להשקיע במטאוורס? כדאי להתחבר למציאות - ולא הווירטואלית
אין הגדרה אחת למטאוורס, התיאור הנפוץ ביותר הוא מרחב מציאות מדומה, שבו משתמשים, המיוצגים לרוב על ידי אווטרים, יכולים לקיים אינטראקציות עם משתמשים אחרים בתוך סביבה מתמשכת שנוצרת על ידי מחשב. למטאוורס ניתן לגשת באמצעות מחשב, סמארטפון, או משקפי מציאות מדומה.
המטאוורס יעסוק בצריכת תוכן בזמן אמת באמצעות חוויות וירטואליות, והמטרה היא לבנות חוויה סוחפת שתירש את האינטרנט – מרחב בו נוכל להיפגש, לעבוד, לשחק, ללמוד או לעשות קניות.
היום ב-19:00 שיעור בקורס ללימודי שוק ההון - כל מה שצריך לדעת על השקעות סולידיות, מרצה: אבישי עובדיה. לכניסה לחצו כאן
עם זאת, מכיוון שהיסודות הטכנולוגיים עדיין מתפתחים, לא נקבעו סטנדרטים מוסכמים לפעילות הדדית על פני המטאוורסים המרובים. זוהי נקודה קריטית, שכן צרכנים מצפים לעבור בצורה חלקה ולשתף נכסים וחוויות וירטואליות על פני הפלטפורמות השונות, ואנו צופים שפלטפורמות בקנה מידה גדול יצטרכו להתאים את המודלים העסקיים שלהן לכך. סוגיות נוספות שיש לתת עליהן את הדעת נוגעות לפרטיות ואבטחת מידע, ובריאות הנפש מתוך שאלה האם עולמות וירטואליים יובילו משתמשים להירתע מאינטראקציות בעולם האמיתי.
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חכו קצת עם ההשקעות במטאוורס
בעת הופעתה של טכנולוגיה חדשה כמעט תמיד ישנו הייפ כלכלי רחב סביבה. בטווח הקצר, למשקיעים יש נטייה להעריך יתר על המידה את ההשפעה של טכנולוגיות חדשות, מה שדוחף למעלה את הערכות השווי. בדרך כלל, התוצאות המוחשיות מפגרות אחר הציפיות, כיוון שהפריסה והיישום נוטים להיות מסובכים ולהימשך זמן רב מהצפוי.
המטאוורס הוא אכן הזדמנות טכנולוגית מעניינת, אך היתרונות הכלכליים המוחשיים הנובעים ממנו עדיין רחוקים. ככלל אנו מאמינים שההשקעה המרכזית תהיה בחברות המספקות את אבני הבניין לתמיכה בתשתית המטאוורס. אבני הבניין יהוו במקביל גם מנופים למטרות אחרות, כולל דיגיטציה, מחשוב ענן, בינה מלאכותית (AI) וגרפיקה של משחקי וידאו. הטכנולוגיה הקיימת כיום צפויה להשתדרג, אך השקעות בעת הנוכחית יתאפיינו בהוצאות פיתוח כבדות וברווחים מועטים, כיוון שייקח זמן רב עד שהמטאוורס ייכנס לשימוש נרחב בקרב משתמשים פוטנציאליים.
חזון המטאוורס והיתרונות הכלכליים שלו לא יתממשו מהר כפי שרבים מקווים, ויש סיכון נרחב שהאשליה תתפוגג, מה שיוביל למשיכת ההשקעות. לעת עתה, אנו ממליצים למשקיעים להיות זהירים בהקצאת כסף לנושא זה, שכן התשואות יתפרסו על פני מספר שנים (5-10) ומפת הדרכים הטכנולוגית עדיין בשלב מוקדם מאוד, ומותירה הרבה שאלות ללא מענה.
- מחכים לטראמפ: מניות הקנאביס מזנקות על רקע ציפייה להקלה רגולטורית
- קארמקס עקפה את הציפיות - למה המניה יורדת?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?
ההזדמנויות להמשך
חשוב לזכור שלמשקיעים נטייה להמעיט בערך של שינויים מהסוג הזה על הנוף התחרותי. ההשפעה עשויה להוביל לשינויים סייסמיים בטכנולוגיה. אלה לא תמיד מורגשים, אבל הם עדיין מהותיים וחשוב לעקוב אחריהם. בטווח הבינוני (2025 ואילך) אבני הבניין המטאוורסיות אמורות להיות בשלות ולהתחיל ליצור הזדמנויות עסקיות ספציפיות להשקעה, במיוחד בגזרת החוויות. בהתחשב בכך שהתזמון עדיין לא ברור, נוכל לראות הזדמנויות עסקיות מתגבשות למציאות רק בשלב מאוחר יותר. לעת עתה נזהיר משקיעים עתידיים להשאיר את רגליהם נטועות היטב בקרקע להישאר מחוברים למציאות, ולא לזו הווירטואלית.
- 1.חיים 05/01/2022 13:54הגב לתגובה זופעם קראו לזה מציאות מדומה או משקפיים למציאות מדומה. מנסים בכל דרך למכור לנו חפצים שתועלתם מוטלת בספק.
- Sassi6 06/01/2022 06:02הגב לתגובה זו...זה התחיל עם זיכרון וירטואלי Virtual Memory המדמה זיכרון וירטואלי רציף וגדול, ומסתיר את הזיכרון הפיזי הממשי, אח"כ הוסיפו עוד רמה של הפשטה לסימולציה של מציאות מדומה Virtual reality הנותנת אשליה לסביבת מציאות מדומה כמו לטייסים המתאמנים וירטואלית בהמראה והנחתה של מטוס קרבי בוער, בתוך ים סוער, זאת יען כי במציאות מדומה ניתן לדמות אוניה קטנה, וארץ ישנה, לנו שם באופק מחכה, יש שם פרפרים, ושלג בהרים, פרחים יפים סגורים כמו נשיקה, ים מדבר בלי מילים, אלמוגים יפים, ושלושה שחפים, עפים מעל הגלים, אל תגידו כן, ואל תגידו לא, אל תחפשו את הסוף, הענן בוכה, אל הים שוחה, יש אוניה על החוף, גם אם נחפש בכל נמל קטן, ובים נפליג כל השנה, בתוך ים סוער, רק שנינו נישאר, כי לאהבה אין מדינה
טראמפ האיחוד האירופימאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות טכנולוגיה אירופיות
ממשל טראמפ מאשים את בריסל ברדיפה רגולטורית של חברות טכנולוגיה אמריקאיות ומזהיר מהטלת מגבלות, אגרות וסנקציות כלכליות על חברות אירופיות מובילות, זאת על רקע חקירות, קנסות ומאבק גובר על עתיד הכלכלה הדיגיטלית
המתיחות בין ארצות הברית לאיחוד האירופי סביב רגולציית הטכנולוגיה עולה מדרגה. ממשל טראמפ פרסם בימים האחרונים אזהרה חריגה וחריפה כלפי בריסל, שבה הוא מאיים לנקוט צעדי תגמול כלכליים ישירים נגד חברות טכנולוגיה ושירותים אירופיות, אם האיחוד לא יחזור בו ממדיניות הרגולציה, הקנסות והתביעות נגד ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות.
בהודעה פומבית שפרסם נציג הסחר של ארצות הברית, הגוף האחראי על ניהול יחסי הסחר של וושינגטון, נטען כי האיחוד האירופי ומדינות החברות בו מתמידים ב-"מסלול מתמשך של תביעות מפלות ומטרידות, מסים, קנסות והנחיות רגולטוריות" נגד חברות אמריקאיות. לדברי הממשל, צעדים אלה ננקטים לאורך שנים, חרף פניות חוזרות ונשנות מצד ארצות הברית, וללא נכונות אמיתית של בריסל לנהל דיאלוג מהותי או לשנות כיוון.
וכך, אנחנו רואים דוגמא נוספת לעקביות של ממשל טראמפ, ואם תרצו גם של MAGA, שדואג להעביר כל מחלוקת למישור כלכלי מובהק ולהשתמש בכובד המשקל של הכלכלה האמריקאית להכרעה ולסיום סכסוכים. פרשנות אחרת תוכל לומר שטראמפ שש אלי קרב ולא מוותר על אף סכסוך, אבל זה כבר תלוי בהשקפת עולם, שלא לומר פוזיציה.
איום גלוי בצעדי תגמול
בהודעת נציג הסחר נאמר כי אם האיחוד האירופי ימשיך במדיניותו הנוכחית, לארה״ב "לא תיוותר ברירה אלא להתחיל להשתמש בכל הכלים העומדים לרשותה” כדי להתמודד עם מה שהוגדר כצעדים בלתי סבירים. בין האפשרויות שעלו הוזכרו במפורש הטלת אגרות, מגבלות וצעדים רגולטוריים נגד
חברות שירותים זרות, צעדים שעשויים לפגוע ישירות בפעילותן של חברות אירופיות בשוק האמריקאי.
- הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
- הצרכן האמריקאי מתפצל לשניים: העשירים ממשיכים להוציא והאחרים סופרים כל דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באופן חריג, הממשל אף נקב בשמות של חברות אירופיות שעשויות להיפגע מצעדי התגובה, בהן Accenture, DHL, מיסטראל, SAP, סימנס וספוטיפיי. לפי וושינגטון, חברות אלה
נהנות מפעילות חופשית בארצות הברית ומתרומה משמעותית לכלכלה האמריקאית, בעוד שחברות אמריקאיות סובלות, לטענת הממשל, מיחס מפלה באירופה.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)מיקרון מזנקת ב-12%, לולולמון קופצת ב-6%; הנאסד״ק עולה ב-1.5%
על רכבת ההרים בוול סטריט, הנפילה באינסמד ולמה מדד מחירים נמוך (CPI) מעלה את וול סטריט
ה-CPI, מדד המחירים לצרכן צפוי היה לעמוד על 3% והוא עלה רק ב-2.7%. זה אומר שהכלכלה האמריקאית מאיטה, וזה מגדיל את הסיכויים להורדת ריבית. הריבית עלתה כדי להתמודד עם האינפלציה ואם האינפלציה מורידה ראש אפשר גם להוריד את הריבית. זה הרציונל והשווקים עולים בחוזקה - הנאסד"ק בעלייה של 1.5%, ה-S&P עם 0.8% והדאו ב-0.2%.
המשקיעים מתמודדים עם חששות סביב שוויי מניות טכנולוגיה בדגש על מניות AI, אבל המדד הנמוך לצד דוחות מיקרון הרגיע אותם. לפחות היום.
התוצאות של מיקרון מקרינות על חברות השבבים
מיקרון טכנולוג׳י Micron Technology, Inc 12.36% , שמייצרת שבבים לזיכרון מחשב ופתרונות אחסון, מזנקת לאחר שאתמול הפתיעה את השוק עם תוצאות רבעוניות שעקפו את תחזיות האנליסטים. החברה דיווחה על רווח והכנסות גבוהים מהצפוי, מעבר לתחזיות בשוק, והעניקה תחזית תפעולית חיובית לרבעון הקרוב. מיקרון מוכרת בעיקר את שבבי ה־DRAM וה־NAND שמשמשים בשרתים, מחשבים אישיים, ומרכזי נתונים של חברות טכנולוגיה, כולל יצרניות שבבים לבינה מלאכותית.
הדוחות של מיקרון, הכוללים גם תחזית הצמיחה ברווחים ובהכנסות, נתפסים כאות לכך שהביקוש לשבבים, במיוחד אלה המשמשים ביישומי בינה מלאכותית ורכיבי חומרה מתקדמים, אינו נשחק כפי שחלק מהמשקיעים חששו.
מניית אנבידיה מטפסת: דוחות מיקרון מרגיעים את חששות ה-AI - אחרי ימים של תנודתיות ולחץ במניות הבינה המלאכותית, אנבידיה NVIDIA Corp. 2.54% מקבלת רוח גבית: מניית יצרנית השבבים עולה במסחר המוקדם בכ-1.3%, בעקבות דוחות חזקים של מיקרון.
- לקראת דוחות מיקרון: מחירי הזיכרון עולים והציפיות גבוהות במיוחד
- מיקרון נוטשת את שוק הזיכרונות לצרכן ומתמקדת ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העליות מגיעות יום לאחר שמניית אנבידיה ירדה כמעט ב־4%, על רקע דיווחים כי אורקל נתקלה בקשיים במימון פרויקט דאטה־סנטר בהיקף של כ־10 מיליארד דולר. אף שאורקל הבהירה שהפרויקט עדיין מתקדם כמתוכנן, עצם הדיווח הספיק כדי לעורר מחדש חשש בשוק שהשקעות הענק ב-AI מתחילות להתכווץ.
