השבוע הגדול של חברות הטק בוול סטריט
הטכנולוגיה מובילה את האנושות וכך גם את השווקים - חברות תוכנה, חומרה, אינטרנט, שבבים, בינה מלאכותית - אלה ועוד רבים ענפים אחרים מובילים את הבורסות ונמצאים בחזית החדשנות האנושית. השבוע ידווחו כמה מחברות הטכנולוגיה הגדולות והחשובות בעולם כאשר המשקיעים יצפו לשמוע עדכונים בעיקר בתחומים של בינה מלאכותית, שירותי ענן, פרסום, קניות באינטרנט, ועד מספר נושאים בהם מתעסקות אותן חברות.
הנה לו"ז של החברות הבולטות שהולכות לדווח השבוע:
מיקרוסופט MICROSOFT , גוגל GOOGLE , טקסס אינסטרומנטס TEXAS INSTRUMENTS וסנאפ SNAP INC ידווחו בשלישי אחרי המסחר.
מטא META PLATFORMS ו-IBM INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES ידווחו ביום רביעי אחרי המסחר.
אמזון AMAZON ואינטל INTEL CORPORATION ידווחו ביום חמישי אחרי המסחר.
הגדולה - מיקרוסופט MICROSOFT
מיקרוסופט היא החברה הגדולה יותר מבחינת שווי שוק שתדווח השבוע ולמעשה היא החברה השניה הגדולה ביותר אחרי אפל (שתדווח בשבוע הבא). למיקרוסופט שווי שוק של 2.427 טריליון דולר ולמרות שחברות אחרות אולי תופסות את הכותרות בזמן האחרון, היא עדיין אחת החברות שמובילותבכל תחום שבו היא עוסקת.
האנליסטים צופים לה רווח למניה של 2.52 דולר והכנסות של 51.72 מיליארד דולר, וזאת לעומת רווח של 2.35 דולר למניה והכנסות של 49.61 מיליארד דולר בתקופה המקבילה לפני שנה. המניה של מיקרוסופט הגיעה לשיא בחודש יולי כשהגיעה למחיר של 366 דולר, ולמרות שירדה מאז היא עדיין עלתה ב-36% מאז תחילת השנה.
אחד ממנועי הצמיחה המשמעותיים ביותר שלה הוא ההשקעות ב-OpenAI שמבססות את מעמדה בשדה הבינה המלאכותית, אבל גם שירות הענן של מיקרוספוט נמצא די בפסגת הפירימידה בתחום. כל עדכון לגבי הפעילות של OpenAI ומיקרוסופט או השקעות נוספות מצדה של מיקרוסופט בתחום בהחלט יכול להיות חדשות טובות למשקיעים.
- סיסקו ו-IBM בונות את האינטרנט הקוונטי: מחשבים שמדברים ביניהם תוך 5 שנים
- IBM וגוגל מציגות התקדמות במרוץ הקוונטי: לא רק החברות הקטנות בתמונה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנית מיקרוסופט מתחילת השנה
השוקעת - טקסס אינסטרומנטס TEXAS INSTRUMENTS
מבין כל החברות שהולכות לדווח השבוע, האנליסטים צופים שאת הדעיכה השנתית הגדולה ביותר תציג טקסס אינסטרומנטס עם צפי לדעיכה שנתית של 13%. בחודש האחרון המניה ירדה ב-6% - הרבה יותר מהירידה הממוצעת של 2% של חברות בסקטור הטכנולוגיה והירידה של ה-S&P 500 ב-3%. בוול סטריט מצפים שהחברה תדווח על רווח למניה של 1.81 דולר והכנסות של 4.57 מיליארד דולר, לעומת הרבעון המקביל בו דיווחה על רווח למניה של 2.47 דולר ועל הכנסות של 5.24 מיליארד דולר.
חברת המוליכים למחצה האמריקנית שנוסדה עוד בשנת 1930 הייתה שם מוביל בתעשיה במשך שנים, והעיצובים שלה היו פורצי דרך בזמנם וסללו את הדרך לעלייתם של החברות המובילות שאנו רואים היום. אבל העליה של מדינות המזרח והייצור הזול שהן מציעות בשילוב עם העליה האסטרונומית של חברות אמריקאיות בתחום, ואנבידיה בראשן, השאירו את טקסס מאחור וקשה לראות איך היא תצליח להפוך שוב לתחרותית.
- האם ספייסX תהיה חברה של טריליון דולר?
- אחד מכל 5 ילדים בעולם: אלה ממדי המשבר הגלובלי של אי-ביטחון תזונתי
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
מנית טקסס אינסטרומנטס מתחילת השנה
הקאמבק - IBM INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES
IBM הייתה אחת מהחברות הגדולות והמשפיעות בעולם בתחום המחשוב, אבל עלייתן של חברות הטכנולוגיה הגדולות כמו אפל, גוגל ומיקרוסופט קצת דחקה אותה לשוליים בעשורים האחרונים. אבל החברה חוזרת לרלוונטיות בעיקר בגלל ביצועים טובים והתמקדות בנושאים כמו בינה מלאכותית, אבל בעיקר בתחום אחד שצובר תאוצה בשקט - מחשוב קוונטי.
בוול סטריט מצפים ש-IBM תדווח על רווח למניה של 2.03 דולר והכנסות של 31.7 מיליארד דולר לעומת הרבעון המקביל בו דיווחה על רווח למניה של 1.81 דולר ועל הכנסות של 14.11 מיליארד דולר.
קודם כל הפעילות של IBM מגוונת וחזרה בעיקר בתחומים של אספקת תוכנה וייעוץ לחברות. החברה גם פועלת ביוזמות משותפות עם אמזון בתחום הבינה המלאכותית מה שמציב אותה במקום טוב בתחום. בנוסף החברה גם מציעה דיבידנד של 4.7% מה שיכול להפוך את המניה שלה לאטרקטיבית במיוחד באקלים הכלכלי הנוכחי. מן הצד השני קיימים ספקות רבים לגבי פוטנציאל הצמיחה של IBM כאשר חלק גדול מהאנליסטים מציבים לה מחיר יעד של 141 דולר, אפסייד קטן מאוד בהשוואה למחיר הנוכחי של המניה שעומד על 137 דולר.
אחד התחומים שיכול להזניק את IBM קדימה הוא המחשוב הקוונטי - מחשב קוונטי יודע לבצע חישובים בקצב מהיר לאין ערוך ממחשב רגיל בגלל שהרכיבים שלו (קיוביטים) פועלים על עקרונות פיזיקליים שמאפשרים להם לבצע מספר פעולות במקביל מה שמאפשר לבצע פעולות מורכבות שלא אפשריות למחשב רגיל כמו ריצוף גנטי, סימולציה של הרכב תיק השקעות ועוד אינספור חישובים ארוכים שיכולים לתרום לאנושות בצורה דרמטית. ככל שלמחשב יש יותר קיוביטים כך הכוח שלו גדל בצורה מעריכית.
העניין הוא שכרגע מאוד קשה לייצר את אותם קיוביטים, אבל IBM כרגע מובילה במרוץ הזה. ל-IBM יש את המחשב הקוונטי הגדול ביותר בעולם כרגע - עם 433 קיוביטים ולשם השוואה גוגל נמצאת אי שם במקום השני עם מחשב בעל 53 קיוביטים בלבד. בנוסף IBM טוענת שעד סוף שנת 2024 כבר יהיה לך מחשב עם 2,000 קיוביטים ובעוד עשור כבר יהיה לה מחשב עם 100,000 קיוביטים.
מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?
כמה עשירים יש בעולם? על פערי עושר לא נתפסים בין המאיון לבין היתר בארץ ובעולם וגם - מיהו עשיר באמת?
עושר היקף העושר העולמי מגיע ל-600 טריליון דולר, עלייה של 4.6% משנה קודמת, אך הריכוז בידי מיעוט קטן הגיע לרמות גבוהות. לפי דוח World Inequality Report , בשיתוף UNDP, העשירון העליון מחזיק ב-75% מהעושר הפרטי העולמי, בעוד מחצית התחתונה מחזיק ב-2% בלבד. המאיון העליון, כ-55,000 איש, שולט ב-6.1% מהעושר – סכום השווה פי 3.05 לעושר של 3.8 מיליארד איש במחצית התחתונה. העושר הממוצע במאיון זה עומד על 1.1 מיליון דולר, לעומת 7,000 דולר במחצית התחתונה.
על פי הדוח יש בעולם כ-60 מיליון מיליונרים שמחזיקים ב-48.1% מהעושר, כשהשנה התווספו כ-700 אלף מיליונרים חדשים, רובם בצפון אמריקה. העושר הגלובלי צמח פי 6 ביחס להכנסה מאז שנות ה-90, בעיקר מנכסים פיננסיים באסיה ובאמריקה. עם זאת, שוויון העושר ירד ב-0.4% מאז 2000, עם מקדם ג'יני ממוצע של 0.70 במדינות כמו ברזיל ורוסיה, לעומת 0.40 בסלובקיה ובבלגיה. ארגון אוקספם דיווח כי עושר 3,000 המיליארדרים גדל ב-2 טריליון דולר ב-2024, פי 3 מהשנה הקודמת, בעיקר מירושות ומונופולים.
מבחינה אזורית, צפון אמריקה ואירופה מובילות בעושר ממוצע של 595,000 דולר לאדם, לעומת 35,000 דולר באמריקה הלטינית. באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, העשירון העליון אוחז ב-73% מהעושר, ומחצית התחתונה ב-1%. כ-83% ממדינות העולם, המייצגות 90% מהאוכלוסייה, סובלות מאי-שוויון גבוה, עם תחזית להעברת 70 טריליון דולר בירושות עד 2035, מגמה שצפויה להרחיב את הפערים.
לריכוז העושר השלכות סביבתיות משמעותיות: העשירון העליון אחראי ל-77% מהפליטות הפרטיות, בעוד מחצית התחתונה תורמת 3% אך צפויה לספוג 74% מההפסדים עד 2050.
- מה ההון של הישראלי הממוצע? לא מה שחשבתם
- לראשונה מזה עשור: יותר מיליארדרים אמריקאיים מסיניים; מי נמצא בראש הרשימה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתחום המגדרי, נשים מרוויחות 20% פחות מגברים בממוצע, עם 32% מההכנסה מעבודה כולל עבודה ביתית לא-מתוגמלת (53 שעות שבועיות לעומת 43 לגברים). באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, נשים אחראיות ל-16% מההכנסה מעבודה, השיעור הנמוך בעולם.
אילון מאסק ספייסXהאם ספייסX תהיה חברה של טריליון דולר?
מה עושה ספייסX של אילון מאסק, למה מעריכים שהיא תהיה ה-IPO הגדול בהיסטוריה, והאם היא תהיה גדולה מטסלה?
עסקת מניות בה מכרו עובדים מניות לקרנות, מציבה את שוויה של ספייסX על 800 מיליארד דולר, זינוק של 100% לעומת 400 מיליארד דולר לפני כחצי שנה. המחיר למניה בעסקה עמד על 421 דולר, כפול ממחיר של 212 דולר בעסקאות קודמות. שווי זה ממקם את ספייסX מעל חברות פרטיות כמו OpenAI (שווי 500 מיליארד דולר) ובייטדאנס (שווי 200-250 מיליארד דולר), ומקרב אותה לענקיות ציבוריות כמו טסלה (שווי 1.5 טריליון דולר).
נראה שטסלה היא המודל לחיקו או הרף לפחות מבחינת השווי - אילון מאסק בעל השליטה והמנכ"ל של טסלה הוא גם המוביל של ספייסX ואנחנו כבר יודעים שהוא יודע להשביח חברות. מאסק יודע לקחת חלום ולהפוך אותו למציאות. החלומות האלו בינתיים לא בהכרח רווחיים מאוד, אבל וול סטריט מאוהבת. השווי של טסלה הוא לא קשור להיותה חברת רכבים, אלא חברת AI שעומדת בין המובילות בתחום עם תכנון להיות המובילה ברובוטקסי ורובוטים הומנואידים. השווי של ספייסX לא קשור לביצועים הנוכחיים שלה, אלא לפוטנציאל.
ספייסX יכולה להיות חברה בשווי של טסלה ואפילו יותר. העלייה בשווי ל-800 מיליון דולר נובעת מצמיחה בהכנסות, בעיקר מסטארלינק החברה הבת (הרחבה בהמשך) ומשיגורים תכופים יותר לחלל, אך העסקה גם מבטאת התקרבות להנפקה לציבור שאמורה להיות בשנה הבאה לפי שווי של 1.2-1.5 מיליארד דולר.
שווי של 1.5 מיליארד דולר, אם יהיה, משקף מכפיל של 100 על הכנסות 2025 המוערכות ב-15 מיליארד דולר, גבוה ממכפילי חברות טכנולוגיה ציבוריות כמו פלנטיר (70 על הכנסות 2026). השווי מבוסס על פוטנציאל עתידי - כמות המנויים שצפויה על פי מאסק לסטארלינק עד 2040 יכולה להגיע למאות רבות של מיליונים. ההכנסות בהתאם יעלו על 100 מיליארד דולר.
- חנות המחשבים הראשונה נפתחת לקהל הרחב ומה קרה היום לפני 15 שנה
- SpaceX מתקרבת לשווי של 800 מיליארד דולר ומאותתת על הנפקה אפשרית ב־2026
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סטארלינק: מעצמה גלובלית
סטארלינק, רשת האינטרנט הלווייני של ספייסX, הפכה למקור ההכנסה העיקרי, עם 8 מיליון מנויים, עלייה מ-5 מיליון בפברואר ומ-7 מיליון בספטמבר. הצפי להכנסות מסטארלינק עומד על 11.8 מיליארד דולר ב-2025, ו-15.9 מיליארד דולר ב-2026. שירות זה מהווה 70% מהכנסות ספייסX, לעומת 30% משיגורים מסחריים וממשלתיים.
