מטא במחיר שבו הייתה בפרוץ מגיפת הקורונה; למה התרסקה הביג טק?
אם הייתם משקיעים במטא META PLATFORMS , דאז פייסבוק, במשבר הקורונה שהשווקים קרסו והדם היה ברחובות, הייתם משיגים תשואה של 0%. כן, 0%, באם נקח את חברותיה ענקיות הביג טק, נראה דבר אחר לחלוטין. אמאזון AMAZON , מתחתית הקורונה הניבה למשקיעים 45%, אפל APPLE , עם תשואה 170%, אנבידיה NVIDIA COR עם 180%, גוגל GOOGLE עלתה ב-100% ומייקרוסופט MICROSOFT ב-80%. כפי שבטח שמתם לב, מטא אפילו לא דומה לחברותיה.
מאז ששנתה את השם - רק חדשות רעות, למה מטא התרסקה עד לשווי שבו הייתה בפרוץ המגיפה? 3 סיבות
1. מדיניות ה-IOS של אפל - ״השינויים ב-IOS הם רוח נגדית משמעותית למטא, שפגעה בלפחות 10 מיליארד דולר מהכנסותינו״ אמר מייסד מטא מארק צוקרברג, עם פרסום הדוחות לרבעון הראשון של השנה. מטא נפגעה מאז שחברת אפל APPLE שינתה את מדיניות הפרטיות של משתמשיה, והקשתה על ה״מעקב״ אחר משתמשי האייפון לצורך טרגוט הפרסומות (כלומר - מתן פרסומות מותאמות אישית למשתמשים).
מאז שינוי המדיניות באמצע שנת 2021, פייסבוק לא מצליחה לגדול בהכנסותיה, ונמצאת בטווח של 29-32 מיליארד דולר. עד כמה זה משמעותי לפייסבוק? צוקרברג התייחס לבעיה ואמר שייקח למטא לפחות שנה להתאים מחדש פלטפורמת פרסום מתאימות לשינוי החדש של אפל. נראה שעברה שנה ועדיין, אין תשובה למכה החזקה שחטפה מטא מאפל.
2. תחרות גוברת - מטא, כשרוב הכנסותיה מגיעות מתחום הפרסום, חווה תחרות גוברת כשעוד ועוד חברות נכנסות ותופסות לה נתח שוק. נטפליקס, שמשלבת כעת את הפרסום במנוי הסטרימינג, אפל, שלאחר שהגבילה את פייסבוק הולכת בכל הכוח ומשלבת את תחום הפרסום באפ סטור ואמזון, שהציגה לראשונה בדוחות האחרונים את ההכנסות העצומות שלה מפרסום, 31 מיליארד דולר בשנה.
- בועת ה-AI או מנוע צמיחה היסטורי? מאחורי מרכז הנתונים העצום של מטא בלואיזיאנה
- מטא תשיק שני מודלים חדשים של AI, "מנגו" ו-"אבוקדו"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, אנחנו רואים את טיקטוק, אפליקציית הריקודים שתופסת את המקום הראשון בהורדות בחנות האפ-סטור והגוגל פליי, ושעות רבות של בני נוער ואף מבוגרים שמבלים שעות מול האפליקציה, בנוסף, טיקטוק היא הפלטפורמה שהגיעה הכי מהר למיליארד משתמשים פעילים חודשיים בממוצע. רק ממחיש עד כמה יש כאן מתחרה שפרצה בשנים האחרונות ומהווה מתחרה מהותית לרשתות החברתיות.
3. חולשה של המודל העסקי - כאמור, רוב ההכנסות של מטא מגיעות מפרסום, הרי היא אחראית ל-3 הרשתות הכי נפוצות בעולם, אינסטגרם, ווצאפ ופייסבוק עם מעל ל-2 מיליארד משתמשים חודשיים פעילים. אך מה קורה כשיש האטה כלכלית, העלאות ריבית ותנאי מאקרו כלכליים קשוחים שדורשים מחברות להתייעל ולחסוך כסף? לחתוך בהוצאות השיווק והפרסום. התחום שמטא חולשת עליו. אנחנו רואים גם את גוגל סובלת מהיותה ענקית פרסום, כחלק מהיחלשות של הסקטור כולו, בעת תקופות כאלו.
4. מטהוורס - איפה אתה? אז נכון, זה פרוייקט שלוקח זמן, וכנראה שלא נראה ממנו רווחים בזמן הקרוב. ברבעון האחרון מטא רשמה הכנסות של 452 מיליון דולר מתחום המטהוורס, והפסד תפעולי של 2.8 מיליארד דולר. עדיין לא רואים גדילה של ההכנסות בתחום, וההפסד ממשיך לגדול. איפה ההייפ על התחום? גם נעלם, אנחנו פחות שומעים על תחום המטהוורס, שיכול להיות הצלחה אדירה - אך כרגע המשקיעים לא מתייחסים לסגמנט הזה במטא, שנכון לעכשיו, אוכל את המזומנים שלה. בירידה של מטא למחיר הקורונה, כנראה גם מגולם הפחד של המשקיעים מההימור הגדול של מטא שהולכת על תחום שעדיין בחיתולים.
- 11.לדעתי זו הזדמנות קניה מעולה לטווח ארוך, כמו אנבידי 28/09/2022 13:21הגב לתגובה זולדעתי זו הזדמנות קניה מעולה לטווח ארוך, כמו אנבידיה ב2016
- 10.G 28/09/2022 08:25הגב לתגובה זוכל המניות מרוסקות יותר ממחצית מההון בעולם נשרף העשירים והעניים מתרסקים.מי שבחר רק לא טראמפ מקלל את הרגע . ביידן הורס את החלום האמריקאי .
- 9.הכיוון ברור 27/09/2022 19:13הגב לתגובה זוהעולם יהיה מקום הרבה יותר טוב
- 8.רק לונג השורט שרוף ודפוק ומפסידן (ל"ת)משה 27/09/2022 17:40הגב לתגובה זו
- 7.השוק מצא תחתיות.יתחיל לטוס בקרוב (ל"ת)אמנון 27/09/2022 16:54הגב לתגובה זו
- היכן מצא אותה? (ל"ת)לאמנון 27/09/2022 18:18הגב לתגובה זו
- 6.רק לונג יהיה פה ראלי אדיר בקרוב השורט ימחק (ל"ת)איצחק 27/09/2022 16:50הגב לתגובה זו
- מה פרוש המילה בקרוב? (ל"ת)לאיצחק 27/09/2022 18:19הגב לתגובה זו
- 5.רק לונג נסדק טס כפי שאמרתי (ל"ת)יעקב 27/09/2022 16:50הגב לתגובה זו
- 4.לא להיות בשורט .הם לא חכמים ומפסידינים (ל"ת)שמשון 27/09/2022 16:49הגב לתגובה זו
- לא חכם 27/09/2022 18:22הגב לתגובה זובטוח שהירבחתי ארבע מליון. זוטומרת היפסדתי השבוע שתי מליון האא? הלך המזראטי שרציתי לקנות אסתפק בלומברגיני 700 כוח סוס עצלה בקושי סוגרת 378 קילומטר לשעה אינעל האמא שלה.
- 3.השוק טוב לקנייה כרגע נסדק לעולם לא ירד מ10000 (ל"ת)שרון 27/09/2022 16:34הגב לתגובה זו
- 2.קנו את הנסדק והדקס זה יוביל ל 45מאח עלייה (ל"ת)שרון 27/09/2022 16:34הגב לתגובה זו
- 1.השקעה מצויינת תחזור למ200 230 ד (ל"ת)רומי דיין 27/09/2022 16:33הגב לתגובה זו
.jpg "נחושת")
שיא של יותר מעשור: הנחושת מזנקת ומובילה את הראלי העולמי במתכות
שיבושי היצע, ציפיות להרחבה כלכלית בסין, היחלשות הדולר וחששות ממכסים בארה״ב דוחפים את מחירי הנחושת לשיאים היסטוריים ולעלייה שנתית של מעל 40%
נחושת שוק המתכות העולמי מסיים את השנה בעליות שערים, כאשר הנחושת נמצאת במוקד לאחר שקבעה שיאי מחיר חדשים במספר בורסות מרכזיות. המתכת התעשייתית, הנחשבת סמן למצב הכלכלה העולמית, חצתה לראשונה את רף 12 אלף הדולר לטון וממשיכה להיסחר ברמות גבוהות במיוחד גם לאחר תיקונים קלים.
מחיר הנחושת זינק לשיא של כ־12,160 דולר לטון. מדובר בהמשך ישיר לראלי שנמשך מאז אוקטובר, ראלי שמעמיד את 2025 כאחת השנים החזקות ביותר לנחושת זה למעלה מעשור. העליות בנחושת משתלבות בגל רחב יותר של התחזקות בשוקי הסחורות. גם הזהב והכסף טיפסו לשיאים חדשים, על רקע מתיחות גיאופוליטית, ציפיות להקלה מוניטרית בארה״ב והיחלשות הדולר. עבור משקיעים רבים, שילוב זה מחזק את האטרקטיביות של מתכות הן כהשקעה והן כנכס גידור.
אנליסטים מציינים כי מחירי הנחושת מקבלים תמיכה גם מהציפייה לצעדים נוספים לעידוד הכלכלה הסינית. כל איתות להרחבה פיסקלית או מוניטרית בסין מתורגם במהירות לעליות במחירי מתכות תעשייתיות, בשל משקלה המרכזי של המדינה בצריכה העולמית.
ברקע העליות עומדים גם שיבושי היצע ממשיים. מאז אוקטובר אירעו תקלות חמורות במספר מכרות גדולים, שפגעו ביכולת הייצור והציפו מחדש חששות ממחסור. גם לפני אותם אירועים, אנליסטים כבר הזהירו כי הביקוש העתידי עלול לעלות על ההיצע בשנים הקרובות.
- "רנסנס" תעשייתי - מתכוננים לגל הבא
- המתיחות בין ארה"ב לסין משפיעה על שוק הסחורות והקדמה הטכנולוגית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים
בג׳פריס מעריכים כי גם בתרחיש של צמיחה עולמית מתונה, סביב 2% בשנה, שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים כבר במהלך השנה הקרובה. הערכה זו מחזקת את ההבנה כי הלחץ בשוק אינו זמני בלבד.
צילום: Jens Mahnke, Pexelsעלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
יצרנית שואבי האבק החכמים חברת iRobot הייתה כוכבת של ממש בוול סטריט מאז הנפיקה לפני 20 שנה ועד לפני כארבע שנים. אבל הצעת רכש של אמזון לחברה, שעוררה התנגדות בקרב פוליטיקאים, והמכסים של טראמפ שפגעו במכירות של כל החברות האמריקאיות בסין, הובילו אותה כעת עד פשיטת רגל. וגם: העתיד הוורוד שנשקף לטבע ואיזו עסקת ענק מבטיחה את המשך התמיכה האמריקאית בישראל
לאחר שכמעט כל המניות במדד ה-S&P - ליתר דיוק 97% או 484 חברות - פרסמו את תוצאות הרבעון השלישי של 2025, הסתבר שההכנסות עלו ב-8.2% - שיא של 12 רבעונים, הרווחים עלו ב-16.5% - שיא של 16 רבעונים, והרווחים הממוצעים הפתיעו בעלייה של 9.6% - שיא של 16 רבעונים. הקונצנזוס חוזה כעת שהעלייה בהכנסות וברווחים לשנת 2026 צפויה להיות חזקה מכפי שהעריכו, במיוחד מצד חברות מרכזי נתונים עם צבר הזמנות שהולך וגדל, חברת TSM מאיצה בניית מפעלים לשם כך.
זה באשר למיקרו. באשר למקרו, המצב אפילו טוב יותר. "זה עתה", כותב הוול סטריט ג'ורנל, "ראינו את הרבעון הטוב ביותר בשלוש השנים האחרונות מבחינת ההכנסות או בארבע שנים מבחינת הרווחים. הכלכלה האמריקאית ממשיכה להתגבר על זעזועי הסחר וההגירה של 2025, תוך שהיא לועגת לציפיות הרווחות להאטה או אפילו למיתון, ועוקפת מדינות מפותחות אחרות".
אבל התקשורת לא יכולה לסגת מאווירת הפסימיות שהיא מפמפמת, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לבית הלבן. "סיבה אחת גדולה למצב (הטוב)", ממשיכה הכתבה, "היא שהאמריקאים, למרות התחזית הפסימית לגבי הכלכלה, למרות כעסם המתמשך על המחירים הגבוהים ואפילו על ההאטה בשוק העבודה, ממשיכים להוציא כסף. השקעות עסקיות עצומות במרכזי הנתונים ובפרויקטים אחרים שדרושים למרוץ הבינה המלאכותית גם הן מסייעות להגביר את צמיחת הכלכלה (ההשקעות בבינה מלאכותית וצריכת משקי בית היוו כמעט 70% מהצמיחה ברבעון השלישי). הכלכלה האמריקאית", מסכם המאמר, "לגלגה על רבות מהתחזיות הקשות מתחילת השנה, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לתפקידו עם הבטחות גדולות להעלאת מכסים ולצמצום ההגירה".
מזה שנים אני חוזר וטוען שאסור למשקיעי המאה ה-21 לסמוך על כותרות ופרשנויות לצורך החלטות ההשקעה, כאשר המידע כולו נמצא בהישג יד ברשת. האמת? איני חושב שהפרשנים בתקשורת ישנו את קונספציית הפסימיות שבה הם לכודים, אבל טוב יעשה המשקיע אם תמיד ידבק בעובדות, הזמינות כולן ברשת, לפני שיפעל על סמך תחזיות המומחים.
- העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עסקת הגז של שברון מבטיחה עוד השקעות אמריקאיות
שברון היא צאצאית ישירה של ענקית הנפט סטנדרד אויל ופעילה ב-180 ארצות. החברה נוסדה בקליפורניה ב-1870 וכעת היא עוברת לטקסס, בגלל עלויות, רגולציה ובעיקר מסיבות פוליטיות. זו אחת מחברות האנרגיה המשולבות המובילות בעולם. החברה מייצרת נפט גולמי וגז טבעי, מייצרת דלקים לתחבורה, חומרי סיכה, פטרו כימיקלים ותוספים, ומפתחת טכנולוגיות בכל תחומי העיסוק שלה. היא גם נכנסת לעסקי אנרגיה חדשים.
