טסלה סיימה בשיא חדש, למונייד זינקה ב-8%; הנאסד״ק עלה ב-0.2%

השווקים בוול סטריט סיימו את יום שלישי במגמה מעורבת, לאחר שפרסום נתוני תעסוקה הצביע על תמונה לא אחידה של שוק העבודה האמריקאי. המשקיעים ניסו לאזן בין עלייה במספר המשרות שנוספו בנובמבר לבין עלייה חדה בשיעור האבטלה, שהגיעה לרמה הגבוהה ביותר מאז 2021.

אחרי יום תנודתי במיוחד, מדד הנאסד״ק, המוטה לטכנולוגיה, עלה בכ־0.2%, בין היתר בעקבות עלייה במניית טסלה לשיא חדש על רקע התקדמות בפרויקט הרובוטקסי של החברה. מנגד, מדד S&P 500 ירד בכ־0.2%, ומדד דאו ג׳ונס איבד כ־0.6%, כאשר מניות של חברות תעשייה ופיננסים הכבידו על המסחר.

דו״ח התעסוקה הציג תמונה מעורבת. מספר המשרות במשק האמריקאי עלה בנובמבר ב־64 אלף בלבד, לאחר ירידה חדה באוקטובר, בין היתר על רקע צמצום בתעסוקה הפדרלית בעקבות השבתת הממשל. שיעור האבטלה עלה ל־4.6%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2021, אך כלכלנים מזהירים כי הנתונים מושפעים מגורמים חד־פעמיים ולכן אינם משקפים בהכרח שינוי מגמה ברור.

בפדרל ריזרב ובשוק ההון נוטים להתייחס לנתונים בזהירות. כלכלנים מציינים כי הנתונים האחרונים מספקים הצדקה להורדות הריבית שכבר בוצעו בעבר, אך אינם תומכים בהרחבה מוניטרית עמוקה יותר בטווח הקצר. ההערכה הרווחת היא שהבנק המרכזי יעדיף להמתין לנתוני דצמבר, שייחשבו אמינים יותר, לפני קבלת החלטות מדיניות נוספות.

• טריליון דולר נמחקו מנאסד"ק: התפכחות מהונאת ה-AI או הזדמנות של העשור?
• אורקל עולה, אנבידיה מאבדת 2% - מה קורה בוול סטריט?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נתונים נוספים מהכלכלה הריאלית מחזקים את תמונת הביניים. מכירות הקמעונאות בארה״ב נותרו כמעט ללא שינוי באוקטובר, כאשר הוצאות חזקות בכמה תחומים קוזזו בירידה במכירות רכב. במקביל, מחירי הנפט המשיכו לרדת לרמות של כ־55 דולר לחבית. התמונה הכוללת מצביעה על כלכלה שמאטה אך אינה נשברת, תרחיש שמציב את השווקים במצב של המתנה זהירה להמשך הנתונים.

לקראת דוחות מיקרון Micron Technology, Inc 3.08%  : מחירי הזיכרון עולים והציפיות גבוהות במיוחד - עליית מחירי שבבי הזיכרון ותנאי ביקוש חזקים במרכזי הנתונים תומכים בתחזיות לצמיחה חדה בהכנסות וברווחיות, אך החשש מהמחזוריות בענף והרחבת קיבולת מצד מתחרות ממשיך להעיב על הסנטימנט

למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%? חברת AMC Robotics, שפועלת מאז 2014 והשלימה לאחרונה מיזוג SPAC, מציגה רובוט אבטחה אוטונומי למחסנים, שווי שוק של כ־250 מיליון דולר והיקף מצומצם של מניות זמינות למסחר

• המספר היומי - 30 טריליון דולר, היקף שוק האג"ח האמריקאי שמטולטל מבפנים ומבחוץ
• סין מורה לבנקים: צמצמו מיד את החשיפה לאג"ח אמריקאי
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

סייברוואן SaverOne 2014 0.17%    צנחה ב-46% - רק לפני יומיים כתבנו: 100 אלף שקלים הפכו לעשרות שקלים - סייברוואן עושקת את המשקיעים - אחרי שנפלה 90% בבורסה בת"א, סייברוואן נרשמה בוול סטריט - מי שציפה לעדנה קיבל ירידה של 99% נוספים; סייברוואן היא תרגיל פיננסי שעושק משקיעים - בדרך יש מרוויחים. 

מאקרו

מחירי הנפט מתחת ל-55 דולר לחבית - הרמה הנמוכה ביותר מאז 2021 - הרחבת ההפקה של OPEC+, אפשרות לחזרת נפט רוסי לשוק והצטברות מלאים בסין מציבים את שוק האנרגיה בפני אחת השנים החלשות בעשור

פייזר מאותתת על קיפאון במכירות ב-2026 והמניה נחלשת: תחזית להכנסות דומות לשנה הנוכחית, לחץ מצד רגולציה ותחרות גוברת, והימור על רכישות יקרות כדי לבנות מחדש את צבר התרופות

אנבידיה רוכשת את Slurm ומעמיקה את האחיזה בתשתיות ה-AI: קוד המקור של תוכנת ניהול העומסים למחשוב עתיר ביצועים נפתח לציבור, כחלק מהמהלך לבניית שכבת תשתית רחבה ל-AI ארגוני

מסחר סביב השעון - נאסד"ק מבקשת לאפשר מסחר 23 שעות ביממה: הבורסה הגישה בקשה ל-SEC; ההפעלה צפויה במחצית השנייה של 2026

אילון מאסק, הנפקת ספייסX ומניית טסלה: הנפקה אפשרית ב־2026 לפי שווי חסר תקדים, חזון מאדים שממשיך להניע את מאסק, ושאלות פתוחות לגבי פיזור הכוח בין אימפריית החברות שבשליטתו

מניות בולטות בוול סטריט

המשקיעים מאבדים סבלנות: קורוויב CoreWeave 20.5%  נאבקת להוכיח שהיא יכולה להרוויח- לאחר זינוק חד מאז ההנפקה, המניה נסוגה על רקע עלויות הקמה גבוהות, חוב משמעותי והמתנה להוכחה שהשקעות בתשתיות מתורגמות לשורה התחתונה

פורד Ford Motor Co 2.06%   מודיעה על שינוי כיוון אסטרטגי, עם מעבר ברור להתמקדות ברכבים היברידיים וצמצום החשיפה לרכבים חשמליים. השוק מגיב בחיוב למהלך, גם אם הוא מגיע עם תג מחיר כבד. פורד מודיעה על מחיקות חד פעמיות של כ-19.5 מיליארד דולר, כולל הפחתות של כ-8.5 מיליארד דולר בנכסי פעילות הרכב החשמלי. המשקיעים מתמקדים פחות בכאב החשבונאי ויותר באיתות של ההנהלה שהיא מוכנה להתאים את עצמה לביקושים ולרווחיות, גם אם זה אומר לוותר על חלום החשמול המלא בטווח הקצר.

טסלה Tesla 3.5%    למרות ההכרזה של פורד, בשוק לא רואים בכך איום מהותי על טסלה, כשהפוקוס של המשקיעים כבר זז מזמן לעבר תחום הרובוטקסי והאוטונומיה. במחיר הסגירה האחרון, טסלה משקפת שווי של כ-1.5 טריליון דולר, סדר גודל שמגלם ציפיות רחבות הרבה מעבר לשוק הרכב המסורתי, וגבוה פי שניים משווי משולב של 12 מיצרניות רכב גלובליות מובילות. מניית טסלה מתקרבת לשיא: הרובוטקסי כבר נצפה נוסע אוטונומית באוסטין

פייזר Pfizer Inc 2.76%  ירדה אחרי שהחברה מפרסמת תחזית מאכזבת לרווח המתואם בשנת 2026, של 2.80 עד 3 דולר למניה, מתחת לציפיות האנליסטים. מנגד, החברה מאשרת מחדש את התחזית לשנת 2025 עם רווח מתואם של 3 עד 3.15 דולר למניה. השוק מתמקד בפער בין השנים ובשאלה עד כמה פייזר תצליח לייצב את הצמיחה אחרי תקופת הקורונה, כשהלחץ עובר מהעבר עתיר ההכנסות לעתיד שדורש מנועי צמיחה חדשים. פייזר מאותתת על קיפאון במכירות ב-2026 והמניה נחלשת

גיטלאב GitLab 4.97%   ירדה אחרי שהמניה מקבלת הורדת דירוג מצד אנליסטים בקייבנק. ההסבר מגיע משילוב של כוח תמחור שנחלש והאיום הגובר מצד מודלים של קידוד מבוססי בינה מלאכותית. עבור משקיעים, זו תזכורת לכך שגם חברות תוכנה עם קצב צמיחה גבוה נאלצות להתמודד עם תחרות טכנולוגית שמגיעה מהר יותר ומערערת מודלים קיימים.

רוקו Roku -0.23%   עלתה אחרי שמורגן סטנלי מעלה את דירוג המניה ומעדכן כלפי מעלה את תחזית הצמיחה בהכנסות לשנה הבאה. הבנק גם מעלה את מחיר היעד ל-135 דולר, מה שמרמז על אפסייד משמעותי לעומת מחיר הסגירה האחרון. השוק מגיב בחיוב לשילוב בין הערכת שווי שנראית נוחה יותר לבין ציפייה לשיפור בקצב הצמיחה בשוק הטלוויזיות החכמות והפרסום הדיגיטלי.

ברודקום Broadcom 7.22%     הדוחות לרבעון הרביעי לא הצליחו להרגיע את החששות סביב קצב הצמיחה בתחום שבבי ה-AI וההשפעה שלו על שיעורי הרווחיות. גם היום, העלייה נראית יותר כתיקון טכני מאשר שינוי סנטימנט עמוק.

נבאן Navan 8.34%  , פחות מחודשיים אחרי שהפכה לחברה ציבורית, נבאן מגלה עד כמה השוק יכול להיות חסר סבלנות. החברה עם השורשים הישראליים שהונפקה בסוף אוקטובר בנאסד״ק, פרסמה את התוצאות הכספיות לרבעון השלישי שהן בעצם גם הדוח הראשון שלה כחברה ציבורית, מלמעלה היא עוקפת את הציפיות היא דיווחה על רווח מתואם של 14 סנט ובכך עקפה ב-31 סנט את הציפיות בשוק להפסד של 17 סנט ברבעון השלישי. אבל כל זה לא מונע מהמניה להיחלש במסחר המוקדם. חודשיים אחרי ונבאן נחתכת בשווי שמגיע לכ-3.6 מיליארד דולר בלבד, כמעט חצי מהשווי בהנפקה. על פניו, הכותרת חיובית. נבאן סיימה את הרבעון השלישי של שנת הכספים עם הכנסות של 195 מיליון דולר, צמיחה של 29% לעומת התקופה המקבילה. בשורה התחתונה היא כמו שאמרנו הפתיעה את השוק, אבל זה הדוח הראשון, המשקיעים עכשיו הרבה יותר הססניים והם מסתכלים על התמונה המלאה - נבאן עקפה את הציפיות בדוח הראשון כחברה ציבורית - למה המניה יורדת?

לינאר Lennar Corp -1.17%  נמצאת גם היא על הרדאר, עם ירידה קלה, לקראת פרסום הדוחות לרבעון הרביעי אחרי סיום המסחר. המשקיעים ממתינים לראות איך סביבת הריבית והביקושים משפיעים על אחת מחברות הבנייה הגדולות בארה"ב, ומה זה אומר על המשך הדרך של הסקטור כולו.

ישראליות בוול סטריט

מנכ"ל פאלו אלטו: "ריכוז הטאלנט הגדול בעולם בסייבר נמצא בישראל" ניקש ארורה מנכ"ל פאלו אלטו הביא את פאלו אלטו מ-18 מיליארד דולר ל-130 מיליארד דולר ומפרגן לניר צוק - “אי אפשר לדבר על פאלו אלטו בלי ניר צוק, בדיוק כמו שאי אפשר לדבר על אפל בלי סטיב ג’ובס. המורשת שלו חיה בחברה עד היום”. כשארורה נכנס לתפקיד לפני כשבע שנים הוא קיבל חברה גדולה, מרשימה, צומחת בשווי של 18 מיליארד דולר. היום הוא מנהל את החברה המובילה בתחום הסייבר ששווה 130 מיליארד דולר.

וויקס Wix.com -0.04%   עלתה וממשיכה להתאושש מהתנודתיות האחרונה בשוק. התנועה החיובית מקבלת רוח גבית מהערכות שהירידות הקודמות שיקפו חלק מהחששות סביב התחרות וההשפעה של AI על הצמיחה העתידית, וכעת המשקיעים בוחנים מחדש את פוטנציאל ההכנסות מחיפוש לקוחות וכלים נלווים. עם זאת, יש לשים לב שהתחרות מצד פתרונות מבוססי בינה מלאכותית נשארת גבוהה וייתכן שתשפיע על התחזיות קדימה.

צים ZIM Integrated Shipping Services 1.72%    ממשיכה במגמת עלייה קלה, אחרי תנודתיות בעבר. הסקטור הימי שומר על תשומת לב המשקיעים בתקופה של שינויים במחירי הובלה והערכות לגבי היקף המסחר הגלובלי, מה שמבטא את ההשפעה הנרחבת של נתוני המיקרו-כלכלה על חברות לוגיסטיקה כבדות.

פייבר Fiverr International 1.98%   עולה, כאשר המשקיעים מנסים לאזן בין הצמיחה החזקה בפלטפורמת הפרילנסרים לבין החשש מפני השפעות של כלים אוטומטיים על המודל העסקי. העלייה היום יכולה להעיד על מחזורים קונים שמנסים לקחת תנופה על רקע דוחות אחרונים ועל שיפור אפשרי בתזרים תפעולי.

אבוג'ן Evogene -1.82%    עלתה, במה שמעיד על עניין סלקטיבי של המשקיעים במחירי מניות עם פרופיל טכנולוגי/ביוטק ספציפי. עבור חלק מהמשקיעים, התנועה היום משקפת ציפייה להתקדמות טכנולוגית נוספת או פיתוחים חיוביים בפרויקטים, אולם יש עדיין אי וודאות לגבי לוחות הזמנים להכנסות משמעותיות.

סולאראדג' SolarEdge 7.93%   עלתה, לאחר שמורגן סטנלי שדרגה את המניה מ-"תשואת חסר" ל-"משקל שווה" והעלתה את מחיר היעד ב-22% ל-33 דולר. במהלך נובמבר המניה קיבלה מספר שידרוגים מבתי השקעות נוספים, שמחזקים את האמון בפוטנציאל החברה.