וירוס הקורונה יגרום לעולם לפזר סיכונים - הייצור יעבור מסין למקומות נוספים
האם אנחנו עומדים לצפות באקסודוס כלכלי מסין? לפחות לפי מכון המחקר היוקרתי מילקן, התשובה היא כן. לטענת קרטיס צ'ין, חבר במכון המחקר, אנחנו צפויים לראות יותר ויותר חברות בינלאומיות שיצאו מסין – במה שמכונה Decoupling, או שבירת "הזוגיות" בין ארצות הברית והמערב לסין.
"היו דיבורים על שבירת הזוגיות במלחמת הסחר, שהאיצה את התהליך ההיפרדות", אמר צ'ין בראיון ל-CNBC. "הווירוס יאיץ את התהליך הזה, כשארצות ועסקים יתחילו לחשוב בטווח הארוך על שרשרת הייצור שלהם. אי אפשר שהכול יהיה בסין. עכשיו אנחנו עדים לתוצאות בהישענות על שוק אחד מרכזי", הוסיף.
"המציאות היא שהכלכלה האמריקאית והכלכלה הסינית קשורות, משרשרת הייצור, דרך השקעות וזרימת הסחר – והן ימשיכו להיות קשורות בשנים הקרובות", המשיך צ'ין, "אבל המשבר הנוכחי גרם לארצות הברית וליתר המדינות להבין את הערך שבגיוון של שרשרת הייצור".
במכתב למשקיעים, סוכנות נומורה כתבה אתמול כי חלקה של סין בסחר העולמי עומד על 12% ב-2019, ובשנים הקרובות נראה אם המגמה הזו משתנה, או שסין מצליחה, באמצעות מתחמי הידע והעוצמה שצברה בשנים האחרונות להתמודד עם המשבר, שצפוי להיות לו השפעה על כמות כוח האדם המועסק במדינה.
- איך אנבידיה הצליחה לשנות את מדיניות היצוא לסין
- טראמפ מאשר לאנבידיה למכור שבבי H200 לסין תמורת 25% מההכנסות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צ'ין מוסיף כי הווירוס מעניק לשתי המדינות "נקודת יציאה" מהסכם הסחר. "בהרבה מאוד מובנים, הכול קפוא עכשיו מבחינת דינמיקת הסחר בין ארצות הברית וסין. אני לא רואה מצב שבו משלחות הסחר בין המדינות נפגשות כעת", אמר.
"באופן מעניין מאוד, כשחושבים על השלב הראשון בהסכם הסחר, וירוס הקורונה נותן לשתי המדינות נקודת יציאה. אם אחד מהצדדים לא יעמוד בההתחייבויות בהסכם, הוא פשוט יגיד זה וירוס הקורונה", סיכם.
- 3.צחי 12/02/2020 12:06הגב לתגובה זובלי סין תשלמו על כל דבר פי כמה וספק אם העולם יוכל לספק את מגוון הייצור הסיני
- 2.אלון 12/02/2020 11:46הגב לתגובה זוכבר לפני למעלה משבוע כתבתי כאן שזה מה שיהיה. משברים בדרך כלל גורמים לכלכלה העולמית לפרוח ולבורסות לעלות. גם אם ענפים מסוימים נפגעים, ענפים אחרים מרוויחים יותר ומפצים על הפגיעה
- 1.רק בדרך יהיה כאוס "קטן" חוץ מזה הכל וורוד (ל"ת)אופטימי 12/02/2020 10:17הגב לתגובה זו
טראמפ האיחוד האירופימאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות טכנולוגיה אירופיות
ממשל טראמפ מאשים את בריסל ברדיפה רגולטורית של חברות טכנולוגיה אמריקאיות ומזהיר מהטלת מגבלות, אגרות וסנקציות כלכליות על חברות אירופיות מובילות, זאת על רקע חקירות, קנסות ומאבק גובר על עתיד הכלכלה הדיגיטלית
המתיחות בין ארצות הברית לאיחוד האירופי סביב רגולציית הטכנולוגיה עולה מדרגה. ממשל טראמפ פרסם בימים האחרונים אזהרה חריגה וחריפה כלפי בריסל, שבה הוא מאיים לנקוט צעדי תגמול כלכליים ישירים נגד חברות טכנולוגיה ושירותים אירופיות, אם האיחוד לא יחזור בו ממדיניות הרגולציה, הקנסות והתביעות נגד ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות.
בהודעה פומבית שפרסם נציג הסחר של ארצות הברית, הגוף האחראי על ניהול יחסי הסחר של וושינגטון, נטען כי האיחוד האירופי ומדינות החברות בו מתמידים ב-"מסלול מתמשך של תביעות מפלות ומטרידות, מסים, קנסות והנחיות רגולטוריות" נגד חברות אמריקאיות. לדברי הממשל, צעדים אלה ננקטים לאורך שנים, חרף פניות חוזרות ונשנות מצד ארצות הברית, וללא נכונות אמיתית של בריסל לנהל דיאלוג מהותי או לשנות כיוון.
וכך, אנחנו רואים דוגמא נוספת לעקביות של ממשל טראמפ, ואם תרצו גם של MAGA, שדואג להעביר כל מחלוקת למישור כלכלי מובהק ולהשתמש בכובד המשקל של הכלכלה האמריקאית להכרעה ולסיום סכסוכים. פרשנות אחרת תוכל לומר שטראמפ שש אלי קרב ולא מוותר על אף סכסוך, אבל זה כבר תלוי בהשקפת עולם, שלא לומר פוזיציה.
איום גלוי בצעדי תגמול
בהודעת נציג הסחר נאמר כי אם האיחוד האירופי ימשיך במדיניותו הנוכחית, לארה״ב "לא תיוותר ברירה אלא להתחיל להשתמש בכל הכלים העומדים לרשותה” כדי להתמודד עם מה שהוגדר כצעדים בלתי סבירים. בין האפשרויות שעלו הוזכרו במפורש הטלת אגרות, מגבלות וצעדים רגולטוריים נגד
חברות שירותים זרות, צעדים שעשויים לפגוע ישירות בפעילותן של חברות אירופיות בשוק האמריקאי.
- הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
- הצרכן האמריקאי מתפצל לשניים: העשירים ממשיכים להוציא והאחרים סופרים כל דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באופן חריג, הממשל אף נקב בשמות של חברות אירופיות שעשויות להיפגע מצעדי התגובה, בהן Accenture, DHL, מיסטראל, SAP, סימנס וספוטיפיי. לפי וושינגטון, חברות אלה
נהנות מפעילות חופשית בארצות הברית ומתרומה משמעותית לכלכלה האמריקאית, בעוד שחברות אמריקאיות סובלות, לטענת הממשל, מיחס מפלה באירופה.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)הנאסד"ק עולה 1.8%, טראמפ מדיה קופצת 32%, טאואר עולה 5%
על רכבת ההרים בוול סטריט, הנפילה באינסמד ולמה מדד מחירים נמוך (CPI) מעלה את וול סטריט
ה-CPI, מדד המחירים לצרכן צפוי היה לעמוד על 3% והוא עלה רק ב-2.7%. זה אומר שהכלכלה האמריקאית מאיטה, וזה מגדיל את הסיכויים להורדת ריבית. הריבית עלתה כדי להתמודד עם האינפלציה ואם האינפלציה מורידה ראש אפשר גם להוריד את הריבית. זה הרציונל והשווקים עולים בחוזקה - הנאסד"ק בעלייה של 1.5%.
המשקיעים מתמודדים עם חששות סביב שוויי מניות טכנולוגיה בדגש על מניות AI, אבל המדד הנמוך לצד דוחות מיקרון הרגיע אותם. לפחות היום.
התוצאות של מיקרון מקרינות על חברות השבבים
מיקרון טכנולוג׳י Micron Technology, Inc 11.21% , שמייצרת שבבים לזיכרון מחשב ופתרונות אחסון, מזנקת לאחר שאתמול הפתיעה את השוק עם תוצאות רבעוניות שעקפו את תחזיות האנליסטים. החברה דיווחה על רווח והכנסות גבוהים מהצפוי, מעבר לתחזיות בשוק, והעניקה תחזית תפעולית חיובית לרבעון הקרוב. מיקרון מוכרת בעיקר את שבבי ה־DRAM וה־NAND שמשמשים בשרתים, מחשבים אישיים, ומרכזי נתונים של חברות טכנולוגיה, כולל יצרניות שבבים לבינה מלאכותית.
הדוחות של מיקרון, הכוללים גם תחזית הצמיחה ברווחים ובהכנסות, נתפסים כאות לכך שהביקוש לשבבים, במיוחד אלה המשמשים ביישומי בינה מלאכותית ורכיבי חומרה מתקדמים, אינו נשחק כפי שחלק מהמשקיעים חששו.
מניית אנבידיה מטפסת: דוחות מיקרון מרגיעים את חששות ה-AI - אחרי ימים של תנודתיות ולחץ במניות הבינה המלאכותית, אנבידיה NVIDIA Corp. 2.57% מקבלת רוח גבית: מניית יצרנית השבבים עולה במסחר המוקדם בכ-1.3%, בעקבות דוחות חזקים של מיקרון.
- לקראת דוחות מיקרון: מחירי הזיכרון עולים והציפיות גבוהות במיוחד
- מיקרון נוטשת את שוק הזיכרונות לצרכן ומתמקדת ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העליות מגיעות יום לאחר שמניית אנבידיה ירדה כמעט ב־4%, על רקע דיווחים כי אורקל נתקלה בקשיים במימון פרויקט דאטה־סנטר בהיקף של כ־10 מיליארד דולר. אף שאורקל הבהירה שהפרויקט עדיין מתקדם כמתוכנן, עצם הדיווח הספיק כדי לעורר מחדש חשש בשוק שהשקעות הענק ב-AI מתחילות להתכווץ.
