גנסן הואנג אנבידיה
צילום: טוויטר
סיקור שוטף

מנכ"ל אנבידיה: "ההוצאות על דאטה סנטרים יגיעו לטריליון דולר ב-2028"

מנכ"ל אנבידיה נואם בכנס ה-GTC של החברה: "בינה מלאכותית תהיה בכל דבר. יהיו מפעלים למוצרים פיזיים, כמו מכוניות למשל, ומפעלים ל-AI שיפעילו אותם - הדאטה סנטרים"; הואנג הודיע על שיתוף פעולה עם סיסקו וטי-מובייל בתחום הסלולר, ועם ג'נרל מוטורס בתחום הרכב האוטונומי; מניית אנבידיה יורדת ב-2%

רוי שיינמן | (5)
נושאים בכתבה אנבידיה

מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג נואם כעת בכנס ה-GTC של החברה. המשקיעים מצפים לשמוע בכנס על על מנועי הצמיחה העתידיים, על פיתוח ועל התקדמות במוצרים, אם כי בינתיים המניה יורדת ב-2%, והיא רחוקה בכ-22% מהשיא.


הואנג התייחס למודל הסיני דיפסיק שערער את התעשייה וציין שהביקוש ל-AI רק ימשיך לגדול. הוא גם ציין שההוצאות על תשתיות AI מצד הלקוחות צפויות להמשיך ולגדול: "ההוצאות על דאטה סנטרים יגיעו לטריליון דולר עד 2028. אלה בעצם מפעלי AI - יהיו מפעלים למוצרים הפיזיים, ומפעלים ל-AI שמפעיל אותם - שהם הדאטה סנטרים".




שיתופי פעולה בתחום הסלולר והרכב האוטונומי

"בינה מלאכותית וענן הולכים ביחד. למעשה בינה מלאכותית וענן חייבים ללכת ביחד כי המודלים חייבים לשבת איפשהו", אמר הואנג. בינה מלאכותית גם תעזור לייעל את התקשורת הסלולרית - הודענו היום שנקים תשתית סלולרית בשיתוף עם סיסקו וטי-מובייל שתדע להשתמש בבינה מלאכותית כדי לנתב את התנועה הסלולרית".


"בינה מלאכותית תגיע בסוף לכל תעשייה, ואחד התחומים שהיא כבר הגיעה אליהם יחסית מוקדם היא רכבים אוטונומיים. אנחנו עובדים על אכבים אוטונומיים כבר מעל עשור ומפתחים טכנולוגיה שכמעט כל חברה בתחום משתמשת בה, בין אם זה בדאטה סנטר של החברה או ברכב עצמו", הוסיף הואנג. "אנחנו עובדים עם תעשיית הרכב בכל דרך שהחברות רוצות שנעבוד איתם. אנחנו בונים את המחשבים, את התוכנה, ואת השבבים.


אני מתרגש להודיע שג'נרל מוטורס בחרו בנו לבנות להם את הטכנולוגיה לצי הרכבים האוטונומיים שלהם", הכריז הואנג.


"שבבי Blackwell החדשים בתפוקה מלאה", אמר הואנג. "הבעיה שאיתה מתמודיים היום החברות השונות הוא להצליח למקסם את מהירות המודלים תוך כדי מקסום של המשתמשים שאפשר לתת להם שירות במקביל. Blackwell הוא השבב שמבצע את המשימה הזאת הכי טוב נכון להיום".


"אנחנו גם מכריזים היום על Dynamo, תוכנה חדשה לניהול מרכזי נתונים של בינה מלאכותית, ש-Perplexity עוזרת לנו לפתח", הוסיף הואנג. "במחצית השנייה של השנה נשיק את הדגם הבא של שבב ה-Blackwell, ה-NVL72 Ultra".

קיראו עוד ב"גלובל"


"במחצית השנייה של 2026 נשיק את הדור הבא - Vera Rubin, ובמחצית השנייה של 2027 את ה-Rubin Ultra. השבבים האלה יהיו חזקים בערך פי 13 מ-Blackwell, ופי 900 מהשבבים בדור הקודם, Hopper".


הרחבה בהמשך.

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    אנונימי 18/03/2025 23:06
    הגב לתגובה זו
    וכדאי לעולם הכלכלה להפסיק להתרגש מכל מצגת שלהם ולהעיף או להפיל את הבורסות בטריליונים. מה שמצגות פאואר פוינט יכולות לעולל.
  • 2.
    בן אדם גאוןישראל זכתה בכל הקופה אתו. (ל"ת)
    אנונימי 18/03/2025 22:33
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    ארהב בחדלות פרעון 18/03/2025 21:49
    הגב לתגובה זו
    תוך מספר ימים סין פולשת לטייוואן בה נמצאים מפעלי השבביםסין תכפיל ותשלש את מחירי השבבים.המשמעות קריסת הבורסה בארהב ושליחת ארהב למיתון ארוך.
  • אתה מגיב את זה על כל כתבה מאז 2020 (ל"ת)
    אנונימי 18/03/2025 22:33
    הגב לתגובה זו
  • ZZ 19/03/2025 17:58
    מה שהוא כותב נכון.. פשוט התזמון של פקיעה בועה הוא אף פעם לא פשוט...
שנת 2026שנת 2026

אחרי העליות ב-2025 - אלה התחזיות של בתי ההשקעות ל-2026

לאחר ראלי שהובל בעיקר על ידי מניות הטכנולוגיה והציפיות למהפכת הבינה המלאכותית, בתי ההשקעות מציגים תחזיות מתונות יותר לשוק האמריקאי - עם דגש על רווחיות, פיזור מקורות התשואה וסביבה מוניטרית שעדיין נותרת הדוקה יחסית

אדיר בן עמי |

לאחר גל העליות שנרשם בשווקי המניות בארצות הברית בשנת 2025, ושנשען במידה רבה על מגזר הטכנולוגיה והציפיות למהפכת הבינה המלאכותית, בתי ההשקעות הגדולים מפנים כעת את המבט אל שנת 2026. מבחינתם, השנה הקרובה אמורה לשמש מבחן מרכזי לשאלה האם השוק האמריקאי יצליח לעבור משלב של עליות המונעות בעיקר מסנטימנט וציפיות, לשלב של צמיחה בת־קיימא המבוססת על רווחיות, שיפור בפריון והתרחבות רחבה יותר של הפעילות הכלכלית.

בשונה מתחזיות קצרות טווח, המתמקדות לרוב בנתון אינפלציה בודד או בהחלטת ריבית נקודתית, תחזיות לשנת 2026 מחייבות את בתי ההשקעות לבחון תמונה רחבה ועמוקה יותר. במסגרת זו הם נדרשים לגבש הנחות לגבי שלב המחזור הכלכלי שבו נמצאת הכלכלה האמריקאית, כיוון המדיניות של הפדרל ריזרב והאופן שבו תנאים אלו משפיעים על שוק ההון כולו. בפועל, מדובר בהערכה של גורמי יסוד: חוזק הצרכן האמריקאי לאורך זמן, נכונות החברות להמשיך ולהשקיע, והיכולת של שוק העבודה לשמור על יציבות בסביבה שבה הריבית נותרת גבוהה יחסית לעשור שקדם לה.


בשל כך, עיקר ההתייחסות נעשית דרך מדד S&P 500, הנחשב למדד הייצוגי ביותר של הכלכלה האמריקאית. מעבר לכך שהוא כולל מגוון רחב של סקטורים, הוא גם נקודת הייחוס המרכזית לרוב מנהלי ההשקעות והמכשירים הפסיביים, ולכן שינויים בתמחורו מקרינים ישירות גם על הנאסד״ק עתיר הטכנולוגיה ועל הדאו ג’ונס, שמבטא באופן מסורתי חברות בוגרות יותר.


המשך עליות מתון ומדורג

מהתחזיות האחרונות עולה כי השווקים אינם מצפים לחזרה לראלי חד ומהיר, אלא לתקופה של עליות מתונות ומדורגות יותר. בבתי ההשקעות מדגישים כי כאשר רמות התמחור כבר מגלמות ציפיות גבוהות, המשך העליות אינו יכול להישען על סנטימנט בלבד, אלא מחייב תשתית עסקית חזקה יותר, בדמות צמיחה עקבית ברווח למניה, שליטה בהוצאות ותזרים מזומנים יציב לאורך זמן.

אחד הנושאים שחזר כמעט בכל התחזיות הוא שינוי צפוי במבנה ההובלה של השוק. בבתי ההשקעות מעריכים כי השוק עשוי להתרחק ממודל שבו מספר מצומצם של מניות גדולות מושך את המדדים כלפי מעלה, ולעבור למבנה רחב יותר שבו הביצועים נקבעים לפי איכות הרווחים, חוסן מאזני ויכולת לשמור על מרווחים גם בסביבה תחרותית ולוחצת. עבור המשקיעים, המשמעות היא מעבר לשוק סלקטיבי יותר, שבו בחירת מניות חשובה יותר מהסתמכות על עלייה כללית של המדדים.


2025 בשווקים2025 בשווקים

סאנדיסק זינקה 577%, טרייד דסק נפלה 68%: המנצחות והמפסידות של 2025

מדד S&P 500 סיים את 2025 בעלייה של כ־16%, אך מאחורי התשואה הכוללת הסתתרו פערים בין מניות: ענקיות אחסון ו־AI זינקו במאות אחוזים, בעוד חברות צריכה, פרסום ונדל״ן ספגו ירידות חדות

אדיר בן עמי |

שנת 2025 הסתיימה בעלייה נאה ב-S&P 500, שהוסיף כ־16% לערכו, כאשר מאחורי העליה עמדו בעיקר מניות טכנולוגיה וגל השקעות סביב בינה מלאכותית, תשתיות נתונים ומרכזי נתונים. עם זאת, מבט פנימה אל המדד מגלה כי בעוד חלק מהחברות נהנו מזינוק חד בביקושים, משיפור ברווחיות ומסיפור עסקי ברור, אחרות נקלעו לשילוב של האטה, תחרות גוברת או שינויי סנטימנט חדים מצד המשקיעים. התוצאה הייתה שנה שבה מניות מסוימות זינקו במאות אחוזים, בעוד אחרות איבדו מחצית מערכן ואף יותר.


חמש המניות החזקות

סאנדיסק SanDisk Corp. -1.18%   – עלייה של כ־577%
סאנדיסק, שהונפקה כספין־אוף של ווסטרן דיגיטל והצטרפה ל־S&P 500 רק לקראת סוף השנה, רשמה עלייה חריגה של 577% מאז כניסתה למדד. הזינוק המהיר הפך אותה לאחת מהמניות המדוברות של 2025. הביקושים לאחסון פלאש מהיר, יחד עם ירידת ריביות וציפיות לצמיחה מואצת, דחפו את המניה מעלה בזמן קצר במיוחד.


ווסטרן דיגיטל Western Digital Corp. -2.15%  – עלייה של כ־282%
ווסטרן דיגיטל סיימה את 2025 כאחת המניות החזקות במדד, עם זינוק של כ־282%. העלייה נבעה מהאצה חדה בביקוש לפתרונות אחסון נתונים, בעיקר מצד מפעילי מרכזי נתונים וספקי תשתיות AI. המעבר למודלים עתירי נתונים, לצד השקעות מסיביות בענן, הפך את מוצרי החברה לרכיב חיוני בשרשרת הערך, והוביל לשיפור חד בתחזיות ההכנסות והרווחיות.


מיקרון טכנולוגיות Micron Technology, Inc -2.47%    – עלייה של כ־239%
מיקרון זינקה בכ־239% ב־2025, בעיקר בזכות התאוששות חדה בשוק הזיכרון והביקוש לשבבים מתקדמים ליישומי AI. חוזים חדשים עם ספקי ענן ושיפור חד בשולי הרווח חיזקו את ההערכה כי החברה נמצאת בעמדה אסטרטגית בגל ההשקעות הנוכחי בבינה מלאכותית.


סיגייט טכנולוגיות Seagate Technology -1.67%      – עלייה של כ־219%