לא לשימוש
צילום: Istock
מחירי הדירות לאן

ירידה קלה במשכנתא הממוצעת: 939 אלף שקל - למרות שיא נוסף במשכנתאות

הסיבה לירידה בממוצע: שיא חדש של נוטלי משכנתאות - 12,625 משכנתאות חדשות בחודש אחד; מדובר בירידה של 1.6% לעומת משכנתא ממוצעת בגובה של 954 אלף שקל בחודש יולי. ההיקף הכולל המשיך לגדול כזכור לשיא חדש של 11.85 מיליארד שקל

נתנאל אריאל | (12)
נושאים בכתבה משכנתא

האם הירידה הקלה בגובה המשכנתא הממוצעת מספרת על שינוי כיוון בשוק הדיור? לא ממש. גובה המשכנתא הממוצעת אמנם ירד בחודש אוגוסט ב-1.6% (בעקבות חגי תשרי היה עיכוב במסירת הנתונים על ידי בנק ישראל עד עתה), אך היקף המשכנתאות שהציבור נטל שבר, כזכור, שיא חדש והגיע ל-11.85 מיליארד שקל. כלומר - השוק ממשיך להשתולל.

אז אם כן, מדוע גובה המשכנתא הממוצעת דווקא ירד מעט? מכיוון שיותר אנשים רכשו דירות. על פי נתוני בנק ישראל, בחודש אוגוסט נטל הציבור על עצמו 12,625 משכנתאות חדשות - שיא חדש. בחודש יולי נלקחו 12,064 משכנתאות חדשות, ובחודש יוני 12,476 משכנתאות חדשות. לפני כן השיא היה שייך ל'חודש הקורונה', אז נטל הציבור 11.138 משכנתאות חדשות. 

בעוד מספר ימים יפרסם בנק ישראל גם את נתוני חודש ספטמבר, אשר צפויים להיות נמוכים יותר, בגלל החגים, אך לצערנו - הנתונים הללו כמובן לא יצביעו על שינוי מגמה, אלא כנראה שעל הפוגה זמנית בלבד, בגלל החגים. שוק הנדל"ן לוהט. זו עובדה, וניתן לראות זאת בביצועי מניות הנדל"ן שעלו בממוצע ב-121%, ובעליית מחירים של 8% בשנה האחרונה - כפי שפרסמה הלמ"ס.

רק כדי לסבר את האוזן, המשכנתא המוצעת בשנה שעברה עמדה על 780 אלף שקל, כלומר זינוק של 21% בשנה אחת. בשנת 2019 הייתה המשכנתא הממוצעת רק 705 אלף שקל - זינוק של 33% בשנתיים.

מחיר למשתכן עזר לצעירים להוריד את היקף המשכנתאות? ממש לא - הם פשוט לקחו יותר (ואולי קנו דירה גדולה יותר ממה שהם צריכים)

בחודש אוגוסט לקחו הצעירים במסגרת תוכנית מחיר למשתכן משכנתא ממוצעת בגובה של 931 אלף שקל, לעומת 927 אלף שקל בחודש יולי. בחודש יוני המשכנתא הממוצעת בתוכנית עמדה על 945 אלף. בשנים 2019-2020 עמדה המשכנתא הממוצעת במחיר למשתכן על 571 אלף שקל, כלומר בשנה האחרונה הצעירים הגדילו את המשכנתא הממוצעת שהם לוקחים במחיר למשתכן בלא פחות מ-63%!

מעניין לציין שעד לפני שנה המשכנתא הממוצעת של הצעירים הייתה נמוכה יותר (571 אלף שקל) מאשר של המשקיעים (629 אלף שקל). האם הסיבה לזינוק המטורף בגובה המשכנתא של הצעירים הוא הסרת מגבלת הפריים של בנק ישראל?

בנק ישראל כבר הודה שגם הוא חלק מהבעיה

לאחרונה הודיע בנק ישראל על צעד שמטרתו לצנן את השוק - הלוואה לכל מטרה לא תוכל לשמש עוד חלק מההון עצמי לדירה - אך צריך לזכור כי בנק ישראל הסיר את מגבלת לקיחת הפריים במשכנתאות רק לפני חצי שנה והוסיף בעצמו דלק לא קטן לזינוק האדיר במחירי הדיור, שבשנה האחרונה מסתכם כאמור בלא פחות מ-8%.

קיראו עוד ב"נדל"ן"

לאחרונה בנק ישראל עצמו אף נאלץ להודות בכך שגם הוא אחראי לזינוק במחירים ולהסתערות חסרת התקדים של הציבור הישראלי על רכישת דירה ונטילת משכנתאות. אבל האמת היא שזה היה צפוי, הכתובת הייתה על הקיר וביקרנו את המהלך של הבנק המרכזי בזמן אמת.

כפי שהערכנו, הסרת הפריים הביאה לעלייה משמעותית בביקושים, וזאת למרות שהבנקים העלו את גובה הריביות, כי הם הרי לא פראיירים ולא יקחו על עצמם את הסיכון, ולמעשה ניטרלו את ההוזלה החודשית שהבנק ניסה לאפשר לציבור.

בשורה התחתונה? הציבור מפסיד: הוא נוטל ללא הכרה משכנתאות בהיקפים הולכים וגדלים, בריביות הולכות וגדלות. ומי מרוויח? הבנקים מרווחים, הקבלנים מרוויחים, המניות של חברות הנדל"ן חוגגות ואפשר לראות את זה גם בכך שחלק מחברות הנדל"ן דיווחו כי מכרו בחצי השנה האחרונה יותר דירות (ואפילו פי 2) ממה שהן מכרו בכל השנה שעברה כולה!

אז נכון, מדובר בטירוף חובק עולם ולא בבעיה רק של ישראל - כאשר מדד מחירי הדיור בלא פחות מ-57 מדינות נמצא בשיא כל הזמנים. הריבית בעולם היא אפס ואפילו שלילית - אבל השאלה הגדולה היא מתי הסיפור הזה יתפוצץ.

לקריאה נוספת:

>>> שכירות או קניית דירה? התשובה הכלכלית די פשוטה אבל גם הפסיכולוגיה משפיעה

מאז 2012 ועד 2020 זינקו המשכנתאות ב-67%, ואם השנה אכן יישבר שיא נוסף של 100 מיליארד שקל, הרי שמדובר על זינוק של 114% בלקיחת משכנתאות בתוך 9 שנים.

תגובות לכתבה(12):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 5.
    טיבעוני 09/10/2021 22:40
    הגב לתגובה זו
    מה פתאום מותר רק משכנתא פחות ממליון ניכנסתי לבנק ביקשתי משכנתא במליון וחצי ומיד נתנו לי בלי הרבה שאלות
  • 4.
    דודי 07/10/2021 11:09
    הגב לתגובה זו
    כרגע בהקפאה 12.5 מיליארד ש"ח 6 אחוז מכלל לוקחי המשכנתא בהקפאה. במשבר זה היה 25 אחוז. משפחות לא מסוגלות לשלם תשלום משכנתא בטווח הקצר במידה והם לא עובדיפ. הזייה. אין לציבור רוכשי הדירות שום חיסכון בצד.
  • 3.
    גידי 07/10/2021 10:17
    הגב לתגובה זו
    בשנה האחרונה הצעירים הגדילו את המשכנתא הממוצעת שהם לוקחים במחיר למשתכן בלא פחות מ-63%! המחאה הבאה ברחובות תהיה של אותם זוגות בעלי משכנתאות ממונפות. ליבי על הזוגות הללו מטובי בנינו ובנותינו שנכנסו לבור שאין לו תחתית. מחזיק אצבעות שהמדינה תציל אותם אבל אני בספק אם זה אפשרי
  • 2.
    מאיפה יש דירות לכל העסקאות האלה? הרי יש מחסור לא? (ל"ת)
    שאלה 06/10/2021 14:12
    הגב לתגובה זו
  • רות 06/10/2021 21:07
    הגב לתגובה זו
    ברגע שמשלמים נגמר המחסור ככה זה גם בחלב או בביצים בתקופת הקורונה לא מכיר את הישראלים חה חה חה
  • 1.
    דגן 06/10/2021 12:32
    הגב לתגובה זו
    משכנתה של מליון שקל ל25 שנים זה אומר החזר חודשי של 6500 שקל ותוסיפו ביטוח משכנתא והרי לכם החזר חודשי של 7000 שקל כלומר תשלום המשכורת של אחד מבני הזוג שעובדים וא י שואל את עצמי מאיפה החרדים ישלמו הרי הם לא עובדים בכלל ובמקביל מציפים את עצמם בהרבה ילדים
  • שמוליק 06/10/2021 17:51
    הגב לתגובה זו
    אלקים שמציף להם ילדים מציף להם דירות מי שבורא את הילדים הוא דואג להם לדירות המציאות ששמונים אחוז מהציבור החרדי מחזיקים בדירה בבעלותם וחלקם אפילו שניים בשונה מניו יורק ששם שמונים אחוז מהציבור החרדי שוכרים דירה כנורמה באמריקה
  • הרב קו 07/10/2021 11:59
    הכל בלוף... קומבינות, עבודה בעיניים, ותאוות בצע
  • מוטי 06/10/2021 21:01
    הנורמה בישראל אצל חרדים זה לקנות דירה לזוג שמתחתן בציבור הליטאי הורי הבנות משלמים הרבה מאוד כסף ובציבור החסידי קונים דירות בזול בפריפריה והורי הבנים והבנות מתחלקים ביחד עם הזוג שלוקח על עצמו עוד הלוואה בציבור הספרדי פחות קונים דירות יותר שוכרים
  • מי אמר לך שהם לא עובדים? (ל"ת)
    רוי 06/10/2021 13:32
    הגב לתגובה זו
  • ספיר 06/10/2021 21:04
    גם אם הם עובדים לגדל ילדים עולה המון המון כסף
שכר דירה שחור
צילום: דאלי אי

באוצר מנסים - חובת דיווח למשכירי דירות; האם הפעם יצליחו?

הדיווח יאפשר לעלות על מתחמקים ומעלימים, אך ועדת הכספים מדי שנה בולמת את המהלך; במקיל רשות המסים מגיעה לדטה מאוד גדול דרך הצלבת נתונים ממקורות נוספים  

צלי אהרון |

הפוליטיקאים שלנו לא מעוניינים בחובת דיווח על משכירי הדירות. ההסבר הוא שהם לא רוצים עוד בירוקרטיה והכבדה על הציבור. אבל, אם לכאורה מדובר בחובת דיווח מאוד פשוטה, דוח של דקות בודדות של אחד יכול למלא , ואין כאן הכבדה גדולה על הציבור, אז מה הבעיה? לכאורה אין בעיה. לכאורה, אמורים להעביר את התקנה הזו בקלות. בפועל, זה יהיה קשה. הפוליטקאיים לא רוצים בחובת דיווח על משכירי דירות. 

יכול להיות שמשה גפני שהיה מהכוחות הגדולים נגד המס, קיבל הוראה מהבוסים שלו, יכול להיות שהסיבה היא פשוט שלרבים מהח"כים שלנו יש מספר דירות ואלי נוח להם להתחיל לדווח. הכל יכול להיות, אבל מה שבטוח שזה לא רק רצון להקל על הציבור.

יש מספר סוגים של העלמות מס. יש פשוט חוסר התייחסות מוחלט. אנשים שלא מדווחים למרות שצריך. נקודה. יש דיווח נמוך יותר מהמצב האמיתי כדי לא להגיע לרף. יש מספר סוגים של דיווחים לא אמיתיים - טריקים שמורידים את השכר מתחת לרף (כמו הורדה של סכום שהכירות מול תשלום חד פעמי על ריהוט וכו'), קניית דירות דרך הילדים ועוד. זו תופעה ענקית, רבבות משפחות מחזיקות דרך הילדים דירות נוספות. אם רשות המסים תיכנס לעובי הקורה, היא תמצא שלגבי המון דירות זאת לא באמת הדירה של הילדים, אלא זו דירה של ההורים וכאילו ניתנה לילדים. זו השיטה לחסוך במסים - במס רכישה ובמס על שכר דירה.

המדהים הוא שלמרות שמיסוי על שכר דירה הוא מאוד נמוך, אנשים בוחרים להתחמק ממנו. מדובר באפס מס עד 5,650 שקלים כשמעל הסכום זה יש אפשרות לשלם 10% בלבד, או מס על כפליים מהחריגה. בשביל 10% מס אתם בורחים? זה נמוך ממס על עבודה שמגיע ל-50% וזה נמוך מהמס על הבורסה בשיעור של 25%. לא הוגן. 


רשות המסים מנסה שוב להגיע למצב של דיווח חובה גם אם לא מגיעים לרף החבות במס. בדרך הזו היא תקבל מאגר מלא, ותדע אם המחירים הגיוניים, אם מספר הדירות לכל משפחה אמיתי. דמיינו שהיא תקבל על 3 דירות דומות במחירי שכירות שונים מאוד, היא מיד תדע שמשהו אל תקין. דמיינו שיצופו דירות של הסבתא שנפטרה מזמן ושהכר דירה מגיע לשני הילדים שיש להם עוד דירות להשכרה.  העלמות המס, הטריקים וה"גנבות" הקטנות לא ייעלמו מהרדאר. היא תהיה מרושתת על הכל. ברגע שתהיה חובת דיווח אקטיבית, אנשים לא יוכלו להגיד לא ידענו, לא הכרנו. רק ההנחייה הזו תגרום לכך שמעלימי מס במודע שתכננו ביום שבו יתפסו אותם להגיד לא ידענו, ידווחו וישלמו.

פינוי בינוי דירות
צילום: איציק יצחקי

רובי קפיטל תממן פרויקט פינוי-בינוי במעלה אדומים

החברה חתמה על הסכם מימון לקידום פרויקט “מגדלי אדומים” שיהיה הראשון במעלה האדומים לצאת לדרך. הוא כולל הריסה של 147 דירות ישנות ובניית כ-750 חדשות בשכונת כלי שיר; המהלך יתבצע בשיטת בינוי-פינוי-בינוי על ידי חברת בן דוד

צלי אהרון |

רובי קפיטל חתמה על הסכם למימון פרויקט “מגדלי אדומים”, פרויקט הפינוי-בינוי הראשון שמתקדם לביצוע במעלה אדומים. מדובר במהלך די משמעותי עבור השכונה הוותיקה כלי שיר, שבה ייהרסו 147 דירות ישנות לצד 17 חנויות, ובמקומן יוקם מתחם חדש שיכלול כ-750 דירות, מבני ציבור ושטחי מסחר. ההסכם מאפשר ליזמים להתחיל בפועל את שלבי התכנון המתקדמים, את ההיערכות לבנייה ואת הביצוע בשלבים - בהתאם למודל של בינוי-פינוי-בינוי.

הפרויקט מבוסס על שימוש ב"קרקע משלימה" שנרכשה מרמ"י. על הקרקע הזו יוקם המגדל הראשון במסגרת המתחם, והוא ישמש כפתרון מעבר לדיירי הבניינים הקיימים. המשמעות היא ששלב הפינוי יתבצע רק לאחר שהבנייה הראשונית תושלם, כך שהדיירים לא יידרשו לעזוב את העיר לתקופה ממושכת. מודל זה נמצא בשימוש במספר פרויקטים בארץ בשנים האחרונות, בעיקר באזורים שבהם המתחם הקיים אינו מאפשר תהליך פינוי כולל בתחילת הדרך. כאן, מדובר ביישום ראשון מסוג זה באזור יהודה ושומרון, מה שמוסיף שכבה נוספת של תכנון ובקרה בשל מאפיינים סטטוטוריים יחסית ייחודיים.

לפי התכנון, הפרויקט הכולל צפוי לכלול בנייה של מגדלים בני תשע עד שלושים ואחת קומות, לצד מערכות תשתית חדשות שיותאמו לצפיפות העתידית של השכונה. בין היתר, יוקמו חניונים תת־קרקעיים, שטחי מסחר בהיקף של כ-3,000 מ"ר, מבני ציבור, ופארק שכונתי. בנוסף, אושרה למתחם מערכת פינוי אשפה פניאומטית, מרכיב תשתיתי שמיועד להתמודד עם העלייה הצפויה בכמות התושבים בשכונה המתחדשת.

מבחינת המספרים, היקף ההכנסות הצפוי מהפרויקט מוערך בכ-1.36 מיליארד שקל. מדובר בהיקף שמייצר תזרים רב שנתי ומתפרס על שלבי ביצוע שונים, בהתאם להתקדמות הבנייה ולמכירת הדירות. ליווי פיננסי בדרך כלל מאפשר ליזמים לא רק להתחיל בעבודות בפועל, אלא בנוסף לייצר ודאות עבור מוכרי דירות פוטנציאליים, שרוצים להבין את יציבות הפרויקט. בשוק שבו ריביות גבוהות ומגבלות מימון מקשות על חלק מהחברות, יצירת מסגרות ליווי להפעלות ארוכות־טווח היא תנאי בסיסי לקידום פרויקטים גדולים.

המודל המתוכנן לביצוע בשלבים משפיע גם על לוחות הזמנים. בשלב הראשון תבוצע הבנייה על הקרקע המשלימה. לאחר איכלוסה, יועברו הדיירים מהבניינים הישנים אל המגדל החדש, ורק לאחר מכן יתחילו עבודות ההריסה ובניית המגדלים הנוספים. תהליך זה מצריך תיאום הדוק בין גורמי התכנון, גורמי המימון, הדיירים והעירייה. בנוסף, מרכיבי תשתית כמו הסדרי תחבורה, שדרוג כבישים ופתרונות חניה נבחנים במקביל, כדי לאפשר לתושבים החדשים והוותיקים שילוב חלק של השכונה במרקם העירוני.