פועלים ברוקראז' בהמלצה למניית מטריקס - "אי של יציבות"
מטריקס במחלקת המחקר של פועלים ברוקראז' הוציאו היום סיקור ראשוני למניית מטריקס, חברת הפועלת בשוק המחשוב הארגוני, ונחשבת לחברת ה-IT המובילה בשוק הישראלי. פועלים לא נרתעים מעלייה של 40% במניה ב-12 החודשים האחרונים לשווי של כמעט 2 מיליארד שקלים ומשיקים את הסיקור בהמלצת 'תשואת יתר', תחת הכותרת - "אי של יציבות".
וכך כותב האנליסט שי זיגלמן בהמלצה שהגיעה לידי Bizportal: "מדוע אנו מחזיקים בגישה חיובית על החברה? למטריקס נתח שוק משמעותי במגוון רחב של תחומי פעילות. היא בעלת ניסיון רב, מוניטין חיובי וזוכה לנאמנות גבוהה מצד לקוחותיה. לחברה פיזור לקוחות ומעמד מוביל בסקטור הבנקאות, הפיננסים והביטוח (כ-40% מההכנסות) היציבים יחסית. יתרון לגודל, מיצוב חיובי, ושיתופי פעולה עם גופי טכנולוגיה מובילים (כגון: Amazon בתחום הענן) משפרים את מיצובה ומעניקים לה יתרון בגישה למכרזים וללקוחות כמו גם בגיוס עובדים. מערך מיקור החוץ, לרבות Offshore/Nearshore, תורם אף הוא ליתרון התחרותיות של החברה. אי תלות בספק יחיד, כאשר מנגד, חלק מהפעילות מעוגן עם הלקוחות בחוזים ארוכי טווח (כגון בקריית ההדרכה של משטרת ישראל) מעניקים יציבות לחלק ניכר מפעילותה. בהיבט הפיננסי קיימת לחברה חשיפה מטבעית נמוכה, וגידור טבעי למרבית החשיפה. מאזן החברה מאופיין ביציבות בהון החוזר ואיתנות פיננסית גבוהה. לחברה תזרים מזומנים יציב, וגבוה ביחס לרווח הנקי. בנוסף, לחברה מדיניות דיבידנד קבועה, של עד 75% מהרווח הנקי, המספקת תשואת דיבידנד גבוהה".
בהסתכלות קדימה כותב זיגלמן כי "הביקוש לפתרונות מטריקס עשוי לגבור בהשפעת החידושים וההתקדמות במרבית הטכנולוגיות הקיימות. בהיבט השוק המקומי עשויה הפעילות להיתמך מהרפורמות המונהגות על ידי הממשלה. מנועי צמיחה נוספים עשויים להיות: זכייה במכרזים של פרויקטים גדולים נוספים (דוגמת קריית ההדרכה של משטרת ישראל), מיזוגים ורכישות, המעבר למיקור חוץ, המעבר לענן, הצמיחה בתחום ההיי-טק בישראל, והשוק האמריקאי בדגש על תחום הרגולציה לסקטור הפיננסי וכניסה לשווקים חדשים".
מהצד השני, כותב זילגמן כי "לפעילות מטריקס קיימים סיכונים כגון: תחרות חריפה וחסמי כניסה נמוכים בתחומים מסוימים, אווירה זהירה בשוק ה- IT המובילה לקוחות גדולים של החברה לנקיטת צעדי התייעלות וקיצוצים, תחרות מתמדת על כוח אדם איכותי בתחום התכנה, בעיקר מול סטארטאפים וכן מול גופים בינלאומיים המפעילים מרכזי מו"פ בישראל. לחברה קיימת תחרות גם מול ענקים גלובליים הפועלים בישראל הנהנים מגב איתן של הגוף הבינלאומי".
- "מטריקס תיכנס לת"א 35 ותהפוך לאחת מעשר חברות ה-IT הגדולות בעולם"
- לפני המיזוג: מגי'ק עם הכנסות שיא, עלייה של 17% ברווח הנקי והעלאת תחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, בשורה התחתונה סבור זילגמן כי "חוזקות החברה והזדמנויות הצמיחה שלה משמעותיים יותר מחולשות החברה והסיכונים לפעילותה". לאור זאת נוקב זילגמן במחיר יעד של 33 שקלים, אפסייד של 13%.
מניית מטריקס מתחילת 2016:
- 4.מלמ-תים עדיפה. לבדוק טוב לפני. לא ממליץ רק אוהד! (ל"ת)יוסף 30/01/2017 16:42הגב לתגובה זו
- 3.הכתום 30/01/2017 16:26הגב לתגובה זולכן קחו הכל בערבון מוגבל
- 2.רועי לוי 30/01/2017 15:11הגב לתגובה זוואומרים לך שיש להם אפסייד של 10-20% . זה לא רציני. למה לא לתת המלצה למשהו שכבר ירד רציני, לפני שנה קניתי מניות של מיקרון ,סייגיט ,וואסטראן דיגיטל (לא היה הרבה גיוון אני יודע) אבל הן ירדו מלא מהשיאים והמניות היו ממש זולות, באותו זמן כל בית השקעות קטל את המניות האלה וקרא למכור אותן.. מאז הן עלו 100% בממוצע. בקיצור תעשו שיעורי בית לבד ואל תסמכו על ״המצלות מבינים״
- 1.זהירות מהשחלה.מחיר גבוה מאד. (ל"ת)hary 30/01/2017 12:42הגב לתגובה זו
טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
החברה מבקשת אישור לשיווק אולנזאפין בהזרקה תת עורית ארוכת טווח, על בסיס ניסוי שלב 3
טבע מדווחת כי הגישה לרשות המזון והתרופות האמריקאית, ה-FDA בקשה לאישור תרופה לאולנזאפין בהזרקה ארוכת טווח, תחת שם הקוד TEV‑749. מדובר בפורמולציה תת עורית שניתנת פעם בחודש למבוגרים עם סכיזופרניה. הבקשה נשענת על תוצאות ניסוי שלב 3 בשם SOLARIS, שכלל מעקב יעילות ובטיחות לאורך שנה, תוך השוואה לטיפול פלצבו בתקופה הראשונית ובהמשך המשך טיפול בקבוצות מינון שונות. לפי החברה, הנתונים הראו שמירה על יעילות קלינית ופרופיל בטיחות דומה לטבליות אולנזאפין הקיימות, וגם סבילות טיפולית שמאפשרת מתן מתמשך.
מדובר בניסיון ממוקד של טבע לבנות לעצמה מעמד יציב בתחום ה‑LAI זריקות ארוכות טווח, שנחשב לאחד המקומות שבהם יש ערך מוסף אמיתי לחברת תרופות: מוצרים מורכבים יותר, חסמי כניסה גבוהים, ותמחור טוב יותר מגנריקה רגילה. זה גם משתלב עם המסר שטבע מנסה להעביר בשנים האחרונות: חיזוק הצינור החדשני, גיוון ההכנסות, ופחות תלות במחזוריות של תחרות על מחירים.
אולנזאפין הוא טיפול ותיק ומרכזי בסכיזופרניה, עם שימוש רחב בעולם בגלל יעילות גבוהה ויכולת לייצב סימפטומים. אבל הטיפול היומי סובל מחיסרון בסיסי: בעיית היענות. סכיזופרניה היא מחלה כרונית עם תקופות רגיעה ונסיגה, ובפועל רבים מהמטופלים מפסיקים טיפול חלקית או לגמרי, מה שמוביל להחמרה ולחזרה לאשפוז. כאן נכנסת הזריקה החודשית, רעיון שמכוון להפחית את הצורך בנטילה יומיומית ולהקטין את הסיכון ל”חורים” בטיפול. אם כי חשוב לזכור שגם זריקה אחת לחודש דורשת מסגרת רפואית יציבה ומעקב, ולכן היא לא פתרון קסם לכל מטופל, אבל עבור אוכלוסייה רחבה היא יכולה לשנות את התמונה.
בטבע מדגישים שהמוצר מיועד לתת מענה לפער מוכר בשוק: חולים שמגיבים טוב לאולנזאפין אבל מתקשים להתמיד בכדורים.
לאחרונה ה-FDA רשות המזון והתרופות האמריקאית אישרה להרחיב את השימוש בתרופה יוזדי (Uzedy) של טבע גם לטיפול בחולי הפרעה דו-קוטבית בגילאי 18 ומעלה. התרופה, שהושקה במאי 2023 ואושרה עד כה רק לטיפול בסכיזופרניה, מציגה כעת פוטנציאל מסחרי רחב בהרבה. יוזדי היא זריקה תת-עורית המבוססת על ריספרידון בתצורת שחרור מושהה, שפותחה בטכנולוגיית SteadyTeq של חברת מדינסל הצרפתית. הטכנולוגיה מאפשרת שחרור מבוקר ואחיד של החומר הפעיל, כך שהשפעתו מתחילה תוך 6-24 שעות מההזרקה ונמשכת כחודש שלם.
- אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
- האם טבע היא הזדמנות? סמנכ"ל הכספים של טבע: “הוכחנו שהאסטרטגיה שלנו עובדת"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האישור החדש מאפשר שימוש ביוזדי כטיפול בודד או בשילוב עם ליתיום או Dyzantil, ופותח בפני טבע שוק של כ-3.4 מיליון אמריקאים הסובלים מהפרעה דו-קוטבית. המחלה, הידועה גם כמאניה-דיפרסיה, מהווה אתגר טיפולי מורכב בשל התנודתיות הקיצונית במצבים הנפשיים ושיעור ההיענות הנמוך לטיפול מתמשך. הזרקה חודשית כמו יוזדי מפחיתה משמעותית את שיעור ההפסקות בטיפול ובכך מצמצמת את הסיכון להחמרות במצב הנפשי, התקפים, אשפוזים ואף ניסיונות אובדניים. על פי נתוני טבע, 80% מהחולים שעוברים מטיפול אוראלי ליוזדי ממשיכים בטיפול בהצלחה.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגפלסאנמור מטפסת 5.8%, נקסט ויז'ן 3.8%, נאוויטס 0.6%; המדדים בירידות קלות
נקסט ויז'ן קופצת אחרי הודעה על הזמנה לרכישת מצלמות בהיקף של כ-9.6 מיליון דולר;
הביקושים לטכנולוגיות הביטחוניות הישראליות
לא עוצרים. נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 3.81% קופצת אחרי הודעה על הזמנה לרכישת מצלמות בהיקף של כ-9.6 מיליון דולר מלקוח חדש. האספקה תיפרס עד סוף הרבעון השלישי של 2026. נזכיר כי נכון לסוף הרבעון השלישי נקסט ויז'ן דיווחה על צבר
ההזמנות ב-124 מיליון דולר זאת לעומת 110 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון. עיקר הגידול בצבר בתקופת הרבעון השלישי נזקף להזמנה גדולה שקיבלה החברה בשווי של כ-24 מיליון דולר לאספקה עד יולי 2026. בלי אותה הזמנה, הצבר היה עשוי להציג ירידה לעומת הרבעון הקודם.
