הכנסות מובילאיי קפצו ב-11% ב-2023; פספסה את הצפי ברבעון הרביעי
מובילאיי מובילאיי של אמנון שעשוע דיווחה על תוצאותיה לרבעון הרביעי - ההכנסות הסכתמו ב-637 מיליון דולר לעומת 565 מיליון דולר ברבעון המקביל - שיפור של 13% אך מתחת לצפי האנליסטים שהיה ל-639.8 מיליון דולר. הרווח למנייה Non-GAAP הסתכם ב-28 סנט, לעומת 27 סנט ברבעון המקביל וצפי האנליסטים ל-27 סנט.
המחיר הממוצע למערכת עמד על 52.7 דולר, לעומת 56.2 דולר ברבעון המקביל. הרווח הגולמי הסתכם ב-344 מיליון דולר (54% מההכנסות) לעומת 300 מיליון דולר (53.1% מההכנסות) ברבעון המקביל, עלייה של 14.5%. הרווח התפעולי הסתכם ב-73 מיליון דולר (11.5% מההכנסות) לעומת 24 מיליון דולר (4.2% מההכנסות) ברבעון המקביל, עלייה של פי 3.
בשנת 2023 ההכנסות הסתכמו ב-2.08 מיליארד דולר עם הפסד תפעולי של 33 מיליון דולר, בהתאם לתחזיתת שהחברה סיפקה בתום הרבעון ה-3 שצפתה הכנסות של בין 2.06-2.09 מיליארד דולר ומעל התחזית להפסד תפעולי של בין 62-79 מיליון דולר.
בנוגע לשנת 2024, החברה צופה שההכנסות יסתכמו בטווח שבין 1.83-1.96 מיליארד דולר, עם הפסד תפעולי של בין 378-468 מיליון דולר. בוול סטריט צופים לחברה הכנסות של 2.06 מיליארד דולר.
- מובילאיי בדוחות טובים, מעלה את תחזית הרווח וההכנסות לשנה
- אקזיט ישראלי: DigitalOwl נמכרת לפי שווי של כ-200 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כזכור, בתחילת החודש פרסמה מובילאיי אזהרת רווח חמורה - החברה דיווחה על התחזית המעודכנת שלה, של הכנסות בין 1.83-1.96 מיליארד דולר ב-2024, לעומת צפי האנליסטים שעמד אז על 2.58 מיליארד דולר. החברה צופה שעיקר הפגיעה תהיה ברבעון הראשון, בו היא צופה שההכנסות יהיו נמוכות ב-50% בהשוואה לרבעון המקביל, בו הסתכמו ההכנסות ב-458 מיליון דולר. לגבי שלושת הרבעונים האחרים של 2024 החברה צופה הכנסות דומות, כאשר בתרחיש האופטימי היא צופה צמיחה חד ספרתית לעומת הרבעונים המקבילים.
- 3.הנהלה כושלת (ל"ת)דוד 25/01/2024 18:31הגב לתגובה זו
- 2.מציאותי 25/01/2024 18:19הגב לתגובה זוכל הנדסאי אלקטרוניקה מסכן שם מרוויח מיליונים בלי לעבוד. פעם עוד היו באים לעבודה בלי לעבוד, מאז הקורונה גם לא באים אפילו לעבודה. זה כמו האבטלה הסמויה באינטל רק עם משכורות מטורפות.
- 1.יהושוע 25/01/2024 15:13הגב לתגובה זוהגיע הזמן שתבינו. החיים זה התוצאות. האנליסטים מנסים לחזות,אז מי שמפספס הם האנליסטים. החברה פועלת למקסם את רווחיה ללא כל קשר לאנליסטים או לניחושים שלהם
עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
כשהנהלת החברה, אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש, מימשו בעשרות מיליוני דולרים - הם ידעו מה שהם עושים; רוב העובדים "אכלו אותה"
וויקס מניית וויקס Wix Wix.com -2.81% התחילה את השנה במחיר של 215 דולר, שווי של 12 מיליארד דולר ועם תקוות גדולות אחרי שזינקה ב-90% בשנה. הנהלת החברה ביטלה את חששות המשקיעים מתחרות מחברות שיאמצו AI כדי להתחרות ביכולת בניית האתרים של וויקס, וטענה שמדובר בפלטפורמה שלא ניתנת להחלפה. האנליסטים החמיאו והמגמה נראתה חיובית. בפועל, זו היתה אחת השנים הגרועות של החברה (בינתיים) כשהמניה נופלת ב-55% מהמחיר בתחילת השנה ל-95 דולר. השווי ירד ל-5.3 מיליארד דולר.
הנהלה אולי יהירה, אולי מנותקת שלא הבינה את גודל האירוע, ואולי ניסתה להחביא את הבעיה. אנליסטים הלכו שבי אחריה. התעוררות מאוחרת ורכישת סטארטאפ בן כמה חודשים עם 2-3 עובדים במחיר של 80 מיליון דולר סימנה מפנה. רכישת סטארט אפ של AI שיכול לפתוח את הדרך לחברה שתקועה במירוץ ה-AI הוא סימן לכישלון בדרך עד כה. תחליטו - אתמול הייתם בטוחים בכיוון ופתאום אתם בהיסטריה? ובכל זאת, השוק אהב את הרכישה. למרות שזו היתה, בין השורות, הודאה ברורה בטעות ובהתעוררות מאוחרת. עברו כמה חודשים והובן באופן ברור - החברה לא צומחת, הרכישה מוסיפה לה צמיחה חיצונית, אבל הפעילות המסורתית בבעיה. הסיפור האמיתי נחשף.
כל חברות התוכנה נמצאות בבעיה - יש פוטנציאל תחרות ענק מצד ה-AI. פיתוחי תוכנה שלקח שנים להרים אותם, יכולים להיות מוכנים היום בימים ושבועות. נכון, חברה זה לא רק מוצר התוכנה, זה הרבה מסביב - תפעול, שיווק, לקוחות, אבל המוצר זה העיקר. האלטרנטיבות AI יכולות להוביל להחלפה של מוצרי וויקס ויכולות להביא לתחרות על המחיר. בכל מצב זה הפסד לוויקס, והשוק הפנים שיש בעיה קשה בדוחות האחרונים לפני כשבוע - וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס צונחת 16% למרות תוצאות טובות - הסיבה היא בתחזית ובאיום מ-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנהלים - אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש מכרו מניות בכמויות גדולות בכל השנה האחרונה. עשו בשכל. אבל תראו מה קרה לעובדים - אלו החזיקו במניות חסומות (RSUs) שניתנות כחלק מהשכר השוטף והם הפסידו סדר גודל של 400 מיליון דולר. בתחילת השנה הם החזיקו 3.34 מיליון מניות כשכל מניה היתה שווה כאמור 215 דולר. מדובר על ערך של 718 מיליון דולר. כעת זה שווה 318 מיליון דולר.
המניה שמזנקת היום ביותר מ-20%
הבית הלבן מקדם הארכה לסובסידיות ה־ACA, השוק מגיב בזינוק במניות הביטוח ואוסקר הלת׳ מובילה את הסקטור, אך חוסר הוודאות הפוליטי עדיין מכביד על התחזיות קדימה
אוסקר אוסקר הלת׳ Oscar Health 22.92% פתחה את השבוע בזינוק של יותר מ־20% בעקבות דיווח של Politico שלפיו הבית הלבן שוקל להאריך בשנתיים את הסובסידיות לביטוחי הבריאות במסגרת חוק ה־ACA. לפי הדיווח, הממשל מתכנן לכלול בהצעה תקרת הכנסה לקבלת הסובסידיות וחובת תשלום מינימלית מצד המבוטחים. בשוק מבינים שהארכה כזו מונעת זינוק בפרמיות כבר בשנה הבאה ואוסקר מזנקת.
חוק ה־ACA, הידוע גם בשם "אובמה־קר", הוא הרפורמה הפדרלית שמסדירה את שוק הביטוח הפרטי בארצות הברית. הוא מעניק זיכויי מס (סובסידיות) כדי להוזיל את הפרמיות למבוטחים עם הכנסה נמוכה ובינונית, קובע סטנדרטים למבנה הפוליסות ומפעיל את בורסות הביטוח שבהן חברות כמו אוסקר וסנטין מוכרות את התוכניות שלהן. הסובסידיות הללו הן הבסיס שמאפשר לעשרות מיליוני אמריקאים לרכוש ביטוח.
עבור אוסקר, ששמה את עיקר פעילותה בבורסות הביטוח של ה־ACA, מדובר בהתפתחות מהותית. היא פועלת בשוק שבו כל שינוי במדיניות הפדרלית משפיע ישירות על ההכנסות והסיכון הביטוחי, ולכן עצם האיתות על הארכת הסובסידיות הקפיץ את המניה. התגובה הורגשה גם בסקטור הרחב יותר. סנטין זינקה בכ־8%, מולינה התחזקה בכ־5%. שתיהן נפלו עמוק השנה בגלל החשש שהסובסידיות ייעלמו, לכן כל סימן ליציבות הרגולטורית מחזיר חלק מהירידות הללו.
השווי ההוגן של אוסקר
האנליסטים עדכנו את יעד השווי ההוגן של אוסקר קלות כלפי מעלה, מ־12.38 ל־12.88 דולר, בעקבות הערכות שהחברה מציגה תחרותיות גבוהה יותר והעלאות פרמיה משמעותיות. המניה נסחרת כבר במחיר של יותר מ-16 דולר.
