אנבידיה משתלטת על מתחרה - חברת השבבים גרוק

אנבידיה חתמה על הסכם לרישוי טכנולוגיה מחברת השבבים הצעירה גרוק, שפועלת בתחום פיתוח חומרה להרצת מודלי בינה מלאכותית. במקביל, המייסד של גרוק, ג'ונתן רוס, ונשיא החברה, סאני מדרה, צפויים לעבור לאנבידיה יחד עם אנשי הנדסה נוספים. גרוק תישאר חברה עצמאית, אך לא ברור בשלב זה האם אנבידיה תיכנס כבעלת מניות בחברה. בכל מקרה ההיקף הכולל של העסקה מוערך ב-20 מיליארד דולר. 

העסקה מגיעה בתקופה בה אנבידיה ממשיכה להוביל את שוק המעבדים למרכזי נתונים וליישומי בינה מלאכותית, אולם התחרות מתגברת. חברות שונות מפתחות ארכיטקטורות חלופיות המתמקדות בנקודות כאב כמו זמינות, עלות כוללת ויעילות אנרגטית. עבור אנבידיה, ההסכם עם גרוק נראה כצעד מחושב להבטחת שכבת יכולת טכנולוגית נוספת ולהעשרת ההון האנושי שלה, במיוחד במקומות בהם מתחילים לצוץ איומים תחרותיים.

למה רישוי ולא רכישה מלאה?

הבחירה בהסכם רישוי לא בלעדי מאפשרת לאנבידיה לשלב רכיבים טכנולוגיים בפיתוחיה ללא המורכבות של רכישה מלאה - כולל הליכי רגולציה והתחייבויות ארוכות טווח. אמנם רישוי לא בלעדי פותח את הטכנולוגיה גם למתחרים, אך לאנבידיה יתרון משמעותי ביכולת להפוך רעיונות למוצרים סקיילביליים תוך שילוב עם תוכנה, כלים ומערכת אקולוגית נרחבת.

זו אסטרטגיה המעניקה לאנבידיה גמישות מקסימלית: אם הטכנולוגיה של גרוק תתברר כמשמעותית, אנבידיה כבר תהיה שם. אם לא, המחיר הארגוני של יציאה יהיה נמוך יותר. הצעד מעיד על כך שאנבידיה מזהה את הפוטנציאל של ארכיטקטורות חדשות להפוך לאיום תחרותי אמיתי.

• אנבידיה זינקה 8%: "השקעות AI של 660 מיליארד דולר הגיוניות לחלוטין"
• אנבידיה מתקשה להתרומם גם כשכסף גדול זורם לשוק
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המעבר של מייסד ונשיא גרוק לאנבידיה הוא אחד האלמנטים הבולטים בעסקה. מדובר לא רק בידע טכנולוגי, אלא גם בתפיסת תכנון, ניסיון בבניית ארכיטקטורות שבבים והבנה עמוקה של אופטימיזציה להרצת מודלי AI. אנבידיה מבינה את החשיבות של צוות מלוכד שכבר עבד על פתרונות ייחודיים.

עם זאת, המהלך מותיר סימן שאלה גדול לגבי עתידה של גרוק. למרות שהיא נשארת עצמאית, יציאת הנהלתה הבכירה מעלה שאלות לגבי מי יוביל את המוצר והאסטרטגיה בעתיד, וכיצד תוכל להתחרות כאשר חלק מצוות ההנדסה שלה עובר לצד השני של השולחן.

ההקשר הרחב יותר: אנבידיה שולטת בשוק החומרה לבינה מלאכותית במרכזי נתונים, מה שהוביל לקפיצה דרמטית בשנים האחרונות. עם זאת, שוק הבינה המלאכותית משתנה במהירות, והלקוחות הגדולים, כמו חברות הענן המובילות, מחפשים גיוון בשרשרת האספקה וחלופות ביצועים. ההסכם עם גרוק משמש כביטוח מפני תחרות עתידית ומראה שאנבידיה מבינה שהשוק מתרחב מעבר למוצר אחד.

• תחזית חלשה למאנדי - המניה צונחת; התוצאות ברבעון היו טובות
• טראמפ: "הדאו ג'ונס יגיע ל-100,000 נקודות בסוף הקדנציה שלי"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

בנוסף, זהו חלק ממגמה רחבה יותר של אנבידיה להשקיע בסטאק שלם - כולל תוכנה, ספריות וכלים למפתחים, מה שמאפשר לה להשתלב בצורה אופטימלית עם טכנולוגיות חדשות ולחזק את הפער מול המתחרים.

בסופו של דבר, העסקה לא בלעדית, גרוק נשארת עצמאית, והפרטים הכספיים לא פורסמו. אך הצירוף של רישוי טכנולוגי עם מעבר הנהלה בכירה הוא מהלך יוצא דופן, המצביע על כך שאנבידיה מתכוננת לתרחיש שבו תחרות ארכיטקטונית תהפוך מרעש רקע ללחץ אמיתי על ההובלה שלה