סיבה טובה לנפילה: תמחור נמוך להנפקת הבזק של סרגון בוול סטריט

הסיבה שחברת סרגון צללה אתמול בת"א ב-11.7% ולאחר מכן צללה בכ-17.24% בנאסד"ק למחיר שפל של 2.4 דולר, היה התמחור הנמוך שקיבלה המניה בהנפקת הבזק אליה יצאה החברה בוול סטריט. החברה שפירסמה אתמול (אחרי חצות) הודעה על דבר ההנפקה, הודיעה הבוקר על התמחור שנקבע למניותיה בהנפקה שתבוצע בשבוע הבא. סרגון חזרה מוול סטריט עם פער ארביטראז' שלילי של 8.8%.

החברה שנשלטת על ידי זהר זיסאפל ומנוהלת על ידי עירא פלטי ואשר נחשבת למובילה בין החברות המתמחות בשוק ה-backhauling הסלולרי, תמכור בהנפקה בסה"כ 14 מיליון מניות במחיר של 2.4 דולר למניה. בתמורה החברה צפויה לקבל בהנפקה סכום של 31.4 מליון דולר, לאחר ניכוי עמלות חתמים והוצאות הנפקה צפויות.

בעקבות הנפילה במחירה שווה כעת סרגון רק ל-106.7 מיליון דולר לעומת שווי יותר מכפול בו נסחרה רק לפני שנה (5.5 דולר) ונמוך בכ-85% ממחיר השיא בוא נסחרה בשנת 2011. החברה מתכוונת להשתמש בתמורת ההנפקה נטו למטרות חברה כלליות.

כמו כן החברה העניקה לחתמים אופציה לרכישת 1.6 מיליון מניות נוספות תוך שלושים יום במחיר ההנפקה. ההנפקה צפויה להסגר בשבוע הבא, ב-26 בנובמבר, 2013 בכפוף להתקיימות תנאי סגירה מקובלים.

• השווי של אורבניקה נחתך - מה המכפיל שלה עכשיו?
• דווקא עכשיו? החברות הסיניות שמתכננות הנפקה בוול סטריט

נידהאם אנד קומפני (Needham and Company) ישמשו כמנהלים ראשיים של ספר ההזמנות. אופנהיימר ישמשו כמנהלים משותפים.