לפי נתוני בנק ישראל חודש מאי, יתרת העו"ש בזכות עמדה על כ-232 מיליארד שקל, מתוכם כ-9.4% נושא ריבית והריבית הממוצעת על העו"ש בזכות שנושא ריבית היא 1%. בחודש אפריל, יתרת עו"ש בחובה היא 9.4 מיליארד שקל, והריבית הממוצעת על המינוס הייתה 12.13%.

שימו לב שבעוד כמעט כל הגופים הורידו את הפיקדונות, מזרחי הורידו פחות ופיקדונות לשנה-שנתיים עלו לראש הטבלה לצד ירושלים. ביקרנו כאן את מזרחי גם לאור התכנית האסטרטגית שהוא פרסם בשבוע שעבר, כשבין היתר הוא מכוון לתשואה על ההון של 17%-18% בעיקר בזכות העובדה שהריבית על הפיקדונות נמוכה: "לקוחות יקרים, אנחנו נמשיך לעשוק אתכם" - המסר של הנהלת בנק מזרחי.

איזה בנק מציע את הריבית הכי גבוהה על הפיקדון?

בפיקדון לחצי שנה עד שנה, וואן זירו מובילה עם ריבית של 5%. אחריה לאומי עם 4.48% ואז ירושלים עם 4.44%. בתחתית מסד עם 3.28% ופועלים עם 3.7%, כשדיסקונט והבינלאומי עם ריביות שקרובות לממוצע.

• פערי הריביות בפיקדונות: מי נותן לכם 5% בשנה
• צבי סטפק מציע פתרון לעושק העו"ש וסבור שהרפורמה במכשירי החיסכון תביא להוזלה בדמי הניהול
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בפיקדון לשנה עד שנתיים, מובילים בנק מזרחי ובנק ירושלים שממשיך להיות בפסגה עם ריבית של 4.33% - חשוב להגיד שזו ריבית ממוצעת, כלומר זו הריבית שתוכלו להשיג בממוצע אם תתמקחו עם הבנק, ולא הריבית התעריפית. חשוב לזכור שבנק ירושלים אינו מציע חשבון עו"ש, ובדרך כלל הלקוחות משתמשים בריבית שמציע בנק ירושלים כ"מנוף התמקחות" לקבלת ריבית יותר טובה בבנק שלהם.

ממוצע המערכת הוא 3.93% כשבתחתית מבין הבנקים הגדולים - פועלים שנותן ריבית של 3.72%. חוץ ממנו, רוב הבנקים כבר התיישרו לריביות באזור 4%. 

לגבי פיקדונות יומיים בריבית משתנה - הריבית ממוצעת היא 1.45%. שם מובילה דיסקונט עם ריבית של 3.71%, אחריה וואן זירו עם ריבית של 2.13%, ואחריה פועלים עם 1.68%.

• הזהב בדרך לשיאים חדשים? בגולדמן זאקס רואים תרחיש של 5,000 דולר לאונקיה
• רכישת דירה - לא רק מחיר; כל הגורמים שיש לבחון לפני עסקה
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים

פיקדונות שבועיים גם כן ניתנים לרוב בריבית משתנה - מנעד הריביות על פיקדונות שבועיים בריבית משתנה ועומד על בין 0.05%-4%, כשהריבית הממוצעת היא 3.34%. כאן מובילה וואן זירו עם 4%, אחריה פועלים עם 3.56% ואז הבינלאומי עם 3.5%.

הפיקדונות הם מכשיר החיסכון הפופולארי ביותר, אבל יש להן יתרון לא הוגן - מערך עצום של פרסום ושיווק על ידי הבנקים. קרנות כספיות מציעות היום ריבית שקרובה יותר לריבית בנק ישראל, כ-4.5%, בעוד בפיקדונות הטובים ביותר אפשר להשיג כאמור בערך 4.3%. אבל כאמור למרות היתרון של הקרנות הכספיות - שלה יש גם יתרון מבחינת מיסוי - הקרנות הכספיות היומיות מנהלות נכון לסוף מאי 2025 רק כ-167 מיליארד שקל. זהו גידול משמעותי בהשוואה לסוף מרץ 2024 אז נוהלו כ-125 מיליארד שקלים בקרנות הכספיות, אבל חלק זה מהווה רק כ-9.7% מהכספים שמופקדים בפיקדונות וכ-31.5% מהכספים המופקדים בעו"ש ללא ריבית.

הרגולטורים רוצים לעורר את המודעות לקרנות הכספיות - בנק ישראל כבר הורה לבנקים להציג ללקוחות מידע על הקרנות לצד הפיקדונות, והשבוע רשות ניירות ערך גם הודיעה על השקת מוצר חדש - קרנות כספיות מתחדשות. עם זאת, סביר להניח שהוא לא יחולל מהפכה בשוק, בדיוק בגלל אותו יתרון שיש לבנקים על הקרנות הכספיות גם היום. זה פשוט, לבנקים אין סיבה להוריד את הרגל מהגז בכל הנוגע לקידום על הפיקדונות כי הרווח בפיקדונות הוא יותר מפי 50 מאשר הרווח בקרנות כספיות. להרחבה: הקרנות הכספיות נכשלו; למה המוצר החדש, "קרן כספית מתחדשת" גם ייכשל?

בנוסף, לחוסכים יש גם את האפשרות לקנות מק"מים של בנק ישראל - הן מציעות היום תשואה של בערך 4.25%, אם כי יש עמלות קניה ומכירה. ועדיין, גם אחרי העמלות נשארים עם תשואה של בערך 4.15%.

איפה הההלוואה הכי זולה?

ממוצע הריביות להלוואת פריים נכון לחודש מאי הוא 9.3%, כשטווחי הריביות על הלוואות היה 5.37%-16.78%. מי שהייתה הכי זולה בחודש מאי היא וואן זירו עם ריבית ממוצעת של 7.06%, אחריה מסד עם 8.18% ואז בנק יהב עם 8.29%.

חברות האשראי ממשיכות להציע ריביות גבוהות מהממוצע - הסיבה המרכזית לכך היא שלחברות האשראי אין בסיס פיקדונות זול כמו לבנקים, ולכן הן מממנות את ההלוואות באמצעות מקורות יקרים יותר. בנוסף, הן פונות לקהלים רחבים מאוד, כולל כאלה בעלי פרופיל סיכון גבוה יותר, ומציעות לרוב הלוואות נגישות אך יקרות - במיוחד לצרכים צרכניים ולא מסחריים. הרמות הגבוהות מעידות על כך שצרכנים שפונים לחברות אשראי או לבנקים קטנים נדרשים לשלם פרמיית סיכון, ולעיתים מבלי להיות מודעים לכך שקיימות חלופות זולות יותר - בעיקר עבור מי שיכול לעמוד בקריטריונים של הבנקים הגדולים או הגופים הדיגיטליים. מסיבות דומות, גם בנק ירושלים - שהוא בנק קטן - מספק הלוואה בריבית דו ספרתית.

מבין חמשת הבנקים הגדולים - דיסקונט עם הריבית הטובה ביותר של 8.46%, כשאחריו הבינלאומי עם 8.62% ולאומי עם 8.93%.

ההפרש בין ריבית ההלוואות לריבית על הפיקדונות - מכאן מגיע הכסף הגדול של הבנקים

המרווח בין הריבית על הלוואות לריבית על הפיקדונות נקרא המרווח הפיננסי. כלומר הבנק נותן הלוואה ומקבל בממוצע ריבית של נניח 9.3%, אבל על פיקדונות הוא משלם ללקוחות ריבית של רק 3.93% - פער של 5.37% שהולך ישר לכיס של הבנק. זו מכונה לייצור כסף ואחת הסיבות המרכזיות שהבנקים ממשיכים לייצר רווחים אדירים - לאומי למשל רשם ברבעון הראשון רווח של 2.4 מיליארד שקל, מזרחי עם  1.29 מיליארד שקל, ופועלים גם כן עם 2.4 מיליארד שקל.

אם הרגולטורים יצליחו להגביר את התחרות לפיקדונות הבנקאיים, אולי הבנקים יבינו שהם צריכים להיות הוגנים יותר עם הציבור ולתת ריביות גבוהות יותר. עד אז - הם ככל הנראה ימשיכו להרוויח.