אחרי פרסום התמריצים בסין: לא רק המניות הסיניות צפויות להרוויח
חבילת התמריצים שפרסם הבנק המרכזי בסין, בתגובה לנתוני הצמיחה המאכזבים, מעוררת תגובה חיובית בשווקים. המניות הסיניות בוול סטריט רושמות עליות חדות, וההשפעה צפויה להתרחב גם לחברות אמריקאיות מובילות
הממשלה הסינית הכריזה לאחרונה על סדרת צעדים כלכליים נרחבים במטרה לעורר את הכלכלה השנייה בגודלה בעולם. תכנית התמריצים, הכוללת הזרמת נזילות של כטריליון יואן (כ-140 מיליארד דולר) והורדת ריבית, צפויה להשפיע לא רק על השוק המקומי, אלא גם על חברות אמריקאיות ובינלאומיות רבות הפועלות בסין.
חברות הטכנולוגיה האמריקאיות הגדולות, ובראשן אפל APPLE וטסלה TESLA INC , צפויות להיות מהמרוויחות העיקריות מהמהלך הסיני. אפל, שמייצרת חלק ניכר ממכשיריה בסין, עשויה ליהנות מעלייה בביקושים המקומיים למוצריה. טסלה, עם מפעל הייצור שלה בשנגחאי, צפויה גם היא לראות גידול במכירות ככל שהכלכלה הסינית תתאושש.
למרות ההגבלות שהטיל ממשל ביידן על ייצוא שבבים מתקדמים לסין, חברות כמו אנבידיה NVIDIA CORP עדיין מוכרות כמויות משמעותיות של מוצרים בשוק הסיני. חברות שבבים נוספות כמו אינטל INTEL CORPORATION , אפלייד מטריאלס APPLIED MATERIALS , ו-Lam Research LAM RESEARCH , צפויות גם הן ליהנות מהגברת הביקושים בתעשיית הטכנולוגיה הסינית.
נייקי NIKE , ענקית הספורט והאופנה, עשויה לראות עלייה משמעותית במכירותיה בסין בעקבות הגידול הצפוי בהוצאות הצרכנים. חברות קמעונאות נוספות עם נוכחות משמעותית בשוק הסיני צפויות גם הן ליהנות מהמגמה החיובית.
המניות הסיניות קופצות
מניות של חברות סיניות הנסחרות בבורסות זרות, כמו עליבאבאALIBABA GROUP , JD.com JD.COM ו-NIONIO INC ,כבר הגיבו בחיוב להודעה על התמריצים. משקיעים בינלאומיים עשויים לראות בחברות אלו הזדמנות להשקעה עם פוטנציאל צמיחה משמעותי. חברות כמו קורנינג, המייצרת ציוד אלקטרוני ומפיקה כשליש מהכנסותיה בסין, וכן חברות כימיקלים כמו אלברמרל ודופונט, צפויות גם הן ליהנות מהגידול בביקושים. תעשיות אלו מהוות דוגמה לרוחב ההשפעה של הכלכלה הסינית על חברות אמריקאיות מגוונות. התגובה החיובית של מדדי המניות בהונג קונג ושנגחאי מדגימה את ההשפעה המיידית של הצעדים הסיניים. ככל שהאופטימיות תתפשט, ייתכן שנראה השפעה חיובית גם על שווקים גלובליים נוספים, במיוחד בסקטורים עם חשיפה משמעותית לכלכלה הסינית. למרות האופטימיות, יש לזכור כי האתגרים בפני הכלכלה הסינית עדיין משמעותיים. מדובר בניסיון של הממשל המרכזי הסיני להחיות מחדש את הכלכלה השניה בגודלה בעולם, שמאז מגיפת הקורונה, לא באמת חזרה לעצמה. הממשל הסיני שופך כסף לבורסה ולמשק, בתקווה לא ליפול לדיפלציה המאיימת גם על יעד הצמיחה של 5%. בנקים גדולים כמו UBS ובנק אוף אמריקה כבר הורידו את תחזיות הצמיחה שלהם לסין. עם זאת, נחישותה של הממשלה הסינית להשיג את יעד הצמיחה של 5% עשויה להוביל לצעדים נוספים בעתיד, מה שעשוי להמשיך ולתמוך במניות של חברות עם חשיפה משמעותית לשוק הסיני.
הצעדים של הבנק המרכזי הסיני
הבנק המרכזי בסין הודיע על מספר צעדים שנועדו להגביר את הנזילות בשוק בכטריליון יאן (140 מיליארד דולר), ביניהם הורדת הריבית לשבעה ימים בשתי עשיריות האחוז ל–1.5% והורדת ההון העצמי הנדרש מבנקים. בנוסף, מציע הבנק המרכזי כ–70 מיליארד דולר עבור משקיעים כדי שירכשו מניות ועבור חברות כדי שירכשו את מניותיהן. עבור רוכשי בית שני תרד דרישת ההון העצמי מ–25% ל–15%. זוהי חבילת התמריצים הגדולה ביותר של הבנק הסיני מאז ימיה המוקדמים של מגיפת הקורונה. מאט בריצמן, אנליסט ב–Hargreaves Lansdown אומר כי: ״הבנק המרכזי הסיני עושה מאמצים מרובים כדי להשיג את מטרת הצמיחה של 5%. זה לא אומר שהבנק הולך עד הסוף עם התמריצים, יש באמתחתם עוד הרבה מה לתת, אבל זה סימן ברור לכך שהם לא מתכוונים לראות את יעד הצמיחה מתפספס ולעמוד מנגד״.
- 1.דן 24/09/2024 20:43הגב לתגובה זוהם הורידו את הביטחונות של הבנקים שאמורים לשמור למצבי חירום ......זו הקלה ? זו קללה ! מי שלא רואה את כל הפאזל - עיוור . הפד מוריד את הריבית ב 0.5% ....סין נותנת לבנקים אישור לספק פחות ביטחונות .....האסון בקרוב !!!
יותר טובה מבאפט - מ-3 מיליון דולר לשווי של 300 מיליון דולר
האם ננסי פלוסי שהיתה יו"ר בית הנבחרים ופרשה לאחרונה מהקונגרס היא משקיעת על או סוחרת במידע פנים ועל הכוונה לאסור על פוליטיקאים לסחור במניות - "אם אתה רוצה לסחור במניות - לך לוול סטריט, לא לוושינגטון"
חברת הקונגרס הרפוליקאנית אנה פאולינה לונה מקדמת איסור גורף על מסחר במניות לנבחרי ציבור ובני משפחותיהם בהמשך לסיפור המדהים של ננסי פלוסי שהודיעה לאחרונה על פרישה מהקונגרס לאחר שהיתה יו"ר בית הנבחרים.
בראיון שנערך ברשת פוקס ניוז, הציגה פאולינה לונה, את השקפתה - "חברי קונגרס שנכנסים לפוליטיקה כדי לסחור במניות - לא צריכים להיות בוושינגטון, אלא בוול סטריט". לדבריה, נבחרי ציבור אינם יכולים לשמש גם מחוקקים וגם משקיעים עם גישה למידע פנים - זוהי תשתית לניגוד עניינים מערכתי.
לונה מקדמת הצעת חוק לאיסור מוחלט על מסחר במניות מצד חברי קונגרס, בני זוגם וילדיהם. על פי ההצעה, תותר רק החזקה בתעודות סל/ קרנות סל או בקרנות מדדים רחבות, תוך חובת דיווח שוטפת, וללא גישה לעסקאות במניות. החוק נועד למנוע תופעות של שימוש במידע רגולטורי או מדיניות ממשלתית לצורך רווחים פרטיים.
ננסי פלוסי - רווח של 10,000% תוך השירות הציבורי
ננסי פלוסי. פלוסי, שכיהנה בקונגרס מאז סוף שנות ה-80', החלה את דרכה הציבורית עם שווי מוערך של פחות מ-3 מיליון דולר. כיום, לפי הערכות עדכניות, הונה המשפחתי יחד עם בן זוגה, פול פלוסי, חוצה את רף ה־300 מיליון דולר.
בחישוב תשואה מצטברת, מדובר בזינוק של פי 100-150 לאורך כ־35 שנה, אם כי רוב ההון נצבר בעשור האחרון. מדובר על תשואה של בין 10,000% ל-15,000%. במונחים שנתיים, מדובר בתשואה ממוצעת של כ־17-18%% לשנה. תשואה כזו חורגת בהרבה מהממוצע של שוק ההון. למעשה בשנים האלו מדובר בתשואה טובה יותר מאשר של וורן באפט שהתשואה המשוקללת של 65 שנות השקעה מתקרבת ל-20%, אבל בעשורים האחרונים היא ירדה לכ-10%-12%. בין ההשקעות המוצלחות שלה בשנים האחרונות - אנבידיה, אפל וטסלה.
ההימור הכושל של בלקסטון על המגזר שדווקא עכשיו חווה פריחה
האם יגיע תיקון לשווקים, השקעה בבתי אבות-דיור מוגן, העיתוי של בלקסטון ומה צפוי בהמשך?
בלקסטון האם תיקון רציני מתחייב? בהחלט, אבל תלוי כמובן בעיני מתבונן ובכמות המתבוננים. האם צריך למכור את מניית אנבידיה (סימול:NVDA) בגלל ערכה או שצריך לקנות אותה מאותה הסיבה? האם צריך לרכוש את מניית סופטבנק (סימול:SFTBY) בגלל שמכרה את החזקותיה באנבידיה או לקנות אותה בגלל אותה סיבה? מה עם טסלה (סימול:TSLA)? למכור בגלל שבעלי המניות אישרו למאסק דיל בעל פוטנציאל של טריליון או לקנות את טסלה בגלל סיבה זאת?
ומה עם פייזר (סימול:PFE)? הגיע הזמן לרכוש את ענקית הבריאות בגלל המחיר או למכור אותה בגלל המחיר המטורף שהיא משלמת עבור חלום הביוטק Metsera (סימול:MSTR) כדי לנצח במלחמה על מיגור השמנת היתר? ומה עדיף כרגע? לרכוש עוד סלי מדדים כמו SPY או QQQ או שכדאי יותר להעביר עוד כספים לזהב ולביטקוין?
תלוי כמובן את מי שואלים, בן כמה הוא?, מה רמת ההשכלה שלו, האם הוא גולש ברשתות החברתיות ומה דעותיו הפוליטיות. כדאי מאוד לנסות ולפענח מה מריץ את ערכי הנכסים השונים. אפילו "הדוב הגדול" של המניות, מייק וילסון ממורגן סטנלי, למד בדרך הקשה מדוע סביר להניח שמניות יישארו עמידות למרות אי-הוודאות. שווה להקשיב לפודקסט.
השקעה בהיקף של 1.8 מיליארד דולר בדיור מוגן
מניית ענקית ההשקעות/אחזקות בלקסטון (סימול:BX) מנהלת למעלה מטריליון דולר ולאורך השנים נחשבת אחת ההשקעות הנבחרות בוול סטריט. בחודשיים האחרונים ירדה המניה ביותר מ-21% וזאת כתוצאה מהעובדה שלא עמדה בתחזיות הקונצנזוס.
- בלקסטון ובלקרוק מתחרות על ה-AI הסעודי
- השקעה בתשתיות - תשואה של 19% לקרן של בלאקסטון; גם משקיעים פרטיים יכולים להשקיע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הודיעה החברה שהיא מממשת השקעה גדולה שלה שהשתבשה: מסתבר שבמהלך 2017 השקיעה החברה 1.8 מיליארד דולר בדיור מוגן, וההשקעה הזו הביאה להפסדים של יותר מ-600 מיליון דולר. הנדל"ן נחשב תמיד לחלק החזק של החברה וזוהי ההשקעה הגרועה ביותר שלה. בלקסטון הציעה למכירה את תיק הנכסים שלה בתחום, שכולל כ-9,000 יחידות דיור מוגן ברחבי ארה"ב, באמצעות סדרה של עסקאות חד פעמיות, לעיתים בהפסדים של יותר מ-70% בהשוואה למחיר הרכישה שלהן.
