דיסקונט מגייס 800 מיליון דולר ממשקיעים גולבליים בריבית של 5.4%
בנק דיסקונט השלים אתמול את שלב התמחור בהנפקת חוב בינלאומית דולרית ראשונה בתולדות הבנק. בהנפקה, בה השתתפו משקיעים מוסדיים מארה"ב, בריטניה, מדינות האיחוד האירופאי ומדינות נוספות, נרשמו ביקושים גבוהים של כ-3 מיליארד דולר, מתוכם נענה הבנק ל-800 מיליון דולר במרווח של 190 נקודות בסיס מעל תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב, לתקופה של חמש שנים.
מטרת ההנפקה היא להרחיב את מקורות המימון של הבנק בקרב משקיעים מוסדיים זרים. את ההנפקה הובילו מטעם הבנק אסף פסטרנק, ראש חטיבת שווקים פיננסיים; ברק נרדי, ראש חטיבת אסטרטגיה, כספים ואחזקות; וגד בר לב, מנכ"ל דיסקונט הנפקות.
"התוצאות המרשימות של ההנפקה מעידות על עוצמתו של דיסקונט, על אמון המשקיעים הזרים בכיוון אליו צועד הבנק ובפוטנציאל הצמיחה שלו", אמר אורי לוין, מנכ"ל הבנק, "ההנפקה פותחת לבנק אפיק חדש של גיוס נזילות לטווח ארוך, ומאפשרת לנו להמשיך להוביל את התחרות במערכת הבנקאית ולקדם צמיחה ושגשוג עבור הלקוחות והמשקיעים בישראל ומעבר לים".
אג"ח ארה"ב ל-5 שנים מספק למשקיעים-מחזיקים תשואה של 3.5%, כלומר הנפקת בנק דיסקונט נעשתה בתשואה של 5.4% (190 נקודות בסיס מעל אג"ח ארה"ב = 1.9% מעל אג"ח ארה"ב). זו נראית תשואה טובה למחזיקים, כך שלמרות שהגיוס נראה גדול ומשמעותי מבחינת דיסקונט, הרי שהכל זה עניין של מחיר. הביקושים הגבוהים נובעים בזכות מצבו הפיננסי הטוב של הבנק ובזכות התשואה. בכל מקרה, יש כאן יתרון בגיוון המקורות ובלקיחת אשראי דולרי שבעצם מגוון גם את סוג האשראי - רוב החוב של דיסקונט הוא בשקלים.
- תמורת 235 מיליון שקל: הראל תרכוש עוד 5% אחוז מתדהר
- הראל מצמידה לתדהר תג מחיר של 3.9 מיליארד שקל; רוכשת 10% מחברת הנדל"ן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על פי הדוחות האחרונים של הבנק, דיסקונט בדומה למערכת הבנקאית כולה, נמצא במצב טוב, אך החשש הוא שההאטה העולמית תחלחל לישראל ובהתאמה לדוחות הבנקים. הבנק הרוויח 893 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2022 - עליה של 23.7% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. עם זאת, הבנק רשם הפסדים בהחזקות האג"ח שנוצרו בגלל העלאת הריבית. כשהריבית עולה הבנקים נהנים כמובן מעלייה בהכנסות וברווחים, אבל ההשקעות שלהם באגרות חוב רושמות ירידות שערים. ועדיין, למרות ההפסדים, מדובר על רווחים מרשימים:
- 5.זילפה מהרצפה 25/01/2023 21:53הגב לתגובה זוגיוס מקורות מימון .מה זאת אומרת ? שאנחנו נקח הלואה בדיסקוטק אז אנחנו נשלם את הריבית הרצחנית הזו כדי לממן את התשלום של ריבית האידיוטי הזה. הלואת פשע בנק ישראל לא צריך לאשר את ההלוואה הזאת . מדינת חכמי חלם .
- 4.מורה ותיק 22/01/2023 09:42הגב לתגובה זולא ברור למה רצו לחו"ל
- 3.צים בכל הכח 21/01/2023 18:58הגב לתגובה זוהנוסטרו שם עף על המניה, חושבים שזה יחזיק את הבנק אחרי שהאשראי יפגע בגלל העליות ריבית. אומר לכם, תקנו צים עכשיו ותרוויחו
- 2.לילי 21/01/2023 17:27הגב לתגובה זויבואנים זקוקים להלוואות צמודות דולר .
- 1.כנראה מאמינים שהדולר ירד (ל"ת)שלמה 20/01/2023 11:00הגב לתגובה זו
- לא קשור 21/01/2023 15:47הגב לתגובה זוחוץ מזה הקרוב הם ימכרו את כאל ויהיה להם רווח עצום בשקלים,ככה שזה יאפשר להם להשקיע בתחומים אחרים גם דולרית וגם שיקלית
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
