המשקיע האגדי וורן באפט, מכר באמצעות החברה שלו ברקשייר האת'ווי BERKSHIRE HATHAWAY B , כמות משמעותית מההחזקה באפל APPLE ברבעון השני. זה לפחות מה שמעריך אחד המשקיעים הוותיקים של ברקשייר, כריס בלומסטראן, העומד בראש חברת ההשקעות Semper Augustus. 

החברה של באפט תדווח ביום שבת על תוצאותיה לרבעון השני ותפרסם את דו"ח ה-10Q שלה לאותה תקופה, שסביר להניח יראה לנו את מצב ההחזקה באפל נכון ל-30 ביוני. 

ברקשייר מכרה כ-13% מההשקעה שלה באפל ברבעון הראשון ויתכן מאוד שבאפט המשיך למכור אף יותר גם ברבעון השני. נכון ל-31 במרץ החברה החזיקה בכ-789 מיליון מניות, או 5% ממניות יצרנית האייפון בשווי של 177 מיליארד דולר, מה שמהווה את ההחזקה הגדולה ביותר ברקשייר בפער גדול משאר ההחזקות, עם 40% מהפורטפוליו בשווי 400 מיליארד דולר של ברקשייר.

"אני לגמרי מצפה לראות הפחתה משמעותית בהשקעה באפל", כתב בלומסטראן ב-X. "במכפיל רווח עתידי ל-2024 של 33, למעשה ללא גידול בהכנסות בשנתיים האחרונות, אולי 6-7% צמיחה צפויה לטווח הארוך, מקום קטן להרחבת שולי הרווח וככל הנראה חוסר רגישות של המניה לרכישה חוזרת של מניות, רק מכירה של ההחזקה באפל נראית הגיונית, ללא קשר להשלכות המס". 

 

קופת המזומנים צפויה לעמוד על 200 מיליארד דולר

באפט, לפחות על סמך ההיסטוריה, ממשיך בדרך כלל למכור אחזקות גדולות ברגע שהוא מתחיל. המשקיע ציין בפגישה השנתית בחודש מאי האחרון כי המזומנים של ברקשייר צפויים להגיע ל-200 מיליארד דולר ב-30 ביוני, לעומת 182 מיליארדד דולר ב-31 במרץ. לפי ההצהרה הזו של ברקשייר, המשקיעים הסיקו כי החברה מוכרת מניות ואפל היא המועמדת הראשית, במיוחד לאחר העליות האחרונות במניה.

• הענקית ששינתה את חיי כולנו יוצאת להנפקה ומה קרה היום לפני 10 שנים
• חנות המחשבים הראשונה נפתחת לקהל הרחב ומה קרה היום לפני 15 שנה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המכירות ברבעון הראשון של 13% ממניות אפל משקפות כמה באמת טוב וורן באפט. ברקשייר מכרה תחילה בערך 10% מההחזקה באפל ב-2020. לאחר מכן גם באפט וגם צ'ארלי מאנגר הצהירו כי זו הייתה טעות למכור ורמזו שההחזקה שנותרה תישאר ללא שינוי. שלוש שנים לאחר מכן, באפט שינה את דעתו, דבר שקשה לעשות בכל גיל, במיוחד לאחר שהתבטא בפומביות נגד המכירה בעבר. בגיל 93, על ידי מכירת ההחזקה באפל, באפט לא רק שינה את דעתו אלא ממשיך להישאר אחד המשקיעים הגדולים.

בוול-סטריט חלוקים בדעתם האם המכירה של המניות ברבעון הראשון הייתה צעד חכם, בהתחשב בעלייה החדה במניה מאז. מניית אפל עלתה ב-25% מסוף הרבעון הראשון וענקית הטכנולוגיה צפויה לדווח על תוצאותיה לרבעון השלישי היום לאחר הסגירה.

 

הדוחות לרבעון הראשון

ברקשייר האת'ווי דיווחה בתוצאותיה לרבעון הראשון על זינוק ברווח התפעולי לאחר מס של 39% והגיעה לשיא של 11.2 מיליארד דולר דולר, הודות לחוזק בעסקי הביטוח של החברה והכנסות גבוהות מהשקעות. החברה רכשה בחזרה מניות בשווי 2.6 מיליארד דולר ברבעון הראשון, לעומת 2.2 מיליארד ברבעון הרביעי.

• הפד נכנס ל-2026 מפולג: אינפלציה עקשנית, שוק עבודה מתקרר ויו"ר חדש באופק
• למרות ההבנות: סין ממשיכה להגביל חומרי גלם קריטיים לתעשייה האמריקאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

הרווח הרבעוני שיקף רווחי חיתום בעסקי הביטוח של 2.6 מיליארד דולר, לעומת 911 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות מהשקעות עלו ל-2.6 מיליארד דולר לעומת 2 מיליארד דולר בשנה שעברה, שיפור המשקף ריביות גבוהות יותר לטווח הקצר ויתרות מזומנים גבוהות יותר.  

יתרות המזומנים של החברה המשיכו לצמוח והגיעו אז לשיא של 189 מיליארד דולר, עלייה מ-167.7 מיליארד דולר בסוף השנה שעברה, בעקבות מימוש אחזקות כדוגמת אפל.