Bizportal בדק: קרנות הנאמנות שהשיגו ב-2008 את התשואה הגבוהה ביותר
שנת 2008 תיזכר כשנה הקשה ביותר בשוק ההון, מאז הושקו המדדים המובילים בבורסה בת"א. מסיכום שנתי של ביצועי קרנות הנאמנות עולה כי
מדד הנדל"ן צנח בשיעור של כ-75.7%, בעוד מדד ת"א 75 רשם ירידה של כ-58% אבל היו גם נקודות אור למשקיעים - קרנות הנאמנות השקליות לטווח ארוך שהניבו תשואה ממוצעת של כ-13.6%.
מבדיקת Bizportal עולה כי מבין הקרנות השקליות, המנהלות נכסים ב-10 מיליון שקלים ומעלה, מובילה בתשואות פיא שקלית ארוכה של הראל פיא, עם תשואה שנתית של 16.3%, אחריה אקסלנס שחר המנוהלת על-ידי אקסלנס נשואה עם תשואה של 14.55% ומגדל דקלה שקלים ארוכה, המנוהלת על ידי מגדל, עם תשואה של 14.41%.
"התשואה הגבוהה של הקרן הושגה בעיקרה ברבעון האחרון, עם ירידת תשואת השחרים מרמה של 6.7% לרמה של 5.5%", מציין סמי בבקוב, מנכ"ל הראל פיא. לדבריו, בחודש דצמבר גייסה הקרן כ-30 מיליארד שקלים.
בבקוב מציין כי בשבועיים האחרונים נמצאת הקרן בתהליך איטי של קיצור המח"מ מ-10 שנים ל-8 שנים, ואולי אף מתחת לכך. להערכתו, בשנה הבאה תניב הקרן תשואה שבין 5% ל-6%, שתיגזר מהתשואה הפנימית של השחרים, שכן רווחי ההון כבר מוצו. עוד הוא מציין, כי "הקרן מתאימה לאמיצים שבחבורה בשל המח"מ הארוך שלה".