התמ״ג האמריקאי צמח ברבעון השלישי בקצב שנתי של 4.3%, גבוה משמעותית מהציפיות המוקדמות שעמדו סביב 3.3%, ומעל לצמיחה של 3.8% ברבעון הקודם. הנתון משקף המשך מומנטום בכלכלה, בעיקר בזכות צריכה פרטית חזקה שעלתה ב-3.5% והשקעות עסקיות שגדלו ב-2.8%, בעוד ההשקעה במגורים המשיכה להתכווץ. תשואות האג"ח יורדות וחולשה נרשמת בחוזים על המדדים, בגלל זה שהצמיחה הגבוהה מקטינה את הלחץ על הפד׳ למהר ולהפחית ריבית.

בינתיים, המדדים במגמה מעורבת ה-S&P 500 והנאסד"ק עולים 0.1% בעוד הדאו נסחר ביציבות סביב שערי הפתיחה. תנועה יחסית מתונה, שמגיעה אחרי עליות רצופות במדדים, ה-S&P 500 סגר אתמול מרחק נגיעה מהשיא שנקבע ב-11 בדצמבר.

הסיפור המרכזי מאחורי המגמה הזו הוא כניסת כספים חזרה למניות צמיחה ותחום הטכנולוגיה, עם דגש על שבבים ובינה מלאכותית. אתמול בלטו בעליות NVIDIA Corp. 1.44%  , Micron Technology, Inc 0.28%   וOracle Corp -1.86%   - שלוש חברות שהובילו את הראלי בשוק לאחרונה. לצד זאת, סקטורים מסורתיים-דפנסיבים יותר כמו תעשיה ופיננסים רושמים ביצועים עודפים, כאשר מניות כמו ניו מונט ופריפורט מקמורן מזנקות בזכות ההתחזקות במחירי המתכות.

תשואת האג"ח ל-10 שנים מטפסת לרמה של 4.17%, והאג"ח הקצרה ל-2 שנים נסחרת סביב 3.51%. זה גם עדות לכך שהשוק עדיין מתלבט לגבי הכיוון של הפד, כשחלק מהמשקיעים לוקחים מרווח להפתעות אינפלציוניות. גם המתיחות בין ארה"ב לוונצואלה מוסיפה נדבך של חוסר ודאות, ומספקת רוח גבית למחירי הסחורות. ברקע לכל זה, המשקיעים מתחילים להיערך ל"ראלי סנטה קלאוס", התקופה האחרונה של השנה שסטטיסטית מאופיינת בתשואות חיוביות. הבורסות יפעלו כרגיל היום, אך יסגרו מוקדם מחר לקראת ערב חג המולד, ויהיו סגורות ביום חמישי.

• אנבידיה וטסלה עולות כ-1.3%, סטרטג'י עולה בעקבות הביטקוין - המניות הבולטות בוול סטריט
• וול-סטריט ננעלה בירוק; מניות הקוונטים זינקו, גילת וסולאראדג׳ קפצו ב-6%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

שבוע המסחר המקוצר נפתח ברגל ימין. אתמול המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים, מדדי המניות המרכזיים המשיכו את המומנטום החיובי, במקביל לעליות במחירי הנפט והמתכות היקרות, על רקע היחלשות הדולר.

מחיר הנחושת זינק לראשונה מעל רף של 12 אלף דולר לטון, על רקע שיבושי אספקה חמורים במכרות והשלכות מדיניות המכסים של ממשל טראמפ. בבורסת המתכות בלונדון עלה המחיר עד ל-12,044 דולר לטון, והמשיך ראלי שנתי של יותר מ־30%, בדרך לעלייה השנתית החדה ביותר מאז 2009. החשש מהטלת מכסים אמריקאיים על נחושת הוביל לזינוק ביבוא לארה״ב ולמאבק גובר על מלאים, גם כאשר הביקוש הבסיסי בסין, הצרכנית הגדולה בעולם, דווקא נחלש. בשוק מעריכים כי המחירים עשויים להמשיך לטפס, ככל שסוחרים יקדימו משלוחים לארה״ב לקראת אפשרות של החמרת צעדי הסחר.

מדד S&P 500 עלה ב-0.6% ומחק את הירידות שנרשמו בתחילת דצמבר והוא מתקרב לשיא היסטורי, תוך שהוא בדרך לחודש שמיני רצוף של עליות - רצף העליות הארוך ביותר מאז 2018. רוב מניות המדד רשמו עליות, כאשר מניות טכנולוגיה הגדולות, ובראשן טסלה ואנבידיה, הובילו את המגמה. גם מניות החברות הקטנות הציגו התחזקות משמעותית. הנאסד״ק והדאו עלו ב-0.5%.

• צים מזנקת 9%, נובו 8% אלי לילי יורדת 1% - מה עושים החוזים?
• צים מזנקת: הדירקטוריון בוחן הצעות רכישה משתי ענקיות ספנות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

מאקרו

האם העליות יימשכו בימים האחרונים של דצמבר? הציפיות לראלי סנטה קלאוס חזקות. S&P 500 עולה בממוצע 1.3% בחמשת ימי המסחר האחרונים של השנה ושני הימים הראשונים של ינואר, ב-76% מהמקרים מאז 1950. השנה עלה S&P 500 ב-16%, אך דצמבר עד כה מדשדש עם ירידות קלות. בהיעדר נתונים מאקרו משמעותיים עד ינואר, השוק פחות מושפע מציפיות ריבית, ומאפשר התמקדות במניות צמיחה - תשואה של 1.3% בשבוע - הסטטיסטיקה של ראלי סוף שנה

לקראת סיום שנה ירוק בוול סטריט - על איזה סקטורים כדאי להתפקס? ה-S&P 500 שומר על מבנה טכני חיובי ומגזין בארונ׳ס מפרסם רשימת המלצות על מניות; גם סקטורי האנרגיה והחלל מתחילים להראות סימנים מוקדמים של חזרה למרכז העניינים - ועוד מניות עם תצורות טכניות מעניינות

״אווטאר אש ואפר״ מוביל בעולם, ובוול סטריט בוחנים את דיסני דרך הדוחות 345 מיליון דולר בסופ״ש הראשון שמים את דיסני בראש גלובלית, אבל 88 מיליון דולר בצפון אמריקה פותחים פער מול הציפיות בדיוק כששנת הקופות נכנסת ליישורת האחרונה

מניות במרכז

טסלה Tesla -0.25%    עלתה אתמול והיום מתחזקת עוד קצת אחרי דרמה משפטית משמעותית שמגיעה לסיומה. בית המשפט העליון של מדינת דלאוור מבטל את החלטת ערכאה נמוכה יותר משנת 2024, שביטלה את חבילת השכר של אילון מאסק מ-2018. המשמעות היא החזרת אופציות על כ-300 מיליון מניות, חבילה שמוערכת כיום בכ-138 מיליארד דולר. מבחינת השוק, מדובר בהסרת עננה משפטית כבדה מעל הנהלת החברה ובחיזוק מעמדו של מאסק, דווקא בתקופה שבה טסלה מתמודדת עם תחרות גוברת ודיון מתמשך סביב שולי הרווח.

נובו נורדיסק NVO , יצרנית התרופות מדנמרק, מזנקת, אחרי שמינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) אישר את גלולת ה-GLP-1 הראשונה - גרסה בטבליה לתרופות הפופולריות Ozempic ו-Wegovy. החברה הודיעה שתתחיל לשווק את הגלולה החדשה בתחילת ינואר במחיר של 149 דולר לחודש למינון הפתיחה. מדובר במהלך אסטרטגי שפותח דלת חדשה בשוק התרופות להרזיה, ועשוי להרחיב משמעותית את קהל הלקוחות הפוטנציאלי - נובו נורדיסק מקבלת אישור בארה״ב לגלולת ווגובי להפחתת משקל

לעומתה, אלי לילי Eli Lilly and Co -0.11%  , המתחרה האמריקאית שמשווקת את הזריקה Zepbound לירידה במשקל, נסוגה ב-1.1%. הירידה מגיעה ככל הנראה בתגובה לחשש מפגיעה ביתרון התחרותי של לילי, שמובילה כיום את השוק בצד ההזרקות - אך עלולה למצוא את עצמה מול מוצר נוח וזול יותר לצרכן.

פייזר Pfizer Inc -0.22%  דיווחה כי מטופל עם המופיליה A שהשתתף בניסוי הארכה ארוך־טווח לתרופת ההמופיליה שלה Hympavzi (מרסטצימאב) הלך לעולמו, לאחר שחווה אירועים חריגים חמורים שכללו אוטם במוחון ודימום מוחי. החברה ציינה כי החולה נפטר בדצמבר וכי מתבצעות חקירות נוספות לבירור נסיבות המקרה. Hympavzi אושרה ב-2024 על ידי ה-FDA כטיפול מניעתי תת־עורי הניתן אחת לשבוע להפחתת אירועי דימום בחולי המופיליה A או B. פייזר בחנה את הבטיחות והיעילות ארוכות הטווח של התרופה בקרב חולים שסיימו את ניסויי שלב 3, והמטופל המדובר סיים את ניסוי BASIS בשנת 2022 והצטרף לניסוי ההארכה שנה לאחר מכן.

קוינבייס Coinbase -3.28%  הודיעה כי הגיעה להסכם לרכישת The Clearing Company, הפועלת בתחום שווקי החיזוי, כחלק מהמהלך להרחבת פעילותה ולאפשר למשתמשים לסחור בתוצאות של אירועים מהעולם האמיתי. העסקה צפויה להיסגר בינואר, וכרגע לא נחשף היקף כספי. המהלך מגיע לאחר שקוינבייס החלה בשבוע שעבר להשיק שווקי חיזוי באפליקציה שלה בשיתוף עם Kalshi, ומשתלב באסטרטגיה רחבה להפוך ל״בורסת הכול״ באמצעות התרחבות מעבר לקריפטו, כולל השקת מסחר במניות והעמקת התחרות מול רובינהוד Robinhood -2.48%  .

האנטינגטון אינגלס Huntington Ingalls Industries -0.06%  , יצרנית הספינות הביטחוניות, ממשיכה לזנק גם היום ועולה בעוד 5.2%, אחרי שכבר טיפסה אתמול ב-5% לרמת שיא חדשה של 353.5 דולר למניה. העליות מגיעות לאחר שדונלד טראמפ הציג קונספט חדש לסדרת אוניות מלחמה - בשם Golden Fleet - שבהן אמורה החברה להיות קבלן ראשי. גם החלטת הצי האמריקאי בשבוע שעבר לבחור בהאנטינגטון לבניית סדרת פריגטות חדשה ממשיכה לתדלק את ההתלהבות מצד המשקיעים.

פרסונס Parsons 2.2%  , חברת ההנדסה הביטחונית, קופצת ב-5.4% אחרי שהודיעה על זכייה בחוזה של סוכנות ההגנה מטילים (MDA) בהיקף מקסימלי של 151 מיליארד דולר. מדובר בפרויקט רחב היקף בתחום ההגנה הרב-שכבתית, והמשקיעים מגיבים בהתאם.

מיקרון Micron Technology, Inc 0.28%  , יצרנית שבבי הזיכרון, יורדת קלות, אחרי עלייה חדה של 4% אתמול ושבירת שיא כל הזמנים במחיר של 276.6 דולר. מאז הדו"ח החיובי שפרסמה בשבוע שעבר, החברה זוכה לאמון גובר מהשוק, והבוקר היא כבר נסחרת לפי שווי שוק של מעל 300 מיליארד דולר - לראשונה בתולדותיה.

טראמפ מדיה Trump Media & Technology Group , חברת האם של Truth Social, מתאוששת מעט, אחרי ירידה חדה של 10% אתמול. המניה סבלה מירידה חדה בעקבות הודעת החברה שהיא בוחנת מעבר לתחום האנרגיה הגרעינית - מהלך שגרר ספקנות רבה בשוק.

במגזר הזהב, ניומונט Newmont Mining Corp -0.32%   מוסיפה 1.2% ו-פריפורט מקמורן FCX עולה 0.9%, על רקע זינוק נוסף במחיר הזהב לרמות שיא חדשות. המשקיעים ממשיכים להעדיף חשיפה לזהב בעיתוי של חוסר ודאות כלכלית.

מנגד, מניות הקריפטו רושמות ירידות קלות, בעקבות ירידה של 2.5% במחיר הביטקוין ב-24 השעות האחרונות. קוינבייס Coinbase -3.28%    יורדת 0.7%, סטרטג'י MicroStrategy Inc -3.29%   נחלשת ב-0.4% ו-רובינהוד HOOD מאבדת 0.5%.  סטרטג׳י MicroStrategy Inc -3.29%  מגייסת מאות מיליונים - אבל מפסיקה לרכוש ביטקוין - לאחר גיוס של כ־748 מיליון דולר ממכירת מניות, החברה בחרה שלא להגדיל את החזקותיה במטבע הדיגיטלי, על רקע ירידה של יותר מ־30% במחיר הביטקוין ולחץ גובר סביב יכולת עמידה בהתחייבויות פיננסיות

שווי של כ-8 מיליארד דולר: יצרנית השבבים סריבראס מצטרפת למתחרות אנבידיה בשוק ה-AI- סריבראס מהמרת על שבב Wafer-Scale ענק לאימון והרצה של מודלי ענק, מציגה יתרון ביצועים ועלויות בנישה ייעודית ונערכת להנפקה ב-2026

אלפאבית Alphabet 1.36%   רוכשת חברת תשתיות ב־4.75 מיליארד דולר - ענקית הטכנולוגיה מרחיבה את שליטתה בתשתיות חשמל ומרכזי נתונים כחלק מהיערכות לגידול בביקוש למחשוב ולבינה מלאכותית, על רקע מגבלות רשת החשמל בארה״ב

ישראליות בוול סטריט

צים ZIM , חברת הספנות הישראלית, מזנקת ב-9.6% אחרי שהודיעה כי קיבלה הצעות רכישה מגורמים אסטרטגיים שמעוניינים לקנות את כלל מניות החברה. צים מסרה שהיא שוקלת את ההצעות במסגרת בחינה אסטרטגית רחבה

זוז אסטרטגיה זוז אסטרטגיה -1.46%  ZOOZ Power -5.33%   , הדואלית מודיעה כי קיבלה מכתב התראה מנאסד״ק, שלפיו מניית החברה לא עומדת בדרישת מחיר המינימום של 1 דולר ונמצאת מתחת לרף במשך יותר מ-30 ימי מסחר רצופים. בשלב זה אין השפעה מיידית על המשך המסחר, והחברה קיבלה חלון זמן של עד יוני 2026 כדי להחזיר את המניה מעל דולר לעשרה ימי מסחר רצופים. טכנית זה הליך מוכר ושגרתי יחסית, אבל הוא מצטרף לשורה של אירועים שממחישים את הלחץ שבו נמצאת המניה ואת שחיקת האמון של המשקיעים. זוז, שפעלה בעבר תחת השם זוז פאוור ועסקה בפיתוח טכנולוגיות אגירת אנרגיה מבוססות גלגלי תנופה, זנחה את הפעילות התפעולית והפכה לחברת החזקות פיננסית שמחזיקה ביטקוין כנכס ליבה. המהלך לווה בהבטחות גדולות, סיפור חדש למשקיעים וניסיון למצב את החברה כמעין “מיקרוסטרטג’י הישראלית”, כזו שמציעה חשיפה לביטקוין דרך מניה ציבורית, עם ערך מוסף ופרמיה. בזמן שקדם להודעה הזאת המניה זינקה, אנחנו הזהרנו אתכם - מניית זוז זזה 130% בשבוע - זה כנראה ייגמר בבכי

סולאראדג׳ SolarEdge -1.13%  קפצה אתמול כשברקע מגמה חיובית בשוק כולו. לאחרונה וולס פארגו אישררו את דירוג ״שיווי משקל״ שלהם למניית החברה והורידו את מחיר היעד ל-33 דולר מ-42 דולר.