עד שיגיע הכסף מהעסקה עם וודסייד: רציו תגייס 32 מיליון ש' בהנפקת זכויות
שותפות רציו יהש זקוקה למימון ביניים עד שתקבל את הכסף מעסקת וודסייד - כ-140 מיליון דולר. היום (ה') אישרה שותפות חיפוש הנפט את הפרסום הבלעדי ב-Bizportal מתחילת החודש על פיו החברה מתכננת מיני-הנפקה בהיקף של עשרות מיליוני שקלים.
במסגרת ההנפקה מתכננת רציו לגייס ממחזיקי היחידות הקיימים עד 32 מיליון שקל. בנוסף, רציו מציעה למחזיקים כתבי אופציות מסדרה 11, 12 ו-13 אשר ייאפשרו גיוס מיידי של עוד 450 מיליון שקל אם ימומשו במלואם.
הגיוס של רציו יתבצע במסגרת של הנפקת זכויות. בעלי היחידות של רציו יידרשו להכניס את היד לכיס. עם זאת, הגיוס הינו קטן והיקפו הכספי צפוי להסתכם ב-1.2% משווי האחזקה. במלים אחרות, מחזיקי היחידות של רציו יידרשו להזרים 1.2% משווי הניירות שבידם בכדי להימנע מדילול.
מבנה ההנפקה של רציו יהיה באופן הבא: מחזיקי היחידות של רציו יקבלו זכות אחת עבור כל 7,700 יחידות שבהם הם מחזיקים. כל יחידה תידרוש מהמחזיקים להזרים לרציו סכום של 32 מיליון שקל אשר יכלול 80 יחידות השתתפות במחיר של 40 אגורות.
במסגרת ההנפקה יקבלו המחזיקים 160 כתבי אופציות מסדרה 11 ומסדרה 12 ו-500 כתבי אופציות מסדרה 13. כתבי האופציות מסדרה 11 הינם אופציות קצרות הנושאות מחיר מימוש של 33 אגורות ופוקעות ב-20 בפברואר 2013. כתבי האופציות מסדרה 12 נושאות מחיר מימוש של 35 אגורות ופוקעות ב-22 באפריל 2013.
כתבי האופציות הארוכות מסדרה 13 הן מחוץ לכסף ונושאות מחיר מימוש של 50 אגורות אם יבוצעו עד תחילת ינואר 2014. לאחר מכן מחיר המימוש שלהן עולה ל-70 אגורות . כתבי האופציות יפקעו לאחר שנתיים בתחילת 2015.
שותפות רציו המחזיקה ב-15% מהזכויות בלוויתן מקווה לקבל בחודשים הקרובים סכום של עד 140 מיליון דולר כחלק מעסקת וודסייד. סכום מיידי של כ-105 מיליון דולר יתקבל לאחר שייחתם הסכם מחייב ו-35 מיליון דולר יתקבלו לאחר שהממשלה תאשר את מסקנות וועדת צמח. הגיוס הנוכחי יסייע לקופת המזומנים של השותפות אשר הכילה 8 מיליון דולר בלבד בסוף ספטמבר.
- 11.YL 16/12/2012 15:42הגב לתגובה זוכל כך שקוף כך ש תזהרו אל תהיו באופוריה במסחר ברציו מבוצעות חסימות קניה לא אמיתיות מתוך מטרה ברורה לקבל מחיר גבהה בהנפקה ברור לכם מה היה יום אחרי אז חישבו נכון תמכרו הכול וקנו יום אחרי ההנפקה בזול
- 10.רק לידיעה 14/12/2012 12:34הגב לתגובה זוכרגע אלו ההוצאות היחידות של הרציו שמציו הזאת
- 9.הטבה רצינית 13/12/2012 22:42הגב לתגובה זוההטבה של המניה לפי 33 היא בסך 2.2 אגורות לפני הדילול אבל האופציות במיוחד 12 שלדעתי קרובה לכסף ועד אפריל 2013 ואטרקטיבית תעלה חזק כי היא אחרי אישור צמח וכנראה גל לכן ההטבה תגדל אופציה 13 חסרת ערך כלכלי כרגע אבל תוספת מימוש 50 עד סוף 2013 והזמן יעשו אותה להיט .
- 8.היודע 13/12/2012 22:33הגב לתגובה זומי שמבין להן הרוח נושבת יעשה טוב עם יחשוב בטרם יישה צעד וזאת מן הכנת תשקיף לרישיון גל
- 7.חברים 13/12/2012 20:18הגב לתגובה זובראשון רציו טטוס
- 6.רביולי 13/12/2012 19:56הגב לתגובה זושלי יכימוביץ בעוד חודש תשב לכם על העורק הראשי אם לא תאשרו במהירות את צמח.
- Shit face 16/12/2012 16:42הגב לתגובה זוממשלת ישראל צריכה את כספי התמלוגים כדי להעבירם לקרן שהקימו. אאההה, לא הקימו קרן? כספי התמלוגים יעברו למשרד הביטחון והחרדים ורק למען זה מדינת ישראל תאשר את וועדת צמח. אנחנו יהודים לא?
- 5.בן 13/12/2012 19:19הגב לתגובה זודרך המלך היא הנפקה לציבור. במקום - עושים "זכויות" כי מבחינת רגולציה זה הרבה יותר קל. אם בכלל - צריך להיות יותר קשה.
- סוס לבן 13/12/2012 19:36הגב לתגובה זוהנפקת הזכויות הזאת תהיה קשה למי שיושב בנייר עם מינימום 250K ומעלה, אחרי הכל מי ששם סכום כזה בנייר גם יש לו סכום למימוש האופציות לכן, אין צורך מלחשוש ולצאת בהצהרות מיותרות... שיהיה לך המון בהצלחה.
- אחי בבקשה תסביר 13/12/2012 19:59אני יושב במניה אם כל החסכונות ואין חי שקל יותר להוסיף מה זה אומר ומה עליי לעשות תודה
- 4.סוס לבן 13/12/2012 18:59הגב לתגובה זואחוז אחד על זה כל המהומה במהלך של שבועיים.... מיום א' נראה את רציו במקומות שיותר מתאימים לה, למעלה ורק למעלה. כל מי שפתח שורט על המניה יושב בבית עכשיו ומתבאס מאוד .... שיהיה אחלה סופ"ש ובהצלחה למשקיעים
- 3.יואב31 13/12/2012 18:46הגב לתגובה זובגלל גיוס של 1% המניה יורדת כבר שבועיים???
- 2.תום 13/12/2012 18:45הגב לתגובה זועושה את תפקידו נאמנה האופציות לסוף השנה אמורות לפקוע אבל החברה עדיין לא אמרה מה יש ברשיון גל למי מחכים חבורת נוכלים?? ממשיכים למשוך סכומי עתק " ניהול" הם קוראים לזה למרות שהחברה רק מוציאה כסף ולא מרויחה והממונה על שוק ההון יושב ומגרבץ בביצים במשרד המפואר שלו כי בעוד שנה שנתיים הוא כנראה יהיה מנכ''ל אחת החברות אם בנפט או במגזר אחר
- אחי 13/12/2012 20:07הגב לתגובה זוהשער של רציו ולכל השתיקה הרועמת שהיתה בשבועות האחרונים למרות ההודעות המצויינות מראים שכנראה באמת יהיו הודעות טובות בקשר לגל גם אני שמעתי את השמועות שבנטע יש נפט נשאר להתפלל שבת שלום
- 1.פרפר 13/12/2012 18:40הגב לתגובה זורציו מגייסת 30 מליון ש"ח שהם 1% מהשווי, ז"א שכל מניה היתה אמורה לרדת 1%. אבל השמועות על מיני-הנפקה כבר הורידו את רציו בערך 10% מהשיא של 39, ולכן יש ציפיה לשורט סקוויז... שיכול להגיע גם ל-10%. בקיצור יום ראשון צפויה חגיגה לא קטנה.
- היועץ 15/12/2012 09:33הגב לתגובה זויש מצב שהדרופ במניה דווקא בגלל שהכבדים לא רוצים את הדילול דרך האופציות ויש מצב להמשך ירידה בכדי להוציא את האופציות הקרובות מהכסף ! אופטימיות זה דבר טוב אבל יותר מידי זה בעיה !
מחירי הגז באירופה: ירידה שנתית של 40% - האם היציבות תימשך?
החוזים על הגז במדד ההולנדי TTF נסחרים סביב 28 אירו ל-MWh, למרות שמלאי האחסון נמוך מהרגיל. עונת חימום מתונה, זרימה סדירה מנורווגיה ועלייה ביבוא LNG שומרים על השקט, אבל תחזית קור ותקלות בצפון הים עוד יכולות לשנות את הטון
מחירי הגז הטבעי באירופה רושמים את הירידה השנתית החדה ביותר מאז 2023, והם מסיימים את השנה סביב מינוס 40% מול תחילתה. בחוזים העתידיים של מדד המסחר ההולנדי TTF, שמכתיב במידה רבה את הטון לכל היבשת, המחיר נע סביב 28 אירו ל-MWh. זה תמחור שנראה נמוך יחסית על רקע פתיחת עונת החימום והעובדה שמלאי האחסון מתחיל את החורף מתחת לממוצע.
השוק נראה יותר כמו מערכת שמחפשת איזון תפעולי ופחות כמו משבר מתגלגל. אחרי כמה שנים שבהן כל שיבוש קטן התגלגל לקפיצות חדות, הפוקוס עובר לשאלה פשוטה יותר, האם ההיצע מגיע בקצב שמכסה את הביקוש היומי, גם כשנקודת הפתיחה של המלאים פחות נוחה.
מה מחזיק את המחיר נמוך, וסוגיית האחסון
אחד הגורמים המרכזיים הוא עונת חימום מתונה יחסית בתחילתה, שמורידה לחץ מהביקוש לחימום ומאטה את קצב המשיכות מהאחסון. כשאין גל קור ממושך בשלב הזה, השוק מקבל מרווח נשימה שמקטין את פרמיית הסיכון בחוזים הקרובים.
במקביל, נורווגיה ממשיכה להיות עוגן לאירופה דרך צינורות הגז, וברוב הזמן הזרימה נשארת סדירה. לצד זה, יבוא הגז הטבעי הנוזלי LNG גדל משמעותית, והאירופים מושכים מטענים לפי הצורך. לפי סוכנות האנרגיה הבינלאומית, יבוא ה LNG לאירופה עולה השנה בכ 25% ומגיע לשיא, עם 92 מיליארד מטר מעוקב במחצית הראשונה של השנה.
- משרד האנרגיה בוחן ייצור אנרגיה לישראל בים
- מהמסכים לשטח: למה קרנות הגידור מרחיבות פעילות ישירה בשוק הסחורות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לתמונה הזו נכנס גם שינוי בהרכב המקורות. מעקב אחר תנועות מטענים מצביע על כך שמטענים מארהב מהווים בערך 56% מיבוא ה LNG של אירופה השנה, מה שתורם לרצף אספקה ומקטין את הרגישות לאירועים נקודתיים באזורי הפקה אחרים.
מחירי הגז באירופה: ירידה שנתית של 40% - האם היציבות תימשך?
החוזים על הגז במדד ההולנדי TTF נסחרים סביב 28 אירו ל-MWh, למרות שמלאי האחסון נמוך מהרגיל. עונת חימום מתונה, זרימה סדירה מנורווגיה ועלייה ביבוא LNG שומרים על השקט, אבל תחזית קור ותקלות בצפון הים עוד יכולות לשנות את הטון
מחירי הגז הטבעי באירופה רושמים את הירידה השנתית החדה ביותר מאז 2023, והם מסיימים את השנה סביב מינוס 40% מול תחילתה. בחוזים העתידיים של מדד המסחר ההולנדי TTF, שמכתיב במידה רבה את הטון לכל היבשת, המחיר נע סביב 28 אירו ל-MWh. זה תמחור שנראה נמוך יחסית על רקע פתיחת עונת החימום והעובדה שמלאי האחסון מתחיל את החורף מתחת לממוצע.
השוק נראה יותר כמו מערכת שמחפשת איזון תפעולי ופחות כמו משבר מתגלגל. אחרי כמה שנים שבהן כל שיבוש קטן התגלגל לקפיצות חדות, הפוקוס עובר לשאלה פשוטה יותר, האם ההיצע מגיע בקצב שמכסה את הביקוש היומי, גם כשנקודת הפתיחה של המלאים פחות נוחה.
מה מחזיק את המחיר נמוך, וסוגיית האחסון
אחד הגורמים המרכזיים הוא עונת חימום מתונה יחסית בתחילתה, שמורידה לחץ מהביקוש לחימום ומאטה את קצב המשיכות מהאחסון. כשאין גל קור ממושך בשלב הזה, השוק מקבל מרווח נשימה שמקטין את פרמיית הסיכון בחוזים הקרובים.
במקביל, נורווגיה ממשיכה להיות עוגן לאירופה דרך צינורות הגז, וברוב הזמן הזרימה נשארת סדירה. לצד זה, יבוא הגז הטבעי הנוזלי LNG גדל משמעותית, והאירופים מושכים מטענים לפי הצורך. לפי סוכנות האנרגיה הבינלאומית, יבוא ה LNG לאירופה עולה השנה בכ 25% ומגיע לשיא, עם 92 מיליארד מטר מעוקב במחצית הראשונה של השנה.
- משרד האנרגיה בוחן ייצור אנרגיה לישראל בים
- מהמסכים לשטח: למה קרנות הגידור מרחיבות פעילות ישירה בשוק הסחורות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לתמונה הזו נכנס גם שינוי בהרכב המקורות. מעקב אחר תנועות מטענים מצביע על כך שמטענים מארהב מהווים בערך 56% מיבוא ה LNG של אירופה השנה, מה שתורם לרצף אספקה ומקטין את הרגישות לאירועים נקודתיים באזורי הפקה אחרים.
