וורן באפט במכירת חיסול באפל - מכר שני שליש מהחזקה; נשאר עם 65 מיליארד דולר
ברקשייר של וורן באפט ממשיכה למכור את מניית אפל. ברבעון השלישי מכרה 25% מהמניות שלה באפל: מה המשמעות?
ברקשייר הת'אוויי, חברת ההשקעות הענקית של וורן באפט, הפתיעה את השוק כשהודיעה על מכירת 100 מיליון מניות של אפל ברבעון השלישי של 2024. המכירה הקטינה את החזקתה בחברת האייפונים הגדולה ל-300 מיליון מניות בלבד.
ירידה משמעותית בהחזקה
המכירה הנוכחית מצטרפת למכירה כמעט כפולה שביצעה ברקשייר ברבעון השני, והובילה להקטנה של כשני שלישים בהחזקותיה באפל מתחילת השנה – מ-905 מיליון מניות. המהלך הזה נחשב לצעד חשוב משום שאפל הייתה במשך שנים ההשקעה המרכזית בתיק ההשקעות של ברקשייר.
המימושים מבחינה כספית מגיעים למעל 100 מיליארד דולר, כשעד כה מדובר בהחלטה לא נכונה. ברקשייר הפסידה כתוצאה מהמימוש רווחים של 27 מיליארד דולר.
ניצול העליות במניה
המכירות ברבעון השלישי התבצעו על רקע העלייה במניות אפל במהלך השנה האחרונה, כשהמחיר שלה הגיע לסביבות 222 דולר למניה. באפט, הידוע בהשקעותיו הזהירות, ככל הנראה ראה במחיר הגבוה הזדמנות טובה למימוש רווחים. ברקשייר רכשה את מניות אפל בין השנים 2016-2018 במחיר ממוצע של 35-40 דולר למניה בלבד ומאז היא רכשה עוד כשעדיין מדובר על מחיר ממוצע של מתחת ל-50 דולר. מה שהביא לרווח כולל במימוש ועל הנייר של כ-130-140 מיליארד דולר.
גם לאחר המכירה, אפל עדיין נחשבת להחזקה הגדולה ביותר בתיק ההשקעות של ברקשייר, כששווי ההחזקה הנוכחית מוערך בכ-65 מיליארד דולר. עם זאת, נתח ההשקעה של אפל בתיק הכולל ירד לפחות מ-25%, בעוד התיק כולו מוערך בכ-300 מיליארד דולר. במקום השני נמצאת חברת אמריקן אקספרס, ששווייה בתיק עומד על כ-42 מיליארד דולר.
- הניצחון המשפטי של גוגל השאיר לאפל הכנסות של 20 מיליארד דולר
- אפל במבחן: תחשוף בספטמבר את האייפון 17 ועדכוני הבינה המלאכותית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעבר לכך, לצד ההשקעות הלא סחירות וערמה של מזומנים (מעל 300 מיליארד) היקף הנכסים של ברקשייר כטריליון דולר כך שהחזקה באפל מהווה כ-6.5% מסך הנכסים. זה היה לפני פחות משנה כ-20% מסך הנכסים.
ברקשייר דוחות כספיים לרבעון השלישי
ברקשייר הציגה ירידה של 6% ברווחים התפעוליים לאחר מס ברבעון השלישי של 2024, שהסתכמו ב-10.1 מיליארד דולר, לעומת 10.8 מיליארד דולר באותה תקופה אשתקד. למרות הירידה ברווחים, יתרות המזומנים של החברה זינקו והגיעו לשיא של 325 מיליארד דולר בסוף ספטמבר – גידול משמעותי מ-277 מיליארד דולר ברבעון הקודם - הסיבה היא המימושים באפל וגם בבנק אוף אמריקה.
בלי רכישות חוזרות, אבל עם מכירת מניות - אחת ההפתעות הייתה שברקשייר לא ביצעה רכישות חוזרות של מניות במהלך הרבעון השלישי, בניגוד לתחזיות ולרכישות בהיקף של 345 מיליון דולר ברבעון השני וכ-2.6 מיליארד דולר ברבעון הראשון. ההחלטה של באפט נבעה מכך שמחיר המניה היה גבוה מדי לטענתו. ברקשייר גם מכרה מניות בשווי של כ-36 מיליארד דולר, כולל כ-20 מיליארד דולר ממניות אפל וכ-9 מיליארד דולר ממניות בנק אוף אמריקה.
- השווקים מצפים להורדת ריבית – אך כל נתון אינפלציה עלול לשנות את התמונה
- הריבית תרד אבל זה לא אומר שוול סטריט תעלה - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- ישראל עוזבת את אירלנד: אישור הנפקות האג"ח יעבור ללוקסמבורג
- 6.היי טק 03/11/2024 13:34הגב לתגובה זוהוא נשאר עם עוד 75% מהמניות ויכול לממש אותן במחיר גבוה אם היה מנסה לממש מניות לתוך ירידות אזי היה מלבה את הירידות וזה רע בשבילו.
- dw 04/11/2024 12:51הגב לתגובה זוהיה 900 מיליון מניות וכעת 300. נו נו, לא שמישהו שם מתלונן כן? עשה טרייד יפה מאד מאד, ועדיין האחזקה באפל משמעותית, אך הגיוני לדלל. הלוואי ויסכים לקנות בחזרה את טבע. הנייר עדיין נסחר ב teens. בכזה מקרה נראה המון כתבות על teva.
- 5.dw 03/11/2024 12:54הגב לתגובה זונו נו, אולי יתפנו לו עכשיו כמה דולרים שחוקים כדי לקנות מחדש את טבע :-)
- 4.מי לא אוהב צרות של עשירים (ל"ת)דני 02/11/2024 21:33הגב לתגובה זו
- 3.באפט מוכר מניות ולא קונה - מראה מה הוא חושב על השוק (ל"ת)מפחיד 02/11/2024 20:43הגב לתגובה זו
- 2.אפל זה סוס שנגמר לאט לאט (ל"ת)משה ראשל"צ 02/11/2024 19:53הגב לתגובה זו
- 1.שואל הקושיות 02/11/2024 19:36הגב לתגובה זואו שהשתלטו לו על העסק
- יש סימני שאלה במשפטים שלך או שאתה מצהיר? (ל"ת)צרי 03/11/2024 07:15הגב לתגובה זו

הריבית תרד אבל זה לא אומר שוול סטריט תעלה - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר
שיעור האבטלה בארה"ב בשיא שלא ראינו מאז הקורונה, האינפלציה צמודה ליעד והורדת הריבית עומדת על סבירות של 98% - אבל לא בטוח שזה יספיק בשביל החולשה בשוק העבודה; לפנינו - ביום חמישי יתפרסם מדד המחירים לצרכן, ורק אם לא יפתיע ללמעלה הדרך להקלה מוניטרית פתוחה לגמרי
שוק העבודה האמריקאי שולח רמזים כבר כמה חודשים שהמגמה בו משתנית, אבל הנתונים שקיבלנו בשבוע האחרון מדוח ה-NFP הפכו את הרמזים השקטים האלה לצרחה מחרישת אוזניים. דו"ח התעסוקה לחודש אוגוסט, שפורסם ביום שישי האחרון, הראה לנו שוק עבודה במשבר: תוספת של 22 אלף
משרות בלבד כשרוב האנליסטים מכל בתי ההשקעות נקבו במשפרים שנעו בין 90 אלף בתרחישים האופטימיים לאיזורי ה-40 אלף. הנתון שקיבלנו היה הרבה מתחת לציפיות של השוק אבל בנוסף אליו היו גם תיקונים רטרואקטיבים דרמטים כלפי מטה לנתוני החודשים הקודמים, הם בעצם הפכו את חודש
יוני לחודש הראשון מאז הקורונה שבו נרשמה ירידה במספר המשרות הכולל.
בתוך כך, גם שיעור האבטלה טיפס ל-4.3%, והיחס בין מספר המובטלים למספר המשרות הפנויות ירד לראשונה זה יותר משנתיים אל מתחת ל-1. מה שזה אומר זה ששוק העבודה שעד לא מזמן לא הצליח למצוא
עובדים, עבר עכשיו למצב של יותר דורשי עבודה ממקומות פנויים. גם קצב עליית השכר, שהיה עד כה אחד הגורמים המרכזיים לחששות אינפלציוניים, התמתן לרמה שנתית של 3.7%. שזה גם מראה לנו שיש התמתנות בלחצים של השכר במשק וזה יכול גם לשכנע את הפד' להוריד ריבית.
אבל
המספרים הגולמיים מספרים רק חלק מהסיפור. אם מוציאים מהחישוב את המשרות שנוספו בענפי הבריאות והרווחה שזה תחומים עם שכר נמוך יותר וגם יש בהם תנודות עונתיות מתברר שביתר הסקטורים במשק דווקא נרשמה ירידה של כ-25 אלף משרות. מאז חודש מאי נוספו בממוצע רק 26 אלף משרות
בחודש, לעומת מעל 120 אלף משרות בחודש בתחילת השנה. התמונה הזאת אולי מקפיצה את הסבירות שהבנק המרכזי יוריד ריבית אבל היא משקפת תמונה מדאיגה מאוד של שוק עבודה מול שוקת שבורה. כזה לא בטוח עם 25 נקודות בסיס ואפילו כפול מזה יצליחו לתמוך בצמיחה שלו.
שלוש הורדות ריבית בסבירות של כ-65% עד סוף השנה
כצפוי, השוק מיהר לעכל את הנתונים. החוזים העתידיים על ריבית הפד מתמחרים סבירות של כמעט 100% להורדת ריבית בישיבה הקרובה בעוד עשרה ימים. יתרה מזאת, ההסתברות לשלוש הורדות ריבית עד סוף השנה עומדת כבר על כ-65% זינוק
חד לעומת ההערכות לפני שבוע בלבד.
- שבוע מסחר קצר ודוח תעסוקה - מה צופים האנליסטים?
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל למרות שציפיות הריבית כבר כמעט בוודאות מוחלטת והשווקים מגלמים כמעט ודאות להורדה קרובה, שוק המניות לא הגיב בהתלהבות. מדד S&P 500 הסתפק בעלייה שבועית של 0.3%, וסגר את יום שישי בירידה של כ-0.3%. הדאו ג'ונס רשם
ירידה שבועית של 0.3% וירד ביום שישי בכ-0.5%, והנאסד"ק, שנהנה מתמיכה מסוימת מצד מניות הטכנולוגיה, אמנם עלה ב-1.1% במהלך השבוע אבל גם הוא סיים את יום המסחר האחרון בירידה קלה של 0.1%. אם ציפינו לאופוריה מנתוני שוק התעסוקה, אז קיבלנו תגובה מהוססת שאומרת שהמשקיעים
שואלים את עצמם עכשיו האם הורדת ריבית או כמה כאלה באמת יספיקו כדי להפוך את המגמה בשוק העבודה?