צילום: Istock
הבנקים המרכזיים מגדילים את ההתערבות בשווקים
המדדים מתקנים הערב בחדות? ייתכן מאוד כי יש "יד נעלמה" מאחורי. הנתונים של הבנקים המרכזים לחודש האחרון לא משאירים ספק כיצד השוק מתנהל
ברקע לתנודתיות בחודש האחרון, נראה כי 2 הבנקים המרכזיים: הבנק המרכזי ביפן, והבנק המרכזי באירופה, מבצעים צעדים קיצוניים כדי לעצור את ההידרדרות המהירה בשווקי המניות ובשוקי האג"ח הקונצרנים. הבוקר דווח כי הבנק המרכזי ביפן רכש במהלך חודש מרץ תעודות סל (ETF) על מדד הניקיי בסכום כולל של 7.8 מיליארד דולר. מדובר בסכום הגדול ביותר מאז החל הבנק להזרים כסף ישירות למדד (2010). המפתיע בכל התהליך הוא שלמרות ההזרמה החסרת תקדים, המדד סגר לבסוף חודש שלילי.
היעד השנתי של הבנק הוא רכישה של 6 טריליון יין בתעודות סל, אך כבר כעת קנה בכ-1.9 טריליון דולר, כ-30% מהיעד השנתי, דבר שיחייב אותו או לשנות את יעדי התוכנית או להקטין בהמשך השנה את קצב התערבותו בשווקים. נזכיר כי נכון לתחילת השנה, הבנק שולט ביותר מ-75% משוק תעודות הסל במדינה.
קצב הרכישות החודשי של הבנק בשנים: מפתיע שהמדד הצליח לרדת למרות ההתערבות
נציין כי בחודש שעבר הפתיע יו"ר הבנק המרכזי ביפן הפתיע את השווקים כאשר חשף שהבנק רכש כ-75% מכלל האג"ח שהונפק ע"י הממשלה בשנה האחרונה, במטרה לשמור על הריביות נמוכות. שוק חופשי? בכלכלה ה-3 בגודלה בעולם זה לא דבר קיים. גם הבנק המרכזי באירופה (ECB) הצטרף לבנק המרכזי ביפן והגביר את התערבותו בשוק האג"ח האירופאי. ע"פ הדו"ח האחרון של הבנק, הבנק הרחיב את הרכישות בשוקי האג"ח הקונצרנים בשבוע שהסתיים ב-23.3, זאת במטרה למנוע את הזינוק בריביות בשוק האג"ח הקונצרני. הבנק רכש באותו שבוע כ-2.2 טריליון דולר, כ-55% מעל הממוצע של הרכישות ב-2018. נזכיר כי לקראת ספטמבר צפוי הבנק לסיים את תוכנית הרכישות בשוקי האג"ח שביצע בשנים האחרונות, דבר שיחשוף את הפירמידה שייצר בשוק האג"ח (לכתבה המלאה). נכון להערב, מחזיק הבנק יותר מ-41% מהתמ"ג של האיחוד במאזנו. הרכישות השבועיות של הבנק המרכזי באירופה לפי הדו"ח האחרוןBANK OF JAPAN Bought a record amount of ETF this month to stop the falls in the markets Without success . AMAZING !@zerohedge @dlacalle_IA @TheBubbleBubble pic.twitter.com/NkMlNPScGI
— Amit Tal (@amital13) 4 באפריל 2018
— Amit Tal (@amital13) 4 באפריל 2018
- 19.גורביץ תתפטר... (ל"ת)עדי 05/04/2018 14:42הגב לתגובה זו
- אחד מהעם 05/04/2018 16:54הגב לתגובה זושל נגידי הבנקים המרכזיים בעולם?
- 18.רותי 05/04/2018 14:41הגב לתגובה זוכי גורביץ לא מבען כלום בשוק. באחיורתי המלאה. טבע .פועלים.דלק רכב דלק קבוצהנוקידוחים.רציו. טאואר ופריגו.בזק כיל. נסד פי 3 ולונג דקס 3 וכן אס אמד פע לונג 3. אחריות מלאה עליי
- 17.בושה של מהתח טכני שמטעה (ל"ת)אורי 05/04/2018 12:31הגב לתגובה זו
- 16.יפה 05/04/2018 12:30הגב לתגובה זוידברו חזק ביום א
- נגמרו הירידות רק חונג דקס פוטסי נסדק אס (ל"ת)שרון 05/04/2018 17:04הגב לתגובה זו
- 15.לא להיות בשום שורט בחול רק לונג כולל תעודות (ל"ת)רון 05/04/2018 12:29הגב לתגובה זו
- 14.לאתר תמשיכו להגן על גורביץ החוזר (ל"ת)עודד 05/04/2018 10:36הגב לתגובה זו
- 13.מני לבקוביץ 05/04/2018 08:04הגב לתגובה זולא יקרה כלום אם אייל גורביץ יודה שטעה בחיזוי המגמה ויגיד חטזרים לעליות. הוא מטעה באופן קבוע ולא מודה פעם אחת.
- 12.ציפיתי שגורביץ יקום ויודה "טעיתי" (ל"ת)מני לבקוביץ 05/04/2018 08:03הגב לתגובה זו
- 11.מזריקים לגוויה עוד סטרואדים (ל"ת)יוצאים מהמשחק 04/04/2018 23:22הגב לתגובה זו
- 10.רק אצלנו בהיסטריה. (ל"ת)חחחחח 04/04/2018 23:10הגב לתגובה זו
- 9.מזהיר אתכם להיות בשורט על ארהב או גרמנעה (ל"ת)ערן 04/04/2018 22:34הגב לתגובה זו
- קניתי מאות אלפים דקס לונג 3 ואס אנד פי 3 (ל"ת)עדינה 05/04/2018 12:58הגב לתגובה זו
- צודק קניתי נסדק אסהאנפי 3 ודקס 3 (ל"ת)אילוז 05/04/2018 12:30הגב לתגובה זו
- 8.תתחילו לקנות מדדי לונג ומנעות . הכל נגמר (ל"ת)מכאל 04/04/2018 22:29הגב לתגובה זו
- 7.הטמבלים מוכרים (הציבור) והבנק המרכזי קונה מהם בזול (ל"ת)שוקי 04/04/2018 22:02הגב לתגובה זו
- 6.רק אצלנו 04/04/2018 20:47הגב לתגובה זושישנסקי זה לא שוק חופשי.
- 5.דעה 04/04/2018 19:40הגב לתגובה זומה שמתחולל בשוק האמריקאי כעיין וכאפס מול השווקים האירופי-יפני. ועוד מדברים על הדולר, משהוא כאן התבלבל הין הייה צריך להוסיף עוד 0 לשטר והאירופים היו צריכים להפוך יחס מול הדולר. קריא יורו אחד שווה 1.23 דולר.
- דודי 04/04/2018 23:11הגב לתגובה זושהדולר יהיה שווה ל -1.23 יורו
- 4.חשבתי שמחר אחגוג עם הפוטים,איזה מזל נחס (ל"ת)ריקו 04/04/2018 19:33הגב לתגובה זו
- בועז 05/04/2018 09:36הגב לתגובה זועד יום ראשון, הכל עדיין אפשרי
- 3.איך כל המשקיעים מתעלמים מזה (ל"ת)מדהים מדהים 04/04/2018 19:12הגב לתגובה זו
- 2.עובדים על 04/04/2018 18:37הגב לתגובה זושכולם על הגדר או מפחדים להיכנס המפולת בדרך
- 1.עובדים על 04/04/2018 18:35הגב לתגובה זוהפחד מירידות מפעיל לחץ על הבנקים והם מתערבים במסחר.
צילום: Istock
סגירה בוול סטריט: בנק אוף אמריקה איבדה 0.9%, פייסבוק עלתה ב-1%
המתיחות בין ארה"ב לאיחוד האירופאי חזרה לעלות, אך שוק המניות לא מתרגש. תשואות האג"ח רשמו ירידות חדות ברקע לנתוני מאקרו חלשים. הנפט ירד ב-4.4%, פריגו עלתה ב-1.8%, טבע הוסיפה 1.1%, טסלה איבדה 1.1%, ירידות חדות בבנקים הקטנים בארה"ב
יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים מתונות, כאשר המדדים המובילים נסחרים ברמות שיא כל הזמנים. ברקע למסחר, פחות מיום לאחר "הפסקת האש" בין ארה"ב לסין, ארה"ב מאיימת כי תטיל מכסים על האיחוד האירופאי. במקביל, נתוני המאקרו בעולם ממשיכים להיחלש במהירות.
הבנק המרכזי באירופה (ECB) הודיע הערב כי כריסטין לגארד, יו"ר קרן המטבע, צפויה להתמנות ליו"ר הבנק החל מסוף אוקטובר הקרוב (לכתבה המלאה).
מדדים בוול סטריט
S&P 500 0.13%
דאו ג'ונס 0.16%
נאסד"ק -0.21% אין רגע דל עם הממשל הנוכחי בארה"ב. לאחר שאמש נסגרו המדדים המובילים ברמות שיא הזמנים בעקבות הסכם "הפסקת האש" בין ארה"ב לסין, משרד נציגות המסחר בוושינגטון פרסם רשימה של סחורות בהיקף של 4 מיליארד דולר המיועדות לקבל שיעור מכס מיוחד, כאשר המוצרים נעים בין דובדבנים לבשר, גבינה, זיתים ופסטה, יחד עם כמה סוגים של ויסקי ומגוון של מתכות. המוצרים מתווספים לרשימת המוצרים הקיימת בהיקף של כ-21 מיליארד דולר, עליה דובר באפריל האחרון (לכתבה המלאה). נזכיר כי מהות הסכסוך בין ארה"ב לאירופה, שעליו הלינה ארה"ב לארגון הסחר העולמי (WTO), נסוב סביב סיוע שמעניק האיחוד ליצרנית המקומית שלו, איירבוס. ברקע למדד מנהלי הרכש החלשים שפורסמו אמש ברוב השווקים בעולם (לכתבה המלאה), נתוני המאקרו שהתפרסמו היום ממשיכה להצביע על האטה. נתון המכירות הקמעונאיות בגרמניה לחודש מאי ירד ב-0.6%, לעומת צפי לעלייה של 0.5%. בבריטניה, לאחר שמדד מנהלי הרכש במגזר הייצור ירד אמש לשפל של 6 שנים, נתון מדד מנהלי הרכש בסקטור הבנייה לחודש יוני נפל לרמה של 43.1 נק' בלבד, הרמה הנמוכה ביותר מאז המשבר הכלכלי ב-2008. נציין כי נגיד הבנק המרכזי במדינה צפוי לנאום מאוחר יותר הערב. מדד מנהלי הרכש בסקטור הבנייה בבריטניה בעשור האחרון: הנתונים החלשים ביותר מאז המשבר הכלכלי
בגזרת הסחורות, הנפט איבד הערב 4.4%, ונסחר ברמה של 56.3 דולר לחבית (לכתבה המלאה). הזהב הוסיף 2% ונסחר ברמה של 1,404 דולרים לאונקיה.
ברקע לנתוני המאקרו החלשים והירידה במחיר, תשואות האג"חים של ארה"ב רשמו ירידות חדות הערב. התשואה לתקופה של 10 שנים עומדת כעת על 1.97% בלבד, והתשואה על אגרות החוב לתקופה של שנתיים עומדת על 1.75% בלבד.
במרכז
בגזרת הישראליות, טאואר (סימול:TSEM) נסגרה בעליות שערים של 0.6%, וריכזה עניין לאחר שקפצה אמש ב-6%. טבע (סימול:TEVA) עלתה ב-1.1%, פריגו (סימול:PRGO) עלתה ב-1.8%. פייבר (סימול:FVVR) איבדה 0.25% וריכזה עניין לאחר שהשלימה אמש נפילה של יותר מ-40% בתוך פחות מחודש (לכתבה המלאה).
סקטור הבנקאות ריכז עניין ברקע לנתוני המאקרו החלשים והירידה בתשואות. מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC) איבדה 0.9%, מניית גולדמן זאקס (סימול:GS) ירדה ב-0.5% במסחר תנודתי. מניית סיטי בנק (סימול:C) ירדה ב-0.5%. לחץ מכירות הורגש הערב במניות הבנקים הקטנים. תעודת הסל KRE, העוקבת אחר הסקטור, נסגרה בירידות של 1.9%. נציין כי הסקטור זינק ב-2 ימי המסחר האחרון לאחר שהפד' אישר לבנקים לבצע רכישות חוזרות ולחלק דיבידנדים (לכתבה המלאה).
מניית רשת האופנה נורדסטרום (סימול:JWN) ירדה ב-1.7% לאחר שב-UBS מורידים את ההמלצה לחברה לרמה של "נירטלי" מרמה של "קנייה", כאשר הם חותכים את מחיר היעד של החברה לרמה של 33 דולר מרמה של 65 דולר (לדו"חות האחרונים של החברה).
טסלה (סימול:TSLA) ירדה הערב ב-1.1% ומרכזת עניין ברקע להודעה על עזיבת 3 בכירים נוספים בחברה. החברה צפויה לפרסם ביומיים הקרובים את נתון המסירות לרבעון השני (לכתבה המלאה).
דאו ג'ונס 0.16%
נאסד"ק -0.21% אין רגע דל עם הממשל הנוכחי בארה"ב. לאחר שאמש נסגרו המדדים המובילים ברמות שיא הזמנים בעקבות הסכם "הפסקת האש" בין ארה"ב לסין, משרד נציגות המסחר בוושינגטון פרסם רשימה של סחורות בהיקף של 4 מיליארד דולר המיועדות לקבל שיעור מכס מיוחד, כאשר המוצרים נעים בין דובדבנים לבשר, גבינה, זיתים ופסטה, יחד עם כמה סוגים של ויסקי ומגוון של מתכות. המוצרים מתווספים לרשימת המוצרים הקיימת בהיקף של כ-21 מיליארד דולר, עליה דובר באפריל האחרון (לכתבה המלאה). נזכיר כי מהות הסכסוך בין ארה"ב לאירופה, שעליו הלינה ארה"ב לארגון הסחר העולמי (WTO), נסוב סביב סיוע שמעניק האיחוד ליצרנית המקומית שלו, איירבוס. ברקע למדד מנהלי הרכש החלשים שפורסמו אמש ברוב השווקים בעולם (לכתבה המלאה), נתוני המאקרו שהתפרסמו היום ממשיכה להצביע על האטה. נתון המכירות הקמעונאיות בגרמניה לחודש מאי ירד ב-0.6%, לעומת צפי לעלייה של 0.5%. בבריטניה, לאחר שמדד מנהלי הרכש במגזר הייצור ירד אמש לשפל של 6 שנים, נתון מדד מנהלי הרכש בסקטור הבנייה לחודש יוני נפל לרמה של 43.1 נק' בלבד, הרמה הנמוכה ביותר מאז המשבר הכלכלי ב-2008. נציין כי נגיד הבנק המרכזי במדינה צפוי לנאום מאוחר יותר הערב. מדד מנהלי הרכש בסקטור הבנייה בבריטניה בעשור האחרון: הנתונים החלשים ביותר מאז המשבר הכלכלי
בגזרת הסחורות, הנפט איבד הערב 4.4%, ונסחר ברמה של 56.3 דולר לחבית (לכתבה המלאה). הזהב הוסיף 2% ונסחר ברמה של 1,404 דולרים לאונקיה.
ברקע לנתוני המאקרו החלשים והירידה במחיר, תשואות האג"חים של ארה"ב רשמו ירידות חדות הערב. התשואה לתקופה של 10 שנים עומדת כעת על 1.97% בלבד, והתשואה על אגרות החוב לתקופה של שנתיים עומדת על 1.75% בלבד.
במרכז
בגזרת הישראליות, טאואר (סימול:TSEM) נסגרה בעליות שערים של 0.6%, וריכזה עניין לאחר שקפצה אמש ב-6%. טבע (סימול:TEVA) עלתה ב-1.1%, פריגו (סימול:PRGO) עלתה ב-1.8%. פייבר (סימול:FVVR) איבדה 0.25% וריכזה עניין לאחר שהשלימה אמש נפילה של יותר מ-40% בתוך פחות מחודש (לכתבה המלאה).
סקטור הבנקאות ריכז עניין ברקע לנתוני המאקרו החלשים והירידה בתשואות. מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC) איבדה 0.9%, מניית גולדמן זאקס (סימול:GS) ירדה ב-0.5% במסחר תנודתי. מניית סיטי בנק (סימול:C) ירדה ב-0.5%. לחץ מכירות הורגש הערב במניות הבנקים הקטנים. תעודת הסל KRE, העוקבת אחר הסקטור, נסגרה בירידות של 1.9%. נציין כי הסקטור זינק ב-2 ימי המסחר האחרון לאחר שהפד' אישר לבנקים לבצע רכישות חוזרות ולחלק דיבידנדים (לכתבה המלאה).
מניית רשת האופנה נורדסטרום (סימול:JWN) ירדה ב-1.7% לאחר שב-UBS מורידים את ההמלצה לחברה לרמה של "נירטלי" מרמה של "קנייה", כאשר הם חותכים את מחיר היעד של החברה לרמה של 33 דולר מרמה של 65 דולר (לדו"חות האחרונים של החברה).
טסלה (סימול:TSLA) ירדה הערב ב-1.1% ומרכזת עניין ברקע להודעה על עזיבת 3 בכירים נוספים בחברה. החברה צפויה לפרסם ביומיים הקרובים את נתון המסירות לרבעון השני (לכתבה המלאה).
