לא רק ריבית: כך תחשבו את העלות האמיתית של ההלוואה שלכם

העלות הראשונה - עמלת פתיחת תיק

המרכיב הראשון שמשפיע על כדאיות ההלוואה הוא עמלת פתיחת התיק או דמי הטיפול. מדובר בסכום הנגבה מראש במועד העמדת האשראי. בעוד שבמערכת הבנקאית עמלות אלו לרוב מוגדרות בתעריפונים מפוקחים (כך למשל, עמלת פתיחת תיק משכנתא עומדת על 360 ש"ח נכון לשנת 2025), 

בגופים חוץ בנקאיים המודל שונה משמעותית - שם מקובל לגבות עמלה בשיעור מסוים מסך הקרן, לרוב בין 1% ל 3%. המשמעות היא שחיקה מיידית של סכום ההלוואה: לווה המבקש 100,000 ש"ח עשוי לגלות שלחשבונו נכנס סכום נטו של 98,000 שקל בלבד, בעוד שהריבית מחושבת על מלוא הסכום המקורי. זהו למעשה קנס כניסה שמעלה משמעותית את עלות ההלוואה, במיוחד בהלוואות לתקופות קצרות.

עלות נוספת שנוטים לשכוח היא הצמדת הקרן למדד המחירים לצרכן. בתקופות של אינפלציה, הלוואה צמודת מדד עלולה להפוך לנטל מתגלגל: גם אם הלווה משלם מדי חודש בחודשו, יתרת החוב שלו עשויה לתפוח בגלל עליית המדד. במצב כזה, הלווה משלם ריבית על סכום שהולך וגדל במקום לקטון, מה שמעלה את העלות הסופית מעבר לתכנון המקורי.

• נחנקים מהתזרים? כך תבנו תיק אשראי מנצח באמצעות איחוד הלוואות
• המדריך ללווה 2026: מדרג מקורות האשראי - איפה הכסף זול ואיפה הוא מסוכן?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לכך מצטרפת שיטת החישוב של לוח הסילוקין. רוב ההלוואות מבוססות על לוח שפיצר, שבו ההחזר החודשי קבוע אך הרכב התשלום משתנה: בשנים הראשונות רוב התשלום מופנה לכיסוי הריבית ורק מיעוטו לכיסוי הקרן. המשמעות היא שאם לווה ירצה לפרוע את ההלוואה באמצע התקופה, הוא יגלה שיתרת החוב שלו כמעט ולא הצטמצמה, למרות ששילם סכומים נכבדים מדי חודש. הבנת מבנה לוח הסילוקין קריטית להבנת העלות לאורך זמן.

איך משווים "תפוחים" ל"תפוחים"?

כדי לנטרל את הרעשים השיווקיים ולמצוא את ההצעה המשתלמת ביותר, יש להשתמש בשני מדדים אובייקטיביים המאחדים את כל העלויות:

ריבית מתואמת (אפקטיבית): 

• יד שנייה ממעמד הביניים: השוק החלופי שמספק לנו את הצורך לקנות
• יום הולדת, הוצאה נכבדת: איך הפכו מסיבות הילדים להפקות ענק של אלפי שקלים?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק

זהו המדד המדויק ביותר המשקלל את הריבית דריבית יחד עם כל העמלות הנלוות כולל פתיחת התיק ותדירות התשלומים לכדי אחוז שנתי אחד. חוק אשראי הוגן מחייב את המלווים להציג נתון זה בשקיפות. זהו המספר היחיד שמאפשר השוואה אמיתית בין בנק לחברה חוץ בנקאית.

מקדם ההחזר הכולל: 

בדיקה פשוטה של כמה כסף יוצא מול כמה כסף נכנס. מחברים את כל ההחזרים החודשיים הצפויים לאורך כל חיי ההלוואה, בתוספת העמלות החד פעמיות, ומחלקים את התוצאה בסכום שהתקבל בפועל בחשבון הבנק. יחס של 1.25, למשל, פירושו שעל כל שקל שלוויתם, תחזירו שקל ורבע בסוף התהליך. 

כללי זהירות לפני שחותמים