.רק לידיעה 14/12/2012 12:34הגב לתגובה זוכרגע אלו ההוצאות היחידות של הרציו שמציו הזאת
- 9.הטבה רצינית 13/12/2012 22:42הגב לתגובה זוההטבה של המניה לפי 33 היא בסך 2.2 אגורות לפני הדילול אבל האופציות במיוחד 12 שלדעתי קרובה לכסף ועד אפריל 2013 ואטרקטיבית תעלה חזק כי היא אחרי אישור צמח וכנראה גל לכן ההטבה תגדל אופציה 13 חסרת ערך כלכלי כרגע אבל תוספת מימוש 50 עד סוף 2013 והזמן יעשו אותה להיט .
- 8.היודע 13/12/2012 22:33הגב לתגובה זומי שמבין להן הרוח נושבת יעשה טוב עם יחשוב בטרם יישה צעד וזאת מן הכנת תשקיף לרישיון גל
- 7.חברים 13/12/2012 20:18הגב לתגובה זובראשון רציו טטוס
- 6.רביולי 13/12/2012 19:56הגב לתגובה זושלי יכימוביץ בעוד חודש תשב לכם על העורק הראשי אם לא תאשרו במהירות את צמח.
- Shit face 16/12/2012 16:42הגב לתגובה זוממשלת ישראל צריכה את כספי התמלוגים כדי להעבירם לקרן שהקימו. אאההה, לא הקימו קרן? כספי התמלוגים יעברו למשרד הביטחון והחרדים ורק למען זה מדינת ישראל תאשר את וועדת צמח. אנחנו יהודים לא?
- 5.בן 13/12/2012 19:19הגב לתגובה זודרך המלך היא הנפקה לציבור. במקום - עושים "זכויות" כי מבחינת רגולציה זה הרבה יותר קל. אם בכלל - צריך להיות יותר קשה.
- סוס לבן 13/12/2012 19:36הגב לתגובה זוהנפקת הזכויות הזאת תהיה קשה למי שיושב בנייר עם מינימום 250K ומעלה, אחרי הכל מי ששם סכום כזה בנייר גם יש לו סכום למימוש האופציות לכן, אין צורך מלחשוש ולצאת בהצהרות מיותרות... שיהיה לך המון בהצלחה.
- אחי בבקשה תסביר 13/12/2012 19:59אני יושב במניה אם כל החסכונות ואין חי שקל יותר להוסיף מה זה אומר ומה עליי לעשות תודה
- 4.סוס לבן 13/12/2012 18:59הגב לתגובה זואחוז אחד על זה כל המהומה במהלך של שבועיים.... מיום א' נראה את רציו במקומות שיותר מתאימים לה, למעלה ורק למעלה. כל מי שפתח שורט על המניה יושב בבית עכשיו ומתבאס מאוד .... שיהיה אחלה סופ"ש ובהצלחה למשקיעים
- 3.יואב31 13/12/2012 18:46הגב לתגובה זובגלל גיוס של 1% המניה יורדת כבר שבועיים???
- 2.תום 13/12/2012 18:45הגב לתגובה זועושה את תפקידו נאמנה האופציות לסוף השנה אמורות לפקוע אבל החברה עדיין לא אמרה מה יש ברשיון גל למי מחכים חבורת נוכלים?? ממשיכים למשוך סכומי עתק " ניהול" הם קוראים לזה למרות שהחברה רק מוציאה כסף ולא מרויחה והממונה על שוק ההון יושב ומגרבץ בביצים במשרד המפואר שלו כי בעוד שנה שנתיים הוא כנראה יהיה מנכ''ל אחת החברות אם בנפט או במגזר אחר
- אחי 13/12/2012 20:07הגב לתגובה זוהשער של רציו ולכל השתיקה הרועמת שהיתה בשבועות האחרונים למרות ההודעות המצויינות מראים שכנראה באמת יהיו הודעות טובות בקשר לגל גם אני שמעתי את השמועות שבנטע יש נפט נשאר להתפלל שבת שלום
- 1.פרפר 13/12/2012 18:40הגב לתגובה זורציו מגייסת 30 מליון ש"ח שהם 1% מהשווי, ז"א שכל מניה היתה אמורה לרדת 1%. אבל השמועות על מיני-הנפקה כבר הורידו את רציו בערך 10% מהשיא של 39, ולכן יש ציפיה לשורט סקוויז... שיכול להגיע גם ל-10%. בקיצור יום ראשון צפויה חגיגה לא קטנה.
- היועץ 15/12/2012 09:33הגב לתגובה זויש מצב שהדרופ במניה דווקא בגלל שהכבדים לא רוצים את הדילול דרך האופציות ויש מצב להמשך ירידה בכדי להוציא את האופציות הקרובות מהכסף ! אופטימיות זה דבר טוב אבל יותר מידי זה בעיה !
מלאי הנפט של סין הם "הפיל שבחדר"
הצטברות מהירה של מלאי נפט בארה״ב ובאירופה לצד הערכות כי סין סופגת בשקט עודפים עצומים, מעוררות חשש שהשוק צועד לעבר עודף היצע ממושך, כאשר ברקע אופ״ק בוחרת להגביר את תפוקת הנפט
מחירי הנפט נסוגו בסוף השבוע אל אזור 65 דולר לחבית, על רקע התחזקות ההערכות שעודף היצע משמעותי מתחיל להיווצר בשוק העולמי. מגמות מלאים מעודכנות מצביעות על כך שהעודף כבר כאן: בארצות הברית המאגרים מתקרבים לרמות עונתיות רגילות, באירופה הם כבר חורגים מהנורמה,
וההערכה היא שסין שהיא "הפיל שבחדר" סופגת בשקט את מרבית העודף. על פי הערכות, מאגרי הנפט של סין כבר עולים על אלו של ארה"ב, אף שאינם שקופים לציבור, וצפויים להמשיך ולצמוח בטווח הקרוב.
נורברט ראקר, ראש תחום כלכלה ומחקר הדור הבא, כתב בסקירה של יוליוס בר כי מחירי הנפט ירדו בחמישי לכיוון 65 דולר, אך נותרו בטווח המסחר שנקבע בשבועות האחרונים. הנרטיבים ברובם נותרו ללא שינוי. ביקוש מדשדש במערב כולל סין, יחד עם גידול בייצור מדרום אמריקה, קנדה והמזרח התיכון, מובילים לעודפי היצע. העדכונים האחרונים שפורסמו השבוע הן על ידי הסוכנות הבינלאומית לאנרגיה והן על ידי רשות המידע לאנרגיה של ארצות הברית מהדהדים את הסיפור הזה ומחזקים את התחזיות שלנו. כ-1.5 מיליון חביות ליום עשויות להיכנס לאחסון במהלך השנה הקרובה.
למעשה, העודף כבר החל להיבנות, כפי שמגמות המלאים האחרונות מצביעות. בחודשים האחרונים, אחסון הנפט בארצות הברית התקרב לנורמה העונתית, ושיעורי המילוי באירופה אף חורגים מעל הנורמה. הפיל שבחדר הוא סין ומלאי הנפט האדירים שלה, שלגביהם אין נתונים ציבוריים אלא רק הערכות פרטיות. סין ככל הנראה מחזיקה כיום מלאי משמעותי יותר מארצות הברית, אך פחות מסך כל מדינות המערב יחד. סביר להניח שסין כבר ספגה ותמשיך לספוג את רוב עודפי ההיצע.
הדבר מעלה שאלות חדשות: האם שוק הנפט יתחיל לשקלל באופן בולט יותר את ההיצעים הפחות גלויים האלה במחירי השוק, והאם עקומת החוזים העתידיים תתהפך בהתאם? האם סין תמשיך לבנות מלאים בקצב גבוה בסביבה שבה הביקוש המקומי לנפט מגיע לשיאו וחלקו עובר להזנות פטרו-כימיות מבוססות גז טבעי?
- אחד הארגונים הכלכליים המשפיעים ביותר יוצא לדרך ומה קרה היום לפני 20 שנה
- ארגון אופ״ק החליט להגביר את ייצור הנפט באוקטובר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מצב הרוח בשוק כבר התקרר באופן ניכר ונראה דובי למדי. הנפט החזיק מעמד היטב מול מגמות אלה, אולי בשל גורמים גיאופוליטיים, אך טיעון הנגד הוא שזה דווקא לא משתקף בפוזיציות החוזים העתידיים. עודפי ההיצע הצפויים יוצרים מתחים שונים, למשל בעסקי נפט הפצלים בארצות הברית. עם כל ההתמקדות בארצות הברית בהשקעות הקשורות למרכזי נתונים, הירידה בהשקעות ההון בתחום הנפט והגז פחות ניכרת אך היא משמעותית מבחינה כלכלית. אנו שומרים על עמדת Neutral ורואים את המחירים נעים לכיוון 60 דולר.
עשור למתווה הגז: ישראל ביססה עצמה כמעצמת אנרגיה אזורית
מנהל מינהל אוצרות הטבע במשרד האנרגיה חן בר יוסף ואמיר פורסטר, מנכ"ל איגוד חברות הגז, מסכמים עשור למתווה הגז, מביטים על המשק קדימה, ומסבירים מדוע ייצוא גז זה אינטרס ישראלי
גז טבעי
עשור חלף מאז שאושר מתווה הגז, שהפך את ישראל לשחקנית משמעותית בזירה האנרגטית האזורית והבינלאומית. בפאנל שנערך במסגרת כנס האנרגיה של ביזפורטל, התארחו מנהל מינהל אוצרות הטבע במשרד האנרגיה חן בר יוסף ואמיר פורסטר, ומנכ"ל איגוד חברות הגז, לדבר על העשור שעבר, ועל זה שיבוא.
בר יוסף הזכיר את נקודת המוצא: "ב־2015 היינו מדינה עם אסדה אחת, צינור אחד ומאגר אחד. חשבנו שזה מספיק, אבל זה היה מסוכן מאוד. ללא המתווה לא היה לווייתן, לא כריש, ולא תחרות. היום אנחנו במקום אחר לחלוטין עם ביטחון אנרגטי גבוה, מחירים מהנמוכים ב־OECD, ויכולת לספק חשמל גם בעיצומה של מלחמה בלי הפסקות חשמל". לדבריו, הציבור נהנה מהפירות לא רק במחירי החשמל אלא גם בהכנסות המדינה ובשיפור היחסים עם שכנותיה.
פורסטר הרחיב: "בשלוש השנים האחרונות אני מסתובב בעולם, אין מדינה שהתקדמה בקצב כזה בפיתוח משק הגז כמו ישראל. למרות המחאות והעיכובים, זהו סיפור הצלחה בינלאומי". לדבריו, בעשור האחרון נכנסו לקופת המדינה כ־31 מיליארד שקלים, וכיום זורמים כחצי מיליארד שקל בחודש מהכנסות הגז. "מעבר לכך, הפחתנו פליטות מזהמים בצורה דרמטית: 90% פחות תחמוצות גופרית, 80% פחות תחמוצות חנקן ו־44% פחות פחמן דו חמצני".
יצוא מול צרכים מקומיים: "זה לא משחק סכום אפס"
בציבור עלתה לא אחת ביקורת על כך שישראל מייצאת גז במקום לשמור אותו לדורות. בר יוסף דחה את הטענה: "היכולת להפיק גז תלויה גם בביקוש. היצוא, בעיקר למצרים, מאפשר הרחבת כושר ההפקה, כך שגם בשעת חירום יש למדינה אלטרנטיבות. כשמאגר אחד נפגע, מאגרים אחרים שנבנו בזכות היצוא נכנסו לפעולה".
- עמק המעיינות ובית שאן מתחברים לגז הטבעי
- המגעים בין טראמפ לפוטין מורידים את מחירי הגז והנפט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פורסטר הוסיף: "אין מדינה בעולם ששומרת גז טבעי לדורות כמו ישראל. בארה"ב, לדוגמה, היחס עומד על כ־15 שנה בלבד בזכות חיפושים מתמשכים. גם אצלנו, על פי ההסכמים הקיימים, יש מלאי שמספיק ליותר מ־30 שנה עוד לפני גילויים חדשים".
