סיסקו עקפה את הציפיות - הנפילה בהכנסות לא הייתה גרועה כפי שחששו
ענקית ציוד הרשת סיסקו CISCO SYSTEMS עקפה את תחזיות האנליסטים בדו"ח הרווח וההפסד לרבעון השלישי של השנה הפיסקלית שלה, למרות ירידה במכירות ביחס לשנה הקודמת. הכנסות החברה הסתכמו ב-12.7 מיליארד דולר לעומת צפי האנליסטים שהיה ל-12.53 מיליארד דולר, כאשר בשורה התחתונה החברה רשמה רווח על בסיס Non-GAAP של 88 סנט למניה לעומת צפי האנליסטים שהיה לרווח של 82 סנט למניה.
הכנסות סיסקו ברבעון רשמו ירידה של 13% לעומת הרבעון המקביל - הירידה החדה ביותר שלה מאז 2009. עם זאת, ה-12.7 מיליארד דולר עליהם דיווחה החברה, היו מעט מעל תחזית הקונצנזוס. הרווח הנקי על בסיס GAAP ירד ב-41% ל-1.89 מיליארד דולר, או 46 סנט למניה, מ-3.21 מיליארד דולר, או 78 סנט למניה, שנה קודם לכן.
לדברי החברה, ההיחלשות בביצועים נובעת מכך שללקוחות נדרש זמן להתקין את הציוד שהם קיבלו ברבעונים האחרונים. "אנו צופים כעת שהלקוחות ישלימו את התקנת רוב המלאי שלהם עד סוף השנה הפיסקלית שלנו ביולי", אמר מנכ"ל סיסקו, צ'אק רובינס, בשיחת המשקיעים של החברה. הוא הוסיף כי הוא שמח שסיסקו מתקרבת לסוף ההתמודדות עם אתגרי שרשרת האספקה איתם היא מתמודדת כבר שנים.
ההכנסות מתחום הרשת, בסך 6.52 מיליארד דולר, ירדו ב-27%. קטגוריה זו, הכוללת מתגי מרכז נתונים, ממשיכה לייצג את רוב ההכנסות הכוללות.
ברבעון החולף השלימה סיסקו את רכישת יצרנית תוכנת האבטחה Splunk תמורת 28 מיליארד דולר. העסקה הורידה את הרווח למניה מתואמת של סיסקו ב-1 סנט אך סיפקה 413 מיליון דולר בהכנסות נוספות.
- העם כלביא - החברות פחות: סיכום עונת הדוחות בצל המלחמה
- קווליטאו: גידול בצבר בהכנסות וברווח, מה הסיכונים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"עם סגירת העסקה, זיהינו 5,000 לקוחות סיסקו קיימים עם פוטנציאל להפוך ללקוחות משמעותיים של Splunk וצוותי המכירות שלנו כבר יוצרים את החיבורים האלה," אמר רובינס. "סיסקו תוכל להפחית עלויות לאורך זמן", אמר סמנכ"ל הכספים סקוט הרן.
סיסקו העלתה את תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2024 לטווח של 53.6 מיליארד דולר עד 53.8 מיליארד דולר, מ-51.5 מיליארד דולר עד 52.5 מיליארד דולר בפברואר. האנליסטים צויפם הכנסות של 53.14 מיליארד דולר.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
