34 מיליון דולר: מישורים מוכרת מרכז קניות בצפון קרוליינה
חברת מישורים מישורים -1.93% , הפועלת בנדל"ן מניב בישראל, ארה"ב וגרמניה, מדווחת כי חתמה על הסכם למכירת מרכז הקניות Wakefield Commons בצפון קרוליינה תמורת כ-34 מיליון דולר. מדובר בנכס בבעלות מלאה של החברה, והמחיר גבוה בכחצי מיליון דולר מהשווי שבו הוא רשום בספרים. עם השלמת העסקה, שצפויה ברבעון הראשון של 2026 בכפוף לתנאים מקובלים, החברה צפויה להכיר ברווח לפני מס של כחצי מיליון דולר ולייצר תזרים חופשי נטו של כ-14 מיליון דולר, לאחר פירעון יתרת הלוואה, עמלות והוצאות עסקה.
המכירה מגיעה בתקופה שבה מניית מישורים מציגה חולשה יחסית בבורסה. המניה נסחרת סביב חצי שקל למניה וללא שינוי יומי, אחרי עלייה חודשית של כ-2.08%, אבל בתמונה הרחבה יותר היא בירידה של כ-18.37% מתחילת השנה ושל כ-21.6% ב-12 החודשים האחרונים. שווי השוק של החברה עומד על כ-193.1 מיליון שקל, וברקע מדווחים בשוק על זהירות סביב חברות נדל"ן, בעיקר בשל סביבת ריבית והאטה בחלק מהשווקים.
מימוש אחרי השבחה
מישורים רכשה את המרכז בסוף 2016 תמורת כ-21.7 מיליון דולר, כשהתפוסה עמדה אז על כ-84%. יחד עם השקעות שבוצעו בנכס, העלות הכוללת הסתכמה בכ-25 מיליון דולר. כיום התפוסה עומדת על 98% והנכס מניב הכנסות שנתיות של כ-3.4 מיליון דולר, המשקפות תשואת NOI של כ-7.9%. NOI הוא הרווח התפעולי הנקי מהנכס לפני מימון ומסים, מדד שמראה מה הנכס מייצר בפועל מהשכירות, אחרי הוצאות תפעול.
לפי תנאי ההסכם, במועד החתימה יופקד בנאמנות סכום של מיליון דולר, והיתרה תשולם במועד ההשלמה. החברה מציינת כי עם השלמת העסקה היא צפויה לתזרים חופשי של כ-17 מיליון דולר לפני ניכויים, ותזרים חופשי נטו של כ-14 מיליון דולר לאחר ניכוי פירעון יתרת הלוואה, עמלות והוצאות עסקה, שהם כ-45 מיליון שקל.
- מישורים מוכרת נכס בפלורידה בזינוק של 75% בשווי תוך חצי שנה
- אלכס שניידר מגדיל אחזקה במישורים תמורת 25 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אלון וקסמן, מנכ"ל מישורים, מספר כי "עסקת Wakefield תואמת את אסטרטגיית החברה למימוש נכסים אשר החברה מיצתה את תהליך השבחתם. העסקה שמבוצעת מעל השווי בספרים, ממחישה את עוצמת הפורטפוליו של מישורים בארה"ב ואת יכולתנו לנהל ולהשביח נכסים לאורך זמן. אנו פועלים כיום לבחינה של רכישת נכסים מנבים אחרים שלראייתנו יש בהם פוטנציאל השבחה, כחלק מטיוב מתמיד של פורטפוליו החברה".
פעילות רחבה ותמונה פיננסית
ברמה התפעולית, בהתאם לתוצאות הרבעון השלישי, ה-NOI מנכסים זהים בארה"ב עלה בכ-9.9% והסתכם ב-51.6 מיליון שקל. העלייה מיוחסת בעיקר לשיפור בתפוסה, החלפת שוכרים ועדכון הסכמי שכירות, ובפרט בנכס Willowbrook, וזאת למרות שחיקה בשער הדולר.
במהלך השנה האחרונה ביצעה מישורים שורה של מהלכים, בהם כניסה לשוק הגרמני עם רכישת מרכז מסחרי בברלין תמורת 62 מיליון אירו, והשלמת רכישת Gulf Wind בטלהאסי, פלורידה, בסכום כולל של 12.7 מיליון דולר עבור 60% מהזכויות. במקביל, החברה המשיכה לממש נכסים שהושבחו, עם מכירת מלוא זכויותיה במרכז מסחרי בבנימינה ב-39.4 מיליון שקל ומימוש חלקי של Westland Park בפלורידה תמורת 4 מיליון דולר.
- בדיסקאונט של 8%: דוראל גייסה 192 מיליון שקל בהקצאה פרטית למימון עסקת זפירוס
- דונרשטיין מנקה את המאזן: רב-בריח מוכרת את חלקה במפעל באשקלון
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אחרי ירידות של עד 1.7% - הבורסה התייצבה על שערי הפתיחה
בספטמבר האחרון השלימה החברה את השלב המוסדי של הנפקת אג"ח בדרך של הרחבת סדרה י', עם ביקושים של כ-160 מיליון שקל וגיוס בפועל של כ-130 מיליון שקל. מישורים, שבשליטת אלכס שניידר, ממשיכה לנהל פורטפוליו במקביל בכמה שווקים, תוך שילוב של מימושים ורכישות, כשברקע הסנטימנט בענף נשאר זהיר.
