שוק הקריפטו מזנק ב-18%, למה דווקא עכשיו?
תעשיית הקריפטו רצתה להוציא את העולם מהבנקים. במקום זאת, היא הוציאה את הבנקים מעצמם.
סגירת בנק סיגניצ'ר (Signature) אתמול על ידי הרגולטורים חיבלה למעשה באפשרות של חברות קריפטו להישאר מחוברות למערכת הפיננסים המסורתית. היא עקבה מקרוב אחר קריסת סילבגייט שנחשב כידידותי לקריפטו ובנק סיליקון ואלי (SVB), שליווה חברות סטארט-אפ כולל חברות נכסים דיגיטליים. "יכולות הבנקאות של הקריפטו נסגרו למעשה תוך פחות משבוע", אמר ריאן סלקיס, מנכ"ל חברת מחקר הקריפטו מסארי, בטוויטר.
בעוד התומכים אוהבים לומר שהתעשייה תהפוך את הבנקים יום אחד ללא רלוונטיים, כרגע, חברות הקריפטו זקוקות מאוד לגישה למערכת הכספים המסורתית. לכשלים במערכת הבנקאית יש השלכות קריטיות על שוק המטבעות, אבל עבור מטבעות כמו הביטקוין, חדשות רעות הן דווקא חדשות טובות בטווח הקצר.
הסיבה לכך היא שכעת סביר יותר שהפדרל ריזרב יאט או אפילו יפסיק את העלאות הריבית, מה שיביא קצת נחת לנכסי הסיכון, אמר שון פארל, ראש אסטרטגיית הנכסים הדיגיטליים של Fundstrat, לאחר הכישלונות של סילברגייט ובנק SVB. ההשתלטות על בנק סיגניצ'ר רק מחזקת את הטיעון הזה, ונראה ששוק הקריפטו מסכים: מחיר הביטקוין טס ב-19% ליותר מ-24,000.
אבל בטווח הארוך יותר, ברור שתעשיית הנכסים הדיגיטליים תתחבר מחדש למערכת הבנקאית. מאז ינואר, הרגולטורים של הבנקים בארה"ב הזהירו ללא הרף את המוסדות הפיננסיים מהסיכונים שבמתן שירותים לקריפטו. בעוד שהרגולטורים - הכוללים את הפד', התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות ומשרד המבקר של המטבע - אומרים שהבנקים לא מנועים מלעשות עסקים עם כל תעשייה, חברות קריפטו רבות טוענות שבפועל היה כמעט בלתי אפשרי למצוא בנקים שמוכנים אפילו לספק שירותים בסיסיים.
- בנק ייעודי לסטארטאפים מגייס 225 מיליון דולר, ביניהם מפיטר ת'יל
- בנק SVB דורש מהרשויות בארה"ב לקבל בחזרה 1.9 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיגניצ'ר החלה להרחיק את עצמה מהקריפטו בדצמבר, והבטיחה לגוון את בסיס הפיקדונות שלה הרחק מהתעשייה לאחר השפעות קריסת בורסת הקריפטו FTX. אבל זה עדיין היה בשימוש נרחב בקרב חברות קריפטו. פלטפורמת המסחר קוינבייס COINBASE GLOBAL אמרה אתמול שיש לה 240 מיליון דולר במזומן תאגידי בסיגניצ'ר. מנפיקת Stablecoin Paxos Trust Co אמרה שיש לה 250 מיליון דולר.
"הקריסות של סילברגייט, SVB וסיגניצ'ר יוצרות פער עצום בשוק לבנקאות ידידותית לקריפטו", אמר ג'ייק צ'רווינסקי, מנהל המדיניות הראשי של קבוצת הסחר של איגוד הבלוקצ'יין, בטוויטר. אף על פי שחלק מהבנקים ממשיכים לפתוח חשבונות לחברות קריפטו, חלק מהתעשייה שיערו כי הרגולטורים ינסו לנתק את הגישה לבנקים. "ייתכן שמבצע Chokepoint 2.0 היה יותר מדי הפעם, אבל האיום נשאר. הם ימשיכו לתקוף את המוצרים והחברות המאפשרות בעלות ישירה בקריפטו", נכתב בחשבון הטוויטר הרשמי של פלטפורמת המסחר Kraken. קראקן התייחסה לחקירה משנת 2013 של משרד המשפטים כנגד בנקים שעושים עסקים עם מלווים בתשלום ותעשיות אחרות.
- 1.דייגו 13/03/2023 22:54הגב לתגובה זוהקריפטו זקוק לנזילות מבנקים שרוצים לעודד את המטבעות אבל הריבית גם ככה הורגת את המערכת כשהיא קורסת לא יהיה מי שיתדלק ולכן הקריפטו אמור לרדת 70% אין סיבה למעט שזה מהונדס על ידי אלו שמחזיקים את רוב המטבעות ובעצם מנהלים שער מנוהל וזה רע
שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
הירידות במטבעות הדיגיטליים מתגברות על רקע האטה בביקוש המוסדי וחשש גובר מקריסות בפרוטוקולי DeFi. אנליסטים מזהירים שהאמון נשחק, וההתאוששות צפויה להיות ארוכה ומורכבת
שוק המטבעות הדיגיטליים חווה תקופה מאתגרת. הביטקוין ירד מתחת ל־107 אלף דולר ביום שני, ובשלישי ירד אף מתחת ל־103 אלף דולר. המטבעות האלטרנטיביים רשמו ירידות חדות יותר: את'ריום, XRP, BNB וסולנה נחלשו ב־5%–9% ב־24 השעות האחרונות. המצב הנוכחי מעיד על שינוי מהותי בסנטימנט המשקיעים, עם סגירות כפויות של פוזיציות ממונפות בהיקף של 1.37 מיליארד דולר ב-24 השעות האחרונות לפי נתוני CoinGlass.
הבעיה התחילה באוקטובר עם מה שהמומחים מכנים "אירוע
ההנזלות ההיסטורי" - אירוע שמחק כ-19 מיליארד דולר מפוזיציות ממונפות ארוכות. שלושה שבועות אחרי האירוע, השוק עדיין לא הצליח להתאושש מהמכה. המצב הנוכחי מראה שהאמון של המשקיעים נשאר רעוע. המומחים מסבירים שלבנות מחדש בסיס הון של 19 מיליארד דולר זה תהליך שלוקח זמן,
והשוק עדיין במה שג'ורדי אלכסנדר מ-Selini Capital מכנה "שלב ההנגאובר" מהלם אוקטובר.
לראשונה זה שבעה חודשים, הביקוש המוסדי לביטקוין ירד מתחת לקצב הכרייה. המשמעות היא שהמשקיעים הגדולים מאטים את רכישותיהם. במקביל ניכרת מגמה של הימנעות מסיכון ברחבי שוק הקריפטו. המצב הטכני בשוק מחזק את התמונה הקודרת, כאשר מדד MarketVector שעוקב אחרי המחצית התחתונה של 100 הנכסים הדיגיטליים הגדולים ירד זה השבוע השלישי ברציפות, עם ירידה של עד 8.8%. חלק מהמטבעות חזרו לבדוק את הרמות הנמוכות מהתרסקות הבזק באוקטובר. המדד הזה ירד כבר כ-60% השנה.
הביטקוין עצמו יורד 3.5% למתחת ל-103 אלף דולר, אבל עדיין שומר על עלייה של כ-10% מאז דצמבר. למרות זאת, הביטקוין מפגר אחרי מניות גלובליות בשבועות האחרונים כשמשקיעים עוברים לנכסי סיכון שיותר רגישים להתפתחויות מאקרו-כלכליות. זה משאיר את הקריפטו מתקשה למצוא את המקום שלו למרות רקע גלובלי חיובי בסך הכל.
- הביטקוין מתאושש - אך אוקטובר 2025 נרשם כחודש הגרוע ביותר זה שבע שנים
- המסיבה נגמרה? מטבעות הקריפטו ממשיכים לאבד גובה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משבר ה-DeFi
גורם נוסף שמכביד על התחום הוא המשבר במגזר הפיננסים המבוזרים (DeFi). פרוטוקול Stream Finance דיווח על הפסדי נכסים של 93 מיליון דולר, בעוד שחובות בעייתיים בשוקי ההלוואות מוערכים בכ־284 מיליון דולר. החשש מהתפשטות הנזק גורם לפדיונות ולהיחלשות מטבעות יציבים. לדברי דרק לים מחברת Caladan, האמון בשוק היה פגוע עוד קודם לכן, לאחר פריצה של 128 מיליון דולר בפרוטוקול Balancer. לדבריו, “האירוע של Stream רק העמיק את חוסר הוודאות במערכת שממילא מתמודדת עם מינוף גבוה”.
