חנן פרידמן לאומי
צילום: אורן דאי

לאומי מדלג על הקורונה - רווח כולל של מיליארד שקל ברבעון, התשואה להון - 8.4%

ההכנסות מריבית נטו ירדו לעומת רבעון מקביל בכ-13% ל-1.67 מיליארד ש', אבל הבנק המשיך להתייעל (צמצומי עובדים ושטחים) והרווח חזר למצב טרום הקורונה; הבנק אומנם רווחי, אבל לא עד כדי כך - התוצאות המצוינות הן בזכות הפיקוח על הבנקים...
ערן סוקול | (19)

בנק לאומי 0.8% מדווח על רווח נקי של 750 מיליון שקל ברבעון השלישי ועל רווח כולל של כמיליארד שקל - התשואה להון (בהתבסס על הרווח הנקי) עמדה על 8.4%. ההכנסות מריבית נטו ירדו בכ-13% לרמה של כ-1.67 מיליארד שקל, לנוכח ההוצאה להפסדי אשראי שהסתכמה ברבעון השלישי ב-547 מיליון שקל (פחות מהממוצע ברבעונים האחרונים). ההון העצמי גדל בכ-2 מיליארד שקל והסתכם ב-37.1 מיליארד שקל נכון לסוף הרבעון - משקף מכפיל הון של כ-0.7 ותשואה להון הסחיר של כ-12% ביחס לרווח הנקי ברבעון.

התוצאות של הבנק על פניו, מצוינות, בעיקר בשל שתי סיבות. הראשונה, הבנק המשיך להתייעל (צמצומי עובדים ושטחים). השנייה הפסדי אשראי נמוכים מהצפוי. הבנק אומנם רווחי, אבל לא עד כדי כך - התוצאות המצוינות הן בזכות הפיקוח על הבנקים שסיפק דחיית פירעון הלוואות כוללת במשק וגרם להפסדי אשראי נמוכים מהצפוי.

ההכנסות מריבית נטו (לאחר ההוצאה להפסדי אשראי) הסתכמו ברבעון בכ-1.67 מיליארד שקל, ירידה של כ-12.7% לעומת כ-1.91 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. ההוצאה להפסדי אשראי הסתכמה ברבעון השלישי בכ-547 מיליון שקל בהשוואה לכ-181 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, ונובעת מגידול בהפרשה הקבוצתית. שיעור ההפרשה להפסדי אשראי ברבעון השלישי של השנה עמד על שיעור של 0.76% (0.26% אשתקד), בהשוואה לשיעור של 1.2% במחצית הראשונה של השנה.

הכנסות מימון שאינן מריבית לרבעון השלישי של השנה הסתכמו בכ-457 מיליון שקל בהשוואה ל-305 מיליון שקל אשתקד. ההכנסות לרבעון כללו הכנסה של 92 מיליון שקל (לפני השפעת המס) משיערוך מניות ויזה ארה"ב. מנגד, ההכנסות מעמלות ירדו מעט מרמה של כ-800 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, לכ-788 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2020.

הרווח הנקי ברבעון השלישי של השנה הסתכם ב-750 מיליון שקל, ירידה של כ-2% לעומת רווח של כ-765 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הכולל הסתכם בכ-996 מיליון שקל, לעומת כ-71 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, כאשר הפער נובע בעיקר מהתאמות של התחייבויות בגין הטבות המיוחסות לשכר עובדי הבנק.

התשואה להון ברבעון השלישי של 2020 עמדה על 8.4%, בהשוואה ל-8.7% בתקופה המקבילה אשתקד. התשואה להון בתשעת החודשים הראשונים של 2020 עמדה על 4.5%, בהשוואה ל-10.4% בתקופה המקבילה אשתקד (9.6% בנטרול השפעת מכירת לאומי קארד אשתקד).

קיראו עוד ב"שוק ההון"

ההוצאות התפעוליות והאחרות ברבעון השלישי הסתכמו בכ–1.7 מיליארד שקל, ירידה של כ-9.7% בהשוואה לרבעון השלישי אשתקד. יחס היעילות עמד על שיעור של 50.4%. הירידה מיוחסת להוצאות השכר ולהוצאות התפעוליות האחרות.

הבנק המשיך למקד את הצמיחה שלו בתיק האשראי במגזר העסקי, המסחרי ובמשכנתאות. התיק העסקי גדל בשנה האחרונה בשיעור של 6.4% (כולל נדל"ן), התיק המסחרי גדל בשיעור של 5.2%, ותיק המשכנתאות גדל בשיעור של 5.8%.

פיקדונות הציבור גדלו בשיעור של 18.7% בהשוואה לספטמבר אשתקד והסתכמו לסך של 427.1 מיליארד שקל, לעומת 359.9 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

השפעות הקורונה

מעבר לגידול בהפרשה להפסדי אשראי כאמור לעיל, מפרוץ המשבר ועד בסמוך למועד פרסום הדו"ח הכספי, לאומי אישר אשראי לעסקים בהיקף של כ-5.7 מיליארד שקל במסגרת קרן ההלוואות בערבות מדינה לעסקים שנפגעו ממשבר הקורונה והקרן להלוואות לעסקים בסיכון מוגבר. מתוך סכום זה, כ-3.2 מיליארד שקל הועמדו לטובת עסקים קטנים.

הקפאת הלוואות לעסקים קטנים - ליום 30 בספטמבר 2020, לאומי הקפיא תשלומים שוטפים של הלוואות לעסקים קטנים בהיקף של כ-500 מיליון שקל, עבור הלוואות בהיקף כולל של 4.6 מיליארדי שקל, כאשר כ-54% מהיקף ההלוואות לעסקים קטנים שהוקפאו חזרו להיות משולמות.

תגובות לכתבה(19):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 15.
    דודי 17/11/2020 11:31
    הגב לתגובה זו
    זה לא שוד?
  • אנונימי 17/11/2020 16:44
    הגב לתגובה זו
    אל תחזיק בתיק נ"ע ולא תשלם דבר.
  • יש שומר ששומר לך על הניירות, מישהו צריך לשמור על הניירות (ל"ת)
    אלמוג 17/11/2020 12:53
    הגב לתגובה זו
  • 14.
    רווח עלק.... חבורת מוצצי דם. (ל"ת)
    שולמן 17/11/2020 11:15
    הגב לתגובה זו
  • 13.
    טרמפ לו מענין אטו הכלכלה עים חובות שהרצות הברית בבוץ ח (ל"ת)
    חיים 17/11/2020 11:05
    הגב לתגובה זו
  • אנונימי 17/11/2020 16:45
    הגב לתגובה זו
    תלמד את השפה לפני תגובה.
  • 12.
    חיים 17/11/2020 11:04
    הגב לתגובה זו
    בגלל זה הוא לו רוצא לצאת מהבית הלבן
  • 11.
    טראו מה טרמפ עשה לדולר הפיל אטו לתאום חובות עצומים חייב (ל"ת)
    הננמי 17/11/2020 10:59
    הגב לתגובה זו
  • 10.
    מה שורה תחתונה?יש בונוס? (ל"ת)
    יוחאי 17/11/2020 10:44
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    לאומי בהחלט השקעה מצוינת . תניב רווחים למשקיעים. (ל"ת)
    שלי רוזנברג 17/11/2020 10:27
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    טרמפ תודה שנחשלתה תן לבידין לעלות מסים שהחובות ירדו (ל"ת)
    הננמי 17/11/2020 10:20
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    נו 17/11/2020 10:19
    הגב לתגובה זו
    לאנשים יש כסף כל היום קונים באטרף מזמינים אוכל . ותרבות הרמיה עושה שעות נוספות כלום לא מתפקד אבל איכשהו כולם התרגלו לבלגן ולשקרים ועושים כסף. ובנק לאומי בנק של גנבים בעמלות סגרו סניפים אין להם קהל וקוראים לעצמם בנק הם בונקר של כסף . אפילו הקורונה לא עוצרת פה כלום חוץ ממשקיעי הבורסה שמשקשקים מהצל של עצמם ומורידים מניות ואחכ קונים ביוקר עם סגולה
  • 6.
    כמה שתעלה הבורסה המכה יותר כאב (ל"ת)
    vbcht 17/11/2020 10:17
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    תשואה 8.4 17/11/2020 10:17
    הגב לתגובה זו
    ככה עושקים יחד עם רשויות המס את הציבור.
  • 4.
    המפולת בקצי המערה גם הלויתן ברח (ל"ת)
    vbcht 17/11/2020 10:17
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    זה מה שקורה שאין תחרות (ל"ת)
    הענק הירוק 17/11/2020 09:56
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    ניתוח נכון - הרווח בזכות הפיקוח על הבנקים (ל"ת)
    שי 17/11/2020 09:35
    הגב לתגובה זו
  • oz 19/11/2020 17:38
    הגב לתגובה זו
    הבנקים קיימים אך ורק בזכות רגולציות - מדובר בגוף חצי-הסתדרותי שבעיקר עסוק באיך להוציא כסף ממעמד הביניים. באופן לא מפתיע - גם ההון האנושי בבנקים הם (בחלקם) אנשי ה"מגיע לי" ו "כח כסף כבוד" ולא עשיה אמיתית..
  • 1.
    קומץ עשירים והמון עניים (ל"ת)
    בטוח 17/11/2020 09:25
    הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

המדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את השיא?

הבנקים מחקו 3.1%, חברות הביטוח 4.3%; נתניהו חשב שהוא יכול לתקן את הנזק אבל זה הולך להיות קשה. הבידוד מול אירופה מפחיד את המשקיעים

מערכת ביזפורטל |

הבורסה סגרה בירידות. ירידות של עד 2.3% בהובלת ת"א 90. תחילת היום היתה חיובית אחרי "המלצת הקנייה" של נתניהו לבורסה, אבל ככל שהמשקיעים קראו בין השורות את ההמלצה, הם הפנימו שהסיכונים גדולים. אל על ירדה ב-5.5%  מדד הביטוח נפל 4.3%, הבנקים ירדו ב-3.1%. בנוסף, הביטחוניות עצמן שהיו בעין סערת נאום ספרטה, ירדו בחדות ובראשן אלביט שהשילה 5.3% או 4.5 מיליארד שקל, ואחריה אימקו נקסט ויז'ן וסולרום, כולן צפויות להיכלל במדד הביטחוניות שיושק בנובמבר

גם הנדל"ן ירד, כשהמדד עצמו ירד 2.2% והסקטור כולו ירד, בהובלת עזריאלי שירדה 3%. מצד שני: נייס עלו ב4.8% וארית בכ-2%.


ראש הממשלה בנימין נתניהו דיבר על בידוד גלובלי. זה הפחיד את הציבור ואת המשקיעים. השוק התחיל לרדת. נתניהו עשה סיבוב פרסה, אבל למה שמשקיעים עכשיו ייכנסו לשוק כאשר הם מבינים שיש סיכון מאוד גדול לבידוד עולמי. אנחנו חוזרים 40-50 שנה אחורה, אולי היצוא והיבוא עם אירופה ייפגעו. ראש ממשלה לא יכול להגיד משהו ולחזור בו. דמיינו שמנכ"ל של חברה יגיד - אנחנו מנמיכים ציפיות ובגלל שהמניה ירדה הוא חוזר לשוק ואומר - לא הבנתם אותי, התכוונתי שרק מול הודו המכירות יירדו, אנחנו בצמיחה, המניה מצוינת. 

הינו "שוחטים" את המנכ"ל. אז המנכ"ל הפעם הוא נתניהו והוא לא מצליח להרגיע. ההיפך - הוא משדר חוסר אמון. 


במקביל גם בשוק האג"ח הממשלתי נרשמות ירידות בשערי האגרות כשהתשואות מטפסות בהתאמה - אג"ח ממשלתית שקלית בריבית קבועה ל-11.1 שנים שעלתה בתחילת היום עד 0.3% עברה לירידות של כ-0.4% ונסחרת בריבית ברוטו של 4.46%


הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבנקים עולים 0.6%, חברות הביטוח יורדות 0.3%; המדדים במגמה חיובית מתונה

מערכת ביזפורטל |

אחרי ירידות חדות אתמול של עד 2% הבורסה מתנהלת במגמה חיובית מתונה כשהמדדים מטפסים עד 0.2%. ת"א 35 עולה 0.2%, בעוד ת"א 90 מוסיף כ-0.1%.

בסקטורים האחרים, התמונה מעורבת - הבנקים מוסיפים 0.6%, בעוד ת"א ביטוח יורד 0.3%. ת"א נדל"ן יציב על האפס ות"א נפט וגז מוסיף 0.8%.

שאלת "מיליון השקל" היא האם השוק נרגע מהפאניקה של אתמול? או שזהו רק "ספייק" הפתיחה כשבשעות הקרובות המגמה תתהפך, תופעה שאנחנו מכירים מקרוב בימים האחרונים - טיפוס מתון בשעות הבוקר והיפוך מגמה בשעת צהריים. 

אתמול נרשם שיא במחזור המסחר שהגיע ל-4.2 מיליארד שקל, מחזור שעקף גם את הימים הפעלתניים ביותר שראינו באוגוסט וסימן על המעורבות הגדולה של השחקנים בשוק ומימושים גדולים. הבוקר המחזור גבוה באופן יחסי לשעתיים הראשונות ועומד על כ-700 מיליון שקל דבר שגם מסמן את קרב הורדות הידיים שמתנהל ברגעים אלה. את המחזורים הגדולים מרכזות אלביט מערכות -1.09%  , לאומי 0.8%  ופועלים 0.61%  עם מחזורים של כ-28 מיליון שקל בממוצע.

 

אתמול הפד' הוריד ריבית באחת מהפגישות המתוקשרות של השנתיים האחרונות (להרחבה - הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?). הורדה ראשונה אחרי תשעה חודשים שמסמנת מצד אחד התחלה של 'פיבוט' במדיניות הבנק המרכזי אבל כזאת שמגיעה עם מסרים סותרים מצד היו"ר פאוול שמסגר את הורדת הריבית ככזאת שבוצעה כדי לנהל סיכונים מול קפאון בשוק עבודה. וול סטריט סיימה אתמול את המסחר במגמה מעורבת כשהמשקיעים מצד אחד שמחו לראות את הציפיה מתממשת אבל העתיד נשאר בהרבה סימני שאלה כשממוצע ההצבעות של חברי הועדה הפתוחה מכוון ל-2 הפחתות נוספות עד לסוף השנה - אבל בינתיים החוזים על וול סטריט חוזרים לטפס עד 0.6% כשהאופטימיות חוזרת אל השוק - האם הסנטימנט מעבר לים ישפיע גם עלינו?

אז חשוב לומר שאנחנו בסביבה אחרת. אנחנו במלחמה שמתארכת ובתקציב שנפרץ כבר 3 פעמים כדי לתדלק את המערכה. האינפלציה אצלינו מתכנסת לכיוון הטווח העליון של יעד בנק ישראל אבל הנגיד - למרות שהקולגה מוושינגטון נותן לו את "האישור" - סביר להניח שירצה להמתין עוד קצת עם הורדת הריבית כאן בארץ.   



זה היום האחרון של השבוע, שבוע המסחר המלא שיהיה איתנו לתקופה הקרובה כשבעונת החגים אליה אנחנו נכנסים, ובקביעות של השנה כשהחגים חלים באמצע השבוע, יהיו שבועות מסחר קצרים לצד חצאי ימי מסחר בימי "חול המועד". אפשר כבר לסכם את השבוע הזה כשבוע של ירידות. ירידות שהתעצמו בגלל נאום נתניהו והחשש מבידוד מול אירופה. המצב יכול להשתנות מהר, אבל בהגדרה אנחנו שוק מסוכן יחסית והתמחור בו אולי לא גבוה מאוד, אבל הוא "מלא" ואפילו יותר ממלא. זאת קרקע נוחה למימושים וירידות, אם כי צריך לזכור שהגופים המוסדיים "עשירים" בכסף שנכנס אליהם מדי חודש והם מזרימים אותו לשוק ויוצרים ביקושים.