הנאסד״ק טיפס ב-0.9%; אינטל קפצה ב-11%, מארוול עם 9%

וול סטריט התאוששה היום מהירידות החדות של יום שישי, כאשר מניות הטכנולוגיה הובילו את המגמה החיובית. מדד דאו ג'ונס ירד ב-0.2%, S&P 500 עלה בכ-0.3%, והנאסד"ק טיפס בכ-0.9% על רקע חזרה חלקית לתיאבון סיכון במניות הצמיחה.

העליות הגיעו לאחר יום שישי חלש במיוחד, שבו הנאסד"ק נפל ב-4% ו-S&P 500 קטע רצף של תשעה שבועות של עליות. ברקע עמדו מימושים במניות השבבים, לצד דוח תעסוקה חזק לחודש מאי שהגביר את ההערכות כי הפדרל ריזרב עשוי להעלות ריבית בהמשך השנה.

מניות הטכנולוגיה והשבבים חזרו לעלות, לאחר שבכירים בענף, בהם מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג, אותתו כי הירידות האחרונות עשויות לייצר הזדמנות קנייה במניות הקשורות לבינה מלאכותית. מניית מיקרון זינקה ב-10%, ואנבידיה עלתה ב-2%. במקביל, המשקיעים משיכים לעקוב אחר ההתפתחויות במזרח התיכון. מחירי הנפט עלו לאחר שאיראן שיגרה טילים לעבר ישראל וישראל הגיבה בתקיפות, אך העליות התמתנו לאחר שאיראן הודיעה כי הפעילות הצבאית שלה נגד ישראל הסתיימה.

המתיחות הביטחונית משתלבת עם שאלת הריבית בארה"ב. המשקיעים ממתינים לפרסום מדד המחירים לצרכן ביום רביעי, כדי להבין אם העלייה במחירי האנרגיה מתחילה לחלחל לאינפלציה הבסיסית ולשנות את מסלול המדיניות של הפד.

בהמשך השבוע יעקבו בוול סטריט גם אחר דוחות אורקל ביום רביעי ואחר ההנפקה הצפויה של SpaceX ביום שישי, שעשויה להיות ההנפקה הגדולה ביותר אי פעם. עד אז, השוק מנסה להתאושש מהמימושים בטכנולוגיה, אך נשאר רגיש לנתוני מאקרו, למחירי הנפט ולכיוון מניות ה-AI.

אפל Apple 0.22%  מציגה את סירי החדשה - והמשקיעים עדיין מחכים להוכחות- בכנס המפתחים שלה, חשפה אפל גרסה משודרגת של Apple Intelligence, עם סירי מבוססת AI, יכולות חיפוש וראייה ממוחשבת וכלי בקרת הורים חדשים; אבל ההשקה בגרסת בטא והשימוש בטכנולוגיה של גוגל מזכירים שהחברה עדיין מנסה לצמצם פער מול המתחרות

• מאחורי החיבור של אנבידיה לענקיות וול סטריט להשקעה במעבדת AI - מי המרוויחים ומה הסיכונים?
• נאסד״ק ננעל בירידה קלה, קמטק ירדה, טאואר זינקה; ברודקום צנחה 5.9%

בנק אוף אמריקה מזהיר ממימושים בוול סטריט: יותר מדי נורות אזהרה בשוק - בבנק מזהים 7 מתוך 10 איתותים שמקדימים שוק דובי, ומעריכים של-S&P 500 יש עוד כ-6% לרדת.

[rising-falling-NASDAQ]

• הכנסות אנתרופיק זינקו פי 14 ברבעון - יותר מ-11.5 מיליארד דולר בדרך לבורסה
• אנבידיה מחזיקה 21 מיליארד דולר בספייסX - הלקוחה הגדולה הופכת גם להשקעה

מאקרו

מדוע הירידות החדות של יום שישי האחרון הן תיקון ערכים נוסף בלבד שמתחיל לייצר הזדמנויות? הירידות בוול סטריט מיוחסות לשילוב בין תמחור גבוה, חששות סביב מניות הטכנולוגיה ונתוני תעסוקה שמעלים את הסיכון לריבית גבוהה יותר - אך בשוק מעריכים כי מדובר בעיקר בתיקון ערכים, לא באיתות למשבר עמוק

ה-AI כבר לא מאיים רק על עובדים, מקצועות או חברות הייטק קטנות. הוא מתחיל לשנות גם את האופן שבו קרנות פרייבט אקוויטי מתמחרות חברות, במיוחד חברות תוכנה. לפי דוח חדש של Bain & Company שמצוטט בבלומברג, שווי עסקאות הפרייבט אקוויטי בתחום הטכנולוגיה צנח ב-70% ברבעון הראשון של השנה והסתכם בכ-20 מיליארד דולר בלבד. הירידה החזקה הזאת היא לא רק בשווי אלא גם בכמות מגיעה על רקע מספר נמוך יותר של עסקאות גדולות, אבל גם בגלל שאלה עמוקה יותר שמעסיקה את המשקיעים: כמה שווה חברת תוכנה בעולם שבו AI יכול לשנות במהירות את היתרון התחרותי שלה - קרנות הפרייבט אקוויטי בורחות מהטכנולוגיה: שווי העסקאות בתחום צנח ב-70%

מניות במרכז

מכרה כדי לקנות בזול יותר? סטרטג׳י חוזרת לקנות ביטקוין- רכישה של 1,550 ביטקוין בכ-101 מיליון דולר מחזקת את האמון סביב המטבע, אחרי שבועות של חולשה בביקוש הקמעונאי ויציאת כספים מקרנות הסל

אלי לילי Eli Lilly and Co -2.25%  פותחת פער מול נובו בשוק תרופות ההרזיה- למרות ההצלחה המסחרית של Wegovy, המשקיעים מתמקדים בצנרת הפיתוח הרחבה של לילי, בנתונים הקליניים החדשים וביכולת הייצור שעשויה לסייע לה להתרחב בשוק הגלובלי

ברודקום Broadcom -5.94%   טיפסה אחרי שני ימי ירידות רצופים שנבעו בעיקר מתחזית הכנסות שלא הצליחה להרגיע את המשקיעים. החברה, שנחשבת לאחת המניות המרכזיות בסיפור תשתיות הבינה המלאכותית, עמדה במרכז הלחץ שנרשם בסוף השבוע במניות השבבים, לאחר שהשוק ציפה להמשך קצב צמיחה חזק יותר. העלייה הנוכחית מלמדת שבשלב זה המשקיעים עדיין לא ממהרים לוותר על מניות ה-AI, גם אחרי אכזבה מסוימת מהתחזיות. ברקע, השוק מנסה להבין האם הירידה החדה בסוף השבוע הייתה מימוש נקודתי אחרי ריצה חזקה, או איתות לכך שהמשקיעים מתחילים להיות רגישים יותר לתמחורים הגבוהים בענף.

AMD Advanced Micro Devices 6.5%   עלתה כחלק מהתאוששות רחבה יותר במניות השבבים. החברה ממשיכה ליהנות מהעניין סביב שבבים לשרתים וליישומי בינה מלאכותית, גם אם היא עדיין נתפסת כמי שרודפת אחרי אנבידיה בשוק המאיצים הגרפיים. העלייה במניה מגיעה ביום שבו המשקיעים מחפשים מחדש חשיפה לטכנולוגיה אחרי הירידות של סוף השבוע, והיא משתלבת במגמה חיובית גם אצל חברות נוספות בשרשרת הערך של ה-AI. בשלב הזה, AMD נהנית בעיקר מהניסיון של השוק לחזור לעסקאות שהובילו את העליות בחודשים האחרונים, אבל גם אצלה הרגישות לתחזיות, לביקושים מצד מרכזי נתונים ולרווחיות העתידית נשארת גבוהה.

סופר מיקרו קומפיוטר Super Micro Computer 1.74%      זינקה ומסמנת את אחת התגובות החזקות יותר בקרב מניות ה-AI. החברה, שמספקת שרתים ופתרונות תשתית למרכזי נתונים, נחשבת לאחת הנהנות הישירות מהגידול בביקוש לחומרה שתומכת בבינה מלאכותית. העלייה החדה במניה מגיעה אחרי הירידות בסקטור בסוף השבוע, ומראה שהמשקיעים עדיין מוכנים לחזור במהירות לשמות שנתפסים כחשופים ישירות להמשך ההשקעות במרכזי נתונים. עם זאת, התנודתיות במניה נשארת גבוהה, משום שהציפיות מהחברה כבר מגלמות המשך ביקוש חזק מאוד מצד לקוחות גדולים, וכל סימן להאטה בקצב ההזמנות עלול לשנות את התמונה במהירות.

אנבידיה NVIDIA Corp. -0.06%  עלתה והשמיכה לשמש ברומטר מרכזי למצב הרוח סביב מניות הבינה המלאכותית. למרות הירידות האחרונות בסקטור, המניה עדיין נתפסת בעיני המשקיעים כשם המרכזי בגל ההשקעות בשבבים למרכזי נתונים. העלייה הבוקר משתלבת בתיקון הרחב יותר במניות הטכנולוגיה, כאשר השוק בוחן האם הלחץ של סוף השבוע היה תגובה מוגזמת לחששות סביב תחזיות וצמיחה, או התחלה של הערכה מחודשת לתמחורים בענף. כל עוד הביקוש לשבבים מתקדמים נשאר גבוה, אנבידיה ממשיכה לרכז עניין, אבל גם במקרה שלה גובה הציפיות הופך כל נתון חדש למשמעותי יותר עבור המניה.

אלי לילי Eli Lilly and Co -2.25%   זינקה אחרי שהחברה מדווחת כי גלולת Foundayo שלה קשורה לירידה משמעותית במשקל בקרב נשים בכל שלבי גיל המעבר. מדובר בהתפתחות שממשיכה לחזק את מעמדה של החברה בתחום התרופות לטיפול בהשמנה, אחד השווקים המרכזיים ביותר עבור חברות הפארמה בשנים האחרונות. העלייה במניה משקפת את הציפייה של המשקיעים לכך שטיפולים נוחים יותר לשימוש, ובמיוחד כאלה שניתנים כגלולה ולא בזריקה, יכולים להרחיב את קהל המטופלים ולתמוך בצמיחה עתידית. במקרה של אלי לילי, כל נתון חיובי בתחום הזה מקבל משמעות גדולה, משום שהשוק כבר מתמחר את החברה כמי שנמצאת בעמדה חזקה באחד ממנועי הצמיחה המשמעותיים של ענף הבריאות.

מארוול טכנולוג'י Marvell Technology Group Ltd. -0.07%    קפצה לאחר שנודע כי היא צפויה להצטרף למדד S&P 500 ב-22 ביוני, כחלק מהאיזון הרבעוני של המדד. המניה עולה ביותר מ-6%, אחרי שבסוף השבוע ירדה בחדות יחד עם מניות נוספות הקשורות לבינה מלאכותית. ההצטרפות למדד המרכזי בארה"ב יוצרת בדרך כלל ביקוש טכני למניה, משום שקרנות סל וקרנות מחקות שמנהלות כספים לפי המדד נדרשות לרכוש את מניות החברות הנכללות בו. במקרה של מארוול, ההודעה מגיעה אחרי שנה חזקה מאוד במניה, שנהנתה מהביקוש לשבבים ולמוצרי תקשורת המשמשים במרכזי נתונים. לכן העלייה כעת משלבת בין השפעה טכנית של כניסה למדד לבין המשך הסיפור הרחב של השקעות בתשתיות AI.

פלקס Flex 1.5%    ירדה למרות שגם היא תצטרף למדד S&P 500 ב-22 ביוני. החברה, שפועלת בתחום ייצור מוצרי אלקטרוניקה ושירותי ייצור מתקדמים, נהנית מהביקוש הצפוי מצד קרנות מחקות מדד, בדומה למארוול. המניה מטפסת בכ-3% עד 4% לפני פתיחת המסחר, אחרי שגם היא סיימה את סוף השבוע בירידות על רקע הלחץ הרחב בסקטור הטכנולוגיה. עבור פלקס, הכניסה למדד מספקת חשיפה גבוהה יותר למשקיעים מוסדיים ולקרנות פסיביות, והיא יכולה לשפר את הסחירות והנראות של החברה בשוק. עם זאת, העלייה הנוכחית נראית בעיקר כתגובה ישירה להודעת המדד, ולא בהכרח כשינוי מיידי בסיפור העסקי של החברה.

בואינג The Boeing Co 0.58%    מתקרבת לרגע רגיש נוסף בפרשת טיסת אייר אינדיה 171. כמעט שנה אחרי שמטוס בואינג 787 דרימליינר התרסק זמן קצר לאחר ההמראה מאחמדאבאד שבהודו, הרשות ההודית לחקירת תאונות תעופה צפויה לפרסם את הדוח הסופי על האסון. מבחינת בואינג, זה אינו עוד דוח טכני. החברה עדיין נמצאת בתהליך התאוששות ארוך ממשברי איכות, תכנון ובטיחות, וכל ממצא חריג עלול להחזיר את המשקיעים לשאלות הקשות על התרבות ההנדסית והניהולית שלה - בואינג ממתינה לדוח על אסון אייר אינדיה: האם ה-787 ייצא נקי?

ישראליות בוול סטריט

פורסייט פורסייט 0%   , הדואלית מנס ציונה שמפתחת מערכות לתפיסת מרחב תלת-ממדית ויישומים מבוססי תקשורת סלולרית, דיווחה על הסכם מחייב עם VisionWave להשקעה אסטרטגית בהיקף של עד 17.5 מיליון דולר. לפי תנאי ההסכם, VisionWave, שנסחרת בנאסד"ק VisionWave Holdings Inc 44.72%   , צפויה לקבל שליטה בפורסייט באמצעות עסקה דו-שלבית. התמורה לפורסייט לא תשולם במזומן, אלא במניות רגילות של VisionWave. החברה מציינת כי העסקה משקפת לפורסייט שווי של כ-34 מיליון דולר אחרי ההשקעה - פורסייט מזנקת - VisionWave מקבלת שליטה בחברה בעסקת מניות

וויקס (Wix.com -7.41%   ) מעדכנת כלפי מטה את תחזית ההכנסות וההזמנות שלה ל-2026, ככשני גורמים מרכזיים עומדים מאחורי המהלך הזה. מהלך הפיטורים הרחב שעליו הודיעה לאחרונה והמשך ההאטה בעסקי הפרטנרים, שהיו גם אחת מנקודות החולשה בדוחות הרבעון הראשון. מניית וויקס מגיבה בירידות של כ-10% בנאסד"ק, מתחילת השנה איבדה המניה 49% מערכה והיא נסחרת בשווי של 2.1 מיליארד דולר - וויקס נופלת - חותכת את תחזית ההכנסות

גלמד (Galmed Pharmaceuticals -1.49%   ) מודיעה על הסכם לרכישת קולוספן, חברת מכשור רפואי ישראלית שפיתחה את CG-100, התקן שנועד להפחית סיבוכים בניתוחי כריתה של המעי הגס ולצמצם את הצורך בסטומה זמנית. המוצר קיבל סימון CE באירופה לפי תקנות ה-MDR ונמצא בניסוי פיבוטלי בארה"ב תחת IDE, עם מעמד FDA Breakthrough Device. במסגרת העסקה יקבלו בעלי המניות ומחזיקי ה-SAFE של קולוספן 2.5 מיליון דולר במזומן ו-2 מיליון דולר במניות גלמד, כאשר קולוספן תהפוך לחברה בת בבעלות מלאה של גלמד. החברה מתכננת להשקיע כ-6 מיליון דולר בהשקת המוצר באירופה ובישראל במחצית השנייה של 2026, עם מיקוד ראשוני בגרמניה, אוסטריה ושווייץ, כחלק מהפיכתה לפלטפורמה ממוקדת GI בתחום המכשור הרפואי והביופרמה.