וול-סטריט ננעלה בירוק; מניות הקוונטים זינקו, גילת וסולאראדג׳ קפצו ב-6%

המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים, כאשר שבוע מסחר מקוצר בשל החגים החל בעליות רוחביות בשווקי המניות. מדדי המניות המרכזיים המשיכו את המומנטום החיובי, במקביל לעליות במחירי הנפט והמתכות היקרות, על רקע היחלשות הדולר.

מדד S&P 500 עלה ב-0.6% ומחק את הירידות שנרשמו בתחילת דצמבר והוא מתקרב לשיא היסטורי, תוך שהוא בדרך לחודש שמיני רצוף של עליות - רצף העליות הארוך ביותר מאז 2018. רוב מניות המדד רשמו עליות, כאשר מניות טכנולוגיה הגדולות, ובראשן טסלה ואנבידיה, הובילו את המגמה. גם מניות החברות הקטנות הציגו התחזקות משמעותית. הנאסד״ק והדאו עלו ב-0.5%.

למרות תנודתיות נקודתית וחששות סביב שוק הבינה המלאכותית, מניות הטכנולוגיה ממשיכות להוביל את השוק השנה. בשוק מעריכים כי המשך הסנטימנט החיובי בענף יהיה גורם מכריע בשאלה האם דצמבר יסתיים בעליות. לפי הערכות במורגן סטנלי, ראלי סוף שנה, אם יתרחש, יישען במידה רבה על תחושת אופטימיות כלפי מגזר הטכנולוגיה.

ברקע, המשקיעים עוקבים אחר כיוון המדיניות המוניטרית. החשיפה למניות עולה, ומנהלי קרנות שומרים על רמות מזומן נמוכות במיוחד, למרות הערכות שווי גבוהות. בשווקים מתומחרות שתי הורדות ריבית בשנה הקרובה, ובפד הזהירו כי עצירה מוקדמת מדי של תהליך ההקלה המוניטרית עלולה להוביל להאטה חדה.

• יצרנית מוצרי זכוכית? החברה שנמצאת בחוד החנית של המגזרים הצומחים ביותר
• בית המשפט עצר את סאגת המסמכים בין טסלה לבלו סקאי
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לולולמון Lululemon Athletica 0.8%  עלתה כמעט 30% בחודש - שינוי כיוון או ראלי זמני? הזינוק במניה מגיע על רקע דוחות טובים מהצפוי, הודעת פרישת המנכ"ל ולחץ גובר לשינוי אסטרטגי, אך החברה עדיין מתמודדת עם האטה במכירות, תחרות גוברת ושאלות פתוחות לגבי הנהגתה העתידית

המלחמה על וורנר ברדרס: לארי אליסון מספק ערבות אישית לעסקה - ההצעה המתוקנת כוללת התחייבות מימון של 40.4 מיליארד דולר, הגדלת דמי הביטול והבטחת יציבות נאמנות משפחת אליסון, בניסיון לגבור על הצעת נטפליקס לרכישת נכסי וורנר ברדרס דיסקברי.

מאקרו

האם העליות יימשכו בימים האחרונים של דצמבר? הציפיות לראלי סנטה קלאוס חזקות. S&P 500 עולה בממוצע 1.3% בחמשת ימי המסחר האחרונים של השנה ושני הימים הראשונים של ינואר, ב-76% מהמקרים מאז 1950. השנה עלה S&P 500 ב-16%, אך דצמבר עד כה מדשדש עם ירידות קלות. בהיעדר נתונים מאקרו משמעותיים עד ינואר, השוק פחות מושפע מציפיות ריבית, ומאפשר התמקדות במניות צמיחה - תשואה של 1.3% בשבוע - הסטטיסטיקה של ראלי סוף שנה

• הנאסד״ק עולה ב-1%; אורקל קופצת ב-10%, מאנדיי צונחת ב-22%
• אלי לילי מחזקת את פעילות ה-RNA: תרכוש את אורנה תרפיוטיקס תמורת 2.4 מיליארד דולר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

לקראת סיום שנה ירוק בוול סטריט - על איזה סקטורים כדאי להתפקס? ה-S&P 500 שומר על מבנה טכני חיובי ומגזין בארונ׳ס מפרסם רשימת המלצות על מניות; גם סקטורי האנרגיה והחלל מתחילים להראות סימנים מוקדמים של חזרה למרכז העניינים - ועוד מניות עם תצורות טכניות מעניינות

״אווטאר אש ואפר״ מוביל בעולם, ובוול סטריט בוחנים את דיסני דרך הדוחות 345 מיליון דולר בסופ״ש הראשון שמים את דיסני בראש גלובלית, אבל 88 מיליון דולר בצפון אמריקה פותחים פער מול הציפיות בדיוק כששנת הקופות נכנסת ליישורת האחרונה

מניות במרכז

סטרטג׳י MicroStrategy Inc מגייסת מאות מיליונים - אבל מפסיקה לרכוש ביטקוין - לאחר גיוס של כ־748 מיליון דולר ממכירת מניות, החברה בחרה שלא להגדיל את החזקותיה במטבע הדיגיטלי, על רקע ירידה של יותר מ־30% במחיר הביטקוין ולחץ גובר סביב יכולת עמידה בהתחייבויות פיננסיות

שווי של כ-8 מיליארד דולר: יצרנית השבבים סריבראס מצטרפת למתחרות אנבידיה בשוק ה-AI- סריבראס מהמרת על שבב Wafer-Scale ענק לאימון והרצה של מודלי ענק, מציגה יתרון ביצועים ועלויות בנישה ייעודית ונערכת להנפקה ב-2026

אלפאבית Alphabet 1.12%   רוכשת חברת תשתיות ב־4.75 מיליארד דולר - ענקית הטכנולוגיה מרחיבה את שליטתה בתשתיות חשמל ומרכזי נתונים כחלק מהיערכות לגידול בביקוש למחשוב ולבינה מלאכותית, על רקע מגבלות רשת החשמל בארה״ב

טסלה Tesla 2.23%   עלתה אחרי דרמה משפטית משמעותית שמגיעה לסיומה. בית המשפט העליון של מדינת דלאוור מבטל את החלטת ערכאה נמוכה יותר משנת 2024, שביטלה את חבילת השכר של אילון מאסק מ-2018. המשמעות היא החזרת אופציות על כ-300 מיליון מניות, חבילה שמוערכת כיום בכ-138 מיליארד דולר. מבחינת השוק, מדובר בהסרת עננה משפטית כבדה מעל הנהלת החברה ובחיזוק מעמדו של מאסק, דווקא בתקופה שבה טסלה מתמודדת עם תחרות גוברת ודיון מתמשך סביב שולי הרווח.

אלקטרוניק ארטס Electronic Arts Inc 0.73%   מחקה את הירידות שהגיעו עד לכ-5%, הירידות היו לקראת אסיפה של בעלי המניות. החברה הודיעה כבר בספטמבר על הסכם להימכר לקבוצת משקיעים הכוללת גם את קרן העושר של ערב הסעודית, בעסקה שמעריכה את שווי חברת המשחקים בכ-55 מיליארד דולר. אם תאושר, זו תהיה אחת מעסקאות הרכישה הגדולות בתולדות ענף הגיימינג, והירידה במניה משקפת חוסר ודאות מצד חלק מהמשקיעים לגבי תנאי העסקה והשלמתה.

קלירווטר אנליטיקס Clearwater Analytics 0.23%   קפצה לרמה של 23.90 דולר, אחרי שהחברה מודיעה על עסקת רכישה מלאה מהבורסה בהיקף של 8.4 מיליארד דולר. לפי ההסכם, בעלי המניות יקבלו 24.55 דולר במזומן למניה, פרמיה של כ-47% לעומת מחיר הסגירה ב-10 בנובמבר, יום המסחר האחרון לפני פרסומים ראשונים על מגעים לעסקה. השוק מגיב בהתאם, עם תמחור שמתקרב למחיר ההצעה ומשקף הערכה גבוהה לאפשרות שהעסקה תושלם.

טראמפ מדיה Trump Media & Technology Group  צנחה ב-10% שזינקה במסחר המוקדם כ-5.6%, אחרי זינוק של יותר מ-50% בשבוע שעבר. העליות מגיעות בעקבות הסכם מיזוג עם חברת ההיתוך הגרעיני TAE Technologies, מהלך שממקם את החברה בצומת לא שגרתי בין מדיה, פוליטיקה וטכנולוגיית אנרגיה עתידית. התנודתיות החדה במניה משקפת בעיקר מסחר ספקולטיבי וציפיות, הרבה לפני שמתקבלות תשובות כלכליות ברורות.

רוקט לאב Rocket Lab USA 4.79%      קפצה 10% וממשיכה את המומנטום החזק מהשבוע שעבר, שבו זינקה בכ-18% וננעלה בשיא היסטורי של 70.52 דולר. הסיבה היא חוזה משמעותי שקיבלה מהסוכנות האמריקאית לפיתוח חלל, בהיקף של עד 805 מיליון דולר, לאספקת 18 לווייני התרעה, מעקב והגנה מטילים. החברה מציינת שמדובר בחוזה הגדול ביותר בתולדותיה, והמשקיעים מתמחרים את הקפיצה במעמדה כשחקנית מרכזית בתחום הביטחוני-חללי.

ניומונט Newmont Mining Corp 3.74%   עלתה, בהמשך למגמה יוצאת דופן השנה, עם תשואה מצטברת של כ-172%. מניית חברת הכרייה עוקבת מקרוב אחרי מחיר הזהב, שקובע היום שיא נוסף ועומד על 4,445.7 דולר לאונקיה. סביבת הריבית, המתחים הגיאופוליטיים והביקוש לנכסי חוף מבטחים ממשיכים לתמוך במתכת היקרה, ובהתאם גם בחברות הכרייה.

מיקרון טכנולוג'י Micron Technology, Inc  עלתה גם היא, אחרי שבוע חזק במיוחד שבו המניה קופצת בכ-12%. העליות מגיעות בעקבות דוחות כספיים חזקים מהצפוי, שמחזקים את ההערכה שהביקוש לשבבי זיכרון, בעיקר בתחומי הבינה המלאכותית והדאטה סנטרים, חוזר לצמיחה. המשקיעים ממשיכים לתגמל את החברה על שיפור בשולי הרווח והתחזיות קדימה.

ישראליות בוול סטריט

סולאראדג׳ SolarEdge 1.98%  קפצה ב-6%, כשברקע מגמה חיובית בשוק כולו. לאחרונה וולס פארגו אישררו את דירוג ״שיווי משקל״ שלהם למניית החברה והורידו את מחיר היעד ל-33 דולר מ-42 דולר.

בריינסוויי Brainsway 4.27% , טיפסה. שמפתחת ומספקת מערכת Deep TMS לטיפול לא פולשני בהפרעות מוחיות, מודיעה כי אופטום בריאות התנהגותית מרחיבה את הכיסוי הביטוחי שלה למערכת כך שיכלול גם מתבגרים מגיל 15 ומעלה המאובחנים עם דיכאון מז'ורי. אופטום היא חלק מקבוצת UnitedHealth, ובריינסוויי מציינת מציינת שהיא משרתת יותר מ-48 מיליון מבוטחים דרך רשת אנשי המקצוע שלה. מבחינת החברה, זה עוד צעד שמכניס את הטיפול לתוך המסלול הרגיל של מערכת הבריאות, עם פחות חוסר ודאות סביב מימון ויותר יכולת להפנות בפועל כשזה עומד בקריטריונים. בריינסוויי מחברת את ההרחבה לעיסוק הגובר בבריאות הנפש בקרב צעירים בארצות הברית, ובפרט למקרים שבהם טיפול תרופתי לא מביא תוצאה מספקת או כשההתמודדות מוגדרת כעמידה לתרופות. בנקודה הזו, המדיניות של המבטחים קובעת לא רק מה כתוב על הנייר, אלא אם טיפול מגיע לקליניקה ובאיזה קצב - ענקית הביטוח האמריקאית שתכיר בקסדה של בריינסווי - מה הפוטנציאל?