אני כבר סומך עליכם שאתם יודעים להפריד בין מחשבות והגות שיש לי על השווקים, שאני מעלה כאן כגוונים לציור תמונת השווקים ולפיתוח השיח ביננו, לבין הניתוח הטכניים שמתבססים על הגרפים בלבד. ומכיוון שכך אני מעלה כאן מחשבה שהיא בגדר הימור: הפד לא יעלה פעמיים את הריבית השנה. מקסימום פעם אחת. למה?

ראשית משום שאני מעריך שהפד משתמש באיום על מנת לווסת התלהבות מעצירת הריבית ולשמור על דיכוי מנטאלי של האינפלציה. זה מרגיש כמו טקטיקה ומה שאני מניח שנראה זה דחיות ב״איום״ העלאת הריבית לאור נתונים מעודדים מבחינת האינפלציה.

שנית משום שעון תקופת הבחירות מתקתק וככל האפשר הפד ימנע מהשפעה מדכדכת על הכלכלה שהיא בניגוד לאינטרס הממשל והעם.

סיבה נוספת, מקבילה לקודמת, היא שהפד למתן את המיתון ככל האפשר. הוא החזיר את השווקים לעולם של ״רוקדים עם הריבית״, כפי שניתחנו כאן ביום רביעי. עכשיו הוא ירצה לשמור על החלק של ה-״רוקדים״.

עד כאן הרהורי בנושא הריבית. השווקים מסתבר גם לא מתרגשים. מה אתכם? שתפו מחשבות כאן בתגובות.

אישור הדאו למגמת העליה

את נציגות השווקים כאן היום ניתן לדאו. היה זה דאו האיש שאמר שבשביל שמגמה תהיה מהימנה כל מדדי המניות צריכים לנוע ביחד. עקבנו כאן איך הנאסד״ק 100 פרץ למעלה, אחריו ה-S&P500 ועכשיו הגיע תורו של הדאו. הוא פורץ למעלה לכיוון 35000 בשלב ראשון. (להלן נראה מי עוד יכול לעלות לשער דומה...).

• UBS: מדד S&P 500 צפוי לעלות כ-12% ב-2026
• מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

על גרף העוצמה תוכלו לראות שהוא עדיין חלש בהשוואה ל-S&P500. זה אומר שכרגע אין העדפה לקרן סל שעוקבת אחרי הדאו. נעקוב אחר אינדיקטור זה ואם יהיה שינוי נדבר עליו.

אחת ממניות הדאו שמשכו את תשומת ליבי השבוע היא HD. זאת בעקבות כתבה על כניסתה לתחום הבניה כשהחלה למכור בתים קטנים מוכנים להרכבה עצמית. תחום שיכול להתחבר להרבה מהמגמות העולמיות. הגרף מראה שהמניה נהנית מתמיכה ומחממת מנועים. מהלך מעל 310 יאשר מגמת עליה. נסחרת במכפיל 19 ועם ביטא 0.93 ויש לנו כאן אפשרות מעניינת לגיוון התיק.

מניית דאו שהיתה השבוע בכותרות היא DIS. בינתיים היא נהנית רק מתמיכה. מהלך מעל 100 ילמד שהיא התחילה לעלות על ה - Space Mountain.

• בנק אוף אמריקה: מכירות השבבים יעלו ב-30% ב-2026
• הביקוש לזיכרון דחף את לאם ריסרץ’ לשיא כל הזמנים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

במסגרת שגרת העדכונים אחזיר היום שוב את BA. אנחנו נערכים כאן לזינוק של המניה והימים האחרונים תמכו בהערכות הזו. התמיכה חזקה והפוטנציאל הוא עליה לכיוון 270 דולר. תומכת בעליית הדאו.

גם PFE יכולה לתמוך בעליית הדאו. מטפסת לכיוון 42-43 דולר ומהלך מעל 43 דולר יחשב סימן חיובי מאוד.

מהו המהלך החזק של NVDA ומה משמעותו?

זוכרים את פער המחיר העולה שאפיין את מהלך העליה האחרון של NVDA? אחרי כשבועיים של דשדוש בין תמיכה להתנגדות נפרצה ההתנגדות. המשמעות היא המשך עליה. ניתן לראות על הגרף הסגול ש-NVDA ממשיכה להתחזק מול ה-SMH כך שאחרי שבשבוע שעבר ״חנינו״ קצת אצל ה-SMH עד שנראה מה קורה אפשר לחזור בהדרגה ל-NVDA.

במתחם הטכנולוגיה שימו לקרן הסל של התוכנה ושירותי התוכנה XSW. פרצה רמת התנגדות מאוד משמעותית. מכיוון שמדובר בקרן מפוזרת מאוד היא נותנת חשיפה מעניינת לצד הזה של הטכנולוגיה. תמיכה באזור ה-132 ויעד לעליה באזור ה-153.

נקודת קניה לביטקוין

הביטקוין ירד מהכותרות (לפחות החיוביות) לאחרונה אבל כדאי שנחזיר אותו לשם. הוא נמצא מעל רמת תמיכה חשובה מאוד ויש סיכוי שממנה יעלה ל - 34500 ויותר.

גם בורסת המסחר בקריפטו, COIN, אחת האחזקות המרכזיות של ARKK - קרן החדשנות של ARK, מצאה תמיכה חזקה ויכולה לתת מהלך של עליה. בכך גם תצטרף לתומכות בעליה של הקרן עצמה. מהלך מעל קו המגמה היורד שסימנתי יהיה איתות טכני חיובי.

ואם כבר בורסה, אחת החדשות הפיננסיות המעניינות של השבוע שעבר הוא ההצהרה של בורסת הנאסד״ק שהיא נכנסת לתחום הפינטק ורכישה של חברה מהתחום. הרכישה עלתה למניה בירידה ובפער מחיר יורד והדבר אופייני להתנהגות שאחרי רכישות. הירידה החזירה את מנית הנאסד״ק - NDAQ אל רמת תמיכה חשובה. במכפיל 22 ולאור הגאות בשווקים והמהלכים העסקיים - אסטרטגיים שווה להקדיש לה מחשבה.

עלו והרוויחו!

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.