לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים
אחרי נתוני התעסוקה ביום שישי האחרון, שכללו תיקון כלפי מטה לנתונים מחודש מאי, כל העיניים השבוע יהיו נשואות לנתוני מדד המחירים לצרכן ביום חמישי הקרוב כאשר הצפי הוא לעלייה חודשית של 0.1% שתעמיד את האינפלציה על 3.1% ב-12 החודשים האחרונים. אינפלציית הליבה צפויה להציג עלייה של 0.2% לעומת החודש בעבר, גם אז היא עלתה ב-0.2%, ומכלול הנתונים הזה צפוי להמשיך ולהקשות על הפד' להוריד ריבית, כאשר הכלכלנים והאנליסטים צופים שהוא ישאיר את הריבית על כנה בהחלטה הקרובה בסוף החודש כמעט בוודאות.
נתוני שוק התעסוקה
"להערכתנו, אנחנו רחוקים מלהיות במצב של האטה של ממש בשוק התעסוקה עצמו", כותב יוני פנינג, האסטרטג הראשי של מזרחי טפחות. "כאשר שיעור האבטלה עלה החודש מ-4.0% ל-4.1%, אבל זה לווה בעלייה בשיעור ההשתתפות, ל-62.6%, כך ששיעור התעסוקה נותר יציב. מצד שני קצב עליית השכר השעתי הממוצע התמתן בצורה ניכרת, מ-4.1% ל-3.9%. להערכתנו, יש לנתון הזה השלכות מהותיות מאוד על האופן שבו הפד צופה את תוואי האינפלציה בהמשך, בגלל שהשאלה העיקרית היא כמה לחצים אינפלציוניים צפויים מהכיוון הזה, מעבר ליעד הפד, ובניכוי העלייה הטבעית בפריון.
בפרט, קצב עליית השכר פה ממשיך להיות בולט בענפי השירותים, אשר תרמה הרבה לאינפלציות (BLS, PCE) בחודשים האחרונים. לדוג', בענפי השירותים הפיננסים ניכרת עליית שכר של 5.1%, במהלך השנה האחרונה. זו התמתנות משמעותית מקצב של 5.7%, בחודש שעבר. בפנאי ואירוח, לדוג', אנחנו על 3.8% שנתית, לעומת 5.7% לפני שנה בלבד", מוסיף פנינג.
שוק העבודה מגיע לאיזון טוב יותר ומאט בבירור, לא מאיץ מחדש ולא קורס", כותבת שיהאו צ'ואי, כלכלנית בכירה בבנק ניהול העושר פיקטה. "זה מחזק את הטיעון שהפד צריך להישאר במקומו כרגע אך להיות מוכן להורדת ריבית כאשר נתוני האינפלציה יאפשרו זאת. אנו ממשיכים לצפות לשתי הורדות ריבית השנה, בספטמבר ובדצמבר".
צואי מוסיפה: "משרות חדשות מחוץ לחקלאות (Nonfarm Payrolls) עלו ב-206 אלף, מעל לציפיות הקונצנזוס של 190 אלף, אך מתחת לכותרת החזקה, רוב תוספת המשרות התרכזה במגזר הממשלתי ובמערכת הבריאות, שהוסיפו יחד 152 אלף משרות. היו גם עדכונים שליליים של 111 אלף משרות. הממוצע התלת-חודשי של תוספת המשרות במגזר הפרטי הגיע לשפל של 146 אלף. נרשמו אובדני משרות במגזרים מחזוריים יותר, כולל תעשייה, מסחר קמעונאי ועובדי כוח אדם זמניים. המשרות בתחום הפנאי והאירוח, מגזר מחזורי נוסף שנהנה גם מעלייה בהגירה, האטו משמעותית בחודשים האחרונים", כותבת צ'ואי.
- למה השוק מריע לאינפלציה של 3%?
- מהאינפלציה לצמיחה: מלחמת הסחר חוזרת למרכז הבמה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב, התייחס לנתונים: "נתוני שוק העבודה משקפים באופן ברור היחלשות בביקוש לעובדים", כותב זבז'ינסקי. "תוספת המשרות עדיין יחסית גבוהה, אך סקטור הממשלה, ובמיוחד סקטור הבריאות תורמים חלק לא פרופורציונאלי לגידול במשרות. סקטור הבריאות שמשקלו כ-7% בתמ"ג האמריקאי אחראי על 40% מגידול במשרות בשנה האחרונה. ללא הממשלה וסקטור הבריאות, קצב הגידול במשרות בשנה האחרונה ירד מתחת ל-1%, הנמוך ביותר מאז 2010 אם לא מתייחסים לתקופת הקורונה. גם בנתוני המשרות הפנויות קיימת מגמה דומה. זה לא שצריכים לזלזל בתוספת המשרות בסקטור הבריאות, אך הם מסתירים חולשה גדולה בביקוש לעובדים בכלכלה הרחבה".
טסלה ועונת הדוחות
נתוני המסירות של טסלה TESLA INC בשבוע שעבר שהיו מעל לצפי הזניקו גל עלייה במניית החברה שמחקה את הירידות מתחילת השנה. "מניית טסלה התבלטה בשבוע שעבר, לאחר שהחברה דיווחה על מספר מסירות גבוה מהמצופה ברבעון השני של 2024. הנתון מגביר את האופטימיות לקראת הדו"ח הכספי של החברה שיתפרסם בהמשך", כותב אוקטאי קברק אסטרטג מוצר ומומחה במניות ממונפות ובקרנות סל בחברת ההשקעות Leverage Shares. "לכך יש לצרף את ההשקה של מוצרים חדשים, ההתייעלות התפעולית, והשיפור בתחזיות האנליסטים, כאשר כל אלה תורמים להתאוששות המניה.
גורמי סיכון למניה מגיעים בדמות תחרות גוברת בשוק הרכב והצטמקות שולי הרווח בעקבות הורדת מחירים. כמו כן, כהונה שנייה של דונלד טראמפ לנשיאות עשויה להגביר את המתיחות עם סין, שהיא שוק היעד השני בגודלו עבור טסלה, והתדרדרות ביחסי שתי המעצמות עלולה להנחית מכה קשה על טסלה ולהקשות על פעילותה העסקית בשוק הסיני", כותב קברק.
"ברמה הטכנית, המניה מציגה איתות שורי בדמות פריצה של התנגדות משמעותית והצטלבות של הממוצעים ל-50 ו-100 ימים, ועל כן אנחנו בעמדה שורית מתונה על המניה ל-2024 ליעד מחיר של 300 דולר", מוסיף קברק.
- לא רק סעודיה: הוסכם על שיתוף פעולה בשווי מיליארדים בין האמירויות ודרום קוריאה
- שוק האמנות סוער: יצירת האמנות המודרנית היקרה ביותר - נמכרה ב-236 מיליון דולר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- קרוז, פיט או צ'אן: מיהו שחקן הקולנוע העשיר ביותר בכל הזמנים?
בגזרת הדוחות, לקראת סוף השבוע עונת הדוחות תיפתח עם פפסיקו PEPSICO INC ודלתא DELTA AIR LINES ביום חמישי לפני המסחר כאשר ביום שישי לפני המסחר ידווחו הבנקים - ג'יי פי מורגן צ'ייס JP MORGAN , וולס פארגו WELLS FARGO & CO וסיטי CITIGROUP .
- 1.כלכלת בחירות בארה"ב הממשל מזרים כסף ומשרות (ל"ת)עושה חשבון 09/07/2024 07:00הגב לתגובה זו
צי צבא סין, קרדיט: גרוקלראשונה מאז מלחמת העולם השנייה: איומים במתקפות ישירות בין סין ליפן
לאחר שראש ממשלת יפן הצהירה כי תקיפה סינית על טייוואן עלולה להצדיק תגובה צבאית יפנית, שרת החוץ הסינית הבהירה כי תקיפה כזו תגרור "מכה החלטית" מצד סין
לראשונה זה עשורים: אפשרות ממשית להסלמה בין שתי אויבות היסטוריות. בשבוע שעבר התבטאה
ראש ממשלת יפן,סנאא טקאיצ'י, באופן חריג ואמרה בוועדה פרלמנטרית כי אם יתפתח מצב חירום בטייוואן עם שימוש "בספינות מלחמה ושימוש בכוח, אז זה עלול להוות מצב המאיים על הישרדותה של יפן, לא משנה איך מסתכלים על זה. המצב בטייוואן הפך להיות כה חמור שעלינו לצפות לתרחיש
הגרוע ביותר." מדובר בשבירה של מדיניות עמימות אסטרטגית שהחלה ביפן במשך עשורים, מהלך שמעורר תגובות זועמות מצד סין ומעצים את החששות מפני התנגשות אזורית שיכולה לערער את היציבות במזרח אסיה כולו. כעת עולה כי סין אינה מתכוונת להישאר אדישה למה שהיא תופסת כפרובוקציה
יפנית מסוכנת. משרד ההגנה הסיני הזהיר במפורש כי יפן תיתקל בניצחון מוחץ אם תתערב בסוגיית טאיוואן.
סין, כידוע, רואה בטייוואן כשטח שלה ואינה מכבדת את הריבונות הטייואנית באי. טייוואן היא מדינת אי דמוקרטית עם תעשיית שבבים, מהגדולות בעולם, וכעת עומדת בפני איום
ממשי של סין לכיבוש האי. סין הבהירה כי לא תהסס להשתמש בכוח כדי לכבוש את האי, למרות איומי הנשיא טראמפ על ההשלכות שתספוג אם תתקוף.
לאור ההסלמה ביחסה של סין כלפי טייוואן, יפן משנה את גישתה ולא בהצהרות בלבד. דוח ההגנה היפני האחרון מזהה את הפעילות הצבאית הסינית המואצת סביב טאיוואן כאיום מרכזי, ומצהיר כי האזור נכנס לעידן משברי חדש. בקרב הציבור היפני ישנה תמיכה גוברת בעמדה הנחרצת הזו, כאשר כמעט מחצית האזרחים תומכים בהתערבות יפנית במקרה של עימות סביב טאיוואן. אך ההתפתחות המדאיגה ביותר היא ההצעה מטוקיו לבחון רכישת צוללות מונעות גרעינית, צעד שמסמן אולי שינוי אמיתי במדיניות האנטי-גרעינית הקדושה שמחזיקה יפן מאז תום מלחמת העולם השנייה. שר הביטחון שינג'ירו קוימזומי הצהיר בגלוי כי כל האופציות פתוחות, כולל שימוש בכוח גרעיני לצוללות, מהלך שעורר גל של זעם בבייג'ין.
התגובות אינן נשארות במישור המילולי בלבד, שכן הצי הסיני מגביר את שליחת ספינות משמר לחופי האיים היפניים השנויים במחלוקת, והפעילות האווירית סביבן מתגברת. מצב זה מעיד על כך שהמשבר נתפס על ידי שני הצדדים לא כהצהרות תקשורתיות בלבד אלא כבעל פוטנציאל ממשי לפעולה צבאית, והופך את יפן לאחד השחקנים המרכזיים בזירת המתח המחמירה עם סין.
- המניה שנפלה 11% בגלל המתיחות בין סין ליפן
- סין מתריעה בפני סטודנטים לדחות תכניות לימודים ביפן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אויבות היסטוריות שהפכו לבעלות ברית כלכליות
היחסים בין יפן לסין נושאים עד היום את צלקות העבר הטראומטי של מלחמת העולם השנייה, שבמהלכה ביצעה יפן הקיסרית פלישה אכזרית לסין והותירה אחריה מיליוני הרוגים ופצועים. ההערכות מדברות על כשבעה עד עשרים מיליון הרוגים סינים במהלך התקופה הקולוניאלית היפנית. זיכרון הזוועות הללו חרוט עמוק בתודעה הסינית, ובייג'ין לא מהססת להשתמש בו ככלי פוליטי בכל פעם שהיחסים עם טוקיו מתחממים.
פולימרקט; קרדיט: רשתות חברתיותבמקום אנבידיה וטסלה: השוק החדש שמאיים על וול סטריט כבר מגלגל מיליארדים
שווקי תחזיות על אירועים מזנק בענק - לאן זה יגיע והאם משקיעים יעברו ממניות לתחזיות?
טארק מנסור, מנכ"ל קלשי, פלטפורמה גדולה לתחזיות אמר בכנס של איגוד תעשיית החוזים העתידיים בשיקגו ששוק החוזים על תוצאות אירועים: פוליטיקה, כלכלה, שוק הון, מזג אוויר, ספורט ותרבו,ת עשוי להפוך תוך כמה שנים לחלופה ממשית למסחר במניות. לדבריו, "זה מתחיל להיראות כמו שוק של טריליון דולר".
השוק הזה צעיר, קיים רק כמה שנים באופן חוקי בארצות הברית, אבל צומח מהר מאז שקלשי ניצחה את הרגולטור הפדרלי (CFTC) בבית משפט ב-2023 והורשתה להציע חוזים על בחירות. מאז ההחלטה הזו, היקף המסחר בקלשי עלה פי יותר מעשרה תוך שנה שנתיים, והחברה פתחה שווקים חדשים כמעט מדי שבוע.
המודל פשוט: כל אירוע מנוסח כשאלה בינארית של כן או לא. המחיר של חוזה "כן" או "לא" נע בין 1 סנט ל-99 סנט ומשקף בזמן אמת את ההסתברות שהשוק נותן לאירוע. מי שקונה ב-25 סנט וצודק - מקבל דולר. מי שטועה, מאבד את ההשקעה. אין "בית" שמנצח תמיד, רק משתתפים שסוחרים זה מול זה. זו הסיבה שקלשי מתעקשת לקרוא לזה "שוק תחזיות" ולא "הימורים".
האם זה באמת תחרות לשוקי המניות? התשובה היא כן, אבל לא במובן המסורתי. השקעה במניות אמורה להיות השקעה לטווח ארוך כדי לייצר תשואה עודפת. מניות מסוכנות יותר מהשקעות סולידיות ומקבלים פיצוי בדמות התשואה. השקעה כזו דורשת הבנה, אלוקציה של נכסים, בחירת מניות ומעקב. רוב האנשים לא משקיעים בעצמם לטווח ארוך, אלא מעבירים את הטיפול בתיק למנהלי השקעות - אותם גופים מוסדיים שמנהלים לכם את הפנסיה, גמל וקרנות נאמנות. רוב האנשים שכן משקיעים בשוק המניות הם סוג של "מבקרים", "אורחים". בשנים האחרונות יש גל ענק של משקיעם צעירים שרוכשים מניות ונהנים מזינוקים אדירים. זו לא השקעה לטווח ארוך, הם עוברים מהייפ להייפ, והייפים לא חסר בשנים האלה.
- פולימרקט מזנקת לשווי של 15 מיליארד דולר; שוק התחזיות מזנק
- מהמרים כבדים: פלטפורמות ההימורים פולימרקט וקלשי מטפסות לשווי שוק של מיליארדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה יקרה כשתגיע ירידה? כנראה שחלק גדול מהם יזוז מהשוק. אבל נכון לעכשיו הם סוג של מהמרים. להם זה לא משנה אם לקנות מניות טסלה או אנבידיה או להמר עליהם בפלטפורמות התחזיות. זה סוג דומה של השקעה. הם לא מנתחים פונדמטנלים, הם לא מסתכלים על הרווחים עוד שנה-שנתיים, הם קוראים "גורואים" ברשתות החברתיות וקונים לפי הכותרות. האנשים האלו אכן יכולים להעביר כספים לזירות של התחזיות. הם כבר מעבירים.
