דירקטוריון וורנר קורא לבעלי המניות לדחות את הצעת פרמאונט
החברה מטילה ספק בוודאות המימונית של ההצעה העוינת ומצמצמת את סיכויי פרמאונט, בעוד המאבק על השליטה בוורנר מתקרב לנקודת הכרעה
המאבק על השליטה ב־Warner Bros. Discovery Warner Bros. Discovery -2.39% נכנס לשלב חדש, לאחר שדירקטוריון החברה קרא לבעלי המניות לדחות את הצעת הרכש העוינת של פרמאונט ולהעדיף את העסקה המתחרה עם נטפליקס. ההמלצה הרשמית שמה בספק את סיכויי ההצעה של פרמאונט ומצמצמת, לפחות זמנית, את מרחב התמרון שלה.
בהודעה לבעלי המניות טען דירקטוריון וורנר כי הצעת פרמאונט אינה מספקת ודאות מימונית מלאה, וכי החברה חזרה והציגה מצג שווא בנוגע לגיבוי הפיננסי מצד משפחת אליסון. לדבריו, למרות דרישות חוזרות, המשפחה לא התחייבה באופן מלא ובלתי מותנה למימון העסקה. במרכז הביקורת עומד דייוויד אליסון, מנכ"ל פרמאונט, ובני משפחתו, ובראשם אביו לארי אליסון, יו"ר אורקל. הדירקטוריון הדגיש כי היעדר התחייבות מימונית מלאה פוגע באמינות ההצעה ומגדיל את הסיכון לבעלי המניות של וורנר.
מנגד, פרמאונט דוחה את הטענות. החברה מסרה כי הצעתה מבוססת על הון עצמי בהיקף של כ־41 מיליארד דולר, בגיבוי משפחת אליסון וקרן RedBird Capital, לצד התחייבויות חוב של כ־54 מיליארד דולר מבנקים ומוסדות פיננסיים גדולים. לטענתה, מדובר בהצעה במזומן מלא, ללא חשיפה לתנודות בשוקי ההון.
הדירקטוריון דובק בעסקה עם נטפליקס
דירקטוריון וורנר הבהיר כי הוא תומך פה אחד בעסקה שעליה סיכמה החברה עם נטפליקס מוקדם יותר החודש. לפי ההנהלה, העסקה עם נטפליקס משקפת את הדרך היעילה ביותר ליצירת ערך לבעלי המניות בטווח הקצר והארוך. הצעת נטפליקס כוללת שילוב של מזומן, מניות נטפליקס וחלק בחברה נפרדת שתאגד את רשתות הכבלים של דיסקברי. מבנה זה נתפס על ידי הדירקטוריון כמאוזן יותר, הן מבחינת סיכון והן מבחינת פוטנציאל הצמיחה של נכסי הליבה.
- תאושר? עסקת נטפליקס-וורנר בעיניים תחרותיות
- פרמאונט נגד נטפליקס: מלחמת 108 מיליארד דולר על וורנר ברוס דיסקברי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התגובה בשוק לא איחרה לבוא. מניית וורנר ירדה ביום ההודעה, על רקע הערכה כי דחיית ההצעה העוינת עשויה לסיים את מלחמת ההצעות. מניות פרמאונט רשמו ירידה חדה יותר, בעוד מניית נטפליקס התחזקה.
פרמאונט עשויה לשפר את ההצעה
הצעת הרכש של פרמאונט הוגשה ימים ספורים לאחר שוורנר הודיעה על כוונתה למכור נכסים מרכזיים, בהם אולפני הסרטים, HBO ו־HBO Max, לנטפליקס. פרמאונט טענה כי מהלך זה פוגע בפוטנציאל החברה והציעה לרכוש את כולה. בפרמאונט לא שוללים אפשרות לשפר את ההצעה, אך לפי הודעת החברה, בשלב זה אין בכוונתה להעלות את המחיר. ההצעה הנוכחית צפויה לפקוע ב־8 בינואר, עד אז תוכל החברה לשוב ולבחון את צעדיה. אנליסטים מעריכים כי פרמאונט עשויה להידרש להעלאת מחיר כדי לשנות את עמדת הדירקטוריון, אך גם אז קיימת תקרת זכוכית ברורה, בשל מגבלות המימון והיקף החוב שיידרש לעסקה בהיקף כזה.
ברקע, גוברים גם החששות הפוליטיים והרגולטוריים. הקשרים של משפחת אליסון לממשל האמריקאי, לצד ביקורת פומבית מצד הנשיא דונלד טראמפ כלפי פרמאונט ו־CBS, מוסיפים שכבת אי־ודאות נוספת לתהליך.
- ביום המסחר הראשון: אנדרסן גרופ מזנקת ב-30%
- קורסרה תרכוש את יודמי בעסקת מניות של 2.5 מיליארד דולר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
נטפליקס, מצידה, הביעה שביעות רצון מהמלצת הדירקטוריון והדגישה כי היא בטוחה שהרגולטורים יראו בעסקה מהלך שמחזק את התחרות, ולא פוגע בה. הנהלת החברה טוענת כי הרכישה תיטיב עם יוצרים, עובדים וצרכנים. לפי דיווחים, וורנר בחנה גם הצעות נוספות למכירת חלק מנכסיה, כולל הצעה לרכישת רשתות הכבלים במזומן, אך בחרה לבסוף בעסקה עם נטפליקס בשל בהירות המבנה והיקף השליטה.
רובוטיקה (רשתות)למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%?
חברת AMC Robotics, שפועלת מאז 2014 והשלימה לאחרונה מיזוג SPAC, מציגה רובוט אבטחה אוטונומי למחסנים, שווי שוק של כ־250 מיליון דולר והיקף מצומצם של מניות זמינות למסחר
רובוטיקה מניית AMC Robotics (AMCI) מזנקת ב-80%, יום אחד בלבד לאחר זינוק חד של כ־168%. העלייה האחרונה מצטרפת לגל עניין שנוצר סביב החברה בעקבות שורת התפתחויות עסקיות, ובראשן המעבר לשלב מסחור של טכנולוגיית הרובוטיקה מבוססת הבינה המלאכותית שפיתחה. בשוק רואים במהלך זה שינוי מהותי באופי החברה, ממיזם טכנולוגי בשלב מוקדם לחברה המבקשת לייצר הכנסות בפועל.
AMC Robotics פועלת מאז 2014, אך עד לאחרונה פעלה הרחק מאור הזרקורים של שוק ההון. פעילותה התמקדה בפיתוח פתרונות אבטחה חכמים, בעיקר באמצעות שילוב של ראייה ממוחשבת, עיבוד תמונה ובינה מלאכותית במערכות פיקוח וניטור. אחד המוצרים המרכזיים בפעילות ההיסטורית של החברה הוא קו מצלמות האבטחה YI, שנועד לשימושים מסחריים ותעשייתיים. עם השנים הרחיבה החברה את תחומי הפעילות שלה מעבר למצלמות, מתוך ניסיון להציע פתרונות אבטחה אוטונומיים ומבוססי תוכנה.
לאחרונה חשפה החברה רובוט ארבע-רגלי אוטונומי, המבוסס על טכנולוגיית Visual-AI, המיועד לסיורי אבטחה ותגובה לאירועים במחסנים, מרכזים לוגיסטיים ואתרים תעשייתיים. הרובוט נועד לפעול באופן עצמאי, לנווט בסביבה מורכבת ולהגיב לאירועים בזמן אמת. לפי תיאורי החברה, הרובוט משלב חיישנים מתקדמים עם יכולות עיבוד תמונה ובינה מלאכותית, ומסוגל לקבל החלטות תפעוליות ללא צורך במפעיל אנושי צמוד. השוק הלוגיסטי, שבו נרשמת מגמה מתמשכת של אוטומציה, נתפס כיעד המרכזי ליישום הטכנולוגיה.
מנכ״ל החברה, שון דה, אמר עם פרסום התוכניות למסחור כי החברה נכנסת לשלב חדש בפעילותה. לדבריו, השאיפה היא להביא לשוק מוצרים שיספקו רמת אוטומציה גבוהה יותר ללקוחות ארגוניים, תוך שיפור היעילות והבטיחות באתרי פעילות.
כבר לא שלד בורסאי
בתחילת דצמבר הושלם מיזוג שבמסגרתו חדלה החברה לפעול כשלד בורסאי מסוג SPAC, והחלה להיסחר כחברה תפעולית בנאסד״ק תחת הסימול AMCI. לפני המיזוג, פעילותה הציבורית של החברה הייתה מוגבלת להחזקת כספים בנאמנות, ללא פעילות עסקית שוטפת. עם השלמת העסקה שוחררו הכספים, והחברה קיבלה גישה להון שנועד לממן את המעבר משלב פיתוח לשלב מסחור.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)וול-סטריט ננעלה באדום: הנאסד״ק נפל ב-1.8%, אנבידיה איבדה 4%
המסחר בוול סטריט ננעל בירידות שערים, כאשר המשקיעים ניסו לפענח את משמעות נתוני המאקרו האחרונים עבור מדיניות הריבית של הפדרל ריזרב. מדד נאסד״ק ירד בכ־1.8%, S&P 500 איבד כ־1.2%, והדאו ג׳ונס נחלש בכ־0.5%. הירידות הגיעו לאחר פתיחה חיובית מתונה, אך חזרתו של הלחץ על מניות הטכנולוגיה הובילה לשינוי מגמה במהלך היום.
לאחר תקופה דלה בנתונים כלכליים, תשומת הלב הופנתה לדו״ח התעסוקה של נובמבר, שנתפס כרועש ולא חד־משמעי, ולציפייה לנתון מדד המחירים לצרכן שיפורסם ביום חמישי. במקביל, דבריו של חבר הנהלת הפד, כריסטופר וולר, סיפקו רמזים לכיוון העתידי: וולר אמר כי לבנק המרכזי עדיין יש מרחב להפחתות ריבית של כ־50 עד 100 נקודות בסיס, אך לא סיפק לוח זמנים ברור. מניות הטכנולוגיה עמדו שוב במרכז הלחץ, על רקע חששות מחודשים סביב השקעות עתק בתשתיות בינה מלאכותית. מניית אורקל צנחה בכמעט 6% לאחר דיווח שלפיו פרויקט מרכז נתונים בהיקף של 10 מיליארד דולר איבד את תמיכת אחד המממנים הפרטיים. הדיווח חידד את החששות בשוק לגבי מימון מבוסס חוב והתחייבויות חוץ־מאזניות, בזמן שהביקוש ל־AI עדיין נתון לסימני שאלה.
המשקיעים ממתינים כעת לדו״חות של מיקרון טכנולוגיות, שיפורסמו לאחר סיום המסחר, בתקווה לקבל אינדיקציה ברורה יותר לגבי הביקוש לשבבי AI, במיוחד עבור מערכות של אנבידיה. במקביל, מניית נטפליקס עלתה לאחר שדירקטוריון וורנר ברדרס דיסקברי קרא לבעלי המניות לדחות הצעת רכש מתחרה מצד פרמאונט, מהלך שהוסיף נדבך נוסף של עניין לזירת החברות, אך לא הצליח לשנות את הטון השלילי הכללי בשוק.
ביום המסחר הראשון: אנדרסן גרופ זינקה ב-30% - חברת המס והייעוץ, שקמה אחרי קריסת ארתור אנדרסן, גייסה 176 מיליון דולר לפי שווי של כ־2.3 מיליארד דולר ומבקשת להשתמש בשוק הציבורי כמנוע להתרחבות
גלובלית.
- קומפיוג'ן מזנקת 15%, מיקרון ב-2.6% אמזון ב-1.4% - מה קורה בחוזים?
- כלכלת ה-K בארה״ב מתחדדת: הגדולות ממשיכות קדימה והקטנים נלחצים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קורסרה תרכוש את יודמי בעסקת מניות של 2.5 מיליארד דולר - העסקה, הצפויה להיסגר במחצית השנייה של השנה הבאה, משקפת האצה בתהליכי מיזוג
בענף הלמידה הדיגיטלית על רקע האטה בצמיחה, שחיקת שווי והימור משותף על ביקוש גובר להכשרות מבוססות בינה מלאכותית בשוק העבודה.
