וורן באפט
צילום: וורן באפט אתר

וורן באפט במכירת חיסול באפל - מכר שני שליש מהחזקה; נשאר עם 65 מיליארד דולר

ברקשייר של באפט מימשה מניות של אפל ב-20 מיליארד דולר ברבעון האחרון, ומעל 100 מיליארד בשנה האחרונה; אם לא היתה מממשת היתה מרוויחה כ-27 מיליארד דולר
אדיר בן עמי | (8)
נושאים בכתבה אפל וורן באפט

ברקשייר של וורן באפט ממשיכה למכור את מניית אפל. ברבעון השלישי מכרה 25% מהמניות שלה באפל: מה המשמעות?

ברקשייר הת'אוויי, חברת ההשקעות הענקית של וורן באפט, הפתיעה את השוק כשהודיעה על מכירת 100 מיליון מניות של אפל ברבעון השלישי של 2024. המכירה הקטינה את החזקתה בחברת האייפונים הגדולה ל-300 מיליון מניות בלבד.

ירידה משמעותית בהחזקה

המכירה הנוכחית מצטרפת למכירה כמעט כפולה שביצעה ברקשייר ברבעון השני, והובילה להקטנה של כשני שלישים בהחזקותיה באפל מתחילת השנה – מ-905 מיליון מניות. המהלך הזה נחשב לצעד חשוב משום שאפל הייתה במשך שנים ההשקעה המרכזית בתיק ההשקעות של ברקשייר.

המימושים מבחינה כספית מגיעים למעל 100 מיליארד דולר, כשעד כה מדובר בהחלטה לא נכונה. ברקשייר הפסידה כתוצאה מהמימוש רווחים של 27 מיליארד דולר. 

 

ניצול העליות במניה

המכירות ברבעון השלישי התבצעו על רקע העלייה במניות אפל במהלך השנה האחרונה, כשהמחיר שלה הגיע לסביבות 222 דולר למניה. באפט, הידוע בהשקעותיו הזהירות, ככל הנראה ראה במחיר הגבוה הזדמנות טובה למימוש רווחים. ברקשייר רכשה את מניות אפל בין השנים 2016-2018 במחיר ממוצע של 35-40 דולר למניה בלבד ומאז היא רכשה עוד כשעדיין מדובר על מחיר ממוצע של מתחת ל-50 דולר. מה שהביא לרווח כולל במימוש ועל הנייר של כ-130-140 מיליארד דולר. 

גם לאחר המכירה, אפל עדיין נחשבת להחזקה הגדולה ביותר בתיק ההשקעות של ברקשייר, כששווי ההחזקה הנוכחית מוערך בכ-65 מיליארד דולר. עם זאת, נתח ההשקעה של אפל בתיק הכולל ירד לפחות מ-25%, בעוד התיק כולו מוערך בכ-300 מיליארד דולר. במקום השני נמצאת חברת אמריקן אקספרס, ששווייה בתיק עומד על כ-42 מיליארד דולר.

מעבר לכך, לצד ההשקעות הלא סחירות וערמה של מזומנים (מעל 300 מיליארד) היקף הנכסים של ברקשייר כטריליון דולר כך שהחזקה באפל מהווה כ-6.5% מסך הנכסים. זה היה לפני פחות משנה כ-20% מסך הנכסים. 

ברקשייר  דוחות כספיים לרבעון השלישי

ברקשייר הציגה ירידה של 6% ברווחים התפעוליים לאחר מס ברבעון השלישי של 2024, שהסתכמו ב-10.1 מיליארד דולר, לעומת 10.8 מיליארד דולר באותה תקופה אשתקד. למרות הירידה ברווחים, יתרות המזומנים של החברה זינקו והגיעו לשיא של 325 מיליארד דולר בסוף ספטמבר – גידול משמעותי מ-277 מיליארד דולר ברבעון הקודם - הסיבה היא המימושים באפל וגם בבנק אוף אמריקה.

בלי רכישות חוזרות, אבל עם מכירת מניות - אחת ההפתעות הייתה שברקשייר לא ביצעה רכישות חוזרות של מניות במהלך הרבעון השלישי, בניגוד לתחזיות ולרכישות בהיקף של 345 מיליון דולר ברבעון השני וכ-2.6 מיליארד דולר ברבעון הראשון. ההחלטה של באפט נבעה מכך שמחיר המניה היה גבוה מדי לטענתו. ברקשייר גם מכרה מניות בשווי של כ-36 מיליארד דולר, כולל כ-20 מיליארד דולר ממניות אפל וכ-9 מיליארד דולר ממניות בנק אוף אמריקה.

קיראו עוד ב"גלובל"

תגובות לכתבה(8):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 6.
    היי טק 03/11/2024 13:34
    הגב לתגובה זו
    הוא נשאר עם עוד 75% מהמניות ויכול לממש אותן במחיר גבוה אם היה מנסה לממש מניות לתוך ירידות אזי היה מלבה את הירידות וזה רע בשבילו.
  • dw 04/11/2024 12:51
    הגב לתגובה זו
    היה 900 מיליון מניות וכעת 300. נו נו, לא שמישהו שם מתלונן כן? עשה טרייד יפה מאד מאד, ועדיין האחזקה באפל משמעותית, אך הגיוני לדלל. הלוואי ויסכים לקנות בחזרה את טבע. הנייר עדיין נסחר ב teens. בכזה מקרה נראה המון כתבות על teva.
  • 5.
    dw 03/11/2024 12:54
    הגב לתגובה זו
    נו נו, אולי יתפנו לו עכשיו כמה דולרים שחוקים כדי לקנות מחדש את טבע :-)
  • 4.
    מי לא אוהב צרות של עשירים (ל"ת)
    דני 02/11/2024 21:33
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    באפט מוכר מניות ולא קונה - מראה מה הוא חושב על השוק (ל"ת)
    מפחיד 02/11/2024 20:43
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    אפל זה סוס שנגמר לאט לאט (ל"ת)
    משה ראשל"צ 02/11/2024 19:53
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    שואל הקושיות 02/11/2024 19:36
    הגב לתגובה זו
    או שהשתלטו לו על העסק
  • יש סימני שאלה במשפטים שלך או שאתה מצהיר? (ל"ת)
    צרי 03/11/2024 07:15
    הגב לתגובה זו
טראמפ ופאוולטראמפ ופאוול

הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?

הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים

אדיר בן עמי |

בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.


הפדרל ריזרב הוריד את הריבית לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96% שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.


עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.


בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.


שוק העבודה 

למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.


ליפ בו טאן אינטלליפ בו טאן אינטל

אנבידיה ואינטל הופכות מיריבות לשותפות - ישראל תרוויח מזה?

שני המעסיקים הגדולים בישראל חותמים על שת"פ אסטרטגי במסגרתו תשקיע אנבידיה 5 מיליארד דולר באינטל והשניים יקימו במשותף שבבים לתשתיות AI; טראמפ דוחף בחברות האמריקאיות להשקיע בתשתיות פנימיות - האם ישראל תצא מורווחת משילוב הכוחות? 

מנדי הניג |
נושאים בכתבה אינטל אנבידיה

ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנביידה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.  


אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים

מניית אינטל מזנקת 33%  לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20% 

במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.

מהות העסקה

אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.

במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.