צילום: אורן דאי

לאומי מדלג על הקורונה - רווח כולל של מיליארד שקל ברבעון, התשואה להון - 8.4%

ההכנסות מריבית נטו ירדו לעומת רבעון מקביל בכ-13% ל-1.67 מיליארד ש', אבל הבנק המשיך להתייעל (צמצומי עובדים ושטחים) והרווח חזר למצב טרום הקורונה; הבנק אומנם רווחי, אבל לא עד כדי כך - התוצאות המצוינות הן בזכות הפיקוח על הבנקים...

ערן סוקול | 17/11/2020 08:53 (19)

נושאים בכתבה 2020 לאומי לאומי רבעון ראשון

בנק לאומי 1.27% מדווח על רווח נקי של 750 מיליון שקל ברבעון השלישי ועל רווח כולל של כמיליארד שקל - התשואה להון (בהתבסס על הרווח הנקי) עמדה על 8.4%. ההכנסות מריבית נטו ירדו בכ-13% לרמה של כ-1.67 מיליארד שקל, לנוכח ההוצאה להפסדי אשראי שהסתכמה ברבעון השלישי ב-547 מיליון שקל (פחות מהממוצע ברבעונים האחרונים). ההון העצמי גדל בכ-2 מיליארד שקל והסתכם ב-37.1 מיליארד שקל נכון לסוף הרבעון - משקף מכפיל הון של כ-0.7 ותשואה להון הסחיר של כ-12% ביחס לרווח הנקי ברבעון.

התוצאות של הבנק על פניו, מצוינות, בעיקר בשל שתי סיבות. הראשונה, הבנק המשיך להתייעל (צמצומי עובדים ושטחים). השנייה הפסדי אשראי נמוכים מהצפוי. הבנק אומנם רווחי, אבל לא עד כדי כך - התוצאות המצוינות הן בזכות הפיקוח על הבנקים שסיפק דחיית פירעון הלוואות כוללת במשק וגרם להפסדי אשראי נמוכים מהצפוי.

ההכנסות מריבית נטו (לאחר ההוצאה להפסדי אשראי) הסתכמו ברבעון בכ-1.67 מיליארד שקל, ירידה של כ-12.7% לעומת כ-1.91 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. ההוצאה להפסדי אשראי הסתכמה ברבעון השלישי בכ-547 מיליון שקל בהשוואה לכ-181 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, ונובעת מגידול בהפרשה הקבוצתית. שיעור ההפרשה להפסדי אשראי ברבעון השלישי של השנה עמד על שיעור של 0.76% (0.26% אשתקד), בהשוואה לשיעור של 1.2% במחצית הראשונה של השנה.

הכנסות מימון שאינן מריבית לרבעון השלישי של השנה הסתכמו בכ-457 מיליון שקל בהשוואה ל-305 מיליון שקל אשתקד. ההכנסות לרבעון כללו הכנסה של 92 מיליון שקל (לפני השפעת המס) משיערוך מניות ויזה ארה"ב. מנגד, ההכנסות מעמלות ירדו מעט מרמה של כ-800 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, לכ-788 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2020.

הרווח הנקי ברבעון השלישי של השנה הסתכם ב-750 מיליון שקל, ירידה של כ-2% לעומת רווח של כ-765 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הכולל הסתכם בכ-996 מיליון שקל, לעומת כ-71 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, כאשר הפער נובע בעיקר מהתאמות של התחייבויות בגין הטבות המיוחסות לשכר עובדי הבנק.

התשואה להון ברבעון השלישי של 2020 עמדה על 8.4%, בהשוואה ל-8.7% בתקופה המקבילה אשתקד. התשואה להון בתשעת החודשים הראשונים של 2020 עמדה על 4.5%, בהשוואה ל-10.4% בתקופה המקבילה אשתקד (9.6% בנטרול השפעת מכירת לאומי קארד אשתקד).

קיראו עוד ב"שוק ההון"

ההוצאות התפעוליות והאחרות ברבעון השלישי הסתכמו בכ–1.7 מיליארד שקל, ירידה של כ-9.7% בהשוואה לרבעון השלישי אשתקד. יחס היעילות עמד על שיעור של 50.4%. הירידה מיוחסת להוצאות השכר ולהוצאות התפעוליות האחרות.

הבנק המשיך למקד את הצמיחה שלו בתיק האשראי במגזר העסקי, המסחרי ובמשכנתאות. התיק העסקי גדל בשנה האחרונה בשיעור של 6.4% (כולל נדל"ן), התיק המסחרי גדל בשיעור של 5.2%, ותיק המשכנתאות גדל בשיעור של 5.8%.

פיקדונות הציבור גדלו בשיעור של 18.7% בהשוואה לספטמבר אשתקד והסתכמו לסך של 427.1 מיליארד שקל, לעומת 359.9 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

השפעות הקורונה

מעבר לגידול בהפרשה להפסדי אשראי כאמור לעיל, מפרוץ המשבר ועד בסמוך למועד פרסום הדו"ח הכספי, לאומי אישר אשראי לעסקים בהיקף של כ-5.7 מיליארד שקל במסגרת קרן ההלוואות בערבות מדינה לעסקים שנפגעו ממשבר הקורונה והקרן להלוואות לעסקים בסיכון מוגבר. מתוך סכום זה, כ-3.2 מיליארד שקל הועמדו לטובת עסקים קטנים.

הקפאת הלוואות לעסקים קטנים - ליום 30 בספטמבר 2020, לאומי הקפיא תשלומים שוטפים של הלוואות לעסקים קטנים בהיקף של כ-500 מיליון שקל, עבור הלוואות בהיקף כולל של 4.6 מיליארדי שקל, כאשר כ-54% מהיקף ההלוואות לעסקים קטנים שהוקפאו חזרו להיות משולמות.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(19):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

15.
דודי 17/11/2020 11:31
הגב לתגובה זו
זה לא שוד?
אנונימי 17/11/2020 16:44
הגב לתגובה זו
אל תחזיק בתיק נ"ע ולא תשלם דבר.
יש שומר ששומר לך על הניירות, מישהו צריך לשמור על הניירות (ל"ת)
אלמוג 17/11/2020 12:53
הגב לתגובה זו
14.
רווח עלק.... חבורת מוצצי דם. (ל"ת)
שולמן 17/11/2020 11:15
הגב לתגובה זו
13.
טרמפ לו מענין אטו הכלכלה עים חובות שהרצות הברית בבוץ ח (ל"ת)
חיים 17/11/2020 11:05
הגב לתגובה זו
אנונימי 17/11/2020 16:45
הגב לתגובה זו
תלמד את השפה לפני תגובה.
12.
חיים 17/11/2020 11:04
הגב לתגובה זו
בגלל זה הוא לו רוצא לצאת מהבית הלבן
11.
טראו מה טרמפ עשה לדולר הפיל אטו לתאום חובות עצומים חייב (ל"ת)
הננמי 17/11/2020 10:59
הגב לתגובה זו
10.
מה שורה תחתונה?יש בונוס? (ל"ת)
יוחאי 17/11/2020 10:44
הגב לתגובה זו
9.
לאומי בהחלט השקעה מצוינת . תניב רווחים למשקיעים. (ל"ת)
שלי רוזנברג 17/11/2020 10:27
הגב לתגובה זו
8.
טרמפ תודה שנחשלתה תן לבידין לעלות מסים שהחובות ירדו (ל"ת)
הננמי 17/11/2020 10:20
הגב לתגובה זו
7.
נו 17/11/2020 10:19
הגב לתגובה זו
לאנשים יש כסף כל היום קונים באטרף מזמינים אוכל . ותרבות הרמיה עושה שעות נוספות כלום לא מתפקד אבל איכשהו כולם התרגלו לבלגן ולשקרים ועושים כסף. ובנק לאומי בנק של גנבים בעמלות סגרו סניפים אין להם קהל וקוראים לעצמם בנק הם בונקר של כסף . אפילו הקורונה לא עוצרת פה כלום חוץ ממשקיעי הבורסה שמשקשקים מהצל של עצמם ומורידים מניות ואחכ קונים ביוקר עם סגולה
6.
כמה שתעלה הבורסה המכה יותר כאב (ל"ת)
vbcht 17/11/2020 10:17
הגב לתגובה זו
5.
תשואה 8.4 17/11/2020 10:17
הגב לתגובה זו
ככה עושקים יחד עם רשויות המס את הציבור.
4.
המפולת בקצי המערה גם הלויתן ברח (ל"ת)
vbcht 17/11/2020 10:17
הגב לתגובה זו
3.
זה מה שקורה שאין תחרות (ל"ת)
הענק הירוק 17/11/2020 09:56
הגב לתגובה זו
2.
ניתוח נכון - הרווח בזכות הפיקוח על הבנקים (ל"ת)
שי 17/11/2020 09:35
הגב לתגובה זו
oz 19/11/2020 17:38
הגב לתגובה זו
הבנקים קיימים אך ורק בזכות רגולציות - מדובר בגוף חצי-הסתדרותי שבעיקר עסוק באיך להוציא כסף ממעמד הביניים. באופן לא מפתיע - גם ההון האנושי בבנקים הם (בחלקם) אנשי ה"מגיע לי" ו "כח כסף כבוד" ולא עשיה אמיתית..
1.
קומץ עשירים והמון עניים (ל"ת)
בטוח 17/11/2020 09:25
הגב לתגובה זו

צילום: אתר החברה

ראיון

"כדאי להיות עכשיו בנכסים נזילים כדי לנצל את המימוש לכשיגיע"

"תור הזהב של 2024-2025 לא יחזור": אמיר חדד, מנהל ההשקעות הראשי בברומטר מסמן את ההזדמנויות החדשות בשוק האג"ח, מסביר למה הוא מעדיף את המח"מ הבינוני בממשלתי, על תמהיל של 50-50 בין שקלי לצמוד, למה המרווחים בקונצרני לא מצדיקים את הסיכון ולמה הוא נזהר מאג"ח נדל"ן למגורים

מנדי הניג | 30/12/2025 05:40

נושאים בכתבה ברומטר אמיר חדד

"היה מישהו שאמר לי ב-2009, (שהייתה שנה פנומנלית): 'הלוואי שכל שנה תהיה ככה'. עניתי לו שזה אפשרי, בתנאי שהשנה שלפניה תהיה כמו 2008", אומר בחיוך אמיר חדד, מנהל תיקים והאנליסט הראשי בבית ההשקעות "ברומטר".

אנחנו בנקודת זמן מעניינת בשוק. שוק שמסכם שנתיים חריגות בעוצמתן עם עליות מצטברות של כ-80%. אתם בטח שמעתם כבר עשרות תחזיות על מה שהיה ומה שהולך להיות, אבל כדאי לכם לשמוע מה יש לחדד לומר בנושא. חדד נמצא בשוק כבר 25 שנה, יש לו הסמכה בכלכלה ומינהל עסקים מאוניברסיטת בר-אילן, והוא כבר ראה מקרוב את השוק המקומי והעולמי במחזורי הגאות והשפל של שני העשורים האחרונים. אנחנו אוהבים לגלגל איתו שיחה מפעם-לפעם ולקבל ממנו את הסתכלות מאקרו. בפעם האחרונה שדיברנו הוא טען שאג"ח עדיף על מניות ולא חסך ביקורת מהנגיד - "מחירי האג"ח יעלו; הנגיד הוא פרזנטור גרוע והדירוג נפגע בגללו"

"אנחנו אחרי שנתיים חזקות מאוד בשוק הישראלי", הוא אומר היום. "קשה לי לראות את 2026 משחזרת את העוצמה הזו. השוק לא זול, ואנחנו נצטרך לקבל פה מימוש מתישהו".

מסיימים שנה. איך אתם בברומטר?

“אנחנו בסך הכול בסדר. הייתה שנה מאוד טובה בתוצאות, אחת השנים היותר טובות. אבל צריך לשים את זה בפרופורציה. 2024 גם הייתה שנה טובה, והשוק בארץ עלה בערך 30%. אנחנו כבר בעצם בשנתיים מאוד חזקות בשוק הישראלי, בסיכום של מעל 80% בשוק".

אז מה אומרים למי שנמצא בחוץ או מחפש איפה 'לחזק' - מה לעשות עכשיו לדעתך?

"אף פעם אי אפשר לדעת, אבל הגישה של להיות 0 או 1 היא גישה לא נכונה. מה שאנחנו עושים בנקודת הזמן הזאת היא שלקוחות שרוצים להיות במסלול של 30% מניות, אז נתחיל ב-15%-20. לקוחות שרוצים להיות ב-50%, אנחנו מכוונים אותם כרגע ל-30%-40. הרעיון הוא לא להיות בחוץ, קצת להוריד מינון".

אז אתה חושב שצריך פה 'ניעור' מסוים, שתיקון הוא משהו שיכול-צריך להגיע?

"אני חושב שכן. אנחנו נצטרך לקבל פה איזשהו מימוש מתישהו.

להמשך הכתבה לחץ כאן