כצפוי: הבנק המרכזי של אירופה שוב מעלה את הריבית ב-0.25%
יום אחרי שהבנק המרכזי של ארה"ב לא העלה את הריבית (אך סימן את הדרך לשתי העלאות ריבית נוספות בהמשך השנה) הבנק המרכזי של אירופה, ה-ECB, מעלה כעת את הריבית ב-0.25% כך שהריבית באירופה תעמוד על 4% ושיעור הריבית על הפיקדונות יעמוד על 3.5%. בעוד כחצי שעה יכנס ה-ECB מסיבת עיתונאים ובו תציג כריסטין לאגרד, נשיאת הבנק, את תחזיות הבנק להמשך.
בהודעת ה-ECB נאמר כי: "האינפלציה צפויה להישאר גבוהה מדי למשך זמן רב מדי - הריבית תישאר ברמות הללו ככל שיידרש". הבנק המרכזי העלה במקצת את תחזית האינפלציה ל-5.4% בסוף השנה הנוכחית (לעומת 5.3% בתחזית הקודמת). מנגד, הבנק הוריד במקצת את תחזית הצמיחה ליבשת אירופה ל-1.5% בשנת 2024, לעומת 1.6% בתחזית הקודמת. הבנק המרכזי של אירופה גם חזר על המשפט הקבוע לפיו הוא ימשיך לדבוק ב"גישה תלוית נתונים" כדי לקבוע את גובה הריבית.
בקשר לרכישות האג"ח של הבנק המרכזי הוא אומר שזה ייפסק לגמרי החל מחודש יולי: "תוכנית רכישת הנכסים (APP) ותוכנית רכישת חירום למגפה (PEPP) - תיק ה-APP יורד בקצב מדוד וצפוי, כיוון שהבנק לא משקיע מחדש את כל תשלומי הקרן מניירות ערך. הירידה תסתכם ב-15 מיליארד אירו לחודש בממוצע עד סוף יוני 2023. הבנק יפסיק את ההשקעות מחדש במסגרת ה-APP החל מיולי 2023".
מחר: צפי לירידה באינפלציה באירופה ל-6.1%
מחר, שישי, יתפרסמו נתוני מדד המחירים לצרכן ביבשת אירופה כשהצפי הוא לירידה באינפלציה ל-6.1%, ירידה מ-7% בחודש הקודם (ומכמעט 11% בשנה שעברה). המדד בחודש מאי צפוי להישאר מאוזן, ללא עלייה וללא ירידה, לעומת עליה של 0.6% במדד הקודם. מדד הליבה לרדת ל-5.3%, לעומת 5.6% בחודש הקודם.- בהתאם לציפיות: ה-ECB מוריד את הריבית ב-0.25% ל-3%
- לראשונה מאז 2019: ה-ECB הוריד את הריבית - 3.75%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשבוע שעבר נכנס גוש האירו ל'מיתון טכני' אחרי שהתמ"ג ירד פעמיים ב-0.1% (הנתון של הרבעון הקודם עודכן כלפי מטה קלות למינוס 0.1%) אבל זה עוד לא אומר שיש מיתון בפועל. המספרים עוד נמוכים מאוד והשאלה מה יקרה בחודשים הבאים. גם השוני בין מדינות אירופה גדול - גרמניה, המדינה שמובילה את גוש האירו, נקלעה למיתון אחרי שהתוצר שלה התכווץ ב-0.5% ברבעון האחרון של השנה שעברה וב-0.3% ברבעון הראשון של השנה.
"אבל", מסביר רונן מנחם, הכלכלן הראשי של בנק מזרחי טפחות "דווקא שתי הכלכלות הבאות אחריה בגוש, צרפת ואיטליה, רשמו תוצאות טובות יותר, הן לא נקלעו (עדיין) למיתון ובמקרה של צרפת התוצר ירד פעם אחת בלבד, ברבע השלישי של השנה שעברה. יש לזכור כי גוש האירו אינו אחיד ותוצרן של לא מעט מדינות רשמו שיעורי צמיחה נאים. כמו כן, נתוני התעסוקה של הגוש ממשיכים להפגין איתנות, יחסית: מאז קפץ שיעור הבלתי מועסקים ל-8.5% עם פרוץ הקורונה, הוא ירד בעקביות ל-6.5% כיום".
אתמול הריבית בארה"ב נותרה ללא שינוי - אבל זו הפוגה בלבד, הפד' צופה שתי העלאות נוספות
אמש, רביעי, הבנק המרכזי של ארה"ב, הפד', השאיר את הריבית במשק ברמה של 5-5.25%, אבל העלה את תחזית הריבית שלו לסוף השנה ל-5.6%, מה שאומר שהוא בעצם צופה עוד שתי העלאות ריבית עד סוף השנה הקרובה. בשנה הבאה הפד' כבר מעריך שתהיה ירידת ריבית וכי זו תעמוד על 4.6% בסוף השנה הבאה (עליה לעומת 4.3% בתחזית הקודמת) ועל 3.4% בסוף שנת 2025.- המרווחים בשפל של 27 שנה - מה קורה בשוק האג"ח בארה"ב?
- הבנק המרכזי יתחיל למכור מניות - לקראת שינוי מגמה ביפן?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
מתי יהיו שתי העלאות הריבית הבאות? בשוק צופים נכון לעכשיו בסבירות גבוהה (75% מהחוזים על ריבית הפד') שהעלאת הריבית הבאה של רבע אחוז תתקיים כבר בפגישת הפד' הבאה בעוד חודש וחצי, בחודש יולי.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיאוקלו מזנקת 22%; טסלה עולה 1.7%, מיקרון נופלת 4.7%
וול סטריט ממשיכה את המגמה החיובית עם שיאים חדשים, וגם מדד הראסל 2000 מצטרף לחגיגת השיאים
לאחר יום מסחר חיובי אתמול שבו המדדים המובילים קבעו שיאים חדשים, המדדים ממשיכים את המגמה החיובית וקובעים שיאים חדשים, אם כי העליות מתמתנות. מדד הדאו ג׳ונס נע סביב ה-0, ה-S&P 500 עולה 0.1% והנאסד״ק מטפס 0.2%. גם מדד הראסל 2000 סגר אתמול בעליות ושיא ראשון מאז 2021, על רקע הציפיות להמשך הורדות ריבית. תשואת האג״ח ל-10 שנים עולה ל-4.14. הביטקוין יורד קלות לכ-115.9 אלף דולר והזהב עולה ל3,700 דולר לאונקיה.
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
שיחת טראמפ/שי - הנשיא טראמפ צפוי
לשוחח היום עם נשיא סין שי ג׳ינפינג במטרה לסגור סופית את עסקת טיקטוק, אחרי שדחה את הדד-ליין למכירת השליטה הסינית באפליקציה עד דצמבר. על פי הדיווחים, קונסורציום בהובלת אורקל צפוי להפעיל את הפעילות בארה״ב, כשברקע יש גם ציפיות להתקדמות בהפחתת מכסים הדדיים. עסקת ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
מאקרו
סיכום שבוע
בקריפטו: בדרך להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא - אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה
דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית באנגליה נותרה ללא שינוי אבל הצמצום הכמותי מאט הבנק המרכזי של אנגליה הותיר את הריבית על 4% אך האט את קצב הצמצום הכמותי, צעד שנתפס כהקלה מוניטרית חלקית על רקע זינוק בתשואות האג"ח וחוסר אמון גובר במדיניות הפיסקלית של הממשלה החדשה
