המדדים חזרו לרמות טרום המלחמה - הבנקים קפצו ב-2.3%; נקסט ויז'ן ירדה ב-6.5%
קמטק קמטק : הזמנה ל-25 מערכות מ-OSAT מובילה חברה דיווחה על קבלת הזמנה ל-25 מערכות בדיקה ומדידה ליישומי מארזים מתקדמים מ-OSAT מוביל; לפי מחיר המערכת הממוצע של קמטק כפי שהציג לנו סמנכ"ל הכספים משה איזנברג, שווי העסקה הוא בין 22.5-25 מיליון דולר
איך להשקיע מיליון שקל? "45% במניות, כשה-S&P ות"א 125 עם משקל של 15%" רוברט כרמלי, מנהל השקעות ראשי של ארבע עונות מ-IBI על התמחור המלא של המדדים בוול סטריט, על ההזדמנויות בשוק המניות המקומי, על התשואות באג"ח ואיך בונים תיק השקעות? וגם - למה פיזור פיזור במניות זה לא תמיד דבר טוב? הדוגמא של וורן באפטמניית אל על חזרה למחירי טרום המלחמה
רגע לפני מתקפת הטרור, השער של אל על אל על עמד על 363.9 אגורות. עכשיו היא מזנקת ועולה ל-364 אגורות. אל על נפגעה מאוד מהמלחמה. היקף הטיסות הצטמצם, הרבעון הרביעי יהיה חלש. גם הרבעון הראשון צפוי להיות חלש כתלות במשך הלחימה. אבל המשקיעים והאנליסטים מסתכלים על חצי הכוס המלאה - אל על עשויה להיות דומיננטית יותר בחזרה לשגרה במקביל לכך שהיא נתפסת כחברת התעופה הלאומית, היא עזרה להביא מילואימניקים וישראלים הביתה איך שפרצה המלחמה, והיא כעת מפעילה קווים שאף חברת תעופה אחרת לא מפעילה. היא מרוויחה מזה - היא מייקרת את מחירי הטיסות היכן שהיא יכולה כשבמקביל היא גם מפעילה יותר טיסות מטען. כלומר, החולשה ברבעון הרביעי לא תהיה כפי שהיה אפשר להעריך בתחילה, כשייתכן שהיציאה מהמלחמה תטיב עימה - הקשר עם הצרכנים חזק יותר והיא דומיננטית יותר בקווים רבים יותר.האם הבורסה נסחרת בזול?
- טרם החל המסחר הרציף
- 10.א 18/12/2023 15:48הגב לתגובה זואז היום נתנו לשוק לעלות קצת יותר זמן אבל, כרגיל, עם הצהריים העליות מתמתנות בחדות. נותר רק לנחש מה יהיה התירוץ היומי התורן. נתנו בקושי יום אחד של עליות לינאריות וסגירה בגבוה היומי.
- 9.בהתחשב במלחמה שתיארך קרוב לשנה עם אופציה לעוד תשע 18/12/2023 14:26הגב לתגובה זובהתחשב במלחמה שתיארך קרוב לשנה עם אופציה לעוד תשע חזיתות שיכולות להפתח ובהתחשב בעסקים שנמצאים בקריסה ושלא לדבר על מחירי הסחורות והשילוח , סהכ הבורסה מאוד זולה
- 8.לא להתלהב 18/12/2023 13:56הגב לתגובה זובפברואר,העליות לא הגיוניות,לא להיסחף
- 7.סוחר ותיק 18/12/2023 13:09הגב לתגובה זווזה בהתייחס לתשואה הממוצעת (6-7%) שנתית ההסטורית של המדד מאז 1990. וול סטריט הרבה מעבר לממוצע ההסטורי ועם מכפילים גבוהים מאוד של המניות המרכזיות (25-30) לעומת מכפילים של 5 בבנקים, ו12-15 בשאר המניות במדד.
- 6.קובי 18/12/2023 11:47הגב לתגובה זומדינה שתקועה באיזור הכי מסוכן שיש על כדור הארץ הבורסה שלה עולה עולה או שזה חלק אינטגראלי של העיוות שיש לאלה החיים בו
- 5.לרון 18/12/2023 10:13הגב לתגובה זואין "מתי להכנס ומתי לצאת" לא מתזמנים,נשארים כל הזמן מתקן מטה מוסיפים עולה מעלה מממשים,בסוף השנה מגישים דו"ח למס הכנסה
- 4.הפער מול ארה"ב יסגר באגריסיביות בהזדמנות הראשונה (ל"ת)ששון 18/12/2023 09:51הגב לתגובה זו
- מדויק וכתוב היטב (ל"ת)הכיוון למעלה 18/12/2023 17:27הגב לתגובה זו
- האמיתי 18/12/2023 14:57הגב לתגובה זוואולי יירד שם 20 אחוז הרי שם הבועה נוראה לאיזה כיוון יסגר זו השאלה
- 3.שלי 18/12/2023 09:20הגב לתגובה זו1800 זה המקסימום מלחמה אין עסקים אין פוטנציאלהוצאות 160 מליארד
- 2.לרון 18/12/2023 09:06הגב לתגובה זועוד זמן, בפרטי ובמוסדי אין כסף הכל ממותן
- ללרון 18/12/2023 09:34הגב לתגובה זוהמוסדי...אולי רק אתה מורווח ים אחרי שהתלהבת ואולי העתקת מגרימבר שלדעתי הוא הפסיד..אבל אתה לדעתי היצלחת לחלץ רווחים אפילן מהפסדי גרימבר
- לרון 18/12/2023 10:15למס הכנסה כל שנה ובעיותי מתקזזות כשיש מה לקזז
- 1.האמיתי 18/12/2023 09:02הגב לתגובה זומאיפה המסקנה ההזויה שהשוק זול הוא עומד בדיוק באותה נקודה ערב המלחמה שתיקח מהכלכלה את הכל ונראה גירעון של 5-6 אחוזים כל שנה בשנים הקרובות לא מדבר כבר על הבועה באמריקה שנסחרת בשיא מטורף ומכפילים של מעל 30 כל הכתבים שכותבים זול ילדים שלא חוו מפולת מעולם
- סווינגר 18/12/2023 09:10הגב לתגובה זויש בועתיות, ויש כאלה בחסר משמעותי מהשווי בפועל. מניות בועתיות הן אלה שטסו, כאשר אינן מוכרות מוצר עדיין. בחסר משמעותי ניתן למצוא לא מעט חברות, ורק לשם דוגמה קלה ללא המלצה, אילקס מדיקל.
- לרון 18/12/2023 10:18אמיתיות,תורפז דוגמא נהדרת,לא המלצה
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
