נקסט ויז'ן עלתה ב-6.5%, אשטרום איבדה 7%; ת"א 90 ירד ב-0.3%

יום המסחר בתל אביב הסתיים בירידות שערים של עד 0.3% - ת"א 35 סגר סביב האפס יחד עם הבנקים. ת"א 90 ירד ב-0.3%.

בגזרת המט"ח הדולר המשיך להיחלש גם היום, עם ירידה של כ-0.3% לרמה של כ-3.62 שקל. זאת לאחר שאתמול, ירד שער הדולר ב-0.7% על רקע דיווח ב"וושינגטון פוסט" לפיו המכסים שיטיל נשיא ארצות הברית הנכנס, דונלד טראמפ, יוגבלו לסקטורים חיוניים לכלכלה ולביטחון הלאומי, בניגוד לציפיות קודמות לתכנית מכסים מקיפה יותר.

ארית ובית שמש עלו ב-3% ו-4.5% בהתאמה, ברקע דו"ח ועדת נגל אמור להיות מוגש בשבוע הבא. אחד הנושאים הרחבים והחשובים בדוח הוא הגברת ייצור הנשק בישראל. המלחמה הוכיחה שצריך לפתח יכולות ייצור ולשמור על מלאי משמעותי לשעת חירום. המלחמה לימדה שעלול להיווצר אמברגו נשק נגד ישראל ממדינות מסוימות וכדי לייצר ביטחון אספקה, צריך ייצור מקומי. אגב, זה תהליך שקורה ברוב מדינות העולם - מחזירים את הייצור הביתה. מי החברות שירוויחו מכך?

מה עומד מאחורי הזינוק במניית אב-גד?  

מניית חברת הנדל"ן למגורים אב-גד זינקה ביותר מ-20% בחודש האחרון. כמו חברותיה לסקטור הנדל"ן למגורים גם אב-גד נהנתה מהעניין הגובר בהן, ששלח את המניה לעליות של כ-130% מתחילת השנה. אך העליות האחרונות במנייה מגיעות על רקע של שורת דיווחים אותם היא פרסמה בתקופה האחרונה. אתמול, היא דיווחה על אישור תוכנית "עיר כנרת" אותה היא מקדמת, הכוללת הקמה של כ-1,000 יחידות אירוח לצד תוספת של 500 יחידות דיור. בשבוע שעבר, היא דיווחה על הגדלת פרויקט פינוי בינוי ברחוב בן גוריון בהוד השרון, שהיקף ההכנסות הצפוי ממנו צפוי לעמוד על כ-435 מיליון שקל.

בעקבות גל ההתייקרויות ועליות המחירים בחברות הסלולר גם בזק ובי קום עולות ויושפעו מכך לטובה; העלאת המחירים היא חלק מתהליך איטי ומדורג שמתאפשר לחברות רק כאשר הלקוח עובר בעצם לשירות אחר או נוסף. החברות האלו התחייבו למחירים מסוימים לאורך שנים, אבל המחירים האלו לא באמת רווחיים והם נובעים מהתחרות הקשה בתחום. המחירים בעולם גבוהים מהמחירים בארץ בלפחות 30%.

• אודיוקודס זינקה 20%, אורביט 6%; הביטוח עלה 2.7%
• תורפז עלתה 4.7%, נאוויטס 2.9%; הבנקים הוסיפו 0.5%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אלביט ונקסט ויז'ן עולות אשטרום מאבדת גובה

מניית אשטרום אשטרום קבוצה -2.11%  יורדת לאחר שחברת הנדל"ן דיווחה כי היא בוחנת מהלך של גיוס הון, באמצעות הנפקת מניות, בהיקף של 100 מיליון שקל. תמורת ההנפקה, במידה ותצא פועל תשמש לחיזוק הונה העצמי ותזרים המזומנים של החברה, מימון פעילותה העסקית כולל מחזור החובות הפיננסיים שלה.

אחרי  פרסום מסקנות ועדת נגל, שהתכנסה בחודשים האחרונים כדי לבחון את צורכי הביטחון העתידיים, הודיע על חתימת שתי עסקאות התעצמות מרכזיות, מול אלביט מערכות אלביט מערכות 1.77%   בהיקף של כ-1 מיליארד שקל. במסגרתן, תספק אלביט למשרד הביטחון אלפי פצצות אוויר כבדות ותקדם הקמת מפעל לאומי לחומרי גלם שונים, שעד למלחמה נרכשו ברובם בחו"ל. חברה ביטחונית נוספת שממשיכה לקבל הזמנות היא נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 3.12%   שדיווחה הבוקר על קבלת הזמנה נוספת מלקוח קיים לרכישת מצלמות ומוצרים נוספים תמורת כ-12.1 מיליון דולר.

מניית ארבה ארבה רובוטיקס -1.09%   ממשיכה לזנק גם היוןם לאחר שאתמול הכריזה על שיתוף פעולה עם ענקית השבבים אנבידיה, במסגרתו היא צפויה לשלב את הרדאר שפיתחה בתוך פלטפורמת המחשוב לרכב של ענקית השבבים האמריקאית, NVIDIA DRIVE AGX.

• רבעון שיא: סופווייב עוברת לרווח
• שיא בגיוסים: קרנות הנאמנות גייסו 12.5 מיליארד שקל ביולי
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
• טבע תוריד מחר את הבורסה - לקראת פתיחה אנגלית

לאחר שרשמו תשואה של 60% במהלך שנת 2024, מניות הביטוח המשיכו את המומנטום החיובי גם אל השנה החדשה. השנה שחלפה הייתה מעולה לחברות הביטוח שנהנו מעלייה במחירי הפרמיות, בין היתר גם בביטוח הרכב לאור הגידול בגנבות. להרחבה: מניות הביטוח הן הפתעת השנה? לא למי שפתח את האוזניים ואיך להיחשף למדד הביטוח?. כעת נשאלת השאלה האם המניות עדיין מתומחרות בחסר או שיש להם עוד מקום לעלות בשנה הקרובה.

מחזור המסחר התסכם ב -2.7  מיליארד שקל.

חברת ניהול הרכש  לבנון קוגן תנסה להיכנס לבורסה בתל אביב באמצעות מיזוג עם השלד הבורסאי קנזון. החברה, הפועלת מאז 1959 ומעסיקה כ-180 עובדים, עוסקת בתחום ניהול רכש עבור תעשיות צבאיות וחברות הייטק. בנוסף, החברה ממחזיקה בשותפות מובילי דרור, הפועלת בתחום ההובלות והלוגיסטיקה ומתפעלת צי רכב בו כ-100 משאיות וכ-120 כלים נתמכים ונגררים. 

למרות העליות במרבית המדדים הבולטים בוול סטריט, המניות הדואליות חזרו הבוקר עם פער ארביטראז' שלילי של 0.5% על המעו"ף. מניית טבע טבע 0.93%    חוזרת עם פער ארביטראז' שלילי של 0.8%, אלביט מערכות אלביט מערכות 1.77%   עם פער שלילי של 1.6%, איי.סי.אל איי.סי.אל -1.84%    עם פער שלילי של 1% ונייס נייס 1.91%    עם פער שלילי של 1.1%. מי שעוד חוזרת עם פער שלילי היא מניית אורמת אורמת טכנו -2.49%   שתרד בפתיחה ב-1.6% - לעמוד מניות הארביטראז'. 

המסחר בבורסה נפתח על רקע עוד יממה קשה במהלכה נהרגו שלושה אזרחים בפיגוע, והבוקר הותר לפרסום כי שני קצינים בחטיבת הנח"ל נהרגו בקרבות בעזה. במקביל, נמשכים הדיווחים על המשא ומתן לשחרור חטופים, כשכל פעם מתקבל רושם אחר על המידה שבה הצדדים קרובים להשלים את העסקה. האירועים הללו, הם תזכורת כואבת לכך שעל אף שבמידה מסוימת החזרה לשגרה מורגשת, ישראל עדיין נמצאת במלחמה, שכלל לא ברור האם הסיום שלה קרוב.

בינתיים, ועדת נגל, שהתכנסה לבחון את צורכי הביטחון העתידיים, המליצה להגדיל את התקציב ב-133 מיליארד שקל בעשור הקרוב. העלייה הזו היא בהמשך לעלייה שאושרה על ידי האוצר של מעל 80 מיליארד שקל. נתונים חדשים שנחשפו מעלים כי העלות למשק הביתי צפויה להיות משמעותית - משפחה ממוצעת צפויה לשאת בנטל של כ-8,000 שקל נוספים בשנה על כל 20 מיליארד שקל שיוזרמו למערכת הביטחון.

כפי שאנחנו מרבים לכתוב פה פעמים רבות, בזמן שהאיומים החיצוניים פחתו האתגרים הפנימיים עשויים להשפיע רבות על הכלכלה והשוק המקומי. גם הנגיד התייחס לכך בדבריו והדגיש את הצורך בהרחבת מעגל המתגייסים לצבא וכן הזהיר מפני קידום של שינויים חוקתיים, תוך שהוא רומז לרפורמה המשפטית. לדבריו, "בתקופה זו, שמשמשת גם כמבחן לעמידות הכלכלה הישראלית, חיוני לא להוסיף עוד אתגרים ורכיבים שתורמים לאי הוודאות בשל שינויים חוקתיים, ללא הסכמה רחבה. בהקשר הזה, אמרתי בעבר ואומר שוב, כי הכרחי לשמור על עצמאותם ועל חוזקם של המוסדות. זה חלק מהחוסן הכלכלי של המדינה ותנאי לאמון השווקים ולצמיחה כלכלית בת קיימא. על רקע המלחמה, מסתמן כי בשנים הקרובות יהיה צורך בהגדלת כוח האדם בצה"ל. להתפתחות זו, השלכות על האיתנות הכלכלית של המשק. כדי להתמודד עם הנטל שגדל, אני שב ומדגיש את חשיבות הרחבת מעגל המשרתים בצבא. מעבר למשמעויות החברתיות והערכיות, למצב הנוכחי בו חלקים גדולים בחברה החרדית אינם נוטלים חלק בשירות הצבאי, ישנה עלות כלכלית משמעותית".

הדברים של הנגיד נאמרו לאחר שבנק ישראל, פרס כי  החליט להותיר את הריבית על כנה - בשיעור של 4.5%, כדי "להמשיך ולתמוך ביציבות הכלכלית על רקע ההתפתחויות הגיאופוליטיות והאתגרים הכלכליים הקיימים". בבנק צופים כעת שתי הורדות ריבית במהלך השנה הקרובה ומעריכים, כי הצמיחה בשנת 205 תעמוד על 4% והגירעון ירד ל-4.7%. לדבריהם, ההתאוששות הכלכלית במדינה מתקדמת בקצב מתון, כשהמשק עדיין נתקל במגבלות היצע בכמה ענפים, דבר שמקשה על צמצום הפער בין רמת התוצר הנוכחית לבין הרמה הצפויה לטווח ארוך".