שלושה שבועות אחרי שגייסה מהציבור, אביב ארלון מוחקת עד 20% מההון
חברת אביב ארלון העוסקת בהשקעות בנדל"ן בארה"ב וסרביה, הודיעה כי במסגרת הכנת הדוחות הכספיים לרבעון הראשון של השנה, ועל פי אומדנים עדכניים, שווי הנכסים שלה עודכן כלפי מטה. החברה צירפה הערכת שווי להודעה עם פירוט של הנכסים אשר שווים ירד והעריכה כי היא צפויה למחוק 18 עד 24 מיליון שקל מההון העצמי שלה.
לא היינו נדרשים לירידת ערך נכסי נדל"ן ברבעון הראשון של השנה, ירידת ערך שנובעת בעיקרה מהתפרצות וירוס הקורונה, מדיניות ריחוק חברתי וסגר שהביאה לפגיעה בשוכרים המסחריים של החברה, אלמלא רק לפני שלושה שבועות החברה גייסה 10.5 מיליון שקל מהציבור באמצעות אגרות חוב.
באופן תיאורטי מדובר בסכומים קטנים אך נשאלת השאלה האם המידע שמוצג היום לציבור באמצעות הודעת בורסה לא היה ידוע לחברה טרם הגיוס? ואם היה ידוע האם לא היה הציבור צריך לקבל אותו בזמן אמת, טרם הזרים ביקושים להנפקה של החברה במחירים שמשקפים חזרה לפעילות מלאה לפי שווי נכסים מלא (פחות או יותר).
בעניין זה נציין כי ההון העצמי של החברה מסתכם בכ-117 מיליון שקל, כך שמחיקה של 24 מיליון שקל היא הפחתה דרמטית של ההון העצמי (כ-20%).
חמור יותר, אם כן, אביב ארלון דיווחה כי פרויקט שבבעלותה בארה"ב נמצא לקראת הפרה של תנאי הלוואה שקיבלה. "ביחס למרכז המסחרי הידוע בשם Place Park בוולחו, קליפורניה – החברה הבת האמריקאית המחזיקה בזכויות בנכס, פנתה לגורם המממן בהודעה, כי החברה הבת האמריקאית צפויה להיות בהפרה של הוראות הסכם ההלוואה שנחתם בינה לבין הגורם המממן. החברה עדכנה את הגורם המממן, כי אחוזי התפוסה במרכז המסחרי צנחו מ-93% ל-53% עקב עזיבתו של הסופרמרקט שפעל במרכז המסחרי, וכעת הם צפויים להמשיך ולרדת כתוצאה ממשבר הקורונה.
- ישראל קנדה במשא ומתן לרכישת מלונות בראון ב-200 מיליון שקל
- האם ברק רוזן יזרים עשרות מיליונים ל-DNA? תהפוך לזרוע הדיור המוגן של ישראל קנדה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"כך למשל מכון הכושר אשר הינו השוכר הגדול ביותר במרכז, המאכלס כ-15% משטחי המרכז המסחרי אינו פעיל כעת כתוצאה מתקנות שעת החרום בארה"ב ואינו משלם דמי שכירות. כיוון שתזרים המזומנים של המרכז המסחרי אינו מספיק לצורך שירות החוב, החברה הבת האמריקאית פנתה לגורם המממן על מנת לדון באפשרויות שונות ביחס להלוואה זו. הגורם המממן השיב שהוא מוכן לנהל משא ומתן ביחס להלוואה זו.
"יצוין, כי ההלוואה הינה ללא זכות חזרה ללווה והיא ניתנה בקשר עם רכישת המרכז המסחרי. במהלך החודשים אפריל ומאי, 2020 שעור גביית שכ"ד ודמי הניהול מהשוכרים בנכס הסתכם לכ-61% ביחס להכנסות החודשיות במהלך עסקים רגיל".
כן, פשוט ככה כותבת החברה בהודעה לבורסה, שבועות בודדים לאחר שגייסה כסף מהציבור.
נמשיך, "ביחס לכל אחד מהמרכזים המסחריים הידועים בשם West Square Consumer Glenbroo", כותבת החברה "החברה פנתה, Riverwalk Plaza ,Rivergate Station ,Hagerstown Shopping Center ,Commons הבת האמריקאית הרלוונטית המחזיקה במרכז המסחרי לגורם המממן על מנת שיאפשר לה: 1. להשתמש בפיקדונות הכספיים המוחזקים על ידי הגורם המממן לצורך שירות החוב וניהול שוטף של המרכז המסחרי 2 .להשהות את המועדים בהם אמורה להיבחן עמידתה של חברת הבת האמריקאית הרלוונטית באמות המידה הפיננסיות הקבועות בהסכם הלוואה 3 .לקבוע הקלות מסוימות לשוכרים ביחס לתשלום דמי השכירות כדי לסייע להם בהתמודדות עם המשבר. טרם התקבלו תשובות מהגורמים המממנים. יצוין, כי ההלוואות אשר שימשו לצורך רכישת הנכסים האמורים הינם ללא זכות חזרה ללווה. במהלך החודשים אפריל ומאי, 2020 שעור גביית שכ"ד ודמי הניהול מהשוכרים בנכסים האמורים הסתכם לכ-60% ביחס להכנסות החודשיות במהלך עסקים רגיל.
- מה יהיה מחר בבורסה? על מניות השבבים, ביטוח ואג"ח
- כשהמוסדיים חייבים לקנות, החברות נהנות מריבית נהדרת
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- ת"א ביטוח ירד ב-3.5%, ת"א נדלן איבד 2.7%, הבנקים ירדו ב-1.4
נמשיך, "ביחס למרכז המסחרי Center Shopping Century בשיקאגו – חברת הבת האמריקאית מנהלת משא ומתן עם הגורם המממן בתיקון להסכם ההלוואה לפיו תשלומי קרן ההלוואה לחודשים מאי, יוני ויולי 2020 ידחו וישולמו בתוספת ריבית במועד הסופי לפרעון ההלוואה. במהלך החודשים אפריל ומאי, 2020 שעור גביית שכ"ד ודמי הניהול מהשוכרים בנכס הסתכם לכ- 36% ביחס להכנסות החודשיות במהלך עסקים רגיל".
- 4.שמוליק 19/05/2020 14:01הגב לתגובה זומה אתם מבינים בנדלן בחול?
- 3.הוא שנאמר פריירים רק מתחלפים ונותנים כסף סתם 19/05/2020 13:45הגב לתגובה זוהוא שנאמר פריירים רק מתחלפים ונותנים כסף סתם
- 2.רוסלן 19/05/2020 12:58הגב לתגובה זואכן, ציטוטים מדויקים של הודעת החברה באתר הבורסה מאתמול בערב. למרות ההודעה, ברגעים האלה משקיעים מוכנים לקנות את האג"ח המדובר בסכומים של יותר מ-200,000 ש"ח בירידה של 2.5-3% משער האג"ח אתמול. כך שככל הנראה מחיקת חלק מההון העצמי לא הפתיעה את המשקיעים.
- אאא 19/05/2020 13:12הגב לתגובה זואגח של 0.8 מחמ ירידה של 3% היא דרמטית בתשואה. זה לא איפה שההנפקה הייתה ולא נראה לי שמישהו חשב שהחברה תמחק רבע מההון שלה
- 1.כרגיל הבורסה היא ישראבלוף (ל"ת)הערה 19/05/2020 12:44הגב לתגובה זו

מה יהיה מחר בבורסה? על מניות השבבים, ביטוח ואג"ח
נובה, קמטק, שער הדולר ו-דבר הגורו
וול סטריט פתחה בעליות ביום שישי בהמשך לנתוני תעסוקה חלשים, שמחזקים את ההערכה (הכמעט בטוחה) שהפד' יוריד את הריבית (הסיכוי על פי טבלת ההימורים - 99%). אלא שבהמשך השוק נחלש, כי בסופו של דבר זה איתות לשוק חלש. כשלא מגייסים עובדים, זה מעיד על מצב החברות וזה מעיד על יכולת הקנייה של הציבור. יש חולשה, ותוסיפו לזה שה-AI תומך מאוד בקיצוצי משרות - אורקל וטסלה קפצו ב-4%, ברודקום זינקה ב-9%; נעילה שלילית בוול-סטריט
ההתפתחויות החשובות מוול סטריט קשורות לשבבי ה-AI - השליטה תתערער? אנבידיה איבדה 3% בעקבות עסקת ברודקום.
במניות הישראליות בוול סטריט היו עליות, מול הדולר שנחלש דולר שקל רציף 0.05% היה קשה לייצר ארביטראז' חיובי ועדיין, צפי לעלייה של כ-0.4% בזכות הדואליות. טבלת המניות הדואליות
בלטו מניות השבבים. נובה 2.31% תזנק בכ-3.5%, גם קמטק -0.65% ו טאואר יעלו
- מדד הביטוח עלה 2.4%, מדד הנדל"ן ב-2.1%
- חברות הביטוח זינקו 4%; המדדים סגרו חיובי - קוטעים שבוע רצוף של ירידות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אנחנו רוצים לשאול בקול כיצד זה ייתכן שמניית הראל ירדה בשבוע שעבר ביומיים-שלושה 8%, ועלתה בחזרה 8% ביומיים. זאת תנודה קיצונית, חריגה, מוגזמת שמעידה על שוק מבולבל, לא קוהרנטי. לא היה משהו השבוע שיכול היה לגרום לצניחה כזו ולזינוק כזה. וזה בעיניו תמרור אזהרה גדול - משהו מבעבע מתחת לפני השטח. יש גופים שמאוד חושים ומסוגלים למכור סחורה במהירות ובירידות ויש גם כאלו שנכנסים כאילו בכל מחיר.