הירשמו
  1. ראשי
  2. חיסכון ארוך טווח

מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם בנובמבר ומה התשואה הממוצעת שלה בשנים האחרונות?

איציק יצחקי | (13)
נושאים בכתבה השקעה באגרות חוב השקעה במניות קרן השתלמות

חודש נובמבר היה חודש מצוין בשוווקים הפיננסים וזה מתבטא בתשואה גבוהה בקרנות ההשתלמות. המסלול הכללי והפופולארי שמבטא שילוב של אגרות חוב ומניות (משקל המניות כ-20%-25%) סיפק תשואה ממוצעת של 3.1%, כאשר אנליסט סיפקה בחודש נובמבר את התשואה הגבוהה ביותר - 3.7%. אנליסט גם מהמובילות מתחילת השנה עם תשואה של 9.1%, אחרי ילין לפידות עם תשואה של 9.3%. 

גם במבחן של שלוש שנים אנליסט מובילה בצמוד למיטב - שתיהן מספקות תשואה ממוצעת שנתית של 5.5%. במבחן של 5 שנים המובילה היא ילין לפידות עם 5.1%, אחריה אנליסט ומיטב עם 5%.  

התשואות של בית ההשקעות מור לשלוש שנים לכאורה שמות אותה בראש הטבלה. מערכת ביזפורטל סבורה שנתוני מור בתקופה הזו מוטים כלפי מעלה, נובעים מטריקים-שטיקים ואינם מייצגים את ההמשך כפי שניתן לראות בשנה האחרונה (גילוי נאות - מור תבעה את ביזפורטל בתביעת דיבה ולשון הרע על עניין התשואות - תביעה שתתברר בבית המשפט)

 

תשואות מרשימות החודש - אבל תשואה חלשה בחמש שנים

התשואות בחודש נובבמר הן באמת מרשימות, אבל כשלוקחים את הממוצע בחמש שנים אחרונות, מקבלים תשואה די מאכזבת. קרנות ההשתלמות במסלול הכללי הניבו בממוצע 4.6% בשנה. המדד הממוצע בחמש השנים האלו היה מעל 2%. האם תשואה ריאלית של כ-2.5% אמורה לספק את העמיתים? 

צריך לזכור שבחמש שהשנים האלו היו זינוקים במניות, היה גם משבר, התאוששות בהמשך. כלומר, איא פשר להגיד שזו תקופה קשה בשוק המניות. עם זאת, זו תקופה שבה הריבית עלתה והגופים האלו הפסידו הרבה באגרות חוב שירדו במקביל לעלייה בריבית. השאלה החשובה של השנים האחרונות היא איך הגופים האלו לקחו את כספי הציבור כמו צאן לטבח באפיקים האג"חים השקליים כשהכתובת היתה על הקיר כבר לפני כשנתיים. 

אולי זה תשקיף הקרנות שמחייב אותן להתנהלות כזו, אולי זה תופעת העדר, אבל בסופו של יום - המשקיעים סמכו על מנהלי השקעות שידעו שהריבית תעלה ולא הזהירו, כיוונו, עשו את המיטב בשביל הלקוחות שלהם. 

קיראו עוד ב"חיסכון ארוך טווח"

קרנות ההשתלמות הן האפיק הכי טוב שקיים בשוק לא דווקא בזכות התשואות, אלא בזכות הטבות המס. אולי גם זו סיבה שמנהלי ההשקעות מתרכזים בלא להיות גרוע בתשואות במקום להיות הכי טוב בתשואות. זה מתחבר כנראה גם להשקעה באג"ח שידעו שהוא בסימן ירידה. "כולם מפסידים, אז למה שנעשה אחרת?"

תגובות לכתבה(13):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 8.
    משה ראשל"צ 17/12/2023 02:51
    הגב לתגובה זו
    מהיר
  • 7.
    46 אחוז מתחילת השנה!!! מי צריך ניהול השקעות??? פאס 16/12/2023 19:34
    הגב לתגובה זו
    46 אחוז מתחילת השנה!!! מי צריך ניהול השקעות??? פאסיבי !! תבדקו
  • 6.
    כנפו 16/12/2023 13:39
    הגב לתגובה זו
    חוצפן,לןקח הכסף שלנו בדי להפוך אותנו לדתיים ואז נצביע לו.
  • מה? יש לך את זה בעברית? (ל"ת)
    עמית 16/12/2023 21:00
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    חוזרים למחירי נדלן של 2006-2007 עכשיו בקריות כבר א 16/12/2023 09:52
    הגב לתגובה זו
    חוזרים למחירי נדלן של 2006-2007 עכשיו בקריות כבר אתה רואה שחוזרים למחירי נדלן של 2016-2017 ואין רוכשים והמצב נראה שהולך להיות גרוע יותר, בקיצור לשמור על הכסף לימים שחורים, מפחיד מה שהולך להיות בצפון כי אנחנו חייבים בשביל תושבי העוטף גם שגרים בצפון הארץ
  • 4.
    שגית 15/12/2023 20:57
    הגב לתגובה זו
    וגם את מחירי הדירות בגוש דן.
  • חייב להיות תיקון למחירים בתל אביב עלה שם יותר מידי (ל"ת)
    משה ראשל"צ 17/12/2023 02:54
    הגב לתגובה זו
  • מי הנלוז שמשקיע בישראל? (ל"ת)
    עמית 16/12/2023 21:01
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    מ. כהן 15/12/2023 15:00
    הגב לתגובה זו
    ללא השכלה גבוהה, ועם ידע ממוצע, יכול לנצח את כל בתיי ההשקעות, ולחסוך את עמלות הניהול, וכל החארטט שאנו משלמים להם.
  • 2.
    מוטי 15/12/2023 12:33
    הגב לתגובה זו
    וגם את הפטור בהשכרת דירה.לפחות שלוש פעמים בשבוע שבזפורטל מפרסמים על זה כתבה.
  • לאהרון ברק יש 10 דירות חחחחחי המבין יבין (ל"ת)
    משה ראשל"צ 17/12/2023 02:55
    הגב לתגובה זו
  • חחח נכון (ל"ת)
    נועם 16/12/2023 07:16
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    מטוי 15/12/2023 12:31
    הגב לתגובה זו
    האוצר לא יבטל שום הטבה!
חיסכון פנסיה
צילום: דאלי

קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי

חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה קרן השתלמות

הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500  עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות. 

 כמה הרווחתם באוגוסט?

אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.

על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%.  המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה.  בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.

מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.

קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.

ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.

אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך  לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.

להמשך הכתבה לחץ כאן