דיסקונט מגייס 800 מיליון דולר ממשקיעים גולבליים בריבית של 5.4%
בנק דיסקונט השלים אתמול את שלב התמחור בהנפקת חוב בינלאומית דולרית ראשונה בתולדות הבנק. בהנפקה, בה השתתפו משקיעים מוסדיים מארה"ב, בריטניה, מדינות האיחוד האירופאי ומדינות נוספות, נרשמו ביקושים גבוהים של כ-3 מיליארד דולר, מתוכם נענה הבנק ל-800 מיליון דולר במרווח של 190 נקודות בסיס מעל תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב, לתקופה של חמש שנים.
מטרת ההנפקה היא להרחיב את מקורות המימון של הבנק בקרב משקיעים מוסדיים זרים. את ההנפקה הובילו מטעם הבנק אסף פסטרנק, ראש חטיבת שווקים פיננסיים; ברק נרדי, ראש חטיבת אסטרטגיה, כספים ואחזקות; וגד בר לב, מנכ"ל דיסקונט הנפקות.
"התוצאות המרשימות של ההנפקה מעידות על עוצמתו של דיסקונט, על אמון המשקיעים הזרים בכיוון אליו צועד הבנק ובפוטנציאל הצמיחה שלו", אמר אורי לוין, מנכ"ל הבנק, "ההנפקה פותחת לבנק אפיק חדש של גיוס נזילות לטווח ארוך, ומאפשרת לנו להמשיך להוביל את התחרות במערכת הבנקאית ולקדם צמיחה ושגשוג עבור הלקוחות והמשקיעים בישראל ומעבר לים".
אג"ח ארה"ב ל-5 שנים מספק למשקיעים-מחזיקים תשואה של 3.5%, כלומר הנפקת בנק דיסקונט נעשתה בתשואה של 5.4% (190 נקודות בסיס מעל אג"ח ארה"ב = 1.9% מעל אג"ח ארה"ב). זו נראית תשואה טובה למחזיקים, כך שלמרות שהגיוס נראה גדול ומשמעותי מבחינת דיסקונט, הרי שהכל זה עניין של מחיר. הביקושים הגבוהים נובעים בזכות מצבו הפיננסי הטוב של הבנק ובזכות התשואה. בכל מקרה, יש כאן יתרון בגיוון המקורות ובלקיחת אשראי דולרי שבעצם מגוון גם את סוג האשראי - רוב החוב של דיסקונט הוא בשקלים.
- תמורת 235 מיליון שקל: הראל תרכוש עוד 5% אחוז מתדהר
- הראל מצמידה לתדהר תג מחיר של 3.9 מיליארד שקל; רוכשת 10% מחברת הנדל"ן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על פי הדוחות האחרונים של הבנק, דיסקונט בדומה למערכת הבנקאית כולה, נמצא במצב טוב, אך החשש הוא שההאטה העולמית תחלחל לישראל ובהתאמה לדוחות הבנקים. הבנק הרוויח 893 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2022 - עליה של 23.7% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. עם זאת, הבנק רשם הפסדים בהחזקות האג"ח שנוצרו בגלל העלאת הריבית. כשהריבית עולה הבנקים נהנים כמובן מעלייה בהכנסות וברווחים, אבל ההשקעות שלהם באגרות חוב רושמות ירידות שערים. ועדיין, למרות ההפסדים, מדובר על רווחים מרשימים:
- 5.זילפה מהרצפה 25/01/2023 21:53הגב לתגובה זוגיוס מקורות מימון .מה זאת אומרת ? שאנחנו נקח הלואה בדיסקוטק אז אנחנו נשלם את הריבית הרצחנית הזו כדי לממן את התשלום של ריבית האידיוטי הזה. הלואת פשע בנק ישראל לא צריך לאשר את ההלוואה הזאת . מדינת חכמי חלם .
- 4.מורה ותיק 22/01/2023 09:42הגב לתגובה זולא ברור למה רצו לחו"ל
- 3.צים בכל הכח 21/01/2023 18:58הגב לתגובה זוהנוסטרו שם עף על המניה, חושבים שזה יחזיק את הבנק אחרי שהאשראי יפגע בגלל העליות ריבית. אומר לכם, תקנו צים עכשיו ותרוויחו
- 2.לילי 21/01/2023 17:27הגב לתגובה זויבואנים זקוקים להלוואות צמודות דולר .
- 1.כנראה מאמינים שהדולר ירד (ל"ת)שלמה 20/01/2023 11:00הגב לתגובה זו
- לא קשור 21/01/2023 15:47הגב לתגובה זוחוץ מזה הקרוב הם ימכרו את כאל ויהיה להם רווח עצום בשקלים,ככה שזה יאפשר להם להשקיע בתחומים אחרים גם דולרית וגם שיקלית
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהמדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את השיא?
הבנקים מחקו 3.1%, חברות הביטוח 4.3%; נתניהו חשב שהוא יכול לתקן את הנזק אבל זה הולך להיות קשה. הבידוד מול אירופה מפחיד את המשקיעים
הבורסה סגרה בירידות. ירידות של עד 2.3% בהובלת ת"א 90. תחילת היום היתה חיובית אחרי "המלצת הקנייה" של נתניהו לבורסה, אבל ככל שהמשקיעים קראו בין השורות את ההמלצה, הם הפנימו שהסיכונים גדולים. אל על ירדה ב-5.5% מדד הביטוח נפל 4.3%, הבנקים ירדו ב-3.1%. בנוסף, הביטחוניות עצמן שהיו בעין סערת נאום ספרטה, ירדו בחדות ובראשן אלביט שהשילה 5.3% או 4.5 מיליארד שקל, ואחריה אימקו נקסט ויז'ן וסולרום, כולן צפויות להיכלל במדד הביטחוניות שיושק בנובמבר.
גם הנדל"ן ירד, כשהמדד עצמו ירד 2.2% והסקטור כולו ירד, בהובלת עזריאלי שירדה 3%. מצד שני: נייס עלו ב4.8% וארית בכ-2%.
ראש הממשלה בנימין נתניהו דיבר על בידוד גלובלי. זה הפחיד את הציבור ואת המשקיעים. השוק התחיל לרדת. נתניהו עשה סיבוב פרסה, אבל למה שמשקיעים עכשיו ייכנסו לשוק כאשר הם מבינים שיש סיכון מאוד גדול לבידוד עולמי. אנחנו חוזרים 40-50 שנה אחורה, אולי היצוא והיבוא עם אירופה ייפגעו. ראש ממשלה לא יכול להגיד משהו ולחזור בו. דמיינו שמנכ"ל של חברה יגיד - אנחנו מנמיכים ציפיות ובגלל שהמניה ירדה הוא חוזר לשוק ואומר - לא הבנתם אותי, התכוונתי שרק מול הודו המכירות יירדו, אנחנו בצמיחה, המניה מצוינת.
הינו "שוחטים" את המנכ"ל. אז המנכ"ל הפעם הוא נתניהו והוא לא מצליח להרגיע. ההיפך - הוא משדר חוסר אמון.
- ניו מד עולה ב-3% בעקבות הראיון בביזפורטל; השוק מחק את הירידות
- בדרך לכלכלה סגורה? הדולר מזנק בעקבות נאום נתניהו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל גם בשוק האג"ח הממשלתי נרשמות ירידות בשערי האגרות כשהתשואות מטפסות בהתאמה - אג"ח ממשלתית שקלית בריבית קבועה ל-11.1 שנים שעלתה בתחילת היום עד 0.3% עברה לירידות של כ-0.4% ונסחרת בריבית ברוטו של 4.46%
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבנקים עולים 0.6%, חברות הביטוח יורדות 0.3%; המדדים במגמה חיובית מתונה
אחרי ירידות חדות אתמול של עד 2% הבורסה מתנהלת במגמה חיובית מתונה כשהמדדים מטפסים עד 0.2%. ת"א 35 עולה 0.2%, בעוד ת"א 90 מוסיף כ-0.1%.
בסקטורים האחרים, התמונה מעורבת - הבנקים מוסיפים 0.6%, בעוד ת"א ביטוח יורד 0.3%. ת"א נדל"ן יציב על האפס ות"א נפט וגז מוסיף 0.8%.
שאלת "מיליון השקל" היא האם השוק נרגע מהפאניקה של אתמול? או שזהו רק "ספייק" הפתיחה כשבשעות הקרובות המגמה תתהפך, תופעה שאנחנו מכירים מקרוב בימים האחרונים - טיפוס מתון בשעות הבוקר והיפוך מגמה בשעת צהריים.
אתמול נרשם שיא במחזור המסחר שהגיע ל-4.2 מיליארד שקל, מחזור שעקף גם את הימים הפעלתניים ביותר שראינו באוגוסט וסימן על המעורבות הגדולה של השחקנים בשוק ומימושים גדולים. הבוקר המחזור גבוה באופן יחסי לשעתיים הראשונות ועומד על כ-700 מיליון שקל דבר שגם מסמן את קרב הורדות הידיים שמתנהל ברגעים אלה. את המחזורים הגדולים מרכזות אלביט מערכות -0.93% , לאומי 0.81% ופועלים 0.52% עם מחזורים של כ-28 מיליון שקל בממוצע.
אתמול הפד' הוריד ריבית באחת מהפגישות המתוקשרות של השנתיים האחרונות (להרחבה - הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?). הורדה ראשונה אחרי תשעה חודשים שמסמנת מצד אחד התחלה של 'פיבוט' במדיניות הבנק המרכזי אבל כזאת שמגיעה עם מסרים סותרים מצד היו"ר פאוול שמסגר את הורדת הריבית ככזאת שבוצעה כדי לנהל סיכונים מול קפאון בשוק עבודה. וול סטריט סיימה אתמול את המסחר במגמה מעורבת כשהמשקיעים מצד אחד שמחו לראות את הציפיה מתממשת אבל העתיד נשאר בהרבה סימני שאלה כשממוצע ההצבעות של חברי הועדה הפתוחה מכוון ל-2 הפחתות נוספות עד לסוף השנה - אבל בינתיים החוזים על וול סטריט חוזרים לטפס עד 0.6% כשהאופטימיות חוזרת אל השוק - האם הסנטימנט מעבר לים ישפיע גם עלינו?
אז חשוב לומר שאנחנו בסביבה אחרת. אנחנו במלחמה שמתארכת ובתקציב שנפרץ כבר 3 פעמים כדי לתדלק את המערכה. האינפלציה אצלינו מתכנסת לכיוון הטווח העליון של יעד בנק ישראל אבל הנגיד - למרות שהקולגה מוושינגטון נותן לו את "האישור" - סביר להניח שירצה להמתין עוד קצת עם הורדת הריבית כאן בארץ.
- המדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את השיא?
- ניו מד עולה ב-3% בעקבות הראיון בביזפורטל; השוק מחק את הירידות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זה היום האחרון של השבוע, שבוע המסחר המלא שיהיה איתנו לתקופה הקרובה כשבעונת החגים אליה אנחנו נכנסים, ובקביעות של השנה כשהחגים חלים באמצע השבוע, יהיו שבועות מסחר קצרים לצד חצאי ימי מסחר בימי "חול המועד". אפשר כבר לסכם את השבוע הזה כשבוע של ירידות. ירידות שהתעצמו בגלל נאום נתניהו והחשש מבידוד מול אירופה. המצב יכול להשתנות מהר, אבל בהגדרה אנחנו שוק מסוכן יחסית והתמחור בו אולי לא גבוה מאוד, אבל הוא "מלא" ואפילו יותר ממלא. זאת קרקע נוחה למימושים וירידות, אם כי צריך לזכור שהגופים המוסדיים "עשירים" בכסף שנכנס אליהם מדי חודש והם מזרימים אותו לשוק ויוצרים ביקושים.
