טסלה נשקה ל-500 דולר, לפני התממשה  ועדיין היא בעלייה. טסלה הגיעה היום לשיא של כל הזמנים והיא נסחרת כעת ב-1.62 טריליון דולר (הרחבה בהמשך).   

אנחנו נכנסים לשבוע מסחר מקוצר כשהאווירה היא חיובית, אי אפשר להתעלם מהזהירות שמלווה את השוק כבר כמה שבועות כשה-AI מתחיל להיבחן ביתר חשדנות. מצד אחד, אין דרמות חדשות, נתוני המאקרו האחרונים נותנים רוח גבית, שוק העבודה החלש אמור ללחוץ על הפד' להוריד ריבית וסגירת שנה ירוקה ואולי אפילו חזקה זה משהו בהחלט אפשרי. אבל בינתיים מחזורי המסחר דלים, התנודתיות נמוכה יחסית, וזה סביבה שמאפיינת שוק שמחפש כיוון ולא ממש מוצא אותו.

מניות הבינה המלאכותית חוזרות למרכז הבמה. אחרי תקופה של מימושים וחשש מתמחור יתר, המשקיעים חוזרים לבחון את הסקטור דרך פריזמה יותר סלקטיבית. מניות כמו אנבידיה NVIDIA Corp. , Micron Technology, Inc 1.82%  וOracle Corp 2.24%   נהנות שוב מזרימה של כספים, על רקע הבנה שההשקעות בתשתיות מחשוב, דאטה סנטרים ו-AI עדיין רחוקות מלהסתיים. יחד עם זאת, בשוק עדיין קיימת זהירות, בעיקר סביב השאלה אם הסקטור יצליח להחזיק בהובלה גם לתוך תחילת השנה הבאה, או שנראה שוב רוטציה, לטובת סקטורים מחזוריים או דפנסיביים יותר.

המתכות שוברות שיאים. הזהב קובע שיאים חדשים ומטפס לאזור 4,440 דולר לאונקיה, כשהכסף מציג מהלך חד אפילו יותר. העליות במתכות היקרות משקפות לא רק ציפיות לריבית נמוכה יותר, אלא גם חשש גובר מגירעונות פיסקליים רחבים בארצות הברית, באירופה ובאסיה, וחיפוש אחרי עוגן מוניטרי בעידן של חוב גבוה ואי ודאות פיסקלית. תשואת האג"ח ל-10 שנים מטפסת קלות לאזור 4.17%, הדולר נחלש מעט, וגם הביטקוין שומר על יציבות עם נטייה חיובית.

• ניצחון למאסק: בית המשפט העליון החזיר את חבילת השכר ההיסטורית של טסלה
• אורקל עולה 5%, נייק צונחת 10%, מה קורה בחוזים לקראת פקיעה מרובעת?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בתוך כל זה, לא מצפים לנו אירועים מיוחדים בלוח השנה הכלכלי השבוע. הלוח כמעט ריק מדוחות ונתונים משמעותיים, מה שמחדד את האופי העונתי של התקופה. "הראלי המסורתי של סוף השנה" הוא כאמור עדיין אפשרות אבל הוא רחוק מלהיות מובן מאליו.

מאקרו

האם העליות יימשכו בימים האחרונים של דצמבר? הציפיות לראלי סנטה קלאוס חזקות. S&P 500 עולה בממוצע 1.3% בחמשת ימי המסחר האחרונים של השנה ושני הימים הראשונים של ינואר, ב-76% מהמקרים מאז 1950. השנה עלה S&P 500 ב-16%, אך דצמבר עד כה מדשדש עם ירידות קלות. בהיעדר נתונים מאקרו משמעותיים עד ינואר, השוק פחות מושפע מציפיות ריבית, ומאפשר התמקדות במניות צמיחה - תשואה של 1.3% בשבוע - הסטטיסטיקה של ראלי סוף שנה

לקראת סיום שנה ירוק בוול סטריט - על איזה סקטורים כדאי להתפקס? ה-S&P 500 שומר על מבנה טכני חיובי ומגזין בארונ׳ס מפרסם רשימת המלצות על מניות; גם סקטורי האנרגיה והחלל מתחילים להראות סימנים מוקדמים של חזרה למרכז העניינים - ועוד מניות עם תצורות טכניות מעניינות

• ענקית הביטוח האמריקאית שתכיר בקסדה של בריינסווי - מה הפוטנציאל?
• ״אווטאר אש ואפר״ מוביל בעולם, ובוול סטריט בוחנים את דיסני דרך הדוחות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

״אווטאר אש ואפר״ מוביל בעולם, ובוול סטריט בוחנים את דיסני דרך הדוחות 345 מיליון דולר בסופ״ש הראשון שמים את דיסני בראש גלובלית, אבל 88 מיליון דולר בצפון אמריקה פותחים פער מול הציפיות בדיוק כששנת הקופות נכנסת ליישורת האחרונה

מניות במרכז

טסלה Tesla 2.22%  נסחרת בעלייה אחרי דרמה משפטית משמעותית שמגיעה לסיומה. בית המשפט העליון של מדינת דלאוור מבטל את החלטת ערכאה נמוכה יותר משנת 2024, שביטלה את חבילת השכר של אילון מאסק מ-2018. המשמעות היא החזרת אופציות על כ-300 מיליון מניות, חבילה שמוערכת כיום בכ-138 מיליארד דולר. מבחינת השוק, מדובר בהסרת עננה משפטית כבדה מעל הנהלת החברה ובחיזוק מעמדו של מאסק, דווקא בתקופה שבה טסלה מתמודדת עם תחרות גוברת ודיון מתמשך סביב שולי הרווח.

אלקטרוניק ארטס Electronic Arts Inc 0.04%   מחקה את הירידות שהגיעו עד לכ-5%, הירידות היו לקראת אסיפה של בעלי המניות. החברה הודיעה כבר בספטמבר על הסכם להימכר לקבוצת משקיעים הכוללת גם את קרן העושר של ערב הסעודית, בעסקה שמעריכה את שווי חברת המשחקים בכ-55 מיליארד דולר. אם תאושר, זו תהיה אחת מעסקאות הרכישה הגדולות בתולדות ענף הגיימינג, והירידה במניה משקפת חוסר ודאות מצד חלק מהמשקיעים לגבי תנאי העסקה והשלמתה.

קלירווטר אנליטיקס Clearwater Analytics 8.27%   קופצת לרמה של 23.90 דולר, אחרי שהחברה מודיעה על עסקת רכישה מלאה מהבורסה בהיקף של 8.4 מיליארד דולר. לפי ההסכם, בעלי המניות יקבלו 24.55 דולר במזומן למניה, פרמיה של כ-47% לעומת מחיר הסגירה ב-10 בנובמבר, יום המסחר האחרון לפני פרסומים ראשונים על מגעים לעסקה. השוק מגיב בהתאם, עם תמחור שמתקרב למחיר ההצעה ומשקף הערכה גבוהה לאפשרות שהעסקה תושלם.

סטרטג'י MicroStrategy Inc 1.73%   מוסיפה כ-2%, על רקע המשך העליות בשוק הקריפטו. החברה, שנחשבת לאחת המשקיעות הגדולות בביטקוין, מדווחת מדי יום שני על רכישות המטבע שביצעה, והסנטימנט משתפר אחרי שביטקוין עולה כ-4.5% בחמישה הימים האחרונים. הציפיות להפחתות ריבית בתחילת 2026 תומכות בסקטור כולו, וגם מניות כמו קוינבייס ורובינהוד נסחרות בעליות, כחלק מאותה מגמה.

טראמפ מדיה Trump Media & Technology Group  בירידה קלה אחרי שזינקה במסחר המוקדם כ-5.6%, אחרי זינוק של יותר מ-50% בשבוע שעבר. העליות מגיעות בעקבות הסכם מיזוג עם חברת ההיתוך הגרעיני TAE Technologies, מהלך שממקם את החברה בצומת לא שגרתי בין מדיה, פוליטיקה וטכנולוגיית אנרגיה עתידית. התנודתיות החדה במניה משקפת בעיקר מסחר ספקולטיבי וציפיות, הרבה לפני שמתקבלות תשובות כלכליות ברורות.

רוקט לאב Rocket Lab USA 8.37%    מזנקת 7% וממשיכה את המומנטום החזק מהשבוע שעבר, שבו זינקה בכ-18% וננעלה בשיא היסטורי של 70.52 דולר. הסיבה היא חוזה משמעותי שקיבלה מהסוכנות האמריקאית לפיתוח חלל, בהיקף של עד 805 מיליון דולר, לאספקת 18 לווייני התרעה, מעקב והגנה מטילים. החברה מציינת שמדובר בחוזה הגדול ביותר בתולדותיה, והמשקיעים מתמחרים את הקפיצה במעמדה כשחקנית מרכזית בתחום הביטחוני-חללי.

ניומונט Newmont Mining Corp  עולה, בהמשך למגמה יוצאת דופן השנה, עם תשואה מצטברת של כ-172%. מניית חברת הכרייה עוקבת מקרוב אחרי מחיר הזהב, שקובע היום שיא נוסף ועומד על 4,445.7 דולר לאונקיה. סביבת הריבית, המתחים הגיאופוליטיים והביקוש לנכסי חוף מבטחים ממשיכים לתמוך במתכת היקרה, ובהתאם גם בחברות הכרייה.

מיקרון טכנולוג'י Micron Technology, Inc 1.82%   עולה גם היא, אחרי שבוע חזק במיוחד שבו המניה קופצת בכ-12%. העליות מגיעות בעקבות דוחות כספיים חזקים מהצפוי, שמחזקים את ההערכה שהביקוש לשבבי זיכרון, בעיקר בתחומי הבינה המלאכותית והדאטה סנטרים, חוזר לצמיחה. המשקיעים ממשיכים לתגמל את החברה על שיפור בשולי הרווח והתחזיות קדימה.

ישראליות בוול סטריט

בריינסוויי Brainsway 7.42% , מטפסת. שמפתחת ומספקת מערכת Deep TMS לטיפול לא פולשני בהפרעות מוחיות, מודיעה כי אופטום בריאות התנהגותית מרחיבה את הכיסוי הביטוחי שלה למערכת כך שיכלול גם מתבגרים מגיל 15 ומעלה המאובחנים עם דיכאון מז'ורי. אופטום היא חלק מקבוצת UnitedHealth, ובריינסוויי מציינת מציינת שהיא משרתת יותר מ-48 מיליון מבוטחים דרך רשת אנשי המקצוע שלה. מבחינת החברה, זה עוד צעד שמכניס את הטיפול לתוך המסלול הרגיל של מערכת הבריאות, עם פחות חוסר ודאות סביב מימון ויותר יכולת להפנות בפועל כשזה עומד בקריטריונים. בריינסוויי מחברת את ההרחבה לעיסוק הגובר בבריאות הנפש בקרב צעירים בארצות הברית, ובפרט למקרים שבהם טיפול תרופתי לא מביא תוצאה מספקת או כשההתמודדות מוגדרת כעמידה לתרופות. בנקודה הזו, המדיניות של המבטחים קובעת לא רק מה כתוב על הנייר, אלא אם טיפול מגיע לקליניקה ובאיזה קצב - ענקית הביטוח האמריקאית שתכיר בקסדה של בריינסווי - מה הפוטנציאל?