דיסקונט: "תוצאות מליסרון בתחום המסחר טובות משל עזריאלי"
דיסקונט ברוקראז' פרסמה הבוקר (ד') עדכון המלצה למניית מליסרון 1.1% והציבה מחיר יעד של 198 למניית החברה, המשקף אפסייד של 12% על מחיר הסגירה של המניה אתמול. דיסקונט קובעת למליסרון המלצת תשואת יתר.
לטענת ישי ששון, רו"ח ואנליסט בכיר בדיסקונט ברוקראז': "על אף האתגר הקיים בתחום המסחר מזה כשנתיים, מליסרון ממשיכה להציג תוצאות יפות, לרבות עלייה ב-NOI מנכסים זהים וירידה בעלויות המימון. שני פרמטרים אלו לטענתו צפויים להמשיך ולצמוח בשלוש השנים הקרובות וגוזרים לחברה מחיר יעד של 198 שקל".
בדיסקונט ברוקראז' בדקו גם את סוגיית הפדיונות ועומס שכר הדירה בחברות הנדל"ן המסחרי המובילות וציינו כי "יש להיזהר מהסקת מסקנות חפוזות. בחינת הפדיונות ועומס שכ"ד בלבד עלולה לתעתע בהיותם נתונים הכוללים 'רעשים', כדוגמת פדיונות שהתקבלו בידי קמעונאים מחוללי פדיון (לדוגמה סופרמרקטים). אלו מייפים את התמונה בהיותם מציגים עלייה בפדיונות וירידה בעומס שכ"ד, אך האפסייד משוכרים אלו זניח, שכן קיימת התכנות נמוכה להעלאת שכ"ד עבורם וקיים קושי לפנותם".
בהשוואה בין עזריאלי קבוצה -0.99% למליסרון, סבור ששון כי תוצאות פעילות מליסרון בתחום המסחרי טובות יותר מאלו של עזריאלי. לטענתו, עזריאלי אמנם מציגה עלייה גבוהה יותר בפדיונות מאשר מליסרון, אך זו לא "מחלחלת" לשורה התחתונה. כך שהשורה התחתונה במליסרון מציגה תוצאות עדיפות ובהן עלייה גבוהה יותר ב- NOI SP, בצד עומס שכ"ד נמוך יותר בקניונים בעלי תמהיל שוכרים דומה.
- אלומה מוכרת 38% מאסקו לפי שווי של 160 מיליון שקל: דיסקונט קפיטל נכנסת כשותפה
- "הארנק הירוק" של דיסקונט - מה הוא נותן לכם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 1.zoro 27/02/2019 11:13הגב לתגובה זובקניון באשדוד כבר הייתם?
אלפרד אקירוב: "אני עובד מהבוקר עד הלילה. זו לא עבודה קשה, אני לא עובד בטוריה"
אקירב על ההשקעה בכלל, על עסקת מקס - "עסקת מקס היא עסקה מצוינת. בזמנו חשבתי אחרת", על אלרוב נדל"ן, על מלונאות ועל היתר השליטה בכלל - "מי שבעסקים לא מוותר"
שנתיים אחרי שהתנגד נמרצות לרכישת מקס על ידי כלל ביטוח, אלפרד אקירוב, המחזיק ב-14.34% ממניות כלל באמצעות חברת אלרוב נדל"ן שבשליטתו, מודה שזו הייתה עסקה מצוינת לכלל. זאת למרות שבזמנו יצא נגדה בכל הכוח וניהל מאבק מול המנכ"ל שהוביל את העסקה, יורם נווה. אקירוב אף איים לתבוע את הדירקטורים של כלל שתמכו בעסקה.
דוחות אלרוב נדל"ן שפורסמו השבוע הראו כי האחזקות בכלל וכן האחזקות בבנק לאומי (4.7%) הניבו לאלרוב רווח של 1.05 מיליארד שקל בתיק ניירות הערך שלה. החברה סיכמה את תשעת החודשים הראשונים של 2025 ברווח נקי של 925 מיליון שקל, פי 30.8 בהשוואה לרווח נקי של 30 מיליון שקל בינואר-ספטמבר 2024.
אפשר לומר שאתה מצטער שהתנגדת בזמנו לעסקת מקס?
"אין לי מה להצטער. נכון להיום, זו עסקה מצוינת. כל דבר בעיתו. אז חשבתי אחרת, היום אני חושב אחרת."
התייחסת לכך שכלל היא חברת הביטוח היחידה שיש לה חברת אשראי, מה שמעניק לה יתרון על פני האחרות.
- אלרוב מסכמת רבעון טוב, אבל עד כמה הוא בר־קיימא?
- אקירוב חושב שכלל מעניינת למרות שזינקה יותר מפי שניים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אלא אם גם הן יקנו, אבל אין מה לקנות יותר כי הכול מכור. אני חושב שזו עסקה מצוינת ולכלל יש יתרון שיש לה חברת כרטיסי אשראי."
אלפרד אקירוב: "אני עובד מהבוקר עד הלילה. זו לא עבודה קשה, אני לא עובד בטוריה"
אקירב על ההשקעה בכלל, על עסקת מקס - "עסקת מקס היא עסקה מצוינת. בזמנו חשבתי אחרת", על אלרוב נדל"ן, על מלונאות ועל היתר השליטה בכלל - "מי שבעסקים לא מוותר"
שנתיים אחרי שהתנגד נמרצות לרכישת מקס על ידי כלל ביטוח, אלפרד אקירוב, המחזיק ב-14.34% ממניות כלל באמצעות חברת אלרוב נדל"ן שבשליטתו, מודה שזו הייתה עסקה מצוינת לכלל. זאת למרות שבזמנו יצא נגדה בכל הכוח וניהל מאבק מול המנכ"ל שהוביל את העסקה, יורם נווה. אקירוב אף איים לתבוע את הדירקטורים של כלל שתמכו בעסקה.
דוחות אלרוב נדל"ן שפורסמו השבוע הראו כי האחזקות בכלל וכן האחזקות בבנק לאומי (4.7%) הניבו לאלרוב רווח של 1.05 מיליארד שקל בתיק ניירות הערך שלה. החברה סיכמה את תשעת החודשים הראשונים של 2025 ברווח נקי של 925 מיליון שקל, פי 30.8 בהשוואה לרווח נקי של 30 מיליון שקל בינואר-ספטמבר 2024.
אפשר לומר שאתה מצטער שהתנגדת בזמנו לעסקת מקס?
"אין לי מה להצטער. נכון להיום, זו עסקה מצוינת. כל דבר בעיתו. אז חשבתי אחרת, היום אני חושב אחרת."
התייחסת לכך שכלל היא חברת הביטוח היחידה שיש לה חברת אשראי, מה שמעניק לה יתרון על פני האחרות.
- אלרוב מסכמת רבעון טוב, אבל עד כמה הוא בר־קיימא?
- אקירוב חושב שכלל מעניינת למרות שזינקה יותר מפי שניים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אלא אם גם הן יקנו, אבל אין מה לקנות יותר כי הכול מכור. אני חושב שזו עסקה מצוינת ולכלל יש יתרון שיש לה חברת כרטיסי אשראי."
