ניר אורגד
צילום: מערכת ביזפורטל
ראיוןTV

המנייה הביטחונית הגרמנית עם אפסייד של 35%

ניר אורגד, אנליסט מניות חו"ל של בנק לאומי, מסמן באולפן ביזפורטל 4 מניות מסקטורים שונים  - יצרנית אלקטרוניקה מהגדולות בעולם, חברת נדל"ן מניב, יצרנית מטוסים ותעשיה ביטחונית 

צחי אפרתי | (2)

על רקע המומנטום החיובי בוול סטריט, ניר אורגד אנליסט מניות חו"ל של בנק לאומי מסמן באולפן ביזפורטל 4 מניות מעבר לים - 3 בוול סטריט ואחת באירופה עם אפסייד של עד 34% מארבעה סקטורים שונים.

 

המניה הראשונה היא של חברת פלקסטרוניקס (FLEX) יצרנית האלקטרוניקה מהגדולות בעולם, לחברה יש גם חטיבה צומחת ופחות מוכרת שנהנית מהכנסות שנובעות ממהפכת ה-AI ומהווה כיום כ-10% מהכנסות החברה – כ-3 מיליארד דולר. החברת מתמקדת במוצרי קצה צומחים – מכוניות אוטונומיות, מכשור רפואי, ענן ועוד. מכפיל רווח של 11 על הרווח השנתי הנוכחי. המניה עלתה כ-40% מתחילת שנה ואנחנו מעריכים שהחברה תעשה תשואה דו ספרתית לפחות.  

 

המניה השנייה היא של ויסי פרופרטיז (VICI) חברת נדל"ן מניב עם תשואת דיבידנד של קרוב ל-6%. לאחר שנתיים של ביצועי חסר של סקטור הנדל"ן במדד ה-S&P 500, בין היתר בעקבות העלאות הריבית של הבנק המרכזי, במבט קדימה יחד עם הצפי להורדת ריבית בלאומי חושבים שזה הזמן להתחיל את המניות הללו ובפרט את ויסי. שהיא אחת השחקניות הגדולות בתחום הבידור בארה"ב. האפסייד של המניה נע בין 30%-25%.  

 

המניה השלישית היא של יצרנית המטוסים הצרפתית איירבוס (AIRBUS) מסקטור התעשייה שיש לה גם זרוע ביטחון וחלל מהגדולות באירופה. החברה נהנית ממומנטום עסקי מצוין עם צבר הזמנות למטוסי נוסעים שנמצא בשיא של יותר מעשור. וזאת בניגוד למתחרה בואינג שנמצאת במומנטום שלילי לאור קרקוע מטוסים של רשות המטוסים בארה"ב. מניית החברה התממשה לאחרונה בכ-20% ובבנק לאומי רואים בכך הזדמנות קניה עם אפסייד של 25% לפחות.

 

והמניה האחרונה שייכת לסקטור במומנטום חיובי מאוד – תעשיה בטחונית, מניית ריינמטאל ((RHM, זה תחום שמקבל רוח גבית לאור המתיחות הגיאופוליטית ותקציבי הבטחון העולים במדינות העולם, בפרט באירופה לאחר הזנחה של כשני עשורים עכשיו המדינות משלימות את הפער ורק לאחרונה עבר תקציב מיוחד של 100 מיליארד יורו בגרמניה וריינמטאל כחברה הביטחונית הגדולה במדינה אמורה לקחת נתח משמעותי מהתקציב הזה. בלאומי מעניקים למניה אפסייד של כ-34% ומחיר יעד של 650 יורו.

לראיון המלא:

 

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    מנחם 22/06/2024 03:01
    הגב לתגובה זו
    זאת מניית השנה בבורסה שלנו מחזורים עולים כבר מעל 2 מיליון שח ליום חוזה עוגן ענק עם התעשייה הביטחונית בהודו עוד כמה חוזים בדווח המיידי חוזה ענק עם מישרד הביטחון שלנו שכבר מגיע ל480 מיליון שח לשנה וחצי הקרובות המנייה בדרך ל1500 נקודות במהירות
  • 1.
    RHM - הסוסים ברחו מהאורווה (ל"ת)
    אריק 18/06/2024 15:45
    הגב לתגובה זו
טראמפ ופאוולטראמפ ופאוול

הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?

הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים

אדיר בן עמי |

בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.


הפדרל ריזרב הוריד את הריבית לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96% שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.


עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.


בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.


שוק העבודה 

למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.


גיימי דיימון
צילום: Getty images Israel

"הכלכלה האמריקאית - עד כה טובה, הפד חייב להישאר עצמאי"

ג’יימי דיימון נפגש עם סנאטורים רפובליקנים וסיפק תובנות - "ישנם סימנים להאטה, אך התמונה הכוללת עדיין יציבה, אך צריך לפעול כדי שתישאר כך" 

צוות גלובל |

ג’יימי דיימון, מנכ"ל הבנק הגדול בארצות הברית ג'יי.פי מורגן צ’ייס, הגיע ביקור מפתיע בקפיטול היל, שם נפגש עם קבוצת סנאטורים רפובליקנים ודן עמם בצמיחה הכלכלית ובמדיניות הפדרל ריזרב.

דיימון, אחד הקולות המשפיעים ביותר בוול סטריט ובמערכת הבנקאות האמריקאית, אמר לכתבים לאחר הפגישה כי אינו מודאג בנוגע לעצמאות הפד. לדבריו, “הפד צריך להיות עצמאי. שמעתי גם את הנשיא טראמפ אומר שהפד צריך להיות עצמאי, ולכן איני מודאג מכך”. דבריו נאמרו על רקע ביקורת מתמשכת מצד הנשיא טראמפ כלפי יו"ר הפד וצוותו, ובזמן שבו רגישות השווקים לנושאי מדיניות מוניטרית נמצאת בשיא.

בנוסף, דיימון תיאר את מצב הכלכלה האמריקאית כ”עד כה,  טוב”. לדבריו, "ישנם סימנים להאטה, אך התמונה הכוללת עדיין יציבה, אך צריך לפעול כדי שתישאר כך". מנהיג הרוב בסנאט, ג’ון טון, אמר לאחר הפגישה כי תמיד חשוב לקבל את הערכתו של דיימון לגבי התמונה המאקרו־כלכלית: “זה מוסיף נקודת מבט מהשטח של המערכת הפיננסית”.

עם זאת, ברקע הנתונים הכלכליים שהתפרסמו השבוע מצביעים על חולשה מתמשכת. התחלות הבנייה ירדו לרמה הנמוכה מאז מאי, על רקע עודפי מלאי בשוק הדיור שמאט את קצב העבודה של הקבלנים. בנוסף, סנטימנט הצרכנים ירד בספטמבר לשפל מאז מאי, בעוד הציפיות לאינפלציה לטווח ארוך טיפסו חודש שני ברציפות. המשמעות היא שהציבור האמריקאי פחות אופטימי, בעיקר בשל חששות לגבי שוק העבודה והמשך העליות במחירים.

דיימון התייחס גם לסוגיה רגישה נוספת, קשרי עבר של ג’יי.פי מורגן עם הפיננסייר המורשע ג’פרי אפשטיין. לדבריו, החברה “מצרה על כל קשר שהיה בעבר” ותשתף פעולה עם כל דרישה של הקונגרס בנושא.