השבוע הגדול של חברות הטק בוול סטריט
הטכנולוגיה מובילה את האנושות וכך גם את השווקים - חברות תוכנה, חומרה, אינטרנט, שבבים, בינה מלאכותית - אלה ועוד רבים ענפים אחרים מובילים את הבורסות ונמצאים בחזית החדשנות האנושית. השבוע ידווחו כמה מחברות הטכנולוגיה הגדולות והחשובות בעולם כאשר המשקיעים יצפו לשמוע עדכונים בעיקר בתחומים של בינה מלאכותית, שירותי ענן, פרסום, קניות באינטרנט, ועד מספר נושאים בהם מתעסקות אותן חברות.
הנה לו"ז של החברות הבולטות שהולכות לדווח השבוע:
מיקרוסופט MICROSOFT , גוגל GOOGLE , טקסס אינסטרומנטס TEXAS INSTRUMENTS וסנאפ SNAP INC ידווחו בשלישי אחרי המסחר.
מטא META PLATFORMS ו-IBM INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES ידווחו ביום רביעי אחרי המסחר.
אמזון AMAZON ואינטל INTEL CORPORATION ידווחו ביום חמישי אחרי המסחר.
הגדולה - מיקרוסופט MICROSOFT
מיקרוסופט היא החברה הגדולה יותר מבחינת שווי שוק שתדווח השבוע ולמעשה היא החברה השניה הגדולה ביותר אחרי אפל (שתדווח בשבוע הבא). למיקרוסופט שווי שוק של 2.427 טריליון דולר ולמרות שחברות אחרות אולי תופסות את הכותרות בזמן האחרון, היא עדיין אחת החברות שמובילותבכל תחום שבו היא עוסקת.
האנליסטים צופים לה רווח למניה של 2.52 דולר והכנסות של 51.72 מיליארד דולר, וזאת לעומת רווח של 2.35 דולר למניה והכנסות של 49.61 מיליארד דולר בתקופה המקבילה לפני שנה. המניה של מיקרוסופט הגיעה לשיא בחודש יולי כשהגיעה למחיר של 366 דולר, ולמרות שירדה מאז היא עדיין עלתה ב-36% מאז תחילת השנה.
אחד ממנועי הצמיחה המשמעותיים ביותר שלה הוא ההשקעות ב-OpenAI שמבססות את מעמדה בשדה הבינה המלאכותית, אבל גם שירות הענן של מיקרוספוט נמצא די בפסגת הפירימידה בתחום. כל עדכון לגבי הפעילות של OpenAI ומיקרוסופט או השקעות נוספות מצדה של מיקרוסופט בתחום בהחלט יכול להיות חדשות טובות למשקיעים.
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- סיסקו ו-IBM בונות את האינטרנט הקוונטי: מחשבים שמדברים ביניהם תוך 5 שנים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנית מיקרוסופט מתחילת השנה
השוקעת - טקסס אינסטרומנטס TEXAS INSTRUMENTS
מבין כל החברות שהולכות לדווח השבוע, האנליסטים צופים שאת הדעיכה השנתית הגדולה ביותר תציג טקסס אינסטרומנטס עם צפי לדעיכה שנתית של 13%. בחודש האחרון המניה ירדה ב-6% - הרבה יותר מהירידה הממוצעת של 2% של חברות בסקטור הטכנולוגיה והירידה של ה-S&P 500 ב-3%. בוול סטריט מצפים שהחברה תדווח על רווח למניה של 1.81 דולר והכנסות של 4.57 מיליארד דולר, לעומת הרבעון המקביל בו דיווחה על רווח למניה של 2.47 דולר ועל הכנסות של 5.24 מיליארד דולר.
חברת המוליכים למחצה האמריקנית שנוסדה עוד בשנת 1930 הייתה שם מוביל בתעשיה במשך שנים, והעיצובים שלה היו פורצי דרך בזמנם וסללו את הדרך לעלייתם של החברות המובילות שאנו רואים היום. אבל העליה של מדינות המזרח והייצור הזול שהן מציעות בשילוב עם העליה האסטרונומית של חברות אמריקאיות בתחום, ואנבידיה בראשן, השאירו את טקסס מאחור וקשה לראות איך היא תצליח להפוך שוב לתחרותית.
- אלפאבית מסכמת את 2025 עם זינוק של 66% - בוול-סטריט עדיין רואים אפסייד של 22%
- טראמפ מדיה מחלקת טוקן לבעלי המניות - המניה עולה ב-4%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המירוץ הקוונטי: החברות שמעצבות את עתיד המחשוב
מנית טקסס אינסטרומנטס מתחילת השנה
הקאמבק - IBM INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES
IBM הייתה אחת מהחברות הגדולות והמשפיעות בעולם בתחום המחשוב, אבל עלייתן של חברות הטכנולוגיה הגדולות כמו אפל, גוגל ומיקרוסופט קצת דחקה אותה לשוליים בעשורים האחרונים. אבל החברה חוזרת לרלוונטיות בעיקר בגלל ביצועים טובים והתמקדות בנושאים כמו בינה מלאכותית, אבל בעיקר בתחום אחד שצובר תאוצה בשקט - מחשוב קוונטי.
בוול סטריט מצפים ש-IBM תדווח על רווח למניה של 2.03 דולר והכנסות של 31.7 מיליארד דולר לעומת הרבעון המקביל בו דיווחה על רווח למניה של 1.81 דולר ועל הכנסות של 14.11 מיליארד דולר.
קודם כל הפעילות של IBM מגוונת וחזרה בעיקר בתחומים של אספקת תוכנה וייעוץ לחברות. החברה גם פועלת ביוזמות משותפות עם אמזון בתחום הבינה המלאכותית מה שמציב אותה במקום טוב בתחום. בנוסף החברה גם מציעה דיבידנד של 4.7% מה שיכול להפוך את המניה שלה לאטרקטיבית במיוחד באקלים הכלכלי הנוכחי. מן הצד השני קיימים ספקות רבים לגבי פוטנציאל הצמיחה של IBM כאשר חלק גדול מהאנליסטים מציבים לה מחיר יעד של 141 דולר, אפסייד קטן מאוד בהשוואה למחיר הנוכחי של המניה שעומד על 137 דולר.
אחד התחומים שיכול להזניק את IBM קדימה הוא המחשוב הקוונטי - מחשב קוונטי יודע לבצע חישובים בקצב מהיר לאין ערוך ממחשב רגיל בגלל שהרכיבים שלו (קיוביטים) פועלים על עקרונות פיזיקליים שמאפשרים להם לבצע מספר פעולות במקביל מה שמאפשר לבצע פעולות מורכבות שלא אפשריות למחשב רגיל כמו ריצוף גנטי, סימולציה של הרכב תיק השקעות ועוד אינספור חישובים ארוכים שיכולים לתרום לאנושות בצורה דרמטית. ככל שלמחשב יש יותר קיוביטים כך הכוח שלו גדל בצורה מעריכית.
העניין הוא שכרגע מאוד קשה לייצר את אותם קיוביטים, אבל IBM כרגע מובילה במרוץ הזה. ל-IBM יש את המחשב הקוונטי הגדול ביותר בעולם כרגע - עם 433 קיוביטים ולשם השוואה גוגל נמצאת אי שם במקום השני עם מחשב בעל 53 קיוביטים בלבד. בנוסף IBM טוענת שעד סוף שנת 2024 כבר יהיה לך מחשב עם 2,000 קיוביטים ובעוד עשור כבר יהיה לה מחשב עם 100,000 קיוביטים.
מחשוב קוונטי גטי תמונותהמירוץ הקוונטי: ארבע חברות שמעצבות את עתיד המחשוב
הטכנולוגיה הקוונטית מתקדמת בקצב מהיר, עם פיתוחים משמעותיים הן מבחינה טכנולוגית והן מבחינה מסחרית. ממשלות בעולם משקיעות מיליארדי דולרים בפיתוח מחשוב קוונטי, במטרה לשמור על יתרון תחרותי
הפוטנציאל העצום והאתגרים הטכנולוגיים
הטכנולוגיה הקוונטית מתקדמת בקצב מהיר, עם פיתוחים גם בצד הטכנולוגי וגם בצד המסחרי. ממשלות בעולם משקיעות מיליארדי דולרים בפיתוח מחשוב קוונטי, במטרה לשמור על יתרון תחרותי ולהוביל בתחומים חדשים. בין החברות הבולטות שכדאי לעקוב אחריהן נמצאות D-Wave, Rigetti, IonQ ו-IBM. שלוש הראשונות והקטנות יותר משמעותית מ-IBM הניבו מאות אחוזים בשנתיים האחרונות, בממוצע קרוב ל-800%. שוק המניות תמיד מקדים את השוק הטכנולוגי, אבל הערכים של החברות האלו כבר גבוהים ומבטאים התקדמות מאוד משמעותית. הן בנקודת הזמן הזו בחזית הטכנולוגיה, אבל זו השקעה מסוכנת מאוד.
בכל מקרה, האפליקציות המבטיחות של המחשוב הקוונטי נוגעות לתחומים רבים, כמו רפואה, פיננסים וחקר חומרים, בזכות יכולת עיבוד מאסיבית של נתונים מורכבים עם דגש על בעיות שמייצרות כמויות עצומות של קומבינציות. מחשבים קלאסיים מעבדים מידע בצורה סדרתית, בעוד שמחשבים קוונטיים יכולים לבחון מספר אפשרויות במקביל, וכך להתמודד עם בעיות שיש בהן מיליוני משתנים בו זמנית. לדוגמה, חברת IBM השיקה לאחרונה את המחשב הקוונטי הגדול ביותר שלה עד כה, עם 433 קיוביטים, שמרחיב את היכולת להריץ בעיות מורכבות יותר.
עם זאת, הטכנולוגיה עדיין מתמודדת עם אתגרים, כמו רגישות לטעויות ותקלות תפעוליות. חברות כמו Quantinuum, בשותפות עם קונגלומרט Honeywell, ו-IBM מדווחות על התקדמות משמעותית בתחום תיקון השגיאות, צעד שנחשב קריטי בדרך למכונות גדולות ויציבות יותר. Quantinuum, למשל, הציגה לאחרונה את 'Helios', שנחשב למחשב הקוונטי המדויק ביותר כיום.
מבט על השחקניות המובילות בבורסה
כיום, שלוש חברות קוונטיות הנסחרות בבורסה זוכות לתשומת לב מיוחדת מצד מומחים ומשקיעים. חברת D-WaveD-Wave Quantum -0.38% מובילה את התחום עם מחיר יעד ממוצע של כ-45 דולרים למניה, בעוד IonQ IonQ -0.97% זוכה להערכת שווי גבוהה יותר עם מחיר יעד של כ-100 דולרים. Rigetti Rigetti Computing -1.16% , לעומת זאת, זוכה עם הערכות שמרנית זהיר יותר עם מחיר יעד של כ-30 דולר למניה, בעיקר בשל התלות הגבוהה שלה במענקי ממשלה, שהיוו כמעט 90% מההכנסות שלה.
- אנחת רווחה: פריצת הדרך שתציל את המחשב הקוונטי
- הכסף ממשיך לזרום לחברות הקוונטים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההסתמכות על תקציבי ממשלה היא נקודת תורפה ל-Rigetti במידה ולא תצליח להרחיב את המכירות וההכנסות מהשוק המסחרי. עם זאת, Rigetti ו-IonQ מחזיקות במאזנים נקיים מחובות משמעותיים, כאשר IonQ הגדילה את מאגר המזומנים וההשקעות שלה לכ-3.5 מיליארד דולר לאחר הנפקת הון בשווי 2 מיליארד דולר בסוף 2024.
וול סטריט שור (גרוק)וול-סטריט ננעלה באדום: יום רביעי רצוף של ירידות; הכסף צנח ב-9%
טסלה שוקי המניות בארה״ב סיימו את יום המסחר האחרון ל-2025 בירידות שערים. מדדי דאו ג’ונס, S&P 500 ונאסד״ק ירדו בכ־0.7% כל אחד, והשלימו יום רביעי רצוף של ירידות. החולשה האחרונה פגעה בציפיות לראלי סוף שנה מסורתי, אך לא שינתה מהותית את תמונת הביצועים השנתית.
במבט רחב, וול סטריט מסכמת את 2025 כשנה חיובית מאוד. מדד S&P 500 עלה ביותר מ־17% ומסיים את השנה בדרך לשנה שישית מתוך שבע עם תשואה שנתית של מעל 15%. מדד נאסד״ק בלט אף יותר עם עלייה של מעל 20%, בעוד דאו ג’ונס רשם עלייה של יותר מ־13%. העליות משקפות שוק שורי, שנשען בעיקר על מניות טכנולוגיה ועל ההתלהבות סביב בינה מלאכותית.
עם זאת, הדרך לא הייתה חלקה. במהלך השנה חווה נאסד״ק ירידה חדה ונכנס לזמן קצר לשוק דובי, בעוד S&P 500 התקרב לכך לאחר הכרזת המכסים הנרחבת של הנשיא דונלד טראמפ באפריל. החששות מפגיעה בצמיחה, מלחמת סחר והשלכות גיאופוליטיות יצרו תנודתיות גבוהה, אך בהמשך השנה השווקים התאוששו.
- מנסה לרכך את המכה? טסלה פרסמה את תחזיות האנליסטים למסירות רכבים
- בלי ראלי סנטה: וול-סטריט ננעלה בירידות שערים, הכסף זינק ב-8%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העליות נמשכו למרות שורה של גורמי אי־ודאות: מתיחות גיאופוליטית, שאלות לגבי עמידות הכלכלה האמריקאית, ובעיקר עליות חדות בשווי מניות הקשורות לבינה מלאכותית, שעוררו דיון גובר סביב תמחור יתר. למרות זאת, המשקיעים המשיכו להזרים הון לשוק, מתוך הערכה שהצמיחה הטכנולוגית תמשיך לתמוך ברווחי החברות.
