שנת 2015 הייתה שנה לא פשוטה ואפילו קשה למשקיעים בשוק האג"ח בת"א. ההתחלה הייתה עם תשואות יפות אבל אחרי השליש הראשון של השנה הגלגל התהפך והמשקיעים החלו לספוג הפסדים - מה שהוביל לפדיונות כבדים בתעשיית קרנות הנאמנות. ועדיין מרבית קרנות האג"ח סגרו שנה חיובית, כאשר בחלק מהמקרים נרשמו תשואות בהחלט נאות.

קרנות אג"ח כללי: מדובר בקטגוריה הגדולה ביותר שהמהווה כ-31% מסך התעשייה. בסיכום שנתי נרשמו בה גיוסים של 2 מיליארד שקלים. בעיקר מדובר על קרנות בסגנון 90-10, כלומר קרנות אג"ח שמשלבות מניות. מעניין לראות כי את המקום הראשון ב-2015 מבין הקרנות במנהלות מעל 100 מיליון שקלים תופסת הקרן 'מיטב אג"ח בניהול ממוקד' שהינה קרן ללא מניות, שהצליחה לרשום תשואה שנתית גבוהה מאוד של 8.85%. לפי תשקיף, הקרן של מיטב מחזיקה בלא יותר מ-60 איגרות חוב, זאת מול קרנות אחרות בענף שמחזיקות במעל 100 אג"חים (ואפילו הרבה יותר). מפה השם - ניהול ממוקד. את המקום השני תופסת פסגות פרימיום שהינה קרן בעלת חשיפה גבוהה מאוד למניות, כ-37% מנכסי הקרן מושקעים במניות. סוגרת את השלישייה הראשונה זו רוטשילד תיק אג"ח 30% עם תשואה של 7.6%. כ-17% מנכסי הקרן מושקעים במניות. 

קרנות אג"ח מדינה: מדובר בקטגוריה שספגה פדיונות עתק של 12.8 מיליארד שקלים ב-8 החודשים האחרונים. מבין הקרנות בקטגוריה שמנהלות מעל 100 מיליון שקלים, פסגות אלפא 90-20 תופסת את המקום הראשון עם תשואה של 3.2%, אחריה מור מדינה מנוהלת 10% עם תשואה של 2.63% וסוגרת את השלישייה זו אילים מודל 15% עם 2.1%. נציין כי התשואה הממוצעת בקטגוריה עבור קרנות שמנהלת מעל 100 מיליון שקלים היא 0.55%.

קרנות אג"ח קונצרני: את המקום הראשון בקטגוריה מבין הקרנות שמנהלות מעל 100 מיליון שקלים תופסת אילים אג"ח חברות מנוהלת עם תשואה של 8.27%. מור תיק אג"ח מנוהלת במקום השני עם תשואה של 7.45% ומגדל אג"ח הזדמנויות סוגרת את השלישייה הראשונה עם תשואה של 7.1%. התשואה הממוצעת בקטגוריה עמדה השנה על 1.78%.  

• קרנות נאמנות בנדל"ן: האם כדאי להשקיע בקרנות אקטיביות, ואילו קרנות הן הטובות ביותר?
• הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7